फ्लोटर म्यूचुअल फंड

कोई भी भारतीय नागरिक पोर्टफोलियो प्रबंधक के माध्यम से फ्लोटर फंड में निवेश कर सकता है. हालांकि, निम्नलिखित प्राथमिकताओं वाले निवेशक आमतौर पर फ्लोटर फंड में निवेश करते हैं:

आप अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों के आंदोलन का विश्लेषण और भविष्यवाणी कर सकते हैं. फ्लोटर फंड आमतौर पर उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं जब ब्याज़ दरें अपट्रेंड में होती हैं.
आप अपने निवेश में विविधता लाने के लिए म्यूचुअल फंड की तलाश कर रहे हैं. फ्लोटर निधियां सामान्यतः इक्विटी निधियों या आक्रामक ऋण निधियों से अधिक स्थिर होती हैं. इसलिए, ये फंड आपके पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कुशलतापूर्वक कम कर सकते हैं.
कम अस्थिर आय वाले लिखतों की तलाश करने वाला कोई भी निवेशक फ्लोटर फंड में निवेश कर सकता है. ये फंड उच्च गुणवत्ता वाले डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं, जिससे उन्हें अस्थिरता से अपेक्षाकृत प्रतिरक्षा मिलती है.
आप टैक्स-कुशल म्यूचुअल फंड की तलाश कर रहे हैं. सभी डेट फंड के साथ, इंडेक्सेशन में फैक्टरिंग के बाद फ्लोटर फंड लॉन्ग-टर्म रिटर्न पर 20% टैक्स लगाया जाता है. इंडेक्सेशन फीचर आपकी समग्र टैक्स देयता को कम करता है.
दीर्घकालिक निवेश क्षितिज वाला कोई भी निवेशक फ्लोटर फंड में निवेश कर सकता है. ये निधियां आमतौर पर दीर्घकालिक कॉर्पोरेट बांडों और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं. हालांकि, अगर आप शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टर हैं, तो लिक्विड फंड या अन्य ओपन-एंडेड डेट फंड चुनना बेहतर है.
डेट फंड की गतिशीलता को समझने के लिए तैयार कोई भी पहली बार निवेशक फ्लोटर फंड में निवेश कर सकता है ताकि विशेष रूप से सामान्य और ब्याज़ दरों में सेकेंडरी मार्केट की समझ में सुधार हो सके.

ओपन-एंडेड – फ्लोटर फंड आमतौर पर ओपन-एंडेड होते हैं, जिसका अर्थ है कि आप किसी भी समय इन फंड में प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं.
विविधता – फ्लोटर फंड बेहतरीन विविधता के अवसर प्रदान करते हैं. ये फंड फ्लोटिंग-रेट डेट इंस्ट्रूमेंट और शेष फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट में कुल एसेट का लगभग 65% इन्वेस्ट करते हैं. यही कारण है कि ब्याज दर बढ़ने पर ये निधियां मूल्य में वृद्धि करती हैं. फ्लोटर फंड आपको इक्विटी स्टॉक में गिरावट के प्रभाव को कुशन करने में मदद कर सकता है.
कम जोखिम – क्योंकि यह फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट पर निर्भर करता है, फ्लोटर फंड आक्रामक डेट फंड या इक्विटी फंड की तुलना में बहुत कम अस्थिर होते हैं. लेकिन, किसी अन्य ऋण निधि की तरह, फ्लोटर निधियों में कुछ ऋण जोखिम होते हैं. यदि किसी कॉर्पोरेट बांड के निर्गमकर्ता को चूक हो तो निवेशक अपना निवेश खो सकता है. इसलिए अधिकांश फंड मैनेजर इन्वेस्टमेंट के लिए उच्च क्वालिटी बॉन्ड चुनते हैं.

फ्लोटर फंड का प्रदर्शन
यूटीआई, एचडीएफसी, आदित्य बिरला, फ्रैंकलिन, निप्पोन, आईसीआईसीआई प्रुडेंशियल, कोटक, ऐक्सिस, एसबीआई, टाटा आदि जैसे सभी बड़े म्यूचुअल फंड हाउस निवेश के लिए फ्लोटर फंड प्रदान करते हैं. हालांकि, फ्लोटर फंड को कई वर्षों के अनुभव वाले टॉप फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, लेकिन सभी फंड समान रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं.

इसलिए, निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ फंड चुनने से पहले सर्वश्रेष्ठ फ्लोटर फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन की जांच करना अनिवार्य है. इसके अलावा, आपको 1-वर्ष, 3-वर्ष, 5-वर्ष का विश्लेषण करना चाहिए, और क्योंकि शुरुआत से टॉप फंड खोजने के लिए रिटर्न होना चाहिए.

चूंकि फ्लोटर फंड रिटर्न बेंचमार्क ब्याज दरों पर निर्भर करता है, इसलिए ब्याज दर बढ़ने पर फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने की कोशिश करें. ऐसा इसलिए है क्योंकि फ्लोटर फंड आमतौर पर ब्याज़ दर अस्वीकार होने पर कम रिटर्न प्रदान करते हैं.

बेंचमार्क की तुलना
बेंचमार्क एक इंडेक्स म्यूचुअल फंड हाउस को निर्दिष्ट करता है जिसका प्रयोग उनकी योजनाओं के प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है. यह योजना की प्रतिभूतियों की तुलना अप्रबंधित लेकिन संबंधित प्रतिभूतियों के समूह के विरुद्ध करता है. फ्लोटर फंड बेंचमार्क से आउटपरफॉर्म या कम परफॉर्म कर सकते हैं.

उदाहरण के लिए, अगर बेंचमार्क निफ्टी मिडकैप 100 बढ़ता है, तो यह साबित होता है कि निवेशक मिडकैप स्टॉक में पैसे डाल रहे हैं. इसके विपरीत, अगर बेंचमार्क टम्बल होते हैं, तो निवेशक मिडकैप स्टॉक से दूर हो रहे हैं.

फंड की तुलना उनके द्वारा दी गई बेंचमार्क से की जाती है. आमतौर पर, फ्लोटर फंड के प्रदर्शन को आमतौर पर CRISIL लो ड्यूरेशन डेट या निफ्टी लो ड्यूरेशन डेट इंडेक्स के खिलाफ मापा जाता है.

याद रखें, सर्वश्रेष्ठ फ्लोटर फंड वे हैं जो बेंचमार्क से अधिक निष्पादित करते हैं. इसके अलावा, आप फ्लोटर फंड चुन सकते हैं जो बेंचमार्क और कैटेगरी को आउटपरफॉर्म करते हैं.

फ्लोटर फंड का खर्च अनुपात
म्यूचुअल फंड हाउस निवेशकों की पूंजी परिसंपत्तियों को प्रबंधित करने और उनकी स्थापना लागत को प्रायोजित करने के लिए प्रबंधन शुल्क लगाते हैं. फ्लोटर निधियों का खर्च अनुपात न्यूनतम है, लेकिन यह निवेशक के लाभ को कम करता है. इसलिए, लाभ को अधिकतम करने के लिए खर्च अनुपात चेक करना बुद्धिमानी है.

विशिष्ट म्यूचुअल फंड स्कीम के व्यय अनुपात को निर्धारित करते समय, फंड हाउस को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा निर्धारित दिशानिर्देशों का पालन करना चाहिए. सर्वश्रेष्ठ फ्लोटर फंड में निवेश करने से पहले, आपको खर्च अनुपात का मूल्यांकन करना होगा. आमतौर पर, फ्लोटर फंड एक्सपेंस रेशियो 0.22% से 0.60% के बीच होता है.

टैक्सेशन
फ्लोटर पारस्परिक निधियों को कराधान के लिए ऋण निधि माना जाता है. इसलिए, अगर आप अपना इन्वेस्टमेंट तीन वर्षों से अधिक समय तक रखते हैं, तो आपको इंडेक्सेशन के बाद 20% का एलटीसीजी (लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन) टैक्स का भुगतान करना होगा. हालांकि, अगर आप इन्वेस्टमेंट की तिथि से एक वर्ष पहले अपनी फंड यूनिट बेचते हैं, तो आय आपकी टैक्स योग्य आय में जोड़ दी जाएगी, और आपको सेस और सरचार्ज के साथ-साथ टैक्स का भुगतान करना होगा.

इसलिए, फ्लोटर फंड से पैसे निवेश करने या निकालने से पहले, अपनी आय को अधिकतम करने के लिए टैक्स का विश्लेषण करें.

फाइनेंशियल लक्ष्य
ऋण निधियों के रूप में वर्गीकृत और तदनुसार कर लगाए जाने के बावजूद, फ्लोटर निधियां अक्सर निश्चित दर वाले ऋण निधियों जैसे लिक्विड निधियों या अल्ट्रा शॉर्ट-ड्यूरेशन ऋण निधियों की तुलना में अधिक पारिश्रमिक होती हैं. टॉप फ्लोटर म्यूचुअल फंड का तेज़ स्कैन यह दर्शाता है कि ये फंड आमतौर पर 6% से 8.50% के बीच वार्षिक रिटर्न प्रदान करते हैं. वास्तव में, फ्लोटर फंड ने पिछले पांच वर्षों में लगभग 8.27% का औसत वार्षिक रिटर्न दिया है.

फ्लोटर म्यूचुअल फंड आमतौर पर फिक्स्ड रेट डेट से अधिक अस्थिर होते हैं क्योंकि वे रेपो रेट पर निर्भर करते हैं. इसलिए, फ्लोटर फंड निवेशकों के लिए दीर्घकालिक निवेश क्षितिज के साथ सबसे उपयुक्त होते हैं. शीर्ष फ्लोटर फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन को ट्रैक करने से आपको उन रिटर्न के बारे में पूर्ण विचार मिल सकता है जिनकी आप अपेक्षा कर सकते हैं. इसलिए, महान फाइनेंशियल लक्ष्य के साथ अपने फ्लोटर फंड इन्वेस्टमेंट को लिंक करें और उसके अनुसार इन्वेस्ट करें.

फ्लोटर फंड का एक्जिट लोड
निकास भार निवेश तिथि से विशिष्ट तिथि से पहले निकासी की सुविधा के लिए शुल्क म्यूचुअल फंड हाउस शुल्क को निर्दिष्ट करता है. फ्लोटर म्यूचुअल फंड का सर्वोत्तम हिस्सा यह है कि निकासी पर कोई निकास भार नहीं है. इसलिए, आप इच्छानुसार इन फंड को दर्ज कर सकते हैं और इसी तरह से बाहर निकल सकते हैं.

फंड मैनेजर की विशेषज्ञता
स्टैंडर्ड फिक्स्ड-रेट डेट फंड की तुलना में फ्लोटर फंड आमतौर पर अधिक जटिल होते हैं. फ्लोटर फंड मैनेजर को निरंतर ब्याज़ दर और मुद्रास्फीति का विश्लेषण करना चाहिए और RBI के मानसिकता की भविष्यवाणी करने की कोशिश करनी चाहिए.

फंड प्रबंधक का ज्ञान और विशेषज्ञता फ्लोटर फंड के रिटर्न को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है. आमतौर पर, भारतीय म्यूचुअल फंड हाउस फ्लोटर फंड प्रबंधक के रूप में ऋण बाजार विशेषज्ञों की नियुक्ति करते हैं. हालांकि, सर्वश्रेष्ठ फ्लोटर फंड में इन्वेस्ट करने से पहले फंड मैनेजर के ऐतिहासिक रिकॉर्ड का मूल्यांकन करना अभी भी अच्छा है.

नियमित या प्रत्यक्ष
नियमित फ्लोटर फंड से प्राप्त रिटर्न आमतौर पर प्रत्यक्ष फंड से कम होते हैं. जब आप नियमित फंड में निवेश करते हैं, तो फंड हाउस वितरक या एजेंट को निवेश राशि का एक प्रतिशत ट्रांसफर करता है जिसने आपका अकाउंट खोला. इसके विपरीत, आप डिस्ट्रीब्यूटर शुल्क का भुगतान न करने और अपने फ्लोटर फंड इन्वेस्टमेंट से बेहतर रिटर्न प्राप्त करने के लिए सीधे 5paisa के माध्यम से इन्वेस्ट कर सकते हैं.

अगर आपके निवल लाभ फ्लोटर फंड सहित सभी म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से ₹ 1 लाख से अधिक है, तो आपको तीन प्रकार के टैक्स का भुगतान करना होगा.
लाभांश आय – सभी लाभांशों पर निवेशक के कर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है. इसलिए, अगर आप 10% टैक्स ब्रैकेट में आते हैं, तो आपको टैक्स के रूप में अपनी डिविडेंड इनकम का 10% का भुगतान करना होगा.
एलटीसीजी – एलटीसीजी या लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स निवेश की तिथि से तीन (3) वर्षों के बाद किए गए सभी निकासी पर लागू होता है. लागू दर इंडेक्सेशन के बिना 10% या इंडेक्सेशन के साथ 20% है.
एसटीसीजी – एसटीसीजी या शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स निवेश की तिथि से तीन (3) वर्षों से पहले किए गए सभी निकासी पर लागू होता है. एसटीसीजी पर इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.

ब्याज़ दरों पर निर्भरता – फ्लोटर फंड रिटर्न पूरी तरह से भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा निर्धारित बेंचमार्क दरों पर निर्भर करता है. दरों में कोई भी गिरावट फ्लोटर फंड निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण नुकसान का कारण बन सकती है क्योंकि दर में कटौती से कॉर्पोरेट बांड, सरकारी प्रतिभूतियों और इस तरह प्रतिकूल प्रभाव पड़ता है. इसलिए, भारत के मैक्रोइकोनॉमिक परिदृश्य का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करने के बाद फ्लोटर फंड में निवेश करना बुद्धिमानी है.
क्रेडिट जोखिम – हालांकि फ्लोटर फंड मैनेजर आमतौर पर डेट इंस्ट्रूमेंट चुनने के बारे में सावधानी रखते हैं, लेकिन वे रेटिंग डाउनग्रेड की भविष्यवाणी नहीं कर सकते. यदि ऋण उपकरण आपके निवेश के बाद रेटिंग डाउनग्रेड करता है, तो आपका निधि मूल्य कम हो सकता है. और, अगर डेट इंस्ट्रूमेंट के जारीकर्ता डिफॉल्ट होता है, तो आपके फंड वैल्यू को गंभीर ब्लो प्राप्त हो सकता है.
कोई नियंत्रण नहीं – हालांकि आप फ्लोटर फंड में इन्वेस्ट करने के लिए चाहते हैं राशि को नियंत्रित कर सकते हैं, लेकिन आप फंड मैनेजर द्वारा इन्वेस्ट करने के लिए चुने गए डेट इंस्ट्रूमेंट को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं. फ्लोटर निधि निवेशक लाभ कमाने के लिए निधि प्रबंधक के अच्छे निर्णय पर निर्भर करते हैं. इसलिए, फ्लोटर फंड चुनते समय आपको फंड मैनेजर की प्रतिष्ठा का मूल्यांकन करना चाहिए.

उच्च रिटर्न – लाभ अधिकतम करते समय जोखिमों को कम करने के लिए फ्लोटर फंड सावधानीपूर्वक तैयार किए जाते हैं. जबकि इन फंड का फिक्स्ड इनकम घटक बेहतरीन रिटर्न सुनिश्चित करता है, तो फ्लोटिंग-रेट घटक पूंजी वृद्धि सुनिश्चित करता है.
न्यूनतम इन्वेस्टमेंट – आप कम से कम ₹500 से फ्लोटर फंड इन्वेस्टमेंट शुरू कर सकते हैं. फ्लोटर निधियां दो प्रकार के निवेश स्वीकार करती हैं-एकमुश्त राशि और एसआईपी. लंपसम का अर्थ है ₹ 5,000 या उससे अधिक का 'एक बार' निवेश. एसआईपी या सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान हर महीने आईएनआर 500 से शुरू होता है.
डाइवर्सिफिकेशन – फ्लोटर फंड आपके पूंजी निवेश को विविधता प्रदान करने का एक बेहतरीन टूल है. हालांकि आप अपनी पूंजी का एक हिस्सा हाई-रिस्क इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट कर सकते हैं, लेकिन फ्लोटर फंड में इन्वेस्टमेंट आपको अपने फाइनेंशियल दायित्वों को पूरा करने में मदद कर सकती है.