वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न

वार्षिक रिटर्न क्या है?

वार्षिक बनाम ट्रेलिंग रिटर्न के बीच अंतर को समझने से पहले, वार्षिक रिटर्न के बारे में जानने के लिए सब कुछ यहां दिया गया है.

इसलिए, वार्षिक रिटर्न किसी फाइनेंशियल वर्ष में इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो पर लाभ या हानि को दर्शाता है. यह रिटर्न पिछले वर्ष में निवेश और उनके प्रदर्शन को मापता है. ध्यान दें कि वार्षिक रिटर्न को आमतौर पर प्रतिशत रूप में दर्शाया जाता है.

विशेष रूप से, व्यक्तिगत निवेशकों को वार्षिक रिटर्न पर विचार करना होगा. आखिरकार, यह उन्हें एक फाइनेंशियल वर्ष के दौरान अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में कैसे वृद्धि होती है, इस बारे में अच्छी तरह से सूचित निर्णय लेने में मदद करता है. साथ ही, यह यह आकलन करने में भी मदद करता है कि प्राप्त रिटर्न रिटर्न के साथ-साथ उनके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ कैसे मेल खाते हैं.

स्टॉक को ध्यान में रखते हुए, वार्षिक रिटर्न शेयरधारकों के कुल पूंजीगत नुकसान और लाभ को दर्शा सकता है. इसलिए, विवरण निवेशकों को अस्थिरता और विशिष्ट स्टॉक की लाभप्रदता का आकलन करने देता है. ध्यान दें कि आप स्टॉक इंडाइसेस (निफ्टी 50 या बीएसई सेन्सएक्स) जैसे मार्केट बेंचमार्क के साथ भी उनकी तुलना कर सकते हैं.

इसके अलावा, वार्षिक रिटर्न के बारे में जानने से इन्वेस्टर को टैक्स देयताओं को अनुकूल बनाने में मदद मिलती है. इसलिए, यह आपको इन्वेस्टमेंट होल्डिंग अवधि के आधार पर रणनीतिक निर्णय लेने में मदद करता है.

वर्ष के बाद इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट के परफॉर्मेंस में निरंतरता की जांच करना लाभदायक है. वार्षिक रिटर्न की गणना करना बहुत आसान है. आपको बस कैलेंडर वर्ष और पिछले वर्ष के अंत में अपने इन्वेस्टमेंट की कीमत पता करनी है.

इसके बाद, आपको इस वर्ष की कीमत से पिछले वर्ष की कीमत को घटाना होगा. अंत में, आप पिछले वर्ष की कीमत से कीमत में बदलाव को विभाजित कर सकते हैं. यहां एकमात्र सीमा यह है कि कई वर्षों के वार्षिक रिटर्न कंपाउंडिंग के प्रभाव का आकलन नहीं कर सकते हैं.

ट्रेलिंग रिटर्न क्या है?

इसके बाद ट्रेलिंग रिटर्न, जो एक और महत्वपूर्ण मेट्रिक है जिसका उपयोग निवेशक ट्रेलिंग अवधि के दौरान विभिन्न इन्वेस्टमेंट साधनों के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए करते हैं. सरल शब्दों में कहें तो, ट्रेलिंग रिटर्न एक निश्चित अवधि में इन्वेस्टमेंट की वैल्यू में होने वाले प्रतिशत परिवर्तन हैं, जिससे वर्तमान समय होता है.

ध्यान दें कि ट्रेलिंग रिटर्न आपको दो विशिष्ट तिथियों के बीच औसत वार्षिक रिटर्न को मापने में मदद कर सकते हैं. इसलिए, कंपाउंडिंग फॉर्मूला का उपयोग रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है. हालांकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि ट्रेलिंग रिटर्न ऐतिहासिक परफॉर्मेंस का संकेत हैं. इसलिए, वे मार्केट में बदलावों का हिसाब नहीं लेते हैं. इसके अलावा, वे भविष्य के किसी विशिष्ट परिणाम का वादा नहीं करते हैं. इसलिए, इन्वेस्टमेंट की क्षमता का आकलन करते समय, इन्वेस्टर को रिटर्न को ट्राइल करने के अलावा रिस्क और फीस जैसे विभिन्न पैरामीटर पर विचार करना चाहिए.

इसके अलावा, आपको यह याद रखना चाहिए कि ट्रेलिंग रिटर्न केवल एक ब्लॉक समय के लिए परफॉर्मेंस को मापते हैं. इसलिए, वे point-to-point रिटर्न दिखाते हैं. इसलिए, फंड का ट्रेलिंग रिटर्न आवश्यक रूप से इसकी अस्थिरता या स्थिरता नहीं दिखाता है.

रोलिंग रिटर्न क्या है?

स्पष्ट रूप से, रोलिंग रिटर्न एक अन्य बुनियादी विचार है जिसका उपयोग निवेशक विभिन्न होल्डिंग अवधियों में निवेश के ऐतिहासिक प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए करते हैं. ऊपर बताए गए अन्य दो के विपरीत, रोलिंग रिटर्न बेहतरीन इन्वेस्टमेंट परफॉर्मेंस के साथ आते हैं. वास्तव में, यह एक निर्दिष्ट लंबाई की सभी होल्डिंग अवधि के लिए औसत वार्षिक रिटर्न की गणना करता है.

आसान शब्दों में कहें तो, रोलिंग रिटर्न लाभदायक होते हैं क्योंकि निवेशक आसानी से रिटर्न के प्रकार को समझ सकते हैं. इसलिए आप अपनी आय और रिटर्न की संभावनाओं को आसानी से समझ सकते हैं.
 

वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न के बीच क्या अंतर हैं?

सभी तीन प्रकार के रिटर्न अलग-अलग हैं. इसलिए वे विभिन्न उद्देश्यों के लिए उपयोगी हैं. आइए नीचे दी गई टेबल से वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न के बीच मुख्य अंतर जानें:

ऊपर दी गई टेबल से, यह बताना महत्वपूर्ण है कि वार्षिक रिटर्न एक वर्ष की अवधि में इन्वेस्टमेंट के नुकसान या लाभ को मापता है. इसके अलावा, यह पिछले वर्ष में पोर्टफोलियो का परफॉर्मेंस दिखाता है.

इसके विपरीत, ट्रेलिंग रिटर्न इन्वेस्टमेंट की शुरुआती तिथि से वर्तमान तिथि तक के परफॉर्मेंस को माप सकते हैं.

इस प्रकार, पांच वर्ष का ट्रेलिंग रिटर्न वर्तमान तिथि तक पिछले पांच वर्षों के संचयी लाभ की गणना कर सकता है.

फिर भी, रोलिंग रिटर्न एक निश्चित अवधि में रिटर्न का विश्लेषण कर सकते हैं और आगे बढ़ सकते हैं. तो, आइए एक उदाहरण लेते हैं. पहले एक वर्ष के रोलिंग रिटर्न को सपोर्ट करें और जनवरी 2025 से जनवरी 2026 तक वार्षिक रिटर्न की गणना करें. इसलिए, अगला रोलिंग रिटर्न फरवरी 2025 से फरवरी 2026 तक होगा, और यही बात आगे बढ़ जाएगी.

मतभेद

इसलिए, वार्षिक बनाम ट्रेलिंग बनाम रोलिंग रिटर्न के बीच अंतर:
• वार्षिक रिटर्न एक फाइनेंशियल वर्ष के लिए निर्धारित किए जाते हैं, लेकिन ट्रेलिंग और रोलिंग रिटर्न अंतिम अवधि पर निर्भर करते हैं
• लंबी अवधि के रिटर्न को ट्रैक करना और मार्केट में उतार-चढ़ाव से अधिक प्रभावित होना
• इसके अलावा, ट्रेलिंग रिटर्न एक लॉन्ग-टर्म परिप्रेक्ष्य देते हैं, जबकि रोलिंग रिटर्न में वृद्धि के आधार पर परफॉर्मेंस का विश्लेषण किया जाता है

निवेशक अपने पोर्टफोलियो की बड़ी तस्वीर और इंटरमीडिएट परफॉर्मेंस प्रोग्रेस दोनों प्राप्त करने के लिए इन रिटर्न उपायों के कॉम्बिनेशन का उपयोग करते हैं. प्रत्येक रिटर्न माप इन्वेस्टमेंट मूल्यांकन के लिए एक अलग विश्लेषणात्मक उद्देश्य पूरा करता है.