मध्यम कालावधी फंड म्हणजे काय?
मध्यम-कालावधी फंड हा एक प्रकारचा डेब्ट फंड आहे जो सामान्यपणे 3 आणि 4 वर्षांदरम्यान मॅकॉले कालावधी राखण्यासाठी संरेखित मॅच्युरिटीसह बाँड्स आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. मध्यम-कालावधीच्या गुंतवणूकदारांसाठी स्वीकार्य मर्यादेत अस्थिरता ठेवताना मध्यम भांडवली लाभासह इंटरेस्ट उत्पन्न एकत्रित करून रिटर्न ऑप्टिमाईज करणे हे ध्येय आहे.
मध्यम कालावधी फंड कसे काम करतात?
मध्यम कालावधीचे फंड सामान्यपणे 3 ते 4 वर्षांमध्ये मॅच्युअर होणाऱ्या फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजच्या विविध मिश्रणामध्ये इन्व्हेस्ट करून काम करतात. फंड मॅनेजरचे ध्येय हे स्थिर इंटरेस्ट उत्पन्न कमविणे आणि बाँडच्या किंमती वाढल्यास संभाव्य लाभ कॅप्चर करणे - सामान्यपणे जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी होतात.
फिक्स्ड स्ट्रॅटेजी वर टिकण्याऐवजी, हे फंड सक्रियपणे मॅनेज केले जातात. फंड मॅनेजर आवश्यकतेनुसार आरबीआयचे रेट निर्णय, महागाई डाटा आणि रिबॅलन्स पोर्टफोलिओ यासारख्या प्रमुख आर्थिक सूचकांवर बारीक लक्ष ठेवतात. हे वर्तमान मार्केट स्थितीसह फंडच्या रिस्क आणि रिटर्न प्रोफाईलला संरेखित करण्यास मदत करते.
इंटरेस्ट रेट आऊटलुक, क्रेडिट क्वालिटी आणि लिक्विडिटीच्या गरजांवर आधारित निवडलेल्या सरकारी बाँड्स, कॉर्पोरेट बाँड्स आणि इतर फिक्स्ड-इन्कम इन्स्ट्रुमेंट्सच्या संतुलित मिश्रणामध्ये इन्व्हेस्टमेंटचा विस्तार होतो.
मध्यम कालावधी फंडमधील रिटर्न प्रामुख्याने या बाँड्सद्वारे केलेल्या इंटरेस्ट (कूपन) पेमेंटमधून येतात. तथापि, जर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट नंतर इंटरेस्ट रेट्स कमी झाले तर कॅपिटल ॲप्रिसिएशनची जागा देखील आहे-ज्यामुळे सेकंडरी मार्केटमध्ये विद्यमान बाँड्स अधिक मौल्यवान बनतात.
कारण हे फंड इंटरमीडिएट झोनमध्ये बसतात, त्यांचे नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) कमी कालावधीच्या फंडपेक्षा जास्त चढउतार करू शकते- परंतु दीर्घकालीन फंडपेक्षा कमी. इंटरेस्ट रेट सायकलद्वारे इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्या इन्व्हेस्टरना अनेकदा ॲक्रुअल आणि ग्रोथच्या या बॅलन्सचा लाभ होतो.
मध्यम कालावधी निधीचा कर
मध्यम कालावधी फंड हे टॅक्सेशनच्या उद्देशासाठी डेब्ट म्युच्युअल फंड म्हणून वर्गीकृत केले जातात. वर्तमान टॅक्स नियमांनुसार, या फंडमधून कमवलेले कोणतेही कॅपिटल गेन तुमच्या लागू इन्कम टॅक्स स्लॅबवर आधारित टॅक्स आकारला जातो. हे होल्डिंग कालावधी लक्षात न घेता लागू होते- तुम्ही तीन वर्षांपेक्षा कमी किंवा त्यापेक्षा जास्त काळ इन्व्हेस्टमेंट करत असाल, टॅक्सेशनसाठी शॉर्ट-टर्म आणि लाँग-टर्म कॅपिटल गेन दरम्यान कोणताही फरक नाही. तुम्हाला तपशीलवार आढावा देण्यासाठी, मध्यम कालावधी फंडवर कसा टॅक्स आकारला जातो हे येथे दिले आहे:
| इन्व्हेस्टमेंटची तारीख | होल्डिंग कालावधी | टॅक्स ट्रीटमेंट | कर दर |
| एप्रिल 1, 2023 पूर्वी | ≥ 24 महिने | एलटीसीजी | 12.5% (कोणतेही इंडेक्सेशन नाही) |
| एप्रिल 1, 2023 पूर्वी | < 24 महिने | एसटीसीजी | प्राप्तिकर स्लॅबनुसार |
| एप्रिल 1, 2023 रोजी/नंतर | कोणताही कालावधी | एसटीसीजी | प्राप्तिकर स्लॅबनुसार |
जर तुम्ही उच्च टॅक्स ब्रॅकेट अंतर्गत येत असाल तर हे तुमच्या पोस्ट-टॅक्स रिटर्नवर परिणाम करू शकते, त्यामुळे इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी हे विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे. तुमच्या फायनान्शियल परिस्थितीनुसार तयार केलेल्या सल्ल्यासाठी आणि टॅक्स नियमांमधील कोणत्याही बदलांविषयी माहिती मिळविण्यासाठी नेहमीच पात्र टॅक्स प्रोफेशनलचा सल्ला घ्या.
