कमी कालावधी म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?
लो ड्युरेशन फंड म्हणजे डेब्ट म्युच्युअल फंडची कॅटेगरी आहे जी प्रामुख्याने शॉर्ट मॅच्युरिटी प्रोफाईलसह इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करते. सेबी वर्गीकरणानुसार, हे फंड 6 ते 12 महिन्यांदरम्यान मॅकॉले कालावधी राखतात.
कमी कालावधीसह या शॉर्ट-टर्म म्युच्युअल फंड कालावधीचे उद्दीष्ट रिटर्न आणि रिस्क दरम्यान बॅलन्स ऑफर करणे आहे.
कमी कालावधीच्या म्युच्युअल फंडची प्रमुख वैशिष्ट्ये:
- 1. इन्व्हेस्टमेंट प्रकार: प्रामुख्याने उच्च-गुणवत्तेचे डेब्ट आणि मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करा.
- 2. कालावधी: 6 ते 12 महिन्यांची सरासरी पोर्टफोलिओ मॅच्युरिटी राखणे.
- 3. इन्स्ट्रुमेंट मिक्स: शॉर्ट-टर्म कॉर्पोरेट बाँड्स, सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट (सीडी), कमर्शियल पेपर्स (सीपीएस) आणि ट्रेझरी बिल यांचा समावेश होतो.
दीर्घ-कालावधीच्या डेब्ट फंडपेक्षा अस्थिरता चांगली व्यवस्थापित करताना लिक्विड फंडपेक्षा चांगले रिटर्न ऑफर करण्यासाठी लो ड्युरेशन फंडची रचना केली जाते. इंटरेस्ट रेट बदलांसाठी त्यांची कमी संवेदनशीलता त्यांना अल्प कालावधीत तुलनेने स्थिर करते.
- 1. रिस्क प्रोफाईल: कमी ते मध्यम, सावध इन्व्हेस्टरसाठी योग्य.
- 2 आययासाठी डील: तुलनेने कमी रिस्कसह 6 महिने ते 1 वर्षासाठी अतिरिक्त फंड पार्क करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर.
लो ड्युरेशन फंडचे प्रमुख फायदे
- 1. सेव्हिंग्स इन्स्ट्रुमेंट्सपेक्षा चांगले रिटर्न: हे फंड सामान्यपणे सेव्हिंग्स अकाउंट किंवा शॉर्ट-टर्म फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा जास्त उत्पन्न ऑफर करतात.
- 2. मर्यादित इंटरेस्ट रेट रिस्क: कमी मॅच्युरिटी इन्स्ट्रुमेंटसह, या फंडवर रेट वाढ किंवा कपातीमुळे कमी परिणाम होतो.
- 3. निष्क्रिय फंड पार्किंगसाठी चांगले: फंड लॉक-इन न करता किंवा लिक्विडिटीशी तडजोड न करता तात्पुरते अतिरिक्त कॅश वापरण्यासाठी हे आदर्श आहेत.
- 4. त्वरित लिक्विडिटी: ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड असल्याने, इन्व्हेस्टर कधीही युनिट्स रिडीम करू शकतात, सामान्यपणे कमी होल्डिंग कालावधीनंतर कमी किंवा कोणत्याही एक्झिट लोडसह.
- 5. इंटरेस्ट रेट रिस्क कमी का आहे: सरासरी मॅच्युरिटी कमी असल्याने, इंटरेस्ट रेट्समधील बदलांसह फंडचे एनएव्ही जास्त चढउतार करत नाही. यामुळे त्यांना वाढत्या दराच्या परिस्थितीत किंवा अनिश्चित मॅक्रोइकॉनॉमिक वातावरणात सुरक्षित बाजी बनते.
कमी कालावधी म्युच्युअल फंड कसे काम करतात?
कमी कालावधीचे म्युच्युअल फंड डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटच्या पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्ट करून काम करतात जे सामान्यपणे एका वर्षात शॉर्ट टर्म मध्ये मॅच्युअर होतात. तुलनेने कमी किंमतीच्या अस्थिरतेसह इंटरेस्ट इन्कम बॅलन्स करून रिटर्न ऑप्टिमाईज करणे हे ध्येय आहे.
ते कुठे गुंतवणूक करतात?
कमी कालावधीचे फंड भांडवलाची वाटप करतात:
- 1. कमर्शियल पेपर्स (CPs)
- 2. डिपॉझिटचे प्रमाणपत्र (CDs)
- 3. ट्रेजरी बिल्स
- 4. शॉर्ट-टर्म कॉर्पोरेट बाँड्स
शॉर्ट इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनवर स्थिर रिटर्न प्रदान करताना क्रेडिट आणि इंटरेस्ट रेट रिस्क कमी करण्यासाठी पोर्टफोलिओ तयार केला जातो.
ते रिटर्न कसे निर्माण करतात?
जेव्हा तुम्ही लो ड्युरेशन फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करता, तेव्हा रिटर्न दोन मुख्य स्रोतांमधून येतात:
- 1. इंटरेस्ट उत्पन्न: अंतर्निहित डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्सद्वारे भरलेले नियमित कूपन किंवा इंटरेस्ट.
- 2. कॅपिटल गेन: जर इंटरेस्ट रेट्स कमी झाले तर मार्जिनल प्राईस ॲप्रिसिएशन, जरी हे अल्प कालावधीमुळे मर्यादित आहे.
स्ट्रॅटेजी कोण मॅनेज करते?
एक्स्पर्ट फंड मॅनेजर शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी स्थिती, इंटरेस्ट रेट आऊटलुक आणि आर्थिक डाटावर आधारित पोर्टफोलिओ सक्रियपणे मॅनेज करून क्रेडिट गुणवत्ता आणि उत्पन्नादरम्यान संतुलन राखतात.
कमी कालावधीच्या फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे?
- 1. शॉर्ट-टर्म फायनान्शियल प्लॅनर: 6 ते 12 महिन्यांच्या आत लक्ष्य असलेले इन्व्हेस्टर-जसे की सुट्टी, ईएमआय बफर किंवा इमर्जन्सी फंड- या फंडचा लाभ घेऊ शकतात.
- 2. कॅश मॅनेजमेंट शोधक: निष्क्रिय फंडसाठी तात्पुरते पार्किंग शोधणारे एफडीमध्ये पैसे लॉक न करता चांगले रिटर्न कमवू शकतात.
- 3. रिस्क-विरोधी इन्व्हेस्टर: किमान एनएव्ही चढ-उतारांसह, हे फंड उच्च रिटर्नपेक्षा कॅपिटल संरक्षणाला प्राधान्य देणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहेत.
- 4. पहिल्यांदा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर: कमी कालावधीचे फंड हे शॉर्ट-टर्म लक्ष्य आणि कन्झर्व्हेटिव्ह रिस्क प्रोफाईलसह नवीन इन्व्हेस्टरसाठी म्युच्युअल फंडमध्ये चांगले एंट्री पॉईंट आहेत.
कमी कालावधीच्या फंडमध्ये इन्व्हेस्ट कशी करावी?
स्टेप 1: विश्वसनीय प्लॅटफॉर्म निवडा
5paisa सारख्या विश्वसनीय इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मवर साईन-अप करा. हे जलद, सुरक्षित आणि पूर्णपणे ऑनलाईन आहे.
स्टेप 2: तुमचे KYC पूर्ण करा
तुम्ही PAN, आधार आणि बँक अकाउंट तपशिलासह KYC व्हेरिफिकेशन पूर्ण केले आहे याची खात्री करा.
स्टेप 3: रिसर्च फंड
रिटर्न, खर्चाचे रेशिओ, क्रेडिट रेटिंग आणि फंड मॅनेजर ट्रॅक रेकॉर्डवर आधारित विविध कमी कालावधीच्या फंडची तुलना करण्यासाठी म्युच्युअल फंड स्क्रीनर वापरा.
स्टेप 4: इन्व्हेस्टमेंट मोड निवडा
जर तुम्ही विशिष्ट रक्कम पार्क करीत असाल तर अनुशासित इन्व्हेस्टमेंटसाठी एसआयपी (सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन) किंवा लंपसम दरम्यान निवडा.
पायरी 5: गुंतवा आणि ट्रॅक करा
ॲपद्वारे इन्व्हेस्ट करणे सुरू करा आणि तुमचा पोर्टफोलिओ मॉनिटर करा. तुमच्या फायनान्शियल गरजांनुसार कधीही रिडीम करा.
गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे घटक
- 1. इंटरेस्ट रेट आऊटलुक: रेट मधील चढ-उतार या फंडवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम करत नसताना, घटत्या रेट्समुळे रिटर्न थोडे वाढू शकतात.
- 2. क्रेडिट गुणवत्ता: अंतर्निहित साधनांचे क्रेडिट रेटिंग तपासा. उच्च-गुणवत्तेचे पेपर्स डिफॉल्टची जोखीम कमी करतात.
- 3. फंड खर्च: कमी खर्चाच्या रेशिओसह फंड शोधा, कारण ते थेट कमी उत्पन्न वातावरणात निव्वळ रिटर्नवर परिणाम करते.
- 4. एक्झिट लोड आणि लिक्विडिटी: काही महिन्यांत रिडीम केल्यास काही फंड लहान एक्झिट लोड लादतात. नेहमीच स्कीम माहिती डॉक्युमेंट वाचा.
कमी कालावधीच्या फंडवर टॅक्स कसा आकारला जातो?
कमी कालावधीच्या फंडचे टॅक्सेशन डेब्ट फंड नियमांतर्गत येते. नवीनतम टॅक्स नियमांनुसार, होल्डिंग कालावधी लक्षात न घेता सर्व कॅपिटल गेनवर इन्व्हेस्टरच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो. कमी कालावधीच्या फंडवर टॅक्स कसा आकारला जातो याचे तपशीलवार विवरण खाली दिले आहे:
| इन्व्हेस्टमेंटची तारीख | होल्डिंग कालावधी | टॅक्स ट्रीटमेंट | कर दर |
| एप्रिल 1, 2023 पूर्वी | ≥ 24 महिने | एलटीसीजी | 12.5% (कोणतेही इंडेक्सेशन नाही) |
| एप्रिल 1, 2023 पूर्वी | < 24 महिने | एसटीसीजी | प्राप्तिकर स्लॅबनुसार |
| एप्रिल 1, 2023 रोजी/नंतर | कोणताही कालावधी | एसटीसीजी | प्राप्तिकर स्लॅबनुसार |
जर तुम्ही उच्च टॅक्स ब्रॅकेटमध्ये असाल तर या फंडचे मूल्यांकन करताना टॅक्स नंतरच्या रिटर्नचा विचार करा. इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी टॅक्स प्रोफेशनलचा सल्ला घेण्याचा सल्ला दिला जातो.
कमी कालावधीच्या फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करताना समाविष्ट रिस्क
- 1. क्रेडिट रिस्क: कमी कालावधीच्या फंडमधील प्रमुख रिस्कपैकी एक म्हणजे लो-रेटेड कॉर्पोरेट पेपर्सचा एक्सपोजर, जिथे जारीकर्त्याद्वारे डिफॉल्ट एकूण फंड रिटर्नवर नकारात्मक परिणाम करू शकते.
- 2. लिक्विडिटी रिस्क: मार्केट स्ट्रेसच्या कालावधीदरम्यान, अंतर्निहित साधने विकणे आव्हानात्मक असू शकते, जरी हे उच्च-गुणवत्तेच्या पोर्टफोलिओमध्ये दुर्मिळ आहे.
- 3. रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्क: जेव्हा सिक्युरिटीज मॅच्युअर होतात, तेव्हा कमी रेट्सवर रिइन्व्हेस्टमेंट करणे एकूण रिटर्न कमी करू शकते.
- 4. किमान परंतु वर्तमान इंटरेस्ट रेट रिस्क: लाँग-टर्म फंडपेक्षा खूपच कमी असताना, शॉर्ट-टर्म इंटरेस्ट रेट अस्थिरता अद्याप फंड एनएव्हीवर मार्जिनल परिणाम करू शकते.