આર્બિટ્રેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

તેથી, જે લોકોએ આદર્શ રીતે આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવું જોઈએ તેઓ છે:

કૅશ સરપ્લસ ધરાવતા લોકો તેમના સેવિંગ એકાઉન્ટમાં નિષ્ક્રિય રાખવાને બદલે અતિરિક્ત કમાણી કરવા માંગે છે અને ખૂબ નાના વ્યાજ દર કમાવા માંગે છે.
ટૂંકાથી મધ્યમ-ગાળાની રોકાણ વ્યૂહરચના શોધતા કોઈપણ વ્યક્તિએ આર્બિટ્રેજ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે જવું જોઈએ.
આવા ભંડોળમાં રોકાણ કરવા માટે 3 થી 5 વર્ષનો મુદત સમયગાળો આદર્શ છે. તેથી, વધારાના ભંડોળવાળા અને જેની પાસે તાત્કાલિક રોકડની જરૂરિયાતો નથી તેઓ થોડા સમય સુધી તેમને રોકી શકે છે.
જેઓ અસ્થિર બજારોમાંથી નફા મેળવવા માંગે છે તેઓ હજી સુધી શામેલ થવા માંગતા નથી અને ઉચ્ચ-જોખમ ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરવા માંગતા નથી.
આ ફંડ્સ એક્ઝિટ લોડ્સ વસૂલ કરે છે. તેથી, આને ધ્યાનમાં રાખીને, આર્બિટ્રેજ ફંડને માત્ર તે જ રોકાણો માટે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ જે ઓછામાં ઓછા 3 થી 6 મહિના માટે તેમના પૈસા જાળવી રાખશે.
આ ભંડોળ ઉચ્ચ આવક બ્રૅકેટ હેઠળના લોકો માટે સારા છે, કારણ કે તેઓ તેમના પર રોકાણ કરવા અને નફો કમાવવા માટે તેમના વધારાના ભંડોળનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

આર્બિટ્રેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વિશેષતાઓ છે:

પૉઝિટિવ રિટર્ન
આર્બિટ્રેજ ફંડ સાથે, જ્યારે માર્કેટ અસ્થિર હોય ત્યારે તમે સકારાત્મક રિટર્ન જનરેટ કરી શકો છો.
ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ
કર સારવારના સંદર્ભમાં ઇક્વિટી ફંડ્સ તરીકે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ સમાન લાઇન્સ પર કામ કરે છે. તેથી, તેઓ ખૂબ જ કર-કાર્યક્ષમ સાબિત થાય છે.
નોંધપાત્ર ઇન્વેસ્ટમેન્ટના જોખમો
અન્ય ઇક્વિટી રોકાણોમાં, આર્બિટ્રેજ ફંડ તુલનાત્મક રીતે જોખમ-મુક્ત વળતર પ્રદાન કરે છે.
હેજડ એક્સપોઝર
આર્બિટ્રેજ ફંડ્સને ઇક્વિટીઓ માટે સંપૂર્ણપણે હેજ કરેલ એક્સપોઝર મળે છે, અને તેઓનો હેતુ તેમના દ્વારા રિટર્ન જનરેટ કરવાનો છે.
તે ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ વાર્ષિક ફી વસૂલ કરે છે જે તેમની એકંદર સંપત્તિઓની ટકાવારી છે. ઉપરાંત, એક એક્ઝિટ લોડ પણ વસૂલવામાં આવે છે જે રોકાણકારોને વહેલી તકે બહાર નીકળવાથી રોકવા માટે વસૂલવામાં આવે છે. આ ભંડોળમાં રોકાણ કરવા માટે આગળ વધતા પહેલાં આ બધાને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

આર્બિટ્રેજ ફંડ્સની પરફોર્મન્સ
એક્સિસ, ટાટા, યુટીઆઇ, ઇન્વેસ્કો, એચડીએફસી, ડીએસપી, એલ એન્ડ ટી જેવા મોટા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ અને જેમ કે આર્બિટ્રેજ ફંડ ઑફર કરે છે. જો કે, ભારતના કેટલાક શ્રેષ્ઠ આર્બિટ્રેજ ફંડ મેનેજરો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવ્યા હોવા છતાં, તમામ આર્બિટ્રેજ ફંડ સમાન રિટર્ન પ્રદાન કરતા નથી.

તેથી, તમારે ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે એક અથવા વધુ ફંડ પસંદ કરતા પહેલાં શ્રેષ્ઠ આર્બિટ્રેજ ફંડની હિસ્ટ્રિકલ પરફોર્મન્સ ચેક કરવી આવશ્યક છે. ઉપરાંત, ઓછામાં ઓછા ત્રણ વર્ષના ડેટાનું વિશ્લેષણ એક મજબૂત નિષ્કર્ષ પર પહોંચવા માટે સમજદારીભર્યું છે.

સામાન્ય રીતે, જો કોઈ ભંડોળ ત્રણથી પાંચ વર્ષ સુધી યોગ્ય રીતે કામ કરે છે, તો તે માનવામાં આવે છે કે આગામી વર્ષોમાં ગતિ પણ ચાલુ રહેશે.

બેંચમાર્ક સાથે તુલના કરો
બેન્ચમાર્ક એ અંતર્નિહિત સ્ટૉક્સ અથવા ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતા સરેરાશ રિટર્નનો સંદર્ભ આપે છે જે બેંચમાર્કની રચના કરવામાં આવી છે. બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સ અથવા તે ટ્રૅક કરેલ ક્ષેત્રની સ્થિતિ દર્શાવે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો બેંચમાર્ક S&P BSE માહિતી ટેક્નોલોજી TRI વધે છે, તો તે સાબિત થાય છે કે તે સેક્ટરના સ્ટૉક્સ રોકાણકારોના હિતને આકર્ષિત કરી રહ્યા છે. ભંડોળની તુલના તેના બેંચમાર્કની તુલનામાં કરવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે, આર્બિટ્રેજ ફંડ્સની પરફોર્મન્સ નિફ્ટી 50 આર્બિટ્રેજ ટીઆરઆઈની પરફોર્મન્સ સામે માપવામાં આવે છે.

યાદ રાખો, શ્રેષ્ઠ આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ એ છે કે જે સતત બેંચમાર્કને આગળ વધારે છે. ઉપરાંત, તમે બેન્ચમાર્ક અને કેટેગરીને આગળ વધારે ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો.

ખર્ચનો ગુણોત્તર
ખર્ચ રેશિયો એટલે રોકાણકારોની મૂડી સંપત્તિઓનું સંચાલન કરવા માટે ફી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ શુલ્ક. તેઓ તેમના સંસ્થાના ખર્ચને આવરી લેવા માટે રકમનો ઉપયોગ કરે છે. જો કે, ખર્ચ રેશિયો રોકાણકારના નફાના માર્જિનને ઘટાડે છે, તેથી નફાને મહત્તમ બનાવવા માટે રેશિયોનું મૂલ્યાંકન કરવું જરૂરી છે.

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) એ ખર્ચ ફી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ પર વિગતવાર માર્ગદર્શિકા આપી છે જે ગ્રાહકો ચાર્જ કરી શકે છે. તે વિશિષ્ટ ફંડ પ્રકારો પર મહત્તમ ખર્ચ રેશિયો ફંડ હાઉસ વસૂલ કરી શકે છે. જો કે, ફંડ હાઉસ અથવા એએમસી (એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ) ઘણીવાર ગ્રાહકોને આકર્ષિત કરવા માટે સેબી-સેટ કરેલી મર્યાદા કરતાં ઓછા ખર્ચ દરો લે છે.

શ્રેષ્ઠ આર્બિટ્રેજ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં, ખર્ચ ગુણોત્તરનું મૂલ્યાંકન કરવું એ સમજદારીભર્યું છે. સામાન્ય રીતે, આર્બિટ્રેજ ફંડ ખર્ચ રેશિયો 0.30% અને 0.45% વચ્ચે હોવર કરે છે. યાદ રાખો, ખર્ચનો અનુપાત જેટલો ઓછો હતો, બજારમાં રોકાણ કરેલી વધુ મૂડી. તેથી, ઓછું ખર્ચ ગુણોત્તર તમારા નફામાં પણ વધારો કરી શકે છે.

કરવેરા
આર્બિટ્રેજ ફંડ્સને કરવેરા માટે ઇક્વિટી ફંડ્સ માનવામાં આવે છે. તેથી, જો તમે એક વર્ષથી વધુ સમય માટે તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ધરાવો છો, તો તમારે નફા પર 10% + સરચાર્જ + સેસનો એલટીસીજી (લોન્ગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ) ટૅક્સ ચૂકવવો આવશ્યક છે. જો કે, જો તમે રોકાણની તારીખથી એક વર્ષ પહેલાં તમારું રોકાણ વેચો છો, તો એસટીસીજી (શૉર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ) ટૅક્સ દર 15% + સરચાર્જ + સેસ હશે. એ નોંધવું સમજદારીભર્યું છે કે જો કોઈપણ નાણાંકીય વર્ષમાં તમારું એલટીસીજી ₹1 લાખથી ઓછું હોય તો તમારે ₹0 ચૂકવવું પડશે.

તેથી, આર્બિટ્રેજ ફંડમાંથી પૈસા ઇન્વેસ્ટ અથવા ઉપાડતા પહેલાં, તમારી આવકને મહત્તમ બનાવવા માટે તમારા ટૅક્સની ગણતરી કરો.

નાણાંકીય લક્ષ્યો
ઇક્વિટી ફંડ્સ તરીકે વર્ગીકૃત અને તે અનુસાર કર વસૂલવામાં આવ્યા હોવા છતાં, આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ હંમેશા શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ્સ તરીકે વળતર આપતા નથી. પરંતુ, આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતાં વધુ સ્થિર અને ઓછી અસ્થિરતા ધરાવે છે. તેથી, આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ લાંબા ગાળાના રોકાણ ક્ષિતિજ ધરાવતા રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ છે. ભંડોળના ભૂતકાળના પ્રદર્શનને ટ્રેક કરવાથી તમે અપેક્ષિત વળતર વિશે તમને એક વિચાર મળી શકે છે. તેથી, તમારા આર્બિટરેજ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્ય સાથે જોડો અને તે અનુસાર ઇન્વેસ્ટ કરો.

એક્ઝિટ લોડ
એક્ઝિટ લોડ એટલે રોકાણની તારીખથી કોઈ ચોક્કસ તારીખ પહેલાં ઉપાડની મંજૂરી આપવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસના શુલ્ક. આર્બિટ્રેજ ફંડ્સના એક્ઝિટ લોડ સામાન્ય રીતે 0.25% અને 1% વચ્ચે હોય છે. સંવેદનશીલ રોકાણના નિર્ણયો લેવા માટે એક્ઝિટ લોડ ચેક કરો.

ફંડ મેનેજરની કુશળતા
આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે સ્ટાન્ડર્ડ ઇક્વિટી અથવા ડેબ્ટ ફંડ્સ કરતાં વધુ જટિલ હોય છે. તેથી, ફંડ મેનેજરની કુશળતા રિટર્ન નિર્ધારિત કરવામાં મોટી ભૂમિકા ભજવે છે. સામાન્ય રીતે, ભારતીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસિસ શ્રેષ્ઠ ફંડ મેનેજરને આર્બિટ્રેજ ફંડ મેનેજમેન્ટ સોંપે છે. જો કે, શ્રેષ્ઠ આર્બિટ્રેજ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ફંડ મેનેજરના ટ્રેક રેકોર્ડને હજુ પણ તપાસવું એ સમજદારીભર્યું છે.

આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ માટે ટેક્સેશન પૉલિસીઓ છે:

એક વર્ષથી ઓછી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અવધિ માટે, મેળવેલ કોઈપણ રકમના રિટર્ન માટે, કરની પ્રકૃતિને શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (એસટીસીજી) તરીકે ગણવામાં આવશે, અને લાગુ કર દર 15% હશે.
જ્યારે રોકાણનો સમયગાળો એક વર્ષ કરતાં વધુ હોય અને મેળવેલ વળતર એક લાખથી ઓછું હોય, ત્યારે કરને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી) માનવામાં આવશે, અને તેને સંપૂર્ણપણે કરમાંથી મુક્તિ મળશે. અને જો મેળવેલ વળતર લાખથી વધુ હોય, તો કરને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી) માનવામાં આવશે, અને લાગુ કર દર સૂચકાંક લાભો વગર 10% હશે.
જો કે, આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ પર લાગુ કર દરો, તારીખ સુધી, અન્ય કોઈપણ ડેબ્ટ ફંડ્સની સરખામણીમાં ઓછા હોય છે.

ખાતરી કરો કે તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો ફંડના ભવિષ્યના ઉદ્દેશો સાથે સંરેખિત છે. આવા ભંડોળ ટૂંકાથી મધ્યમ-ગાળાના લક્ષ્યો માટે શ્રેષ્ઠ છે. તેથી, સેવિંગ એકાઉન્ટમાં તેમના વધારાના ફંડને નિષ્ક્રિય રાખવાના બદલે, તેઓ વધારાના રિટર્ન મેળવવા માટે આર્બિટ્રેજ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે.
એન્ટ્રી લોડ, એક્ઝિટ લોડ, ખર્ચનો રેશિયો વગેરે જેવા વિવિધ ખર્ચ આર્બિટ્રેજ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે જોડાયેલા હોય છે જેની ગણતરી પહેલાથી કરવી જોઈએ કારણ કે વારંવાર ટ્રેડિંગ ઉચ્ચ ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ અને નોંધપાત્ર ટર્નઓવર રેશિયો તરફ દોરી શકે છે.
તમે જે ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું પસંદ કરો છો, તે બેરિશ અને બુલિશ માર્કેટ સ્થિતિઓમાં તેના પરફોર્મન્સ પર નજર રાખો. આ રીતે, તમે શ્રેષ્ઠ આર્બિટ્રેજ ફંડ્સમાંથી એક અને અસ્થિર બજાર પરિસ્થિતિમાં સૌથી વિશ્વસનીય ફંડ્સ પસંદ કરશો.
આર્બિટ્રેજ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર ટેક્સ ઇક્વિટી ફંડ્સ સમાન છે, આ પરિબળને ધ્યાનમાં રાખીને આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ મેડિયોકર રિલાયેબિલિટી ફંડ્સ છે.

જોખમ પર ઓછું
આર્બિટ્રેજ ફંડ ઓછી જોખમની સિક્યોરિટીઝ છે. કારણ કે આ ફંડ વારંવાર સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે અને વેચે છે, તેથી કોઈ લાંબા ગાળાના જોખમો શામેલ નથી.

અસ્થિર બજાર માટે યોગ્ય
અત્યંત અસ્થિર બજારમાં પણ, આર્બિટ્રેજ ફંડ સારી રીતે વિકસિત થાય છે. વિવિધ બજારોમાં ઝડપી ખરીદી અને વેચાણ દ્વારા, આ ભંડોળ તેમના રોકાણકારો માટે વળતર ઉત્પન્ન કરવા માટે તેમના ફાયદા માટે અસ્થિરતા સુવિધાનો ઉપયોગ કરે છે.

ઇક્વિટી ફંડ્સની જેમ જ કરવેરા
ઇક્વિટી લગભગ 65% આર્બિટ્રેજ ફંડ્સનું ગઠન કરે છે અને તેથી તેમને સમાન રીતે કર આપવામાં આવે છે. તેથી, તેઓ અન્ય ફંડ્સ પરના રિટર્ન પર ઉચ્ચ ટેક્સ લાભ દર પ્રાપ્ત કરે છે.