લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

લિક્વિડ મની માટે રિડમ્પશન વિનંતીઓ 24 કલાકની અંદર પૂર્ણ કરવામાં આવે છે.

એકંદરે, લિક્વિડ ફંડનું મૂલ્યાંકન મધ્યમ છે. તેઓ તમામ ડેબ્ટ ફંડ વર્ગોથી ઓછામાં ઓછા જોખમી છે, કારણ કે તેઓ સામાન્ય રીતે પ્રીમિયમ નિશ્ચિત-આવક સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે જે ઝડપથી સમાપ્ત થાય છે. આમ, આ ભંડોળ જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે. લિક્વિડ ફંડના રિટર્ન માર્કેટ-લિંક્ડ છે જેથી તેઓ નકારાત્મક રિટર્ન પ્રદાન કરી શકે. જો કે, આ કેસને વેચવામાં આવે છે કારણ કે શ્રેષ્ઠ લિક્વિડ ફંડ ઓછા જોખમમાં રોકાણ કરે છે, ટૂંકા ગાળાની નિશ્ચિત-આવકની સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે.

લિક્વિડ ફંડ પરંપરાગત સેવિંગ એકાઉન્ટ કરતાં વધુ સારા રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. વધારાના ભંડોળ સાથે, ઉચ્ચ વળતર ઉત્પન્ન કરવા માટે શ્રેષ્ઠ લિક્વિડ ફંડ્સ અથવા ટોચના 5 લિક્વિડ ફંડ્સમાં ભંડોળ મૂકવું સમજદારીભર્યું છે. જોખમથી વિમુક્ત રોકાણકારો ટોચના લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું પણ વિચારી શકે છે કારણ કે ફંડ મુખ્યત્વે ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળી સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે.

શ્રેષ્ઠ લિક્વિડ ફંડ્સ તેમની પોર્ટફોલિયોની મેચ્યોરિટીની મેચ્યોરિટી તેમની હોલ્ડિંગ્સની મેચ્યોરિટી સાથે સતત મેચ થાય છે.

તેવી જ રીતે, તાજેતરના સેબીના ધોરણો મુજબ, લિક્વિડ ફંડ્સ માત્ર સૂચિબદ્ધ કમર્શિયલ પેપર્સમાં જ રોકાણ કરી શકે છે. આ પ્લાન્સમાં દરેક ક્ષેત્રમાં કુલ એક્સપોઝર પ્રતિબંધ 25% હોઈ શકે છે. આ ઉપરાંત, લિક્વિડ ફંડ્સને તેમની સંપત્તિઓમાંથી ઓછામાં ઓછી 20% રોકડ, મની માર્કેટ સિક્યોરિટીઝ, રોકડ સમકક્ષ વગેરે જેવી લિક્વિડ સંપત્તિઓમાં રાખવી જોઈએ. આ લિક્વિડ ફંડ યોજનાઓ રોકાણકારોને ઉચ્ચ સ્તરની લિક્વિડિટી પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે અને તેને સૌથી સુરક્ષિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાંથી એક માનવામાં આવે છે.

એક કારણ એ છે કે આ યોજનાઓ ઉચ્ચ-નેટ-વર્થવાળા વ્યક્તિઓ અને ટૂંકા ગાળાના વધારાના ભંડોળ સાથે ઉચ્ચ-નેટ-વર્થના રોકાણકારોમાં લોકપ્રિયતામાં વધારો કર્યો છે. શ્રેષ્ઠ લિક્વિડ ફંડ્સ અથવા ટોચના 5 લિક્વિડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

સંરક્ષક રોકાણકાર આગામી 3 થી 6 મહિનાની અંદર અથવા તેના કરતાં ઓછા સમયમાં વળતર માટે દેય રોકાણ માટે પાર્કિંગ વિકલ્પ તરીકે લિક્વિડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે.
જે લોકો પાસે વધારે રોકડ છે અથવા એકસામટી રકમ ધરાવે છે જેમાં તેઓ ટૂંકા ગાળા માટે રોકાણ કરવા માંગે છે, તેમના માટે લિક્વિડ ફંડ આદર્શ છે.
લિક્વિડ ફંડ સેવિંગ એકાઉન્ટના ઉત્કૃષ્ટ વિકલ્પ તરીકે પણ કાર્ય કરે છે, જ્યાં કોઈ અન્ય ડેબ્ટ સાધનો કરતાં ઓછા જોખમ પર ઉચ્ચ લિક્વિડ ફંડ રિટર્ન મેળવી શકે છે.
આ ફંડ રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેમને રોકડની જરૂર છે પરંતુ બજારના જોખમોના સંપર્કમાં રહેવા માંગતા નથી.
જો તમે વધુ નોંધપાત્ર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર જતા પહેલાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો પ્રયત્ન કરવા અને તમારા પોર્ટફોલિયોને વધારવા માંગો છો તો લિક્વિડ ફંડ પણ એક સારી પસંદગી છે.
સેબીના નિયમો મુજબ, લિક્વિડ ફંડ માટે ન્યૂનતમ હોલ્ડિંગ સમયગાળો 91 દિવસ છે. આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓનો હેતુ મૂડીની સ્થિરતા જાળવતી વખતે ઓછા જોખમ સાથે અત્યંત લિક્વિડ નિશ્ચિત આવકના સાધનોમાં રોકાણ કરીને વળતર ઉત્પન્ન કરવાનો છે.

તમે કોઈપણ એક્ઝિટ લોડ વિના કોઈપણ સમયે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિડીમ કરી શકો છો. લિક્વિડ ફંડ રિટર્ન રોકાણકારો માટે અતિરિક્ત રકમ ધરાવે છે જેમાં તેઓ જોખમી સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરવા માંગતા નથી.

ઇન્વેસ્ટ કરવામાં સરળ – તમે માત્ર ₹ 1000 જેટલા ઓછામાં ઓછા લિક્વિડ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો.

ઉચ્ચ લિક્વિડિટી – તમે 24 કલાકની અંદર તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિડીમ કરી શકો છો, જે ઇમરજન્સી માટે શ્રેષ્ઠ છે.

વિવિધ વિકલ્પો – તમારી જોખમ લેવાની ક્ષમતાના આધારે પસંદ કરવા માટે કેટલીક શ્રેણીઓ.

વધુ સારું કરવેરા – લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે કરનું માળખું સેવિંગ એકાઉન્ટ જેવું જ છે, એટલે કે, લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કરવેરા 20% પર થાય છે

ઓછું જોખમ– લિક્વિડ ફંડ રિટર્ન ઓછું જોખમ ધરાવે છે કારણ કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હાઇ-રેટેડ શૉર્ટ-ટર્મ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં કરવામાં આવે છે.

કોઈ લૉક-ઇન અવધિ નથી– લિક્વિડ ફંડ માટે કોઈ લૉક-ઇન સમયગાળો નથી, જે રોકાણકારો માટે તેમની નાણાંકીય જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે ત્વરિત લિક્વિડિટી પ્રદાન કરતા રોકાણકારો માટે પસંદગીનો વિકલ્પ બનાવે છે.

રોકાણના લક્ષ્યો
એ નોંધ લેવું મહત્વપૂર્ણ છે કે લિક્વિડ ફંડ સંપત્તિ નિર્માણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતા નથી પરંતુ સારી રિટર્ન જનરેટ કરતી વખતે મૂડીને સુરક્ષિત કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો તમને રસ હોય તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના ઉદ્દેશ્ય સાથે મેળ ખાય તેની ખાતરી કરવી એ સૌથી મોટી બાબત છે.

જોખમની ક્ષમતા
આ ભંડોળ માટે અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ 91 દિવસ સુધીનો પરિપક્વતા સમયગાળો ધરાવે છે, તેથી થોડી અસ્થિરતા છે. આ ભંડોળને ઓછું જોખમ ધરાવતા રોકાણો બનાવે છે. જો કે, તેનો અર્થ એવો નથી કે કોઈ જોખમ નથી. અન્ય ડેબ્ટ ફંડ્સની જેમ, લિક્વિડ ફંડ્સ વ્યાજ દરો અને ક્રેડિટ જોખમોને આધિન છે. રોકાણકારોએ લિક્વિડ યોજનાઓમાં પૈસા મૂકતા પહેલાં તેમની રિસ્ક પ્રોફાઇલનું કાળજીપૂર્વક વિશ્લેષણ કરવું આવશ્યક છે.

ખર્ચનો રેશિયો
યોગ્ય લિક્વિડ ફંડ શોધવાની શ્રેષ્ઠ રીતોમાંથી એક એ વિવિધ યોજનાઓના ખર્ચ રેશિયોની તુલના કરીને છે. જેમ કે આ ફંડ્સમાં સમાન રિટર્ન છે, તેમ ઉચ્ચ ખર્ચ રેશિયો ધરાવતી સ્કીમ લાભને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડશે, અને ઓછા ખર્ચ રેશિયો ધરાવતી વ્યક્તિ ઇન્વેસ્ટર માટે નફાકારક રહેશે.

ભંડોળનું ભૂતકાળનું પ્રદર્શન
લિક્વિડ ફંડ દ્વારા જનરેટ કરેલ રિટર્નની આગાહી કરી શકાતી નથી કારણ કે તેઓ બજારમાં વ્યાજ દરોના આધારે અલગ હોઈ શકે છે. તેથી, રોકાણકારોએ વિવિધ યોજનાઓના ઐતિહાસિક રિટર્નની તપાસ અને સરખામણી કરવી જોઈએ અને સતત મજબૂત કામગીરી આપે તે પસંદ કરવી જોઈએ. જોકે ભૂતકાળની પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના પરિણામોની ગેરંટી આપતી નથી, પરંતુ તે મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે કે ફંડ વિવિધ આર્થિક પરિસ્થિતિઓનો કેટલો સારો જવાબ આપે છે.

ઇન્વેસ્ટમેંટ પ્લાન
જો તમે ડાયરેક્ટ પ્લાન પસંદ કરો છો, તો તમે સીધા એએમસી સાથે ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો. જો કે, નિયમિત પ્લાન્સ માટે ટ્રાન્ઝૅક્શનની સુવિધા માટે તમારે બ્રોકર જેવી થર્ડ પાર્ટીની જરૂર છે. તેથી, ફંડ હાઉસ, અતિરિક્ત બ્રોકરેજ અથવા કમિશન ચાર્જ કરે છે, જે નિયમિત પ્લાન્સને ઉચ્ચ ખર્ચના ગુણોત્તર અને નીચા એનએવી સાથે વધુ ખર્ચાળ બનાવે છે.

ફંડ મેનેજર
લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સફળતા ફંડ મેનેજરની ક્ષમતા અને અનુભવ પર આધારિત છે. આ વ્યવસાયિકો વિવિધ રોકાણોના જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવા અને નિર્ણયો લેવા માટે વિવિધ તકનીકોનો ઉપયોગ કરે છે. કુશળ અને અનુભવી ફંડ મેનેજર સ્કીમના ઉદ્દેશ્યને પહોંચી વળવાની સંભાવના વધુ છે.

આવકવેરા સ્લેબ અનુસાર, જો તમે એકમોને ખરીદવાના ત્રણ વર્ષની અંદર વેચો છો તો લિક્વિડ ફંડ મૂડી લાભ કરને આધિન છે.

જો તમે ત્રણ વર્ષ પછી વેચો છો, તો ઇન્ડેક્સેશન લાભો સાથે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો (એલટીસીજી) ટૅક્સ 20% ટકાનો લાગુ પડશે. ઇન્ડેક્સેશનનો અર્થ એ છે કોસ્ટ ઇન્ફ્લેશન ઇન્ડેક્સ (સીઆઈઆઈ) નો ઉપયોગ કરીને ફુગાવા માટે એસેટની ખરીદીની કિંમતને ઍડજસ્ટ કરવી.

જો તમે ત્રણ વર્ષ માટે તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિડીમ કર્યું છે, તો કુલ રિટર્ન તમારી આવકમાં ઉમેરવામાં આવશે અને ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ દર મુજબ ટૅક્સ લગાવવામાં આવશે. ત્રણ વર્ષ પછી, જો તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિડીમ કર્યું હોય તો કમાયેલ વ્યાજના 20% પર 20% ટૅક્સ લગાવવામાં આવશે.

એનએવીની સ્થિરતા સીધી અર્થવ્યવસ્થામાં વ્યાજ દરો પર આધારિત છે. જ્યારે વ્યાજ દરો વધે છે, ત્યારે લિક્વિડ ફંડ રોકાણો પરની ઉપજ ઘટે છે, જેના પરિણામે એનએવીમાં ઘટાડો થાય છે. જ્યારે વ્યાજ દરો ઘટે છે, ત્યારે લિક્વિડ ફંડ રોકાણો પરની ઉપજ એનએવીમાં વધારો કરે છે.

જ્યારે વ્યાજ દરો ઘટે છે, ત્યારે ડેબ્ટ ફંડને પોતાની પોર્ટફોલિયો સિક્યોરિટીઝને માર્કેટની કિંમતો પર માર્ક ડાઉન કરવી પડશે. આ માર્કડાઉનની મર્યાદા દરેક સુરક્ષાની મેચ્યોરિટી સુધી કેટલી લાંબી હોય છે તેના પર આધારિત છે. આના પરિણામે આ ભંડોળ ધરાવતા રોકાણકારો અને આ ભંડોળમાંથી તેમના પૈસા રિડીમ કરનારા રોકાણકારો માટે વળતર પર નકારાત્મક અસર થાય છે.

શ્રેષ્ઠ લિક્વિડ ફંડ સાથે સંકળાયેલ પ્રાથમિક જોખમ ક્રેડિટ રિસ્ક છે. આનો અર્થ એ છે કે જો કોઈ જારીકર્તા તેની ડેબ્ટ જવાબદારીઓ પર ડિફૉલ્ટ કરે છે, તો તે ફંડમાંથી તમારા રિટર્નને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે અથવા જો તમે તમારા કોર્પસના નોંધપાત્ર ભાગને તે ચોક્કસ ફંડ અથવા સ્કીમમાં ઇન્વેસ્ટ કર્યું હોય તો પણ કેપિટલમાં ઘટાડો થઈ શકે છે.

લિક્વિડ ફંડ્સ વિવિધ કંપનીઓમાં તમારા રોકાણને એક બાસ્કેટમાં તમારા બધા ઈંડા ન હોવા માટે વિવિધતાપૂર્ણ કરે છે.
રોકાણોની મેચ્યોરિટી સમયગાળો ઓછી હોવાથી, જારીકર્તા પાસે ડિફૉલ્ટનું જોખમ ઓછું હોય છે. આ ફંડની એનએવી વ્યાજ દરમાં ફેરફારો દ્વારા અસર કરવામાં આવતી નથી કારણ કે તેઓ માત્ર ટૂંકા ગાળાના સાધનોમાં રોકાણ કરે છે.
કારણ કે ઓછા મેચ્યોરિટી સમયગાળા સાથે ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે, તેથી તમે કોઈપણ સમયે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ઝડપથી રિડીમ કરી શકો છો.
લિક્વિડ ફંડ ટૅક્સ-કાર્યક્ષમ છે કારણ કે ત્રણ વર્ષની અંદર રિડમ્પશન પર ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ પર ઇન્વેસ્ટરના માર્જિનલ ટૅક્સ રેટ પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. ત્રણ વર્ષ પછી, ઇન્ડેક્સેશન લાભ સાથે લાંબા ગાળાના મૂડી રિટર્ન પર 20% ટેક્સ લગાવવામાં આવે છે.