તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓની સૂચિ

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની શું છે?

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (એએમસી) એક નાણાંકીય સંસ્થા છે જે ગ્રાહકોના પૈસાનું સંચાલન કરે છે. તેઓ ઑનલાઇન (નેટ બેંકિંગ, ક્રેડિટ/ડેબિટ કાર્ડ, UPI વગેરે દ્વારા) અને ઑફલાઇન (ચેક અને કૅશ દ્વારા) જેવી વિવિધ ચૅનલો દ્વારા ફંડ એકત્રિત કરે છે. જ્યારે 5paisa જેવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બ્રોકર્સ, AMC દ્વારા સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનો ઑનલાઇન ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, ત્યારે પેનલમાં શામેલ વિતરકો આવી સ્કીમનો ઑફલાઇન ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે. એએમસી રોકાણકારો પાસેથી પૈસા એકત્રિત કરવા માટે નવી ફંડ ઑફર અથવા એનએફઓ શરૂ કરે છે.

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ નાણાંકીય ઉદ્યોગમાં ઘણા વર્ષોના અનુભવ સાથે અનુભવી અને તાલીમબદ્ધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજરો દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે. એએમસી દ્વારા સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ ઇક્વિટી સ્ટૉક, કોર્પોરેટ બોન્ડ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ, મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ, ડિપોઝિટનું સર્ટિફિકેટ, કમર્શિયલ પેપર, ટ્રેઝરી બિલ, ગોલ્ડ, સિલ્વર વગેરે જેવી કોમોડિટીઝ, ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ જેવા ઇન્ડેક્સ ડેરિવેટિવ્સ અને અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સહિતના વિશાળ શ્રેણીના ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે.

એએમસી સામાન્ય રીતે ચાર પ્રકારના રોકાણકારો - રિટેલ વ્યક્તિગત રોકાણકારો, કોર્પોરેટ હાઉસ, વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો અને ઉચ્ચ નેટવર્થ રોકાણકારો પાસેથી ફંડ એકત્રિત કરે છે. આ ઉપરાંત, કેટલીક સરકારી સંસ્થાઓ પણ ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરે છે. કારણ કે એએમસીનું પ્રાથમિક કાર્ય રોકાણકારો પાસેથી ભંડોળ એકત્રિત કરવું અને તેમને ઉચ્ચ-વળતરના નાણાંકીય સાધનોમાં રોકાણ કરવું છે, તેને મની મેનેજમેન્ટ ફર્મ અથવા ફક્ત મની મેનેજર તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે.

ભારતીય એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ બે પ્રકારના ફંડ વિકલ્પો ઑફર કરે છે - મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ). મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે રોકાણકારોને ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટની જરૂર નથી. જો કે, ETF માં રોકાણ કરવા માટે ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ફરજિયાત છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ ઉપરાંત, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ (એઆઇએફ), રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (આરઇઆઇટી) અને પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સેવાઓ (પીએમએસ) પણ પ્રદાન કરે છે.

ભારતીય એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (સેબી) ના નિયમોનું પાલન કરે છે. સેબી એ ભારતમાં ટોચની સત્તા છે જે દેશમાં મૂડી બજાર અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોની દેખરેખ રાખે છે. સેબીએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસને નોટિસ જારી કરી છે, જે તેના દ્વારા નિર્ધારિત નિયમોને પૂર્ણ કરવામાં નિષ્ફળ રહી છે. જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ તેમની સમસ્યાઓનું સમાધાન કરતું નથી તો રોકાણકારો સેબીમાં ફરિયાદ પણ દાખલ કરી શકે છે.

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ મુખ્યત્વે બે કારણોસર રોકાણકારોમાં લોકપ્રિય છે:

1. તે રોકાણકારોને મૂડી બજારમાં સક્રિય રીતે ભાગ લીધા વિના યોગ્ય વળતર કમાવવાની મંજૂરી આપે છે.
2. રોકાણકારો આ ફંડમાં સરળતાથી પ્રવેશ કરી શકે છે અને બહાર નીકળી શકે છે (ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ સિવાય).
3. જ્યારે ઇન્વેસ્ટર સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગે છે, ત્યારે તેમને ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ ડિપોઝિટ કરવી પડશે અને ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલવું પડશે.

તેનાથી વિપરીત, રોકાણકારના બેંક એકાઉન્ટમાંથી ઑટોમેટિક રીતે પૈસા કાપવામાં આવે છે તેથી કોઈ વિશેષ એકાઉન્ટ બનાવવાની જરૂર નથી. તેવી જ રીતે, મૂડી વત્તા નફાને રોકાણકારના બેંક એકાઉન્ટમાં જ્યારે પણ તેઓ ઈચ્છે ત્યારે ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે.

તેથી, તમે જાણો છો કે એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની શું છે. ચાલો હવે સમજીએ કે એએમસીને કાર્યક્ષમ રીતે કામ કરવા માટે કેવી રીતે પૈસા મળે છે.

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ કાર્યક્ષમ રીતે કામ કરવા માટે નાણાં ક્યાંથી મેળવે છે?

જ્યારે તેઓ એએમસી સાથે ઇન્વેસ્ટ કરે છે ત્યારે એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ રોકાણકારો પાસેથી ફી (ખર્ચનો રેશિયો) વસૂલ કરે છે. ફી સામાન્ય રીતે રોકાણકારની કુલ મૂડીની નિશ્ચિત ટકાવારી છે. જોકે ફીની ગણતરી વાર્ષિક ધોરણે કરવામાં આવે છે, પરંતુ તે દર મહિને રોકાણકારના એકાઉન્ટમાંથી કાપવામાં આવે છે. તેથી, જો કોઈ સ્કીમમાં 1% નો ખર્ચ રેશિયો હોય અને તમારી કુલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ ₹1 લાખ હોય, તો એએમસી દર મહિને લગભગ ₹85 અથવા વર્ષમાં ₹1,000 કાપશે. જો કે, ગણતરી આ સરળથી ઘણી દૂર છે. કારણ કે ફંડનું મૂલ્ય ગતિશીલ છે અને સ્થિર નથી, તેથી ખર્ચનો રેશિયો વાસ્તવિક પર વસૂલવામાં આવે છે અને સરેરાશ ફંડ મૂલ્ય પર નહીં.

ફંડનું મૂલ્ય સીધું એએમસીની નફાકારકતા સાથે સંબંધિત છે. જો ઇન્વેસ્ટરની ફંડ વેલ્યૂ વધે છે, તો એએમસીને એક્સપેન્સ રેશિયો તરીકે વધુ પૈસા મળે છે. જો કે, જો ક્લાયન્ટનું ફંડ મૂલ્ય ઘટે તો એએમસીને ઓછા પૈસા મળે છે. તેથી, એએમસીની નફાકારકતા સીધા રોકાણકારોની સમૃદ્ધિ સાથે સંકળાયેલી છે. હકીકત તરીકે, વધુ સમૃદ્ધ રોકાણકારો, એએમસી વધુ નફાકારક છે.

એક્સપેન્સ રેશિયો એસેટ મેનેજમેન્ટ ફર્મને શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજરને ભાડે રાખવામાં અને સ્ટાફ પગાર ચૂકવવામાં મદદ કરે છે. પૈસા તેમને તેમની સ્થાપનાનું સંચાલન કરવા અને કાર્યરત રહેવા માટે પણ સક્ષમ બનાવે છે. કેટલાક એએમસી બિઝનેસ વિસ્તરણ અથવા ડેબ્ટ કન્સોલિડેશન માટે અતિરિક્ત ફંડ મેળવવા માટે આઇપીઓ (પ્રારંભિક જાહેર ઑફર) શરૂ કરે છે.

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ કેવી રીતે કામ કરે છે?

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીનો પ્રાથમિક હેતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમને મેનેજ અને મૉનિટર કરવાનો છે. તેઓ એઆઈએફ, પીએમએસ, આરઇઆઈટી અને જેમને પણ મેનેજ કરે છે. એએમસીને જાહેરમાંથી ભંડોળ એકત્રિત કરતા પહેલાં સેબી અને નાણાં મંત્રાલયની મંજૂરીની જરૂર છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સ્થાપના ટ્રસ્ટી(ઓ), પ્રાયોજક(ઓ), કસ્ટોડિયન(ઓ), રજિસ્ટ્રાર(ઓ) અને એએમસી સાથે ટ્રસ્ટ તરીકે કરવામાં આવે છે. એક અથવા વધુ પ્રાયોજકોએ ટ્રસ્ટની સ્થાપના કરી જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રમોટર તરીકે કાર્ય કરે છે. જ્યારે રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં પૈસા ઇન્વેસ્ટ કરે છે, ત્યારે ફંડ ટ્રસ્ટી દ્વારા રાખવામાં આવે છે. એએમસી ટોપ-ક્લાસ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પસંદ કરીને અને પૂલ કરેલા ફંડનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરીને ફંડ મેનેજમેન્ટ પ્રક્રિયાની દેખરેખ રાખે છે. સેબીના નિયમો મુજબ, ટ્રસ્ટી કંપનીના નિયામકોના ઓછામાં ઓછા બે-તૃતીયાંશ અને એએમસીના નિયામકોના 50% સ્વતંત્ર હોવા જોઈએ અને સીધા પ્રાયોજકો સાથે સંકળાયેલા ન હોવા જોઈએ.

રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં પૈસા ભર્યા પછી, ફંડનું સંચાલન પ્રશિક્ષિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજરો દ્વારા કરવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે, એએમસીમાં ચાર પ્રકારના ફંડ મેનેજરો હોય છે:

• ઇક્વિટી ફંડ મેનેજર્સ - ઇક્વિટી ફંડ મેનેજર્સ ઇક્વિટી સ્ટૉક્સની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓનું વિશ્લેષણ અને મૂલ્યાંકન કરે છે. તેઓ યોજનાના રોકાણના ઉદ્દેશો મુજબ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરે છે. સામાન્ય રીતે, ઇક્વિટી ફંડ મેનેજરો રિડમ્પશનની વિનંતીઓને પૂર્ણ કરવા માટે ફંડના કુલ એયુએમના 10% અને 15% વચ્ચે રોકડ અને કૅશ-સમકક્ષ સાધનોમાં રાખે છે.
• ડેબ્ટ ફંડ મેનેજર્સ - ડેબ્ટ ફંડ મેનેજર્સ સરકારી સિક્યોરિટીઝ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ, ડિપોઝિટના સર્ટિફિકેટ, કમર્શિયલ પેપર અને અન્ય મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જેવા ડેટ અને ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં નિષ્ણાત છે. ડેટ ફંડ મેનેજર્સ ઘણા જોખમોથી સ્થિર રિટર્ન પ્રદાન કરવાની ઇચ્છા રાખે છે.
• કોમોડિટીઝ ફંડ મેનેજર - કોમોડિટીઝ ફંડ મેનેજર્સ રોકાણની તકો ઓળખવા માટે સોના અને ચાંદી જેવી ચીજવસ્તુઓની કિંમતોનું મૂલ્યાંકન કરે છે. આ મેનેજર્સ દ્વારા સંચાલિત ફંડ ફિઝિકલ ગોલ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે એક વ્યવહાર્ય વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે. કોમોડિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામાન્ય રીતે જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટમાં ઘટાડો થાય ત્યારે સારી કામગીરી કરે છે.
• પૅસિવ ફંડ મેનેજર્સ - પૅસિવ ફંડ મેનેજર્સ બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સનો ભાગ હોય તેવી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણોની દેખરેખ રાખે છે. આ ફંડ મેનેજરો માત્ર બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સના માળખા અને રચનાને નકલ કરે છે અને રિટર્ન વધારવા (અથવા ઘટાડવા) માટે તેમના સારા નિર્ણયને લાગુ કરતા નથી. તેથી, જો બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સ વધે છે, તો ફંડનું મૂલ્ય વધે છે અને તેનાથી વિપરીત.

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીની ગુણવત્તા કયા પરિબળો નિર્ધારિત કરે છે?

અગાઉ જણાવ્યા મુજબ, ભારતમાં ચાલીસ (40) થી વધુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ (વાંચો, એએમસી) છે. જો કે, તેમના દ્વારા ચલાવવામાં આવતી તમામ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ અથવા યોજનાઓ સમાન રીતે લોકપ્રિય નથી. તો, એએમસીને શું લોકપ્રિય બનાવે છે? જવાબ નીચેના ફકરામાં શામેલ છે:

અસ્કયામતો અને રોકાણ શૈલીની ફાળવણી

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ અને એએમસીની નફાકારકતામાંથી રિટર્ન તેના પર આધારિત હોવાથી એસેટ ફાળવણી મહત્વપૂર્ણ છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ અને સમય બંને મહત્વપૂર્ણ પરિમાણો છે. જો એએમસીના ફંડ મેનેજરો શ્રેષ્ઠ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટને ઓળખે છે અને સમયને સારી રીતે સમજે છે, તો તેમના દ્વારા સંચાલિત ફંડ બાકી રિટર્ન પ્રદાન કરી શકે છે. અને, જો રોકાણકારોને તેમના રોકાણમાંથી મૂલ્ય મળે છે, તો તેઓ વધુ રોકાણ કરશે અને એએમસીના વફાદાર બ્રાન્ડ એમ્બેસેડર બનશે. તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરતા પહેલાં તમારે ફંડ મેનેજરના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશો અને ફંડ મેનેજમેન્ટ સ્ટાઇલને સમજવું આવશ્યક છે.

પરફોર્મન્સની સમીક્ષા

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ બુલેટિનમાં મેનેજ કરતી યોજનાઓ વિશેની બધી માહિતી પ્રકાશિત કરે છે. વૈકલ્પિક રીતે, તમે સંબંધિત AMC દ્વારા સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે 5paisa જેવી પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ વેબસાઇટની મુલાકાત લઈ શકો છો. એએમસીની ક્વૉલિટી શોધવા માટે, તમે વૃદ્ધિની સંભાવનાઓની આગાહી કરવા માટે આ ફંડની શરૂઆતથી 1-વર્ષ, 3-વર્ષ, 5-વર્ષના રિટર્ન અને રિટર્નને સ્કૅન અને મૂલ્યાંકન કરી શકો છો. ચોખ્ખો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખર્ચ શોધવા માટે આ ફંડના એન્ટ્રી અથવા એક્ઝિટ લોડ અને એક્સપેન્સ રેશિયોને જોવું પણ સમજદારીભર્યું છે.

ભારતમાં એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ સંબંધિત સેબી-નિર્ધારિત નિયમો કયા છે?

ભારતમાં AMC માટે SEBI દ્વારા નિર્ધારિત કેટલાક નિયમો અહીં આપેલ છે:

• એએમસીના અધ્યક્ષ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ટ્રસ્ટી કંપનીમાં ટ્રસ્ટી ન હોઈ શકે.
• એએમસીના મુખ્ય કર્મચારીઓએ આપત્તિજનક અથવા છેતરપિંડીની પ્રવૃત્તિઓમાં શામેલ ન હોવા જોઈએ.
• એએમસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ટ્રસ્ટી ન હોઈ શકે.
• એએમસીની નેટવર્થ ₹10 કરોડથી ઓછી ન હોવી જોઈએ.
• જાહેર પૈસા સ્વીકારતા પહેલાં AMCએ સ્કીમ ઑફર ડૉક્યૂમેન્ટ રિલીઝ કરવા આવશ્યક છે.
• તમામ એએમસીએ સંબંધિત ટ્રસ્ટીઓને ફંડ અને એકાઉન્ટનો ત્રિમાસિક રિપોર્ટ સબમિટ કરવો આવશ્યક છે.

શું તમારે ભારતમાં એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ દ્વારા સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ?

તમામ ભારતીય એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ વિવિધ મૂડી અને કોમોડિટી માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં નાણાંનું રોકાણ કરવા માટે સરકારી માર્ગદર્શિકાઓનું પાલન કરે છે. આ ઉપરાંત, SEBI, RBI અને નાણાં મંત્રાલય જેવી સરકારી એજન્સીઓ નિયમિતપણે એએમસીની દેખરેખ રાખે છે જેથી લોકોના પૈસા સુરક્ષિત હાથમાં હોય.