मनी मार्केट म्युच्युअल फंड

टी-बिल [ट्रेजरी बिल]

भारत सरकारने ठराविक वेळेपासून 365 दिवसांपर्यंत निधी वाढविण्यासाठी ट्रेजरी बिल [टी-बिल] जारी केले आहेत. हे साधने सरकारद्वारे जारी केले जातात आणि त्यांना खूपच सुरक्षित मानले जाते.
परंतु लक्षात ठेवा, या साधनांमध्ये कमी जोखीम असल्याने, रिटर्न देखील कमी असेल. अन्य प्रकारच्या मार्केट साधनांशी तुलना करताना ट्रेजरी बिलांवरील रिटर्न अधिक कमी असते,

ठेवीचे प्रमाणपत्र [CD]

ठेवीचे प्रमाणपत्र टर्म डिपॉझिट म्हणून ओळखले जाते. हे सर्व अनुसूचित व्यावसायिक बँकांद्वारे प्रदान केले जाते ज्यांच्याकडे प्रीमॅच्युअर रिडेम्पशन पर्याय नाही. FD आणि CD मधील मुख्य फरक म्हणजे CDs मोफत वाटाघाटी केली जाऊ शकते.

रेपो [पुनर्खरेदी करार]

मनी मार्केट म्युच्युअल फंडसाठी आणखी एक साधन म्हणजे पुनर्खरेदी करार. सर्व शॉर्ट-टर्म लोन सुलभ करण्यासाठी हे करार आरबीआय आणि बँक दरम्यान केले जातात. करार दोन बँकांदरम्यानही प्रभावीपणे केला जाऊ शकतो.

सीपी [व्यावसायिक पेपर]

उच्च क्रेडिट रेटिंग असलेल्या फायनान्शियल संस्था आणि कंपन्या सहजपणे कमर्शियल पेपर जारी करू शकतात. हे पेपर असुरक्षित आणि अल्पकालीन वचनपत्र नोट्स आहेत. हे सर्व संस्थांना त्यांच्या सर्व अल्पकालीन कर्ज संसाधनांना विविधता देण्यास सक्षम करेल. सीपीएस सवलतीच्या दरासाठी जारी केले जातात आणि फेस वॅल्यू वर रिडेम्पशन होते. इन्व्हेस्टरला फरक मिळतो.

मनी मार्केट फंडचे मूल्यांकन

जेव्हा मनी म्युच्युअल फंडचा विषय येतो, तेव्हा त्याचे विशिष्ट मूल्यांकन केले जाते. असे करण्यासाठी, तुम्हाला मागील 7 दिवसांसाठी फंडद्वारे कमवलेले निव्वळ व्याज उत्पन्न घ्यावे लागेल. त्यानंतर, मॅनेजमेंट शुल्काच्या 7 दिवसांपर्यंत त्याला घसरवा आणि नंतर पुढील 7 दिवसांमध्ये फंडाच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या साईझद्वारे त्याला विभागणी करा. शेवटी, तुम्हाला त्या रकमेचे 365/7 पर्यंत गुणक करावे लागेल.

किमान रिस्क आणि उच्च लिक्विडिटीसह इन्व्हेस्ट करायची आहे.
त्यांना तात्पुरते अतिरिक्त कॅश ठेवणे आवश्यक आहे परंतु ते कमी उत्पन्न अकाउंटमध्ये जसे की तपासणी किंवा सेव्हिंग्स अकाउंटमध्ये पार्क करू इच्छित नाही.
महाविद्यालयीन शिकवणी किंवा घर खरेदी करणे यासारख्या मोठ्या खरेदी किंवा खर्चासाठी बचत करायची आहे.
मनी मार्केट फंड हा कॅश पार्क करण्यासाठी सुरक्षित जागा आहे. अन्य इन्व्हेस्टमेंटच्या तुलनेत सुरक्षा, लिक्विडिटी आणि नातेवाईक स्थिरतेसाठी हे फंड ओळखले जातात.

खालील प्रकारच्या गुंतवणूकदारांना मनी मार्केट फंडचा लाभ मिळेल:

ज्या गुंतवणूकदारांना त्यांची रिस्क प्रोफाईल कमी ठेवायची आहे त्यांनी मनी मार्केट फंडमध्ये गुंतवणूक करावी. अत्यंत लिक्विड असलेल्या शॉर्ट टर्म साधनांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट केल्यामुळे पैसे गमावण्याची शक्यता कमी असते.
स्थिरता आणि नियमित उत्पन्न हवे असलेल्या इन्व्हेस्टरना देखील मनी मार्केट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करावे कारण ते अत्यंत लिक्विड आहेत आणि स्थिर रिटर्न प्रदान करतात. मनी मार्केट फंड मुदत ठेवीपेक्षा चांगले दर ऑफर करू शकतात, ज्यामुळे कोणतेही जोखीम न घेता योग्य रिटर्न पाहिजे असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी त्यांना अधिक आकर्षक बनवते.
त्याची निष्क्रिय कॅश ठेवण्याची इच्छा असलेले कोणतेही व्यक्ती हाय लिक्विडिटी ऑफर करत असल्याने आणि चांगले मनी मार्केट फंड रिटर्न निर्माण करत असल्याने मनी मार्केट फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचाही विचार करू शकते.

सर्वोत्तम मनी मार्केट फंड अनेक लाभ प्रदान करतात, म्हणूनच ते भारतात सर्वोत्तम रेटिंग आहे. हे लाभ आहेत:

मनी मार्केट फंड व्यक्ती आणि कॉर्पोरेट गुंतवणूकदारांसाठी बँक ठेवींचा पर्याय प्रदान करतात. ते अधिक अतिरिक्त जोखीमशिवाय बँक डिपॉझिटपेक्षा चांगले रिटर्न देतात.
अधिक फंड असलेल्या कॉर्पोरेट्ससाठी, मनी मार्केट फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे हा एक चांगला पर्याय आहे कारण ते बँक डिपॉझिटपेक्षा लिक्विडिटी आणि चांगले रिटर्न प्रदान करते.
मनी मार्केट फंडचा मुख्य उद्देश कॅपिटल संरक्षित करणे आणि सर्व वेळी लिक्विडिटी ऑफर करणे आहे.
आवश्यक किमान इन्व्हेस्टमेंट अन्य फंडपेक्षा तुलनेने कमी आहे.

जर इन्व्हेस्टमेंट तीन वर्षांपेक्षा जास्त काळासाठी होल्ड केली असेल (लाँग-टर्म कॅपिटल गेन), तर इंडेक्सेशन सह 20 टक्के टॅक्स आकारला जातो. इंडेक्सेशनमुळे तुमचा खर्च इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआयआय) ॲडजस्ट करून तुमचे टॅक्स दायित्व कमी करण्यास मदत होते.

सर्वोत्तम मनी मार्केट फंडसाठी टॅक्स उपचार इन्व्हेस्टरने फंड किती काळ ठेवला आहे आणि फंड कॉर्पोरेट किंवा फेडरल डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतो की नाही यावर अवलंबून असेल.

निर्मित मनी मार्केट फंड रिटर्न तुमच्या एकूण उत्पन्नात जोडले जाईल आणि तुमच्या लागू स्लॅब रेटवर टॅक्स आकारला जाईल. याव्यतिरिक्त, डेब्ट म्युच्युअल फंडवर कमवलेले व्याज इंडेक्सेशन लाभासाठी पात्र आहे. इंडेक्सेशन म्हणजे लाँग टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी) ची गणना करताना महागाई लक्षात घेतली जाते

इंटरेस्ट रेट रिस्क: मनी मार्केट फंड हे इंटरेस्ट रेट रिस्कच्या अधीन आहेत. जर इंटरेस्ट रेट्स वाढत असतील, तर फंडचे मूल्य कमी होते आणि त्याउलट. जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी होण्याऐवजी वाढतात तेव्हा इंटरेस्ट रेट रिस्क सामान्यपणे जास्त असते.
क्रेडिट रिस्क: मनी मार्केट फंड कमर्शियल पेपर, बँक सीडी आणि ट्रेझरी बिल सारख्या डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये जारीकर्त्याची गुणवत्ता आणि देय असताना प्रिन्सिपल आणि इंटरेस्ट परत करण्याची क्षमता यावर अवलंबून क्रेडिट रिस्कची विविध डिग्री असते. फंडचे इन्व्हेस्टमेंट सल्लागार वेगवेगळ्या मॅच्युरिटीज आणि क्रेडिट रेटिंगसह विविध प्रकारच्या डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करून विविध जारीकर्त्यांमध्ये क्रेडिट रिस्क विविध करण्याचा प्रयत्न करतो, परंतु हे नेहमीच यशस्वी नसू शकते.
लिक्विडिटी रिस्क: मनी मार्केट फंड अत्यंत लिक्विड असतात, परंतु जर इन्व्हेस्टर त्यांचे पैसे मास काढणे सुरू करत असतील किंवा जर जारीकर्त्याला लिक्विडिटी समस्या येत असेल तर काही इन्व्हेस्टमेंटमध्ये लिक्विडिटी समस्या निर्माण होऊ शकतात. जर तुम्हाला लिक्विडिटी समस्यांना सामोरे जावे लागले तर तुम्हाला कॅश वाढविण्यासाठी तुमची इन्व्हेस्टमेंट नुकसानाने विकणे आवश्यक असू शकते.

· व्यावसायिक व्यवस्थापन: तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटची काळजी घेणारे फंड मॅनेजर हे फंड मॅनेज करतात. ते तज्ज्ञ आहेत आणि तुमचे पैसे मॅनेज करण्यासाठी देय केले जातात.

· विविधता: जेव्हा तुम्ही मनी मार्केट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करता, तेव्हा तुमचे पैसे विविध इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांमध्ये विविधता आणले जातात. हे इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित रिस्क कमी करण्यास मदत करते.

· लिक्विडिटी: मनी मार्केट फंड लिक्विड आहेत कारण ते शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, जे त्वरित कॅशमध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकतात. तुम्ही फंड हाऊससह रिडेम्पशन विनंती करून या फंडमधून कोणत्याही वेळी तुमची इन्व्हेस्टमेंट काढू शकता.

· बँक अकाउंटपेक्षा जास्त रिटर्न: जेव्हा तुम्ही मनी मार्केट फंडद्वारे ऑफर केलेल्या बँक अकाउंटवरील इंटरेस्ट रेट्सची तुलना करता, तेव्हा तुम्हाला मिळेल की हे फंड बँक अकाउंटपेक्षा जास्त रिटर्न प्रदान करतात.

क्रेडिट जोखीम

मनी मार्केट सिक्युरिटीज अस्थिरतेसाठी संवेदनशील असतात आणि एफडीआयसी द्वारे इन्श्युअर्ड नाहीत. यामुळे पैसे गमावण्याची शक्यता वाढते आणि ते कमी असेल की त्याची हमी नाही.

नुकसानाची संभाव्यता अस्तित्वात आहे, अगदी सामान्यत: खूपच लहान आहे. परंतु इन्व्हेस्टरना शेअरच्या रिडेम्पशनवर त्यांच्या शेअरसाठी फंड मिळेल याची कोणतीही हमी नाही.

कमी रिटर्न

मालमत्ता आणि स्टॉक सारख्या मालमत्ता असलेल्या इतर फंडच्या तुलनेत मनी मार्केट फंड रिटर्न खूपच कमी आहेत. महागाईच्या आत परतावा येण्याची शक्यता जास्त आहे, ज्यामुळे सर्व गुंतवणूकदारांना नकारात्मक परतावा मिळेल. इंटरेस्ट रेट देखील खूप कमी होऊ शकतात, ज्यामुळे मनी मार्केट रिटर्न कमी होऊ शकतात.

रिडेम्पशन गेट्स आणि लिक्विडिटी शुल्क

यामध्ये उच्च लिक्विडिटी शुल्क लागू करण्याचा समावेश होतो. हे शुल्क शेअर्सच्या विक्रीवर आकारले जातात. रिडीम करण्यापूर्वी रिडेम्पशन गेट्सना मनी मार्केट फंडमधून पुढे जाण्यापूर्वी प्रतीक्षा कालावधीची आवश्यकता आहे. मार्केट तणावाच्या वेळी फंडवर रन थांबविण्यासाठी हे अंमलबजावणी केली जाते.

फॉरेन एक्स्चेंज एक्स्पोजर

सर्वोत्तम मनी मार्केट म्युच्युअल फंडचे दुसरे डाउनसाईड हे परदेशी मार्केट एक्सपोजर आहे. मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या आणि घरापेक्षा इतर सर्व करन्सीमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या सर्व फंडद्वारे हे विशिष्ट रिस्क वहन केले जाते.

पर्यावरणातील बदल

सरकारी नियम आणि आर्थिक धोरणांमध्ये होणारे बदल मनी मार्केट सिक्युरिटीजच्या खर्चावर प्रतिकूल परिणाम करेल. जारीकर्त्यांच्या आर्थिक स्थितीवर देखील याचा प्रतिकूल परिणाम होईल, म्हणजे त्यांचा फंड पुरवठा आणि इंटरेस्ट रेट्सवर परिणाम होतो.

सर्व वित्तीय धोरणांमध्ये मोठ्या प्रमाणात सुधारणा केली गेली आणि मुक्तीचे नवीन कार्यक्रम म्हणून स्वागत केले गेले. 90 च्या आधी अस्तित्वात असलेली नियमित प्रणालीची पुनर्रचना नवीन सुधारणांचा भाग बनली.

यामुळे इन्व्हेस्टमेंट मार्केटमध्ये लिक्विड कॅश मॅनेज करण्याचा मार्ग सुधारित झाला. या प्रकारच्या बदलाच्या नवीनतम विकासामुळे मनी मार्केट फंडचा परिचय झाला.

जरी हे म्युच्युअल फंडचे नवीन सेक्शन होते जे आधी अस्तित्वात नव्हते, तरीही ते अनेक फंड मॅनेजरसाठी मार्ग प्रदान करते. पारंपारिक गुंतवणूकदारांसाठी संधी निर्माण करण्यासाठी या व्यवस्थापकांना वैविध्यपूर्ण आणि कमी-जोखीम प्लॅटफॉर्म विकसित करण्यास मदत केली आहे.

खजिनाचे बिल, ठेवीचे प्रमाणपत्र, व्यावसायिक पेपर, मुदतीचे पैसे आणि कॉल मनी आणि फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट सर्व सादर करण्यात आले. नवीन सरकार आणि आर्थिक-सक्षम सुरक्षा धोरणासाठी या विशिष्ट सुधारणाला चालना देण्यासाठी हे केले गेले.