મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઇડીસીડબ્લ્યુ શું છે?

પરિચય

સ્ટૉક અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારને કાર્યક્ષમ રીતે ટ્રેડ કરવા માટે ઘણી ટેકનિક્સ અને ટર્મિનોલોજી જાણવાની જરૂર છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટૉક્સથી ખૂબ જ અલગ છે, અને ટર્મિનોલોજીને જાણવી એ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટર તરીકે, તમારે કાર્યક્ષમ રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે ડાયરેક્ટ, રેગ્યુલર, ગ્રોથ અને ડિવિડન્ડ જેવી શરતો જાણવી આવશ્યક છે. જ્યારે નિયમિત અને પ્રત્યક્ષ રોકાણની પદ્ધતિઓ છે, વિકાસ અને લાભાંશ નફાકારક વિતરણની પદ્ધતિઓ છે.

સારવારમાં, વૃદ્ધિ અને લાભાંશ યોજનાઓ એક જ સિક્કાની બે બાજુ છે કારણ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાની વૃદ્ધિ અને લાભાંશ યોજનાઓ સમાન નાણાંકીય સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. જો કે, વિકાસ યોજનાઓ યોજના દ્વારા કરવામાં આવેલા તમામ નફાનું ફરીથી રોકાણ કરે છે, ત્યારે લાભાંશ યોજનાઓ રોકાણકારોને નફાનું વિતરણ કરે છે.
ડિવિડન્ડ સ્કીમ તમારી પાસે હોલ્ડ કરેલા એકમોની સંખ્યાના આધારે રિટર્ન આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ યોજના ₹10 નો ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે અને તમારી પાસે 1,000 એકમો છે, તો તમને ડિવિડન્ડ તરીકે ₹10,000 મળશે.

જો કે, એપ્રિલ 2021 થી, 'ડિવિડન્ડ' શબ્દનો ઇતિહાસ બની ગયો છે કારણ કે ભારતીય સિક્યોરિટીઝ અને એક્સચેન્જ બોર્ડ, સેબીએ 'ડિવિડન્ડ'નું નામ 'આઇડીસીડબલ્યુ' માં બદલ્યું છે.' આ લેખ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઇડીસીડબલ્યુનો અર્થ, તેની પદ્ધતિ, ફાયદાઓ, નુકસાન વગેરેને સમજાવે છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઇડીસીડબ્લ્યુ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઇડીસીડબ્લ્યુનો સંપૂર્ણ સ્વરૂપ આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ છે. સેબી એ આવી યોજનાઓના ઉદ્દેશોને વધુ જાહેર કરવા માટે આઈડીસીડબલ્યુને 5 મી ઑક્ટોબર 2020 તારીખના પરિપત્ર નંબર SEBI/HO/IMD/DF3/CIR/P/2020/194 દ્વારા લાભાંશ યોજનાઓનું નામ બદલ્યું. નવો નિયમ 1 એપ્રિલ 2021 ના રોજ અને તેથી લાગુ કરવામાં આવ્યો હતો.
આઈડીસીડબ્લ્યુ ઉપરાંત, સેબીએ 'આવક વિતરણનું પુન: રોકાણ' અને 'આવક વિતરણનું સ્થાનાંતરણ' માં 'લાભાંશ પરિવહન' નામની સ્થિતિને પણ બદલી દીધી છે અને 'આવક વિતરણનું સ્થળાંતર' અને મૂડી ઉપાડ.’ તેથી, ઉપરોક્ત ત્રણ યોજનાઓ ધરાવતા તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસએ યોજનાના નામો બદલ્યા છે 1 એપ્રિલ 2021. તેથી, જો તમે આજે ડિવિડન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરવા માંગો છો, તો તમારે તેના બદલે આઈડીસીડબ્લ્યુ સ્કીમમાં રોકાણ કરવું પડશે.

સરળ શબ્દોમાં, આઇડીસીડબલ્યુનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારની મૂડીનો એક ભાગ ડિવિડન્ડ તરીકે વિતરિત અને વિતરિત કરી શકાય છે. સામાન્ય રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ યોજના દ્વારા બનાવેલ અતિરિક્ત રોકડના આધારે ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે. જ્યારે, ગ્રોથ સ્કીમમાં, અતિરિક્ત રોકડનો ઉપયોગ એનએવી (નેટ એસેટ વેલ્યૂ) વધારવા માટે કરવામાં આવે છે, ત્યારે એનએવીમાં આઈડીસીડબલ્યુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં થોડો ફેરફાર જોવા મળે છે કારણ કે ડિવિડન્ડનું વિતરણ થાય છે. આ જ કારણ છે કે આઇડીસીડબ્લ્યુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમની એનએવી ગ્રોથ સ્કીમ એનએવી કરતાં ઘણી ઓછી આક્રમક રીતે ખસેડે છે.

આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓમાં લાભાંશ ચુકવણીની ફ્રીક્વન્સી દૈનિક, સાપ્તાહિક, માસિક, ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક હોઈ શકે છે. દૈનિક અને સાપ્તાહિક ડિવિડન્ડની ચુકવણી સામાન્ય રીતે લિક્વિડ અને આવક યોજનાઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે. સેબી (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ) નિયમો 1996 અનુસાર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ, જેને એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) તરીકે પણ ઓળખાય છે, તેને ડિવિડન્ડ અથવા રેકોર્ડની તારીખથી 15 દિવસ પહેલાં એકમ ધારકોને ડિવિડન્ડ મોકલવાની જરૂર છે.

આઈડીસીડબ્લ્યુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકાર ડિવિડન્ડ પેઆઉટ અથવા ડિવિડન્ડ રીઇન્વેસ્ટમાંથી પસંદ કરી શકે છે. જો તમે ડિવિડન્ડ ચુકવણી વિકલ્પ પસંદ કરો છો, તો AMC ડિવિડન્ડની ઘોષણાની તારીખના 15 દિવસની અંદર તમારા બેંક એકાઉન્ટમાં ડિવિડન્ડની રકમ ટ્રાન્સફર કરશે. આ મોડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોમાંથી નિયમિત આવક મેળવવા ઈચ્છતા રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે. જો કે, જો તમે એકમોની સંખ્યા વધારવા માંગો છો, તો તમે ડિવિડન્ડ રીઇન્વેસ્ટ મોડ પસંદ કરી શકો છો. આ કિસ્સામાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ વધુ એકમો ખરીદવા માટે લાભાંશને ફરીથી રોકાણ કરે છે. તેથી, જ્યારે પણ AMC ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે, ત્યારે તમે તમારા ફોલિયોની કુલ એકમોની સંખ્યામાં તંદુરસ્ત કૂદકો જોઈ શકો છો.  

આઈડીસીડબ્લ્યુમાં ડિવિડન્ડના નામાંકન બદલવા માટે સેબીએ શું પ્રોમ્પ્ટ કર્યું?

સેબી એ આઇડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓ સહિત ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની નિયંત્રણ અને નિયંત્રણ કરતી નિયમનકારી એજન્સી છે. આ એજન્સી મૂડી અને ગૌણ બજારોને વધુ પારદર્શક અને રોકાણકારોને અનુકૂળ બનાવવા માટે વિવિધ પગલાંઓ અપનાવે છે. આઈડીસીડબ્લ્યુમાં લાભાંશમાં ફેરફાર એ આવી એક રોકાણકાર-અનુકુળ પહેલ છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઇડીસીડબલ્યુ સંબંધિત સેબીના નિયમોમાં ફેરફારને કારણે, ડિવિડન્ડ વિતરણ નીતિ બનાવવા માટે ઉચ્ચ બજાર મૂડીકરણ ધરાવતી ભારતની ટોચની-100 સૂચિબદ્ધ કંપનીઓ માટે ફરજિયાત બની ગઈ. વધુમાં, અન્ય કંપનીઓ તેમની લાભાંશ વિતરણ નીતિ પણ જાહેર કરી શકે છે અને તેને તેમની વેબસાઇટ્સ પર પ્રકાશિત કરી શકે છે. સેબીએ જવાબદારીઓ અને જાહેર કરવાની આવશ્યકતાઓની લોડર અથવા સૂચિમાં સુધારો કર્યો અને જોખમ વ્યવસ્થાપન સમિતિની રચના માટે સ્પષ્ટ માર્ગદર્શિકા આપી.

અગાઉ, ડિવિડન્ડની ચુકવણી એનએવીના વ્યસ્ત પ્રમાણમાં હતી. તેથી, જ્યારે પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ જાહેર કરવામાં આવે છે અને ડિવિડન્ડ આપે છે, ત્યારે સ્કીમની એનએવી ડિવિડન્ડ વેલ્યૂના પ્રમાણમાં ઘટાડી દીધી છે. આનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારને મૂડીમાં ઘટાડો થવાથી કોઈ વધારાની રકમ મળી નથી. તેમ છતાં, ડિવિડન્ડ રોકાણકારોની મૂડી પર વધારાની આવક હોવી જોઈએ. આ સેબીને આઇડીસીડબ્લ્યુ અથવા આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ યોજનાઓ તરીકે લાભાંશ યોજનાઓને ફરીથી વર્ગીકૃત કરવા માટે સૂચિત કર્યું.

જ્યારે નામમાં ફેરફાર આવી યોજનાઓની કાર્યકારી પદ્ધતિ બદલાઈ નથી, ત્યારે તેણે રોકાણકારોને આ યોજનાઓની પદ્ધતિ વિશે વધુ જાગૃત કર્યું છે. આઈડીસીડબ્લ્યુમાં, આવક વિતરણનો અર્થ એનએવીની પ્રશંસા અને મૂડી ઉપાડનો અર્થ રોકાણકારની મૂડી અથવા સમાનતા અનામત રકમ છે. જ્યારે પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજર ફેસ વેલ્યૂ કરતાં વધુ કિંમતે એકમો વેચે છે, ત્યારે તેઓ વાસ્તવિક લાભને સમાનતા રિઝર્વ એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર કરે છે અને આ એકાઉન્ટમાંથી ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે.

નામમાં ફેરફારનો હેતુ પારદર્શિતાને પ્રોત્સાહન આપવાનો અને રોકાણકારોને માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવાનો છે. હાલમાં, એએમસીએસ આવી યોજનાઓ પ્રદાન કરતી તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓના દસ્તાવેજોમાં આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓના રોકાણ ઉદ્દેશ્ય અને પદ્ધતિ જાહેર કરે છે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓની કરપાત્રતા

અગાઉ, કંપનીઓને ડિવિડન્ડ વિતરિત કરતા પહેલાં 15% ના ડિવિડન્ડ વિતરણ કરની ચુકવણી કરવી પડશે. પરંતુ, નાણાંકીય અધિનિયમ 2020 દ્વારા રોકાણકારોને લાભાંશ આવક પર કર ચૂકવવો ફરજિયાત કરવામાં આવ્યો છે આઈડીસીડબ્લ્યુ આમાં સ્કીમ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ. જો કે, જો તમારી લાભાંશની આવક નાણાંકીય વર્ષમાં ₹1 લાખથી વધુ ન હોય, તો તમારે કર ચૂકવવાની જરૂર નથી. જો કે, તમારી લાભાંશની આવક એક નાણાંકીય વર્ષમાં ₹1 લાખથી વધુ છે, તો તમારે 'અન્ય સ્રોતોની આવક' હેઠળ અતિરિક્ત આવક બતાવવી જોઈએ અને તમારા આવકવેરા સ્લેબ મુજબ યોગ્ય કર ચૂકવવી આવશ્યક છે.  

આ પણ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે AMC ડિવિડન્ડ પર TDS (સ્રોત પર કપાત કરવામાં આવેલ) કાપવામાં આવે છે. પરંતુ, જ્યારે તમારી ડિવિડન્ડની આવક નાણાંકીય વર્ષમાં ₹5,000 થી વધુ હોય ત્યારે જ TDS કાપવામાં આવે છે. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઈડીસીડબ્લ્યુ - પદ્ધતિ

આઈડીસીડબ્લ્યુની પદ્ધતિને સમજતા પહેલાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આઈડીસીડબ્લ્યુ ના અર્થ ને ફરીથી એકત્રિત કરવું એ સમજદારીભર્યું છે. જ્યારે પણ કોઈ રોકાણકારને લાભાંશ મળે છે, ત્યારે તે રોકાણકારની મૂડીને પ્રશંસા સાથે અથવા તેના વિના ઉપાડ કરવાની કોઈ વસ્તુ નથી.

ચાલો આને એક ઉદાહરણ સાથે સમજીએ.
કલ્પના કરો કે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં ₹1 લાખનું રોકાણ કર્યું છે જેની એનએવી 10 છે. તેથી, તમને 10,000 એકમો મળે છે. હવે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ એકમ દીઠ ₹5 નો ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે. આ તમને ₹50,000 નું ડિવિડન્ડ અથવા IDCW પ્રાપ્ત કરવા માટે પાત્ર બનાવે છે. ₹50,000 ફંડના સમાનતા અથવા તમારા મૂડી એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવશે. હવે, જો તમે આઇડીસીડબ્લ્યુની રકમ રિડીમ કરો છો, તો એનએવી (લાભાંશ સિવાય) 5. બની જાય છે, તેથી, તમારી કુલ રોકાણ ₹50,000 સુધી ઘટાડે છે કારણ કે તમે પહેલેથી જ આઇડીસીડબ્લ્યુ તરીકે ₹50,000 ઉપાડ્યા છે. ઉપરોક્ત પરિસ્થિતિ તમે રોકાણ કરેલી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં કોઈપણ વૃદ્ધિ અથવા વિકાસમાં પરિબળ આપતું નથી. યોજનાની કામગીરીના આધારે રકમ બદલાશે. તેથી, જો એનએવી ખરીદીના સમય અને વળતરના સમય વચ્ચે વધે છે, તો તમારું ભંડોળનું મૂલ્ય વધુ રહેશે. તેનાથી વિપરીત, જો નકારાત્મક બજારની સ્થિતિને કારણે એનએવી ઘટે છે તો તમારા ભંડોળનું મૂલ્ય નોંધપાત્ર રીતે નકારશે. આનું કારણ છે કે દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ તેની કામગીરીનું સંચાલન કરવા માટે ખર્ચ ફી લે છે. જ્યાં સુધી નિર્દિષ્ટ ન કરવામાં આવે, ત્યાં સુધી ખર્ચ ફી તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ પર છે, ભલે ભંડોળ નફાકારક છે અથવા નુકસાન પહોંચાડવામાં આવે છે. હકીકતમાં, જેટલી વધુ ખર્ચ ફી હશે તેટલી ઓછી નફા રહેશે.   

કંપનીઓ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા જાહેર કરવામાં આવેલા ડિવિડન્ડ્સ - તફાવતો

શેરબજારના રોકાણકારો ઘણીવાર આઇટીસી, કોલ ઇન્ડિયા, હેક્સાવેર, ટીસીએસ, ઇન્ફોસિસ વગેરે જેવી લાભાંશ-ચૂકવણી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે. તેનાથી વિપરીત, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણકારો આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓમાં લાભાંશ રોકાણ કરવા માંગે છે. પરંતુ શું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેવી કંપનીઓ દ્વારા ડિવિડન્ડ વિતરિત કરવામાં આવે છે? ના, તેઓ નથી. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી વિપરીત, કંપનીઓ ડિવિડન્ડ જાહેર કરવા અને વિતરિત કરવા માટે જવાબદાર નથી. સામાન્ય રીતે, કંપનીઓ માત્ર ત્યારે જ ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે જ્યારે તેમના નફા તેમની અપેક્ષાઓને દૂર કરે છે. કંપનીઓને ડિવિડન્ડ જાહેર કરતી વખતે કંપનીઓ અધિનિયમ 2013 નું પાલન કરવું પડશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાના ઑફર દસ્તાવેજમાં ઉલ્લેખિત શું કર્યું છે તેના આધારે ડિવિડન્ડ જાહેર કરવા આવશ્યક છે. સામાન્ય રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસને દરેક નાણાંકીય વર્ષમાં ઓછામાં ઓછા એક વખત આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓ માટે લાભાંશ જાહેર કરવી અને વિતરિત કરવી આવશ્યક છે.  

ઉપરાંત, કંપનીની ડિવિડન્ડ ચુકવણી તેની કિંમતને અસર કરી શકે છે અથવા ન હોઈ શકે. પરંતુ, જ્યારે આઈડીસીડબ્લ્યુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડિવિડન્ડ ડિસ્બર્સ કરે છે, ત્યારે તેનું એનએવી પ્રમાણમાં અસ્વીકાર કરે છે. વધુમાં, કંપની પાસે લાભાંશ રકમ અથવા દર પર ઉચ્ચ અધિકાર છે. તેનાથી વિપરીત, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ માત્ર ડિવિડન્ડ દર નક્કી કરી શકે છે અને તમામ મૂડી અને નફો રોકાણકારોની સાથે સંબંધિત હોવાથી વધુ કંઈ નહીં. 

કઈ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ વધુ સારી છે? આઈડીસીડબ્લ્યુ અથવા વૃદ્ધિ?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો ભારતમાં વિકાસ અથવા આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓમાં રોકાણ કરી શકે છે. જો તમે લાંબા ગાળાના રોકાણકાર છો અથવા કોઈ આકર્ષક સપનાને પૂર્ણ કરવા માંગો છો તો તમે 'વૃદ્ધિ' વિકલ્પને પસંદ કરી શકો છો. ગ્રોથ ફંડ્સમાં વારંવાર પૈસા ઉપાડવામાં આવતા નથી, તેથી ફંડ મેનેજર્સ રોકાણકારોના શ્રેષ્ઠ હિતોમાં ભંડોળનો ઉપયોગ કરવાની સ્વતંત્રતા ધરાવે છે. જો કે, જો તમે નિયમિત આવક ઈચ્છો છો, તો આઈડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓ પસંદ કરવી વધુ સારી છે, પરંતુ તમારે કમ્પાઉન્ડિંગ વ્યાજને ભૂલી જવું પડી શકે છે.
કરવેરાના સંદર્ભમાં, વૃદ્ધિ રોકાણકારોએ બે પ્રકારના કર ચૂકવવાના રહેશે - લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી) કર અને ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (એસટીસીજી). તેનાથી વિપરીત, આઈડીસીડબલ્યુ યોજનાના રોકાણકારોને ત્રણ પ્રકારના કર ચૂકવવો પડી શકે છે - લાભાંશ, એલટીસીજી અને એસટીસીજી.
તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરતા પહેલાં, તમારા રોકાણના ઉદ્દેશ્ય અને ખર્ચની આદતોનું વિશ્લેષણ કરો. સલાહ આપવામાં આવે છે કે રોકાણ કર્યા પછી તમારે રોકાણની રકમ પાછી ખેંચવી જોઈએ નહીં, કારણ કે વહેલી તકે ઉપાડ રોકાણના પ્રાથમિક હેતુને હરાવી શકે છે. જો કે, આનો અર્થ એ નથી કે તમારે બિન-પ્રદર્શન યોજનાઓમાં મૂકવું જોઈએ. 

તારણ

આઈડીસીડબ્લ્યુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું એ પરંપરાગત સાધનો જેમ કે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અથવા સંપ્રભુ બચત યોજનાઓ માટે એક વ્યવહાર્ય વિકલ્પ હોઈ શકે છે. 5paisa ભારતમાં ટોચની આઇડીસીડબ્લ્યુ યોજનાઓનું રેડી રેકનર પ્રદાન કરે છે અને યોજનાઓને સરળતાથી ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે. તમે ટોચની પરફોર્મિંગ સ્કીમ્સની લિસ્ટ બ્રાઉઝ કરી શકો છો, PAN અને આધાર કાર્ડ જેવા ડૉક્યૂમેન્ટ અપલોડ કરી શકો છો અને એકાઉન્ટ બનાવી શકો છો. રોકાણ કરતા પહેલાં યોજનાના દસ્તાવેજો ધ્યાનપૂર્વક વાંચવાની ખાતરી કરો.