कॉर्पोरेट बॉन्ड म्यूचुअल फंड

हालांकि, सही बान्ड चुनना खुदरा निवेशकों के लिए भयानक हो सकता है जो बाजार के पर्याप्त कौशल और ज्ञान की कमी रखते हैं. ऐसे मामलों में, वे कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड का विकल्प चुन सकते हैं.

कॉर्पोरेट बांड निधियां ऐसी डेट निधि योजनाएं हैं जो मुख्य रूप से कॉर्पोरेट बांड या एनसीडी में निवेश करती हैं. सेबी ने इन फंड को उच्च रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड में अपने कॉर्पस का कम से कम 80% निवेश करने का अनिवार्य किया है. उच्च गुणवत्ता वाले इंस्ट्रूमेंट में निवेश अन्य डेट फंड स्कीम की तुलना में अपने क्रेडिट जोखिम को कम करता है.

इस प्रकार के इन्वेस्टमेंट में न्यूनतम जोखिम होता है और लंबे समय तक कैपिटल एप्रिसिएशन चाहने वाले व्यक्तियों के लिए एक आदर्श विकल्प होता है.

फिर भी, अगर आप इन्वेस्टमेंट से ऊपर की औसत रिटर्न दर की तलाश कर रहे रिस्क-टेकर या आक्रामक इन्वेस्टर हैं, तो आपको इन फंड में इन्वेस्ट करने से बचना चाहिए.

कन्ज़र्वेटिव इन्वेस्टर जो मीडियम से लॉन्ग टर्म तक इन्वेस्ट करना चाहते हैं, वे हमेशा कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड में इन्वेस्ट करने का विकल्प चुन सकते हैं.

हालांकि, मैनेजर अधिकतम जोखिम प्रोफाइल बनाए रखने के लिए सुरक्षित सरकारी सिक्योरिटीज़ में भी इन्वेस्ट कर सकते हैं.

बॉन्ड का मूल्य

बाजार में ब्याज दरों की गतिविधियों से बांड की कीमतें गतिशील और प्रभावित होती हैं. ब्याज दर बढ़ने और ब्याज दरों में गिरावट के कारण कीमतें गिरती हैं. यह बॉन्ड की कीमत और ब्याज दरों के बीच नकारात्मक सहसंबंध के कारण है. बॉन्ड की मार्केट कीमत की तुलना अपने समान मूल्य के साथ करने से मार्केट मूवमेंट की समझ मिलेगी.

मेच्योरिटी

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड के लिए कोई निश्चित पोर्टफोलियो अवधि नहीं है. इष्टतम अवधि बाजार के भावी दृष्टिकोण पर निर्भर करती है. उदाहरण के लिए, ब्याज दर गिरने पर लंबी परिपक्वता लाभदायक हो सकती है. दूसरी ओर, ब्याज़ दरें बढ़ने की उम्मीद होने पर कम अवधि रखना सबसे अच्छा है.

स्कीम के रिडेम्पशन पर, इन्वेस्टर पर निम्नलिखित रूप से टैक्स लगाया जाता है:

3 वर्षों के भीतर बेची गई यूनिट के लिए

निवेशकों को अपनी लागू स्लैब दर के अनुसार शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स का भुगतान करना होगा.

3 वर्षों के बाद बेची गई यूनिट के लिए

निवेशक 20% पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन का लाभ उठा सकते हैं. इसके अतिरिक्त, उन्हें सूचकांक लाभ भी मिलता है जो उनके कर दायित्व को काफी कम करता है. इससे सर्वोत्तम कॉर्पोरेट बॉन्ड निधियां एफडी और अन्य छोटी बचत योजनाओं के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प बनाई जाती हैं. FD रिटर्न पर इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.

डिफॉल्ट जोखिम

हालांकि कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड में ऋण जोखिम कम है, लेकिन इसकी कोई गारंटी नहीं है कि कंपनी अपने भुगतान पर व्यतिक्रम नहीं करेगी. ऋण व्यतिक्रम निधि के निवल परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) को स्थायी रूप से कम कर सकते हैं. डिफ़ॉल्ट जोखिम की एक विशिष्ट डिग्री हमेशा कॉर्पोरेट बांड फंड में मौजूद रहती है. उच्च रेटेड डेट फंड में इन्वेस्ट करके जोखिम को कुछ हद तक कम किया जा सकता है.

ब्याज दर जोखिम

कॉर्पोरेट बांड निधियां दीर्घकालिक निवेश उपकरण हैं. वे बाजार में ब्याज दर में परिवर्तन के लिए संवेदनशील हैं. बाजार में प्रतिकूल ब्याज दर आंदोलन अपने एनएवी को कम कर सकता है. ब्याज दर जोखिम लंबी परिपक्वताओं वाली योजनाओं में अधिक होती है. उच्च जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए, लॉन्ग-ड्यूरेशन बॉन्ड फंड भी निवेशकों को उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं.

बाजार जोखिम

सभी म्यूचुअल फंड स्कीम बाजार जोखिम के अधीन हैं. पूंजी सुरक्षा या गारंटीकृत रिटर्न का कोई आश्वासन नहीं है. निधि प्रबंधकों का गलत अनुमान निवेश में हानि का कारण बन सकता है. अनुभवी और विश्वसनीय मैनेजर खोजना आवश्यक है.

उच्च लिक्विडिटी

AAA-रेटेड प्रतिभूतियों पर उच्च होने के कारण कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड की चलनिधि को बढ़ाता है. इसके अलावा, वे द्वितीयक बाजार में अत्यधिक व्यापार किए जाते हैं. इस प्रकार कोई व्यक्ति आवश्यकता पड़ने पर कॉर्पोरेट बॉन्ड म्यूचुअल फंड को आसानी से कैश में बदल सकता है. इसके अलावा, उनके पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा अल्पकालिक लिक्विड सिक्योरिटीज़ है. यह उचित रूप से निवेशकों को लिक्विडिटी जोखिमों से इंसुलेट करता है.

स्थिर रिटर्न

बाजार के उन्मूलन के दौरान भी कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड ने स्वयं को स्थिर रिटर्न प्रदान किया है. अधिकांश अवधियों में कॉर्पोरेट बांड निधियों के प्रदर्शन ने बैंकिंग और पीएसयू ऋण निधियों के प्रदर्शन को टॉप किया है. उनकी औसत उपज 7% से 10% है, लगभग दोगुनी है कि सरकारी बॉन्ड प्रदान करते हैं.

कर लाभ

ऋण पारस्परिक निधि योजनाएं एफडी जैसी पारम्परिक निवेश योजनाओं पर काफी लाभ प्रदान करती हैं. इंडेक्सेशन लाभ की अनुमति देने के बाद, लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर (3 वर्ष और अधिक) पर केवल 20% टैक्स लगाया जाता है.