क्रेडिट रिस्क फंड

तथापि, जोखीम आणि परतीचे व्यस्त संबंध आहेत- जोखीम जितके जास्त, परतावा जास्त. त्यामुळे संरक्षक इन्व्हेस्टरना जोखीम-मुक्त पर्याय शोधताना, काही अनुभवी इन्व्हेस्टर उच्च रिटर्नसाठी त्यांची रिस्क क्षमता वाढविण्यास तयार आहेत.

क्रेडिट रिस्क फंड अशा इन्व्हेस्टरसाठी मार्ग प्रदान करतात. या विशेष कॅटेगरी डेब्ट फंड त्यांच्या कॉर्पसपैकी 65% कमी रेटेड सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात (एए रेटेड किंवा खाली). उच्च क्रेडिट जोखीम घेऊन 2-3% अतिरिक्त रिटर्न निर्माण करणे हे उद्दिष्ट आहे.

असे म्हटल्यानंतर, क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करताना रिस्क-सहनशील इन्व्हेस्टरही विवेकपूर्ण असणे आवश्यक आहे. क्रेडिट रिस्क फंड रिटर्न वाढविण्यासाठी येथे काही घटक विचारात घेणे आवश्यक आहेत.

• क्रेडिट रिस्क म्युच्युअल फंडशी संबंधित रिस्क लेव्हल विषयी जाणून घ्या.
• मोठ्या AUM सह फंड शोधा (मॅनेजमेंट अंतर्गत ॲसेट). मोठा कॉर्पस अधिक विविधता आणि क्रेडिट रिस्कचा प्रसार करण्यास अनुमती देतो.
• क्रेडिट रिस्क फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी एकूण खर्च रेशिओ (टीईआर) तपासा. लोअर टीईआर इन्व्हेस्टरला जास्त रिटर्न देते.
• अधिक संकेंद्रित पोर्टफोलिओ नसलेल्या फंडचा शोध घ्या. एकाच बिझनेस ग्रुपने पोर्टफोलिओमध्ये प्रभुत्व नसल्याची खात्री करा. विविध व्यवसाय आणि सिक्युरिटीजमधील विविधता क्रेडिट जोखीम कमी करण्यास मदत करते.
• क्रेडिट रिस्क फंडचे भाग्य मुख्यत्वे पोर्टफोलिओ मॅनेजरच्या अंदाजावर अवलंबून असते. अशा पोर्टफोलिओ हाताळण्यासाठी चांगले अनुभव असलेले मॅनेजर निवडा.
• हाय-रिस्क फंडमध्ये तुमची इन्व्हेस्टमेंट योग्यरित्या प्लॅन करा. बहुतांश इन्व्हेस्टर क्रेडिट रिस्क सिक्युरिटीजमध्ये त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या 20% पेक्षा जास्त इन्व्हेस्टमेंट करणे टाळतात. हाय-रिस्क सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना मोजलेला कॉल आवश्यक आहे.

उपरोक्त विचार तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये समावेश करण्यासाठी सर्वोत्तम क्रेडिट रिस्क फंड निवडण्यास मदत करतील.

भांडवली प्रशंसा करण्याची क्षमता

क्रेडिट रिस्क फंड सर्वोच्च रेटिंग नसलेल्या बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्यामुळे, पोर्टफोलिओ स्पेस आणि रेटिंग अपग्रेड करण्याची क्षमता प्रदान करते, ज्यामुळे कॅपिटल प्रशंसा होते.

वाढीव उत्पन्न

क्रेडिट रिस्क फंड निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात जे नियतकालिक आधारावर गुंतवणूकदारांना पूर्व-निर्धारित स्वारस्य प्रदान करतात. या सिक्युरिटीजच्या मार्केट प्राईसमध्ये प्राप्त इंटरेस्टचा विचार केला जातो. यामुळे सिक्युरिटीजचे मूल्यांकन वाढते, थेट इन्व्हेस्टरला फायदा होतो.

सर्वांसाठी योग्य नाही

डिफॉल्ट आणि लिक्विडिटी रिस्कवर क्रेडिट रिस्क फंड जास्त आहेत. ते जोखीम-विरोधी गुंतवणूकदार किंवा स्थिर उत्पन्न शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी नाहीत.

त्यामुळे, इन्व्हेस्टरना त्यांच्या स्लॅब रेटनुसार डिव्हिडंडवर टॅक्स भरावा लागेल.

क्रेडिट रिस्क फंडवरील भांडवली प्रशंसा खालील पद्धतीने भांडवली लाभ म्हणून कर आकारला जातो:

• तीन वर्षांच्या आत विकलेले फंड युनिट्स- शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन त्यांच्या नियमित स्लॅब दराने टॅक्स आकारले जातात
• तीन किंवा अधिक वर्षांसाठी धारण केलेल्या युनिट्ससाठी - इंडेक्सेशनसह 20% दराने दीर्घकालीन भांडवली लाभ.

इंडेक्सेशन इन्व्हेस्टरना चलनवाढ दरासह त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट खर्च समायोजित करण्याची परवानगी देते. ते कर गणनेसाठी त्यांचे लाभ कमी करते, ज्यामुळे प्रभावी कर दर 20% पेक्षा कमी होतो.

म्हणून, सर्वोत्तम क्रेडिट रिस्क फंड उच्च रिटर्नसह मोठ्या प्रमाणात कर लाभ देखील प्रदान करतात.

जर कर्जदार मुद्दल किंवा व्याज पेमेंटमध्ये डिफॉल्ट केला तर सुरक्षा डाउनग्रेड होईल. हे निधीच्या कामगिरीवर नकारात्मक परिणाम करू शकते. बहुतांश फंड मॅनेजर संशोधन आणि विश्लेषणानंतर माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेऊन क्रेडिट रिस्क मॅनेज करतात.

लिक्विडिटी रिस्क

क्रेडिट रिस्क फंड देखील लिक्विडिटीवर कठीण आहेत. त्यामुळे डाउनग्रेडच्या बाबतीत, मॅनेजरकडे होल्डिंगमधून बाहेर पडण्याची कठीण वेळ असू शकते. म्हणूनच इन्व्हेस्टरना या कॅटेगरीमध्ये मोठ्या कॉर्पस फंड निवडण्याचा सल्ला दिला जातो.

एकाग्रता जोखीम

एकाच बिझनेस ग्रुपमध्ये उच्च एक्सपोजरच्या जोखीमशी संबंधित कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क. सर्व क्षेत्रांमध्ये त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता निर्माण करून आणि एकाच बिझनेस ग्रुपच्या एक्सपोजरसाठी अंतर्गत मर्यादा सेट करून निधी या जोखीम कमी करतात.

इंटरेस्ट रिस्क

क्रेडिट रिस्क फंड इतर डेब्ट फंड सारख्या इंटरेस्ट रिस्कच्या अधीन आहेत. वाढत्या इंटरेस्ट रेट्स बाँड प्राईस कमी करू शकतात, ज्यामुळे फंड वेळेनुसार कमी आकर्षक होऊ शकतो.

अधिकचा परतावा

सिक्युरिटीज अपग्रेड झाल्यानंतर, क्रेडिट रिस्क फंडवर कमवलेले कॅपिटल गेन खूपच जास्त असू शकतात. परिणामस्वरूप, ते डेब्ट फंडच्या अधिकांश वर्गांपेक्षा जास्त रिटर्न प्रदान करतात. फरक 3% पर्यंत जास्त असू शकतो. जर अंतर्निहित सिक्युरिटीज चांगल्या प्रकारे काम करत असतील तर हे फंड नियमित डिव्हिडंड आणि स्थिर कमाई देखील ऑफर करू शकतात.

कर लाभ

क्रेडिट रिस्क फंड तीन वर्षांपेक्षा जास्त फंड असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी दीर्घकालीन कॅपिटल गेन टॅक्स लाभ ऑफर करतात. कॅपिटल लाभांवर नियमित स्लॅब दरांऐवजी 20% दराने टॅक्स आकारला जातो. हे विशेषत: 30% च्या सर्वोच्च टॅक्स ब्रॅकेटवर इन्व्हेस्टरना फायदेशीर आहे कारण त्यांना त्यांच्या विशिष्ट स्लॅब दरांमधून 10% सवलत मिळते.