મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ શું છે?

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ શું છે?

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી છે જેમાં એક એસેટ ખરીદવી શામેલ છે જેમાં નોંધપાત્ર કિંમત અથવા વૉલ્યુમ મૂવમેન્ટનો અનુભવ કર્યો છે. તે "ઉચ્ચ ખરીદો, વધુ વેચો" ના સિદ્ધાંતને અનુસરે છે."

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ એક વ્યૂહરચના છે જે નાણાંકીય બજારોમાં, ખાસ કરીને કિંમતના વધઘટમાં સપ્લાય અને માંગનું વર્ણન કરે છે અને સૂચવે છે કે જે સંપત્તિની કિંમતો સતત વધી રહી છે તે વધુ સમય માટે વધતી રહે છે અથવા સંપત્તિની કિંમતો માટે વિપરીત છે. આને તેમના વર્તમાન મૂલ્યોમાંથી વધવા અથવા ઘટાડવા માટે સંપત્તિની કિંમતોના પ્રવૃત્તિ દ્વારા સમજાવી શકાય છે​

તેની ફ્રેમવર્ક ટ્રેન્ડ-ટ્રેડિંગ સિસ્ટમની જેમ જ છે. મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ કિંમતની હલનચલનને માપવા અને ટ્રેન્ડની ગણતરી કરવા માટે સૂચકોનો ઉપયોગ કરે છે. કેટલાક સૂચકો બજારની શક્તિને માપે છે, જેમાં વેપારીઓ બજારોમાં ખરીદશે જે વધી રહ્યા છે અને બજારોમાં વેચી રહ્યા છે​

અન્ય મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ ગતિના પરિવર્તનને માપે છે, ક્યારે ટ્રેડ કરવું અને કયા દિશામાં જવાની છે તે નિર્ધારિત કરે છે. મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કરીને દરેક ટ્રેડર માટેનું લક્ષ્ય અન્ય ઇન્વેસ્ટર્સ કરતા પહેલાં ટર્નિંગ પૉઇન્ટ્સને ધ્યાનમાં રાખવાનું છે. જ્યારે મૂવિંગ એવરેજની ઉપર કિંમત ટ્રેડ કરે છે, અપટ્રેન્ડ લાઇનથી ઉપર ખરીદે છે અથવા પ્રતિરોધક સ્તર દ્વારા બ્રેક થાય છે, ત્યારે આ માહિતી વેપારીઓને કહે છે કે ખરીદવું ટ્રેન્ડ રમવાની યોગ્ય રીત છે અને તેમણે તેમની સ્થિતિઓ વધારવી જોઈએ.

​જ્યારે ભાવ કોઈ મૂવિંગ એવરેજની નીચે વેચે છે, અપટ્રેન્ડ લાઇનની નીચે વેચે છે અથવા સપોર્ટ લેવલ દ્વારા તૂટે છે, ત્યારે આ માહિતી વેપારીઓને કહે છે કે વેચાણ ટ્રેન્ડ રમવાની યોગ્ય રીત છે અને તેઓએ તેમની સ્થિતિઓ ઘટાડવી જોઈએ. જ્યારે આ સિગ્નલ દેખાવાનું શરૂ થાય છે, ત્યારે વેપારીઓ નવા ઑર્ડર ખોલે છે અથવા અપેક્ષિત નફામાંથી લાભ મેળવવા માટે હાલના ઑર્ડરમાં ફેરફાર કરે છે. 

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ-વેઝ ટુ ટ્રેડ ઑન ધ મોમેન્ટમ

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગનો અર્થ એ સિદ્ધાંત પર આધારિત છે કે સૉલિડ સ્ટૉક્સ કિંમતમાં વધારો અથવા ઘટાડો ચાલુ રહેશે, અને નબળા સ્ટૉક્સ ઘટાડવાનું ચાલુ રહેશે. તેથી, મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ સ્ટોર્સ ખરીદે છે જે કિંમત પર વધી રહ્યા છે અને ટૂંકા સપ્લાય વેચે છે જે કિંમતમાં ઘટાડી રહ્યા છે. ગતિને વેપાર કરવાની બે રીતો છે:

1. ટૂંકા ગાળાની ગતિ: આ સ્ટ્રેટેજી ટૂંકા ગાળાના પ્રાઇસ ટ્રેન્ડ માટે દેખાય છે. તે થોડી મિનિટો, કલાકો અથવા દિવસો હોઈ શકે છે. આ પ્રકારના મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ કોઈપણ માર્કેટ પર્યાવરણ અને કોઈપણ સમયસીમાની ચાર્ટ સાથે કરી શકાય છે. ટૂંકા ગાળાના મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સને ડે ટ્રેડર્સ પણ કહેવામાં આવે છે, જે દિવસના અંતે તેમના તમામ ટ્રેડને બંધ કરે છે.

2. લાંબા ગાળાની ગતિ: લાંબા ગાળાના મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ માર્કેટ અને વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝમાં લાંબા ગાળાના અપટ્રેન્ડ અને ડાઉનટ્રેન્ડને ઓળખવા માટે દૈનિક ચાર્ટ, સાપ્તાહિક ચાર્ટ અને માસિક ચાર્ટનો ઉપયોગ કરે છે. વધુ વિસ્તૃત સમય ફ્રેમનો ઉપયોગ કરવાનો ફાયદો એ છે કે તે ટૂંકા સમયના ફ્રેમના ઘણા અવાજ અને અસ્થિરતાને ફિલ્ટર કરે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે?

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ અનુસાર, જ્યારે તેની કિંમત હમણાં જ વધવાનું શરૂ કરી દીધી હોય ત્યારે તમારે સ્ટૉકમાં દાખલ થવું જોઈએ અને જેટલી વહેલી તકે બહાર નીકળવું શરૂ થાય છે. આ વ્યૂહરચના પાછળનો વિચાર એ છે કે દુકાનોનો ખર્ચ ઘણીવાર વિસ્તૃત સમયગાળા માટે તેમના વાસ્તવિક મૂલ્યને પ્રતિબિંબિત કરતો નથી, અને તેઓ લાંબા સમય સુધી એક દિશામાં જતા રહે છે.
મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ એક વ્યૂહરચના છે જેનો હેતુ બજારમાં હાલના વર્તમાન વલણોને ચાલુ રાખવાનો છે. ગતિશીલ વેપારીઓ સામાન્ય રીતે એક દિશામાં ગતિશીલ સંપત્તિ ખરીદે છે અથવા વેચે છે અને જ્યારે આ હલનચલન પરત કરવાના લક્ષણો દર્શાવે છે ત્યારે બહાર નીકળે છે. તેઓ સાઇડવે ખરીદતી અથવા વેચતી સંપત્તિઓને પણ ટાળવા માંગે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગને પ્રવર્તમાન ટ્રેન્ડને ઓળખવાની જરૂર છે અને પછી તે ટ્રેન્ડમાં સૌથી મજબૂત ગતિ ધરાવતા સ્ટૉક્સને પસંદ કરવાની જરૂર છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે તમે ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ પર બુલિશ છો અને મજબૂત ગતિ સાથે સ્ટૉક પર લાંબા સમય સુધી જવા માંગો છો. તમે પહેલાં આ ચાર્ટ પર નજર કરશો નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ પ્રવર્તમાન વલણને ઓળખવા અને પછી ઓળખવા માટે સ્ટૉક આ વ્યાપક ઉજ્જવળ વલણની અંદર સૉલિડ ઉપર તરફની ગતિ સાથે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ લાંબા સમય સુધી સ્ટૉક્સ ધરાવતા નથી; તેઓ ઝડપથી ટ્રેડ્સમાં પ્રવેશ કરે છે અને બહાર નીકળે છે, કેટલીક વખત ટૂંકા દિવસ અથવા એક કલાક અથવા તેનાથી ઓછા સમય માટે સ્ટોર્સ ધરાવે છે, જે તેમના ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સના આધારે છે.
 

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગના તત્વો

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ એસેટ કિંમતોમાં નોંધપાત્ર ઉપર અથવા નકારાત્મક ચળવળ પર માન્યતા અને નફો કરી રહ્યું છે. ટ્રેડર્સ નોંધપાત્ર ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ સાથે સંપત્તિઓ જોતા હોય છે, જે વારંવાર ટ્રેન્ડની શક્તિને સૂચવે છે. આગળ વધવા અને ચોક્કસ પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાના સ્થાનોને નિર્ધારિત કરવા માટે સરેરાશ, આરએસઆઈ અને એમએસીડી મહત્વપૂર્ણ તકનીકી સૂચકો છે. 

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગમાં સમય મહત્વપૂર્ણ છે, કારણ કે ટ્રેન્ડ પરત કરતા પહેલાં ટ્રેડર્સ ગતિ વધે છે અને રજા આપવા માંગે છે. અસરકારક રિસ્ક મેનેજમેન્ટ, જેમ કે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર આપવું અને પોઝિશન સાઇઝનું નિયમન કરવું, અનપેક્ષિત માર્કેટ મૂવમેન્ટ સામે સુરક્ષા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ

અહીં દરેક મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજીનું સંક્ષિપ્ત ઓવરવ્યૂ છે:

ટ્રેન્ડ નીચે મુજબ છે: આ સ્ટ્રેટેજીમાં હાલના ટ્રેન્ડને ઓળખવા અને તેની દિશામાં ટ્રેડિંગનો સમાવેશ થાય છે, એમ ધારી રહ્યા છીએ કે તે ચાલુ રહેશે. ટ્રેડર્સ ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરવા માટે મૂવિંગ એવરેજ જેવા ટૂલ્સનો ઉપયોગ કરે છે.

બ્રેકઆઉટ ટ્રેડિંગ: ટ્રેડર્સ રેઝિસ્ટન્સ લેવલથી ઉપર અથવા સપોર્ટ લેવલથી નીચેના એસેટ બ્રેકિંગની શોધ કરે છે. બ્રેકઆઉટ પોઇન્ટ પર ટ્રેડ દાખલ કરવાનો હેતુ મજબૂત કિંમતની હિલચાલનો લાભ લેવાનો છે.

પુલબૅક ટ્રેડિંગ: આ વ્યૂહરચના ટ્રેન્ડની અંદર કામચલાઉ કિંમત રિટ્રેસમેન્ટ દરમિયાન વેપારમાં પ્રવેશ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, અપેક્ષા સાથે કે ટ્રેન્ડ ફરીથી શરૂ થશે.

સંબંધિત શક્તિ વ્યૂહરચના: વેપારીઓ તેમના સહકર્મીઓ સાથે સંબંધિત મજબૂત પ્રદર્શન દર્શાવતી સંપત્તિઓને પસંદ કરે છે, જે તેમના સતત આઉટપરફોર્મન્સ પર શરત લગાવે છે.

મૂવિંગ એવરેજ ક્રોસઓવર સ્ટ્રેટેજી: જ્યારે ટૂંકા મૂવિંગ એવરેજ લાંબા સમયથી વધુ હોય, ત્યારે તે ખરીદીનો સંકેત આપે છે; જ્યારે તે નીચે ક્રોસ કરે છે, ત્યારે તે વેચાણનો સંકેત આપે છે.

વૉલ્યુમ-આધારિત મોમેન્ટમ સ્ટ્રેટેજી: ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ સાથે મજબૂત કિંમતની હિલચાલ ઘણીવાર ગતિની સાતત્યને સૂચવે છે, પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાના નિર્ણયોમાં મદદ કરે છે.
 

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગની પરિસ્થિતિ

પોઝિટિવ મોમેન્ટમ: નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ (એનએસઈ) પર વેપાર કરવામાં આવેલા સ્ટૉક ટીસીએસ (ટાટા કન્સલ્ટન્સી સર્વિસિસ) એ લાભદાયક મલ્ટીબિલિયન-ડોલર આંતરરાષ્ટ્રીય કરારની જાહેરાત પછી ભાવમાં વધારો જોયો છે. સંસ્થાકીય અને સામાન્ય બંને રોકાણકારો આ સમાચારમાં ખૂબ જ રસ ધરાવે છે, જે ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ તરફ દોરી જાય છે. સ્ટૉકની કિંમત હજુ પણ વધી રહી છે અને તે મજબૂત અપટ્રેન્ડમાં છે. રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (આરએસઆઇ) અથવા એમએસીડી જેવા ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ દ્વારા આ ટ્રેન્ડને વહેલી તકે શોધવા માટે કરવામાં આવે છે. ત્યારબાદ તેઓ લાંબા પોઝિશન ખોલે છે અને મોમેન્ટમ ઘટવાના સંકેતો સુધી સ્ટૉક ધરાવે છે, જેમ કે વોલ્યુમમાં ઘટાડો, દેખાય છે.

નેગેટિવ મોમેન્ટમ: દવાની કિંમત પર સરકારની કડક મર્યાદાઓની જાહેરાત પછી, બોમ્બે સ્ટોક એક્સચેન્જ (બીએસઈ) પર સૂચિબદ્ધ સ્ટૉકની કિંમત, જેમ કે ફાર્માસ્યુટિકલ સેક્ટરમાં મિડ-કેપ બિઝનેસ, સતત ઘટી રહી છે. ઇન્વેસ્ટરની ગભરાટ આનાથી વધી છે, જેના પરિણામે મજબૂત વેચાણ દબાણ અને મોટા વોલ્યુમ થાય છે. નકારાત્મક વલણને ઓળખીને અને ટૂંકી સ્થિતિઓ લઈને, ભાવમાં ઘટાડો થાય તે રીતે મોમેન્ટમ પદ્ધતિઓના નફાનો ઉપયોગ કરતા વેપારીઓ. તેઓ સ્થિરતાના સંકેતો પહેલાં તેમના બેટ્સને વેચે છે, જેમ કે ઘટાડેલી અસ્થિરતા અથવા રિવર્સલ કેન્ડલસ્ટિક પેટર્ન, ઉભરે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગના લાભો

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ માર્કેટની અસ્થિરતાને મૂડી બનાવીને ટૂંકા ગાળામાં ઉચ્ચ નફાની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. ઇન્વેસ્ટર્સ તેવા સ્ટૉક્સ ખરીદે છે જે વધુ પ્રચલિત છે અને કિંમતો ઘટાડતા પહેલાં તેમને વેચે છે, જેનો હેતુ નોંધપાત્ર રિટર્ન ઝડપથી થાય છે. આ વ્યૂહરચના બજારની અસ્થિરતા અને અન્ય રોકાણકારોના ભાવનાત્મક નિર્ણયોનો લાભ લે છે. 

ચોક્કસ ખરીદી અને વેચાણ બિંદુઓને વ્યવસ્થિત રીતે ઓળખીને, મોમેન્ટમ રોકાણકારો ભાવનાત્મક પ્રતિસાદને ટાળે છે અને બજારની કુદરતી વધઘટથી નફો મેળવે છે. જ્યારે યોગ્ય રીતે અમલમાં મુકવામાં આવે છે, ત્યારે આ અભિગમ નોંધપાત્ર વળતર મેળવી શકે છે, જે તેને અનુશાસિત અને જોખમ સહિષ્ણુ વેપારીઓ માટે એક આકર્ષક વ્યૂહરચના બનાવે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગની ખામીઓ

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ, સંભવિત ઉચ્ચ રિટર્ન પ્રદાન કરતી વખતે, નોંધપાત્ર ડ્રોબૅક સાથે આવે છે. આ વ્યૂહરચનામાં ભ્રામક વેપારનું જોખમ હોય છે, જેના કારણે નોંધપાત્ર નુકસાન થઈ શકે છે. હાઇ સ્ટૉક ટર્નઓવર એક અન્ય સમસ્યા છે, કારણ કે વારંવાર ટ્રેડિંગ કરવાથી ખર્ચાળ ફી મળી શકે છે, ખાસ કરીને શરૂઆત કરનારાઓ માટે. વધુમાં, મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ સમય-સઘન છે, જેમાં ઝડપી નિર્ણયો લેવા માટે સતત માર્કેટ મૉનિટરિંગની જરૂર છે. 

આ વ્યૂહરચના એક બુલ માર્કેટમાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરી રહી છે જ્યાં રોકાણકાર હર્ડિંગ સામાન્ય છે. બેઅર માર્કેટમાં, રોકાણકારો વચ્ચે સાવચેતી વધવાની તકો ઓછી થાય છે અને નફાકારક માર્જિન ઘટાડે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ - પ્રક્રિયા

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ કરવા માટે, તમારે સૌ પ્રથમ તમે વિશ્લેષણ કરી રહ્યા છો તે એસેટ ટ્રેન્ડને ઓળખવું આવશ્યક છે. આ તમારા ચાર્ટિંગ પ્લેટફોર્મ પર સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ મૂકીને અથવા મૂવિંગ એવરેજ અથવા ફિબોનાકી રિટ્રેસમેન્ટ લેવલ જેવા ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કરીને કરી શકાય છે.

જો તમે ઉપરના વલણની ઓળખ કરી છે, તો તમે વર્તમાન બજારની કિંમત કરતા થોડા વધારે તમારા ખરીદ ઑર્ડર મૂકશો જેથી સંપત્તિ તમારા પ્રવેશ બિંદુ સુધી પહોંચવાની તક ધરાવે છે. તમારો વેચાણ ઑર્ડર (અથવા લિમિટ ઑર્ડર) વર્તમાન કિંમત ઉપર પૂર્વનિર્ધારિત લેવલ પર મૂકવામાં આવશે જેથી જ્યારે તે ટ્રિગર કરવામાં આવે, ત્યારે તમે નફો સાથે તમારી સ્થિતિમાંથી બહાર નીકળો છો.

નીચેના વલણો માટે વિપરીત છે: તમે વર્તમાન બજારની કિંમતથી ઓછી કિંમતમાં તમારો ટ્રેડ દાખલ કરો છો અને તમારો વેચાણ ઑર્ડર (અથવા લિમિટ ઑર્ડર) તેના નીચે મૂકો જેથી જ્યારે કિંમત પરત કરવાનું શરૂ થાય ત્યારે તે ટ્રિગર કરવામાં આવે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ પાછળનો મૂળભૂત વિચાર 'મોમેન્ટમ ઇફેક્ટ' છે'. ગતિશીલ અસર સિદ્ધાંત પર આધારિત છે કે ઉચ્ચ વળતર (અથવા ઓછા વળતર) અન્ય ઉચ્ચ વળતર (ઓછા વળતર) દ્વારા અનુસરવામાં આવશે. આમ, સ્ટૉકની ગતિ એ કિંમતમાં તેના ઍક્સિલરેશનના દરનો માપ છે. જો તેમાં સકારાત્મક ગતિ હોય તો સ્ટૉકની ફી સામાન્ય કરતાં વધુ ઝડપથી વધી રહી શકે છે, જ્યારે તે નકારાત્મક ગતિ ધરાવતી હોય તો સામાન્ય કરતાં ઝડપથી વધી શકે છે.

તારણ

મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ માને છે કે કેટલીક વખત એક દિશામાં જઈ રહ્યા છે તે કિંમતો મર્યાદિત સમયગાળા માટે તે દિશામાં આગળ વધવાનું ચાલુ રહેશે. તેઓ માને છે કે ઉચ્ચ કિંમતના મોમેન્ટમ સ્ટૉક્સ ખરીદવા અને ઓછી કિંમતના મોમેન્ટમ સ્ટૉક્સના વેચાણના પરિણામે પોર્ટફોલિયો આઉટપરફોર્મન્સ થશે.