મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ શું છે?

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ શું છે?

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી છે જેમાં એવી એસેટ ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે જેમાં નોંધપાત્ર કિંમત અથવા વોલ્યુમ મૂવમેન્ટનો અનુભવ થયો છે. તે "ઉચ્ચ ખરીદો, વધુ વેચો" ના સિદ્ધાંતને અનુસરે છે

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ એક એવી વ્યૂહરચના છે જે નાણાંકીય બજારોમાં પુરવઠા અને માંગનું વર્ણન કરે છે, ખાસ કરીને કિંમતના વધઘટમાં, અને સૂચવે છે કે સતત વધી રહેલી સંપત્તિની કિંમતોમાં વધુ સમય સુધી વધારો થવાની સંભાવના છે, અથવા તેનાથી વિપરીત, એસેટની કિંમતોમાં ઘટાડો થાય છે. આને તેમના વર્તમાન મૂલ્યોમાંથી વધવા અથવા ઘટવા માટે એસેટની કિંમતોની પ્રવૃત્તિ દ્વારા સમજાવી શકાય છે​

તેનું માળખું ટ્રેન્ડ-ટ્રેડિંગ સિસ્ટમ જેવું જ છે. મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ પ્રાઇસ મૂવમેન્ટને માપવા અને ટ્રેન્ડની ગણતરી કરવા માટે ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કરે છે. કેટલાક સૂચકો બજારની તાકાતને માપે છે, જે કિસ્સામાં વેપારીઓ બજારોમાં ખરીદશે જે વધતા અને ઘટતા બજારોમાં વેચતા હોય છે​

અન્ય મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ મોમેન્ટમ ફેરફારને માપે છે, તે નક્કી કરે છે કે ક્યારે ટ્રેડ કરવું અને કઈ દિશામાં જવું. મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કરીને દરેક ટ્રેડર માટે લક્ષ્ય એ છે કે અન્ય ઇન્વેસ્ટર કરતા પહેલાં ટર્નિંગ પૉઇન્ટને સ્પૉટ કરવું. જ્યારે કિંમત સતત સરેરાશથી વધુ ટ્રેડ કરે છે, અપટ્રેન્ડ લાઇનથી ઉપર ખરીદી કરે છે, અથવા રેઝિસ્ટન્સ લેવલ દ્વારા બ્રેક કરે છે, ત્યારે આ માહિતી વેપારીઓને કહે છે કે ખરીદી ટ્રેન્ડ રમવાની યોગ્ય રીત છે અને તેમને તેમની પોઝિશન વધારવી જોઈએ.

​જ્યારે કિંમત મૂવિંગ એવરેજથી નીચે ટ્રેડ કરે છે, અપટ્રેન્ડ લાઇનની નીચે વેચે છે, અથવા સપોર્ટ લેવલ દ્વારા બ્રેક કરે છે, ત્યારે આ માહિતી વેપારીઓને કહે છે કે વેચાણ ટ્રેન્ડ રમવાની યોગ્ય રીત છે અને તેમને તેમની પોઝિશન ઘટાડવી જોઈએ. જ્યારે આ સિગ્નલ દેખાવાનું શરૂ થાય છે, ત્યારે વેપારીઓ નવા ઑર્ડર ખોલે છે અથવા અપેક્ષિત નફાનો લાભ લેવા માટે હાલના ઑર્ડરમાં ફેરફાર કરે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ-મોમેન્ટમ પર વેપાર કરવાની રીતો

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગનો અર્થ એ સિદ્ધાંત પર આધારિત છે કે નક્કર શેરો ભાવમાં વધારો અથવા ઘટાડો ચાલુ રાખશે, અને નબળા શેરો ઘટવાનું ચાલુ રાખશે. તેથી, મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ એવા સ્ટોર્સ ખરીદે છે જે કિંમત પર વધી રહ્યા છે અને કિંમતમાં ઘટાડો થતા ટૂંકા પુરવઠાનું વેચાણ કરે છે. ગતિને વેપાર કરવાની બે રીતો છે:

1. શોર્ટ ટર્મ મોમેન્ટમ: આ વ્યૂહરચના ટૂંકા ગાળાના ભાવના વલણો માટે જુએ છે. તે થોડી મિનિટો, કલાકો અથવા દિવસો હોઈ શકે છે. આ પ્રકારના મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ કોઈપણ બજારના વાતાવરણમાં અને કોઈપણ સમય ફ્રેમ ચાર્ટ સાથે કરી શકાય છે. ટૂંકા ગાળાના મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સને ડે ટ્રેડર્સ પણ કહેવામાં આવે છે, જે દિવસના અંતે તેમના તમામ ટ્રેડ બંધ કરે છે.

2. લાંબા ગાળાની ગતિ: લાંબા ગાળાના મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ માર્કેટ અને વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝમાં લાંબા ગાળાના અપટ્રેન્ડ અને ડાઉનટ્રેન્ડને ઓળખવા માટે દૈનિક ચાર્ટ, સાપ્તાહિક ચાર્ટ અને માસિક ચાર્ટનો ઉપયોગ કરે છે. વધુ વિસ્તૃત સમય ફ્રેમનો ઉપયોગ કરવાનો લાભ એ છે કે તે ટૂંકા સમયના ફ્રેમના મોટાભાગના અવાજ અને અસ્થિરતાને ફિલ્ટર કરે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે?

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ મુજબ, જ્યારે તેની કિંમત હમણાં જ વધવાનું શરૂ કર્યું હોય ત્યારે તમારે સ્ટૉક દાખલ કરવો જોઈએ અને તે ઘટવાનું શરૂ થતાં જ બહાર નીકળવું જોઈએ. આ વ્યૂહરચના પાછળનો વિચાર એ છે કે સ્ટોર્સનો ખર્ચ ઘણીવાર વિસ્તૃત સમયગાળા માટે તેમના વાસ્તવિક મૂલ્યને પ્રતિબિંબિત કરતું નથી, અને તેઓ લાંબા સમયગાળા માટે એક દિશામાં આગળ વધવાનું વલણ ધરાવે છે.
મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ એક વ્યૂહરચના છે જેનો હેતુ બજારમાં હાલના વલણોની સાતત્યતા પર મૂડીકરણ કરવાનો છે. મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ સામાન્ય રીતે એક દિશામાં તીવ્ર ગતિએ ચલતી એસેટ ખરીદે છે અથવા વેચે છે અને જ્યારે આ મૂવમેન્ટ રિવર્સિંગના લક્ષણો બતાવે છે ત્યારે બહાર નીકળે છે. તેઓ એવી સંપત્તિઓ ખરીદવા અથવા વેચવાનું પણ ટાળવા માંગે છે જે બાજુએ જઈ રહ્યા છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ માટે પ્રવર્તમાન ટ્રેન્ડને ઓળખવાની અને પછી તે ટ્રેન્ડમાં સૌથી મજબૂત ગતિ ધરાવતા સ્ટૉક્સને પસંદ કરવાની જરૂર છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે તમે ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ પર બુલિશ છો અને નક્કર ગતિ સાથે સ્ટૉક્સ પર લાંબા સમય સુધી જવા માંગો છો. તમે પ્રથમ આનો ચાર્ટ જોશો નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ પ્રવર્તમાન ટ્રેન્ડ (ઉપર) ને ઓળખવા અને પછી ઓળખવા માટે સ્ટૉક્સ આ વ્યાપક બુલિશ ટ્રેન્ડમાં ઘન ઉપરની ગતિ સાથે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ લાંબા સમય સુધી સ્ટૉક્સ ધરાવતા નથી; તેઓ ઝડપથી ટ્રેડમાં પ્રવેશ કરે છે અને બહાર નીકળી જાય છે, કેટલીકવાર તેમના તકનીકી સૂચકાંકોના આધારે ટૂંકા દિવસ અથવા એક કલાક અથવા તેનાથી ઓછા સમય માટે સ્ટોર ધરાવે છે.
 

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગના તત્વો

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ એ એસેટની કિંમતોમાં નોંધપાત્ર ઉપર અથવા નકારાત્મક હલનચલન પર માન્યતા અને નફાકારક છે. વેપારીઓ નોંધપાત્ર ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ સાથે અસ્કયામતો જુએ છે, જે વારંવાર વલણની તાકાત સૂચવે છે. મૂવિંગ એવરેજ, RSI અને MACD એ વેગને માપવા અને ચોક્કસ એન્ટ્રી અને એક્ઝિટ લોકેશન નિર્ધારિત કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગમાં સમય મહત્વપૂર્ણ છે, કારણ કે વેપારીઓ મોમેન્ટમમાં વધારો થાય તેમ જોડાવા માંગે છે અને ટ્રેન્ડ રિવર્સ થાય તે પહેલાં છોડી દે છે. અસરકારક રિસ્ક મેનેજમેન્ટ, જેમ કે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર આપવું અને પોઝિશનના કદને નિયંત્રિત કરવું, અનપેક્ષિત માર્કેટ હલનચલન સામે રક્ષણ આપવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ

અહીં દરેક મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાની સંક્ષિપ્ત ઝાંખી છે:

નીચેના ટ્રેન્ડ: આ વ્યૂહરચનામાં હાલના ટ્રેન્ડને ઓળખવાનો અને તેની દિશામાં ટ્રેડિંગ કરવાનો સમાવેશ થાય છે, એમ ધારીને કે તે ચાલુ રહેશે. ટ્રેડર્સ ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરવા માટે મૂવિંગ એવરેજ જેવા ટૂલ્સનો ઉપયોગ કરે છે.

બ્રેકઆઉટ ટ્રેડિંગ: ટ્રેડર્સ રેઝિસ્ટન્સ લેવલથી ઉપર અથવા સપોર્ટ લેવલથી નીચે તોડતી સંપત્તિઓ માટે જુએ છે. બ્રેકઆઉટ પોઇન્ટ પર ટ્રેડમાં પ્રવેશવાનો હેતુ મજબૂત કિંમતની હિલચાલનો લાભ લેવાનો છે.

પુલબૅક ટ્રેડિંગ: આ વ્યૂહરચના ટ્રેન્ડમાં અસ્થાયી કિંમત રિટ્રેસમેન્ટ દરમિયાન ટ્રેડમાં પ્રવેશ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જેમાં અપેક્ષા છે કે ટ્રેન્ડ ફરીથી શરૂ થશે.

સંબંધિત મજબૂતાઈની વ્યૂહરચના: વેપારીઓ તેમના સાથીઓની તુલનામાં મજબૂત કામગીરી દર્શાવતી સંપત્તિ પસંદ કરે છે, જે તેમના સતત આઉટપરફોર્મન્સ પર શરત લગાવે છે.

મૂવિંગ એવરેજ ક્રૉસઓવર વ્યૂહરચના: જ્યારે ટૂંકો મૂવિંગ એવરેજ લાંબા કરતાં વધી જાય છે, ત્યારે તે ખરીદીનું સંકેત આપે છે; જ્યારે તે નીચે પાર થાય છે, ત્યારે તે વેચાણનું સંકેત આપે છે.

વૉલ્યુમ-આધારિત મોમેન્ટમ સ્ટ્રેટેજી: ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ સાથે મજબૂત કિંમતની હલનચલન ઘણીવાર મોમેન્ટમની સાતત્યતાને સૂચવે છે, જે એન્ટ્રી અને બહાર નીકળવાના નિર્ણયોમાં મદદ કરે છે.
 

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગની પરિસ્થિતિ

પોઝિટિવ મોમેન્ટમઃ નેશનલ સ્ટોક એક્સચેંજ (NSE) પર ટ્રેડ થતા TCS (Tata Consultancy Services) માં લાભદાયી મલ્ટીબિલિયન ડોલરના આંતરરાષ્ટ્રીય કરારની જાહેરાત બાદ ભાવમાં વધારો જોવા મળ્યો છે. સંસ્થાકીય અને સામાન્ય રોકાણકારો બંને આ સમાચારમાં ખૂબ રસ ધરાવે છે, જે ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ તરફ દોરી જાય છે. સ્ટૉકની કિંમત હજુ પણ વધી રહી છે અને તે મજબૂત અપટ્રેન્ડમાં છે. રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ Index (RSI) અથવા MACD જેવા ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સનો ઉપયોગ મોમેન્ટમ ટ્રેડર્સ દ્વારા આ ટ્રેન્ડને વહેલી તકે શોધવા માટે કરવામાં આવે છે. ત્યારબાદ તેઓ લાંબી સ્થિતિઓ ખોલે છે અને ઘટતા જથ્થા જેવા ઘટતા જવાના સંકેતો સુધી સ્ટૉક હોલ્ડ કરે છે.

નેગેટિવ મોમેન્ટમ: દવાની કિંમત પર સરકારની કડક મર્યાદા જાહેર કર્યા પછી, ફાર્માસ્યુટિકલ સેક્ટરમાં મિડ-કેપ બિઝનેસ જેવા બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (BSE) પર સૂચિબદ્ધ શેરની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે ઘટી ગઈ છે. રોકાણકારની ગભરાટને આ કારણે ઉત્તેજિત કરવામાં આવે છે, જેના પરિણામે મજબૂત વેચાણ દબાણ અને મોટા પ્રમાણમાં વેચાણ થાય છે. નેગેટિવ ટ્રેન્ડને ઓળખીને અને શોર્ટ પોઝિશન લઈને, ટ્રેડર્સ મોમેન્ટમ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરીને નફો મેળવે છે કારણ કે કિંમત નીચે રહે છે. તેઓ સ્થિરતાના સંકેતો પહેલાં તેમના બેટ્સ વેચે છે, જેમ કે ઘટતી અસ્થિરતા અથવા રિવર્સલ કેન્ડલસ્ટિક પૅટર્ન, ઇમર્જ.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગના લાભો

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ બજારની વોલેટિલિટીનો લાભ લઈને ટૂંકા ગાળામાં ઉચ્ચ નફાની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. રોકાણકારો એવા સ્ટૉક્સ ખરીદે છે જે ઉપરના વલણ ધરાવે છે અને કિંમતોમાં ઘટાડો થાય તે પહેલાં તેમને વેચે છે, જેનો હેતુ ઝડપથી નોંધપાત્ર વળતરનો છે. આ વ્યૂહરચના માર્કેટની અસ્થિરતા અને અન્ય રોકાણકારોના ભાવનાત્મક નિર્ણયોનો લાભ લે છે.

ચોક્કસ ખરીદી અને વેચાણ બિંદુઓને વ્યવસ્થિત રીતે ઓળખીને, મોમેન્ટમ રોકાણકારો ભાવનાત્મક પ્રતિક્રિયાઓને ટાળે છે અને તેના બદલે બજારની કુદરતી વધઘટમાંથી નફો કરે છે. જ્યારે યોગ્ય રીતે અમલમાં મુકવામાં આવે છે, ત્યારે આ અભિગમ નોંધપાત્ર વળતર આપી શકે છે, જે તેને શિસ્તબદ્ધ અને રિસ્ક-સહનશીલ વેપારીઓ માટે આકર્ષક વ્યૂહરચના બનાવે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગની ખામીઓ

મોમેન્ટમ ઇન્વેસ્ટિંગ, સંભવિત ઉચ્ચ રિટર્ન પ્રદાન કરતી વખતે, નોંધપાત્ર ખામીઓ સાથે આવે છે. વ્યૂહરચનામાં વેપારની ભૂલનું રિસ્ક હોય છે, જે નોંધપાત્ર નુકસાન તરફ દોરી શકે છે. ઉચ્ચ સ્ટૉક ટર્નઓવર એક અન્ય ચિંતા છે, કારણ કે વારંવાર ટ્રેડિંગના પરિણામે ખર્ચાળ ફી થઈ શકે છે, ખાસ કરીને શરૂઆત કરનારાઓ માટે. વધુમાં, મોમેન્ટમ રોકાણ સમય-વ્યાપક છે, જેમાં ઝડપી નિર્ણયો લેવા માટે સતત માર્કેટ મોનિટરિંગની જરૂર છે.

આ વ્યૂહરચના ખૂબ જ માર્કેટ-સંવેદનશીલ પણ છે, જે બુલ માર્કેટમાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરે છે જ્યાં ઇન્વેસ્ટર હર્ડિંગ સામાન્ય છે. બેર માર્કેટમાં, રોકાણકારો વચ્ચે વધેલા સાવચેતીના કારણે નફા માર્જિનમાં ઘટાડો થાય છે તેથી તકો ઘટે છે.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ - પ્રક્રિયા

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ કરવા માટે, તમારે પ્રથમ એસેટ ટ્રેન્ડને ઓળખવું જોઈએ જે તમે વિશ્લેષણ કરી રહ્યા છો. આ તમારા ચાર્ટિંગ પ્લેટફોર્મ પર સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ મૂકીને અથવા મૂવિંગ એવરેજ અથવા ફિબોનાકી રિટ્રેસમેન્ટ લેવલ જેવા ઇન્ડિકેટર્સનો ઉપયોગ કરીને કરી શકાય છે.

જો તમે ઉપરના વલણની ઓળખ કરી છે, તો તમે તમારા ખરીદીના ઑર્ડરને વર્તમાન બજાર કિંમતથી થોડી વધુ કરશો જેથી સંપત્તિ તેના ખસેડવાનું શરૂ કરતા પહેલાં તમારા પ્રવેશ બિંદુ સુધી પહોંચવાની તક મળે. તમારો વેચાણ ઑર્ડર (અથવા લિમિટ ઑર્ડર) વર્તમાન કિંમત કરતાં પૂર્વનિર્ધારિત સ્તરે મૂકવામાં આવશે જેથી જ્યારે તે ટ્રિગર થાય, ત્યારે તમે નફા સાથે તમારી પોઝિશનમાંથી બહાર નીકળો છો.

વિપરીત ડાઉનવર્ડ ટ્રેન્ડ માટે સાચું છે: તમે તમારા ટ્રેડને વર્તમાન માર્કેટ પ્રાઇસથી સહેજ નીચે દાખલ કરો છો અને તમારા વેચાણ ઑર્ડર (અથવા લિમિટ ઑર્ડર) ને તેની નીચે મૂકો છો જેથી જ્યારે કિંમત પાછા આવવાનું શરૂ થાય ત્યારે તે ટ્રિગર થાય.

મોમેન્ટમ ટ્રેડિંગ પાછળનો મૂળભૂત વિચાર 'મોમેન્ટમ અસર' છે. મોમેન્ટમ અસર એ સિદ્ધાંત પર આધારિત છે કે ઉચ્ચ રિટર્ન (અથવા ઓછા રિટર્ન) પછી અન્ય ઉચ્ચ રિટર્ન (ઓછા રિટર્ન) આપવામાં આવશે. આમ, સ્ટૉકની મોમેન્ટમ એ કિંમતમાં તેના ઍક્સિલરેશનના દરનું માપ છે. જો શેરમાં સકારાત્મક ગતિ હોય તો સ્ટૉકની ફી સામાન્ય કરતાં વધુ ઝડપથી વધી રહી છે, જ્યારે તે નકારાત્મક મોમેન્ટમ હોય તો તે સામાન્ય કરતાં વધુ ઝડપી પડી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

મોમેન્ટમ વેપારીઓ માને છે કે અમુક સમયથી એક દિશામાં આગળ વધી રહેલા ભાવ મર્યાદિત સમયગાળા માટે તે દિશામાં આગળ વધવાનું ચાલુ રાખશે. તેઓ માને છે કે ઉચ્ચ કિંમતના મોમેન્ટમ સ્ટૉક્સ ખરીદવા અને ઓછી કિંમતના મોમેન્ટમ સ્ટૉક્સનું વેચાણ કરવાથી પોર્ટફોલિયોની આઉટપરફોર્મન્સ થશે.