મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવી

NAV શું છે?

નવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણકાર તરીકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું એનએવી સમજવા માટે એક મહત્વપૂર્ણ મૂલ્ય છે. પરંતુ, એનએવીનું સંપૂર્ણ સ્વરૂપ શું છે? મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવીનું સંપૂર્ણ સ્વરૂપ ચોખ્ખું સંપત્તિ મૂલ્ય છે - બસ, તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એકમની કિંમત છે. તે તે કિંમત છે જેના પર રોકાણકારો (બિડ કિંમત) ભંડોળ એકમો ખરીદે છે અને તેમને (રિડમ્પશન કિંમત), ભંડોળ કંપની પાસેથી અથવા તેમાંથી વેચે છે.

જ્યારે ટ્રેડિંગ કલાકો દરમિયાન સ્ટૉકની કિંમતોમાં સતત વધારો થાય છે, ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવી દૈનિક નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એનએવીની ગણતરી યોગ્ય સમાયોજન કર્યા પછી માલિકીની તમામ સિક્યોરિટીઝની બંધ કિંમતના આધારે દિવસના અંતે કરવામાં આવે છે. રોકાણ ભંડોળ ખર્ચ, જેમ કે ભંડોળ વહીવટ, વ્યવસ્થાપન, વિતરણ વગેરે, ભંડોળની સંપત્તિના અનુપાતમાં વસૂલવામાં આવે છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એનએવીમાં સમાયોજિત કરવામાં આવે છે.

રોકાણકારો સાથે એનએવી કેવી રીતે સંબંધિત છે?

એનએવી માત્ર તમારી રોકાણ રકમને ફાળવવામાં આવતી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોની સંખ્યા નક્કી કરે છે. એનએવી ભંડોળની સંભાવનાઓને પ્રતિબિંબિત કરતું નથી. તે માત્ર તે કિંમત છે જેના પર તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો ખરીદો અથવા રિડીમ કરો છો.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતી વખતે, તમારે કેટલી એકમો ધરાવે છે તે વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી. તમારે તમારા રોકાણના મૂલ્યમાં વધારો ઓળખવાની જરૂર છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એનએવીનું મૂલ્યાંકન એનએવી કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ છે, જેનો અર્થ એ છે કે એનએવી કરતાં ઉપજ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એનએવીને ઓછી નોંધપાત્ર માનવામાં આવી શકે છે. જો કે, તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના નિર્ણયો તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ઉદ્દેશો, જોખમની ક્ષમતા અને સમય ક્ષિતિજ સાથે સંમત હોવા જોઈએ.

એનએવીની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે? 

● સામાન્ય નેટ એસેટ વૅલ્યૂની ગણતરી

ચાલો માનીએ કે તમે ₹1000 ના એનએવી સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ₹10,000 નું રોકાણ કરો છો. તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની 10 એકમો ખરીદી શકો છો. 

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની A અને B ની બે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ પ્રદાન કરે છે. તમે સ્કીમ A અને સ્કીમ B માં ₹2 લાખનું રોકાણ કરો છો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ A ની NAV ₹10 છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ B ₹20 છે.

તમારી પાસે નીચે મુજબ ફાળવવામાં આવેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એકમો છે:
● યોજના A: ₹ 2,00,000 / ₹ 10 = 20,000 એકમો
● સ્કીમ B: ₹ 2,00,000 / ₹ 20 = 10,000 યુનિટ

● દૈનિક NAV ગણતરી

દરરોજ બજારના કલાકોની નજીક, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમની અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝના બજાર મૂલ્યની ગણતરી કરે છે. વધુમાં, આપેલ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને દિવસની એનએવીની ગણતરી કરવા માટે બધી બાકી જવાબદારીઓ અને ખર્ચ કપાત કરવામાં આવે છે:

નેટ એસેટ વેલ્યૂ = [સંપત્તિઓ – (જવાબદારીઓ + ખર્ચ)] / બાકી એકમોની સંખ્યા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાની સંપત્તિઓને સામાન્ય રીતે સિક્યોરિટીઝ અને લિક્વિડ એસેટ્સ (રોકડ)માં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. સિક્યોરિટીમાં ઇક્વિટી સાધનો, ડિબેન્ચર્સ, બોન્ડ્સ અને અન્ય મની માર્કેટ સાધનોનો સમાવેશ થાય છે.

ઉદાહરણ તરીકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સિક્યોરિટીઝમાં ₹45 લાખ અને ₹50 લાખની કુલ સંપત્તિઓ માટે ₹5 લાખ રોકાણ કરવામાં આવ્યું છે. આ ભંડોળમાં ₹10 લાખની જવાબદારીઓ છે. પરિણામે, ભંડોળનું કુલ મૂલ્ય ₹40 લાખ હશે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એનએવી વર્સેસ સ્ટૉક કિંમતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવી માટેની કિંમત સિસ્ટમ કંપનીઓ દ્વારા જારી કરાયેલ સ્ટૉક અથવા ઇક્વિટીઓથી નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોય છે અને સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ હોય છે. 

કંપનીઓ પ્રારંભિક જાહેર ઑફરિંગ્સ (આઇપીઓ) અને સંભવત: પછીની ફૉલો-ઑન ઑફરિંગ્સ દ્વારા મર્યાદિત સંખ્યામાં શેર જારી કરે છે, જે એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. માર્કેટ ફોર્સિસ સ્ટૉકની કિંમતો નક્કી કરે છે - સ્ટૉક્સની સપ્લાય અને માંગ. શેર મૂલ્ય અથવા કિંમત પદ્ધતિ માત્ર બજારની માંગ પર આધારિત છે.

બીજી તરફ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્ય ફંડમાં રોકાણ કરેલી રકમ, તેના સંચાલન ખર્ચ અને બાકી શેરોની સંખ્યા દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. જો કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવી ફંડ પરફોર્મન્સ ઇન્ડિકેટરનું પ્રતિનિધિત્વ કરતું નથી. 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું એનએવી તેની પરફોર્મન્સને માપવામાં અપેક્ષાકૃત મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન તેની તમામ આવક અને વાસ્તવિક મૂડી લાભને ફંડના શેરધારકોને વિતરિત કરે છે. તેના બદલે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તેમની અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝના પ્રદર્શન અને તેમની કુલ રિટર્ન દ્વારા શ્રેષ્ઠ નિર્ણય લેવામાં આવે છે, જેમાં ચૂકવેલ ડિવિડન્ડ શામેલ છે.
 

તારણ

એનએવી માત્ર તમારા રોકાણને ફાળવવામાં આવેલી એકમોની સંખ્યા નક્કી કરે છે. જ્યારે તમે તમારી એકમો પ્રાપ્ત કરો છો ત્યારે એનએવી શું છે તે માટે નોંધપાત્ર છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવીની પ્રશંસા એનએવી કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ છે. 
 

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

Q1. શું ઉચ્ચ એનએવી સારું છે અથવા ખરાબ છે?

જવાબ. ઉચ્ચ એનએવી સૂચવે છે કે ફંડમાં ઉચ્ચ સંપત્તિ મૂલ્ય હોય છે. સંબંધિત તુલનાઓ મહત્વપૂર્ણ છે, જેમ કે એક રોકાણ ભંડોળ માટે એનએવીની તુલના બીજા માટે કરવી. ભંડોળની એનએવીની બજાર કિંમતની તુલના કરવી પણ મહત્વપૂર્ણ છે. જો એનએવી વર્તમાન બજારની કિંમત કરતાં વધુ હોય, તો તે ખરીદીની સારી તકને સૂચવી શકે છે.

Q2. શું એનએવી બીવીની જેમ જ છે?

ઉત્તર. બુક વેલ્યૂ (બીવી)નો ઉપયોગ કોઈ ચોક્કસ ફર્મ અથવા કંપનીની આંતરિક કિંમતનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે બેલેન્સશીટ પરની સંપત્તિમાંથી કંપનીની જવાબદારીઓ ઘટાડીને કરવામાં આવે છે. આ રોકાણ ભંડોળ માટે તેમની એનએવી માટે સમાન ગણતરી છે, પરંતુ ભંડોળની સંપત્તિઓ પોતાની જાતને અન્ય કંપનીઓની સિક્યોરિટીઝ છે (ઘણા કિસ્સાઓમાં).

Q3. ફાઇનાન્સમાં એનએવીનો અર્થ શું છે?

જવાબ. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવીનું સંપૂર્ણ સ્વરૂપ નેટ એસેટ વેલ્યૂ છે. તે એક મેટ્રિક છે જેનો ઉપયોગ ફર્મ અથવા રોકાણ ભંડોળના મૂલ્યનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે અને તેની જવાબદારીઓને સંપત્તિમાંથી ઘટાડીને તેનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. તેને કંપનીના બુક વેલ્યૂની જેમ જ ધ્યાનમાં લઈ શકાય છે. એનએવીની ગણતરી મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે દર્શાવે છે કે ભંડોળનો એક ભાગ કેટલો મૂલ્યવાન હોવો જોઈએ.