કુલ નફો વર્સેસ એબિટડા

કંપનીના નાણાંકીય પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, રોકાણકારો અને વિશ્લેષકો ઘણીવાર તેની નફાકારકતા અને કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા વિશે અંતર્દૃષ્ટિ મેળવવા માટે વિવિધ મેટ્રિક્સ પર આધાર રાખે છે. બે મુખ્ય સૂચકો, કુલ નફો અને EBITDA (વ્યાજ, કર, ડેપ્રિશિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન પહેલાંની આવક), કંપનીની આવક અને એકંદર નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય પર મૂલ્યવાન દ્રષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે. જ્યારે બંને મેટ્રિક્સ નફાકારકતાને માપે છે, ત્યારે તેઓ તેમની ગણતરી પદ્ધતિઓ અને તેઓ જે વ્યવસાયનું મૂલ્યાંકન કરે છે તેના વિશિષ્ટ પાસાઓમાં અલગ હોય છે.

કુલ નફો શું છે?

કુલ નફો એક સરળ ગણતરી છે જે તેના માલ ઉત્પાદન અથવા તેની સેવાઓ પ્રદાન કરવા સાથે સંકળાયેલા સીધા ખર્ચને કાપ્યા પછી કંપનીની આવકને પ્રતિબિંબિત કરે છે. તે માપે છે કે કોઈ કંપની અન્ય કાર્યકારી ખર્ચને ધ્યાનમાં લીધા વિના તેના પ્રત્યક્ષ શ્રમ અને સામગ્રીમાંથી કેવી રીતે નફો ઉત્પન્ન કરી શકે છે.

કુલ નફાની ગણતરી કરવાની ફોર્મ્યુલા છે:

કુલ નફો = આવક - વેચાયેલ માલનો ખર્ચ

આવક એક ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન વેચાણથી મેળવેલી કુલ આવકનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જ્યારે માલ વેચાણ (સીઓજી) ની કિંમતમાં ઉત્પાદન સાથે સીધા સંબંધિત ખર્ચ, જેમ કે કાચા માલ, પ્રત્યક્ષ શ્રમ ખર્ચ અને ઉત્પાદન સુવિધા માટેની ઉપયોગિતાઓનો સમાવેશ થાય છે.

કુલ નફાની ગણતરીનું ઉદાહરણ

ઉદાહરણ માટે, ચાલો એક ઉદાહરણ પર વિચાર કરીએ. ધારો કે કોઈ કંપની, XYZ લિમિટેડ, કુલ આવક ₹10 મિલિયન હતી અને આ ખર્ચની

છેલ્લા ત્રિમાસિક દરમિયાન ₹6 મિલિયનની વસ્તુઓ વેચાઈ ગઈ છે. આ કિસ્સામાં, XYZ લિમિટેડનો કુલ નફો હશે:

કુલ નફો = ₹10 મિલિયન - ₹6 મિલિયન = ₹4 મિલિયન

કુલ નફાકારક આંકડા કંપનીની મુખ્ય કામગીરીઓમાંથી આવક પેદા કરવાની અને ઉત્પાદન અથવા સેવા વિતરણ સાથે સંકળાયેલા સીધા ખર્ચને સંચાલિત કરવાની ક્ષમતા વિશે સમજ પ્રદાન કરે છે. ઉચ્ચ કુલ નફાકારક માર્જિન સામાન્ય રીતે દર્શાવે છે કે કંપની તેના પ્રત્યક્ષ ખર્ચ અને તેની પ્રૉડક્ટ્સ અથવા સેવાઓને અસરકારક રીતે મેનેજ કરે છે.

EBITDA શું છે? 

જ્યારે કુલ નફો માત્ર સીધા ખર્ચ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ત્યારે EBITDA સીધા ઉત્પાદન ખર્ચ સિવાયના વધારાના ખર્ચને ધ્યાનમાં રાખીને કંપનીના કાર્યકારી કામગીરી પર વ્યાપક દ્રષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે. EBITDA એ વ્યાજ, કર, ઘસારા અને એમોર્ટાઇઝેશન પહેલાંની કમાણી કરે છે, અને તે કંપનીની કમાણીની ક્ષમતા અને રોકડ પ્રવાહ પેદા કરવા માટે પ્રોક્સી તરીકે કામ કરે છે.

EBITDA ની ગણતરી માટેનું ફોર્મ્યુલા છે:

EBITDA = ઓપરેટિંગ ઇન્કમ + ડેપ્રિશિયેશન + એમોર્ટાઇઝેશન

કાર્યકારી આવક વહીવટી, માર્કેટિંગ અને સંશોધન અને વિકાસ ખર્ચ જેવા પરોક્ષ ખર્ચ સહિતના તમામ કાર્યકારી ખર્ચની કપાત કર્યા પછી કંપનીનો નફો દર્શાવે છે. નોન-કૅશ ખર્ચ ધરાવતા ડેપ્રિશિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન ઉમેરીને, EBITDA એ ફાઇનાન્સિંગ ખર્ચ (વ્યાજ) અને ટૅક્સ જવાબદારીઓનું ધ્યાન રાખતા પહેલાં કંપનીના ઑપરેશનલ કૅશ ફ્લો અને નફાકારકતાનું સ્પષ્ટ ચિત્ર પ્રદાન કરે છે.

EBITDA ગણતરીનું ઉદાહરણ 

ચાલો ધારીએ કે XYZ લિમિટેડ પાસે ₹2 મિલિયનની સંચાલન આવક હતી, તે જ ત્રિમાસિક દરમિયાન ₹0.5 મિલિયનનું ડેપ્રિશિયેશન અને ₹0.3 મિલિયનનું એમોર્ટાઇઝેશન હતું. કંપનીના EBITDAની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવશે:

EBITDA = ₹2 મિલિયન + ₹0.5 મિલિયન + ₹0.3 મિલિયન = ₹2.8 મિલિયન

EBITDA ખાસ કરીને કંપનીઓ અથવા ઉદ્યોગોમાં નફાકારકતાની તુલના કરવા માટે ઉપયોગી છે, કારણ કે તે ડેપ્રિશિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન સંબંધિત નિર્ણયો અને એકાઉન્ટિંગ સારવારની અસરોને દૂર કરે છે. તે કંપનીની કાર્યક્ષમતા અને તેના મુખ્ય વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ પ્રવાહ ઉત્પન્ન કરવાની તેની ક્ષમતાનું વધુ વ્યાપક દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે.

કુલ નફા અને EBITDA નો ઉપયોગ કરવાના ફાયદાઓ

કુલ નફા અને EBITDA બંને નાણાંકીય વિશ્લેષણમાં વિશિષ્ટ ફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે:

કુલ નફો:

● કંપનીના મુખ્ય કામગીરીઓની સીધી નફાકારકતાનું મૂલ્યાંકન કરવું.
● સીધા ઉત્પાદન ખર્ચ અને કિંમતની વ્યૂહરચનાનું સંચાલન કરવાની કાર્યક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.
● કંપનીની જનરેટ કરવાની ક્ષમતા વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે આવક તેની પ્રાથમિક વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિઓમાંથી.

EBITDA:

● પરોક્ષ ખર્ચ સહિત ઑપરેશનલ પરફોર્મન્સ પર વ્યાપક દ્રષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે.
● કંપનીઓ અને ઉદ્યોગોમાં નફાકારકતાની વધુ સારી સરખામણી કરવાની મંજૂરી આપે છે.
● કંપનીના કૅશ ફ્લો જનરેશન અને કમાણીની ક્ષમતાનું સ્પષ્ટ દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે.
● નાણાંકીય નિર્ણયો અને બિન-રોકડ ખર્ચની અસરને દૂર કરે છે (ડેપ્રિશિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન).

કુલ નફા અને EBITDA વચ્ચેના તફાવતો

જ્યારે કુલ નફા અને EBITDA બંને નફાકારકતાને માપે છે, ત્યારે તેઓ તેમની ગણતરી પદ્ધતિઓ અને કંપનીના નાણાંકીય પ્રદર્શનના વિશિષ્ટ પાસાઓમાં અલગ હોય છે જેનું મૂલ્યાંકન કરે છે:

● ખર્ચમાં સમાવેશ: કુલ નફો માત્ર પ્રત્યક્ષ ઉત્પાદન ખર્ચ, જેમ કે કાચા માલ અને ડાયરેક્ટ લેબરને ધ્યાનમાં લે છે, જ્યારે EBITDA એ વહીવટી અને માર્કેટિંગ ખર્ચ જેવા પરોક્ષ ખર્ચ સહિતના તમામ સંચાલન ખર્ચનું વર્ણન કરે છે.

● વિશ્લેષણનો અવકાશ: કુલ નફો માત્ર કંપનીના મુખ્ય કામગીરીઓના નફાકારકતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જ્યારે EBITDA ઑપરેશનલ પરફોર્મન્સ અને કૅશ ફ્લો જનરેશનનો વધુ વ્યાપક દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે.

● બિન-રોકડ ખર્ચ: EBITDA કંપનીના રોકડ પ્રવાહનું સ્પષ્ટ ચિત્ર પ્રદાન કરવા માટે ડેપ્રિશિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન ખર્ચ ઉમેરે છે, જે બિન-રોકડ વસ્તુઓ છે. કુલ નફા આ બિન-રોકડ ખર્ચને ધ્યાનમાં લેતા નથી.

● તુલના: EBITDA સામાન્ય રીતે કંપનીઓ અને ઉદ્યોગોમાં નફાકારકતાની તુલના કરવા માટે વધુ ઉપયોગી છે, કારણ કે તે ઘસારા અને અમૉર્ટાઇઝેશન સંબંધિત નિર્ણયો અને એકાઉન્ટિંગ સારવારની અસરોને દૂર કરે છે. ખર્ચના માળખા અને કિંમતની વ્યૂહરચનાઓમાં તફાવતોને કારણે કુલ નફોની તુલના ઓછી હોઈ શકે છે.

તારણ

કુલ નફો અને EBITDA બંને મૂલ્યવાન નાણાંકીય મેટ્રિક્સ છે જે કંપનીની નફાકારકતા અને કાર્યકારી કામગીરી અંગે વિશિષ્ટ સમજ પ્રદાન કરે છે. જ્યારે કુલ નફો મૂળ કામગીરીઓમાંથી સીધા નફાકારકતાનું કેન્દ્રિત દૃષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે, ત્યારે EBITDA પરોક્ષ ખર્ચ અને બિન-રોકડ ખર્ચ માટે એકાઉન્ટિંગ સહિત વધુ વ્યાપક દ્રષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે. મેટ્રિક્સ બંનેને ધ્યાનમાં રાખીને, રોકાણકારો અને વિશ્લેષકો કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય, કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અને રોકડ પ્રવાહ પેદા કરવાની ક્ષમતાને વધુ સારી રીતે સમજી શકે છે.