પેપર ગોલ્ડ

શું તમે સોનામાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યા છો પરંતુ ઉપલબ્ધ વિવિધ વિકલ્પો વિશે અનિશ્ચિત છો? જ્યારે ફિઝિકલ ગોલ્ડ બાર અથવા સિક્કાઓથી ભરેલી વૉલ્ટની છબી મનમાં આવી શકે છે, ત્યારે "પેપર ગોલ્ડ" નામના અન્ય પ્રકારનું ગોલ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ શોધવા યોગ્ય છે. તેની ઓછી મૂર્ત પ્રકૃતિ હોવા છતાં, પેપર ગોલ્ડ તેના પોતાના ફાયદાઓ અને વિચારોનો સમૂહ પ્રદાન કરે છે.
ફિઝિકલ ગોલ્ડ અને પેપર ગોલ્ડની તુલના કરતી વખતે, તે માત્ર હેન્ડ-ઑફ અભિગમની બાબત નથી. ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો નિર્ણય લેતા પહેલાં સ્ટોરેજ, ખર્ચ, ફી અને મેઇન્ટેનન્સને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.
તમારા રોકાણના લક્ષ્યો માટે શ્રેષ્ઠ પસંદગી નિર્ધારિત કરવા માટે દરેક વિકલ્પના અનન્ય ઑફરમાં ગહનતા જાણવી જરૂરી છે. શારીરિક અને કાગળના સોનાના અર્થ સાથે સંકળાયેલા લાભો અને વિચારોને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે વાંચવાનું ચાલુ રાખો.
 

પેપર ગોલ્ડનો અર્થ શું છે?

પેપર ગોલ્ડ એક નાણાંકીય સંપત્તિનો સંદર્ભ આપે છે જે સોનાના મૂલ્યનું પ્રતીક છે પરંતુ ભૌતિક ધાતુની વાસ્તવિક માલિકી શામેલ નથી. વાસ્તવિક સોનાથી વિપરીત, કાગળનું સોનું મૂર્ત બુલિયનની સમર્થનનો અભાવ છે અને મુખ્યત્વે દસ્તાવેજીકરણમાં મૂલ્ય ધરાવે છે. કાગળનું સોનું રાખીને, રોકાણકારો ભૌતિક બાર અથવા સિક્કા ધરાવતા વગર સોનાની કિંમતમાં વધતી જતી વખતે એક્સપોઝર મેળવી શકે છે. આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને બદલે ટૂંકા ગાળાના ટ્રેડિંગ માટે ખાસ કરીને લાભદાયક છે. પેપર ગોલ્ડની વ્યાખ્યા મુજબ, પેપર ગોલ્ડના કેટલાક ઉદાહરણો ગોલ્ડ ફ્યુચર્સ એકાઉન્ટ્સ, પૂલ એકાઉન્ટ્સ, ગોલ્ડ સર્ટિફિકેટ્સ અને ઘણા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ છે.

ભૌતિક સોનાના સ્થાન પર પેપર ગોલ્ડનો ઉપયોગ કરવાનો શું ફાયદો છે?

કાગળના સોનામાં રોકાણ કરવાથી ભૌતિક સોનાની તુલનામાં અસંખ્ય ફાયદાઓ મળે છે. એક મુખ્ય લાભ એ તે પ્રદાન કરતી ઍક્સેસિબિલિટી અને લિક્વિડિટી છે. પેપર ગોલ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સરળતાથી ટ્રેડ કરી શકાય છે, જે તેમને અત્યંત લિક્વિડ સંપત્તિઓ બનાવે છે. આ ભૌતિક સોનાના વિપરીત છે, જેમાં ખરીદવા અથવા વેચવા માટે વધુ પ્રયત્ન અને સમયની જરૂર છે. વધુમાં, કાગળનું સોનું નાના વધારામાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે તેને વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે વધુ સુલભ બનાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, 1 ગ્રામ અથવા 500 એમજી જેટલા નાના મૂલ્યમાં પેપર ગોલ્ડ ખરીદવું શક્ય છે, જ્યારે આવી નાની રકમમાં સોનાની જ્વેલરી ખરીદવી અવ્યાવહારિક છે.
વધુમાં, ગોલ્ડ ઇટીએફ (એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ) જેવા પેપર ગોલ્ડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતી વખતે, તમારે સોનાની શુદ્ધતા વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી. ગોલ્ડ ઈટીએફને ઓછામાં ઓછી 99.5% શુદ્ધતા સાથે ગોલ્ડ બુલિયનની સમાન માત્રા ધરાવવી જરૂરી છે. તેનાથી વિપરીત, ભૌતિક સોનું ખરીદતી વખતે, ખરીદદારોએ તેમને ચૂકવેલી શુદ્ધતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે સાવચેતીઓ લેવી આવશ્યક છે.
પેપર ગોલ્ડનો અન્ય ફાયદો ચોરીના જોખમમાં ઘટાડો થાય છે. ભૌતિક સોનું ચોરી થવાની સંભાવના રહી શકે છે અને તેના માટે લૉકર્સ અથવા સુરક્ષિત સ્ટોરેજની જરૂર પડે છે. તેનાથી વિપરીત, ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ઇ-ગોલ્ડ યુનિટમાં રોકાણ ઇલેક્ટ્રોનિક રીતે ડિમટિરિયલાઇઝ્ડ (ડિમેટ) ફોર્મમાં રાખવામાં આવે છે, જે ચોરીના જોખમને ઘટાડે છે. તેવી જ રીતે, ગોલ્ડ ફંડ ઑફ ફંડ કાં તો ડિમેટ સ્વરૂપમાં અથવા કસ્ટોડિયન સાથે રાખી શકાય છે, જે વધારાની સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે.
 

શું કાગળનું સોનું સુરક્ષિત રોકાણ છે?

ફિઝિકલ મેટલની માલિકી વગર પેપર ગોલ્ડ ખરીદી સ્કીમ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું સંવેદનશીલ છે કે નહીં તે માન્ય ચિંતા છે. આ મુખ્યત્વે કાગળના સોનામાં રોકાણ કરવાથી તમને સમકક્ષ જોખમોનો સામનો કરવો પડે છે.
જ્યારે તમે પેપર ગોલ્ડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, જેમ કે સોનાના ઈટીએફના શેર ખરીદવા, ત્યારે તમને એક પેપર ડૉક્યૂમેન્ટ પ્રાપ્ત થાય છે જે સોનાની કિંમતને ટ્રૅક કરે છે. આવા કિસ્સાઓમાં, ઇટીએફ, તેની સંકળાયેલી સંસ્થાઓ સાથે, કિંમતના દબાણને ઘટાડવા માટે અતિરિક્ત શેર જારી કરી શકે છે. આ નવા શેર સામાન્ય રીતે વાસ્તવિક સોના અથવા સોનાના ડેરિવેટિવ દ્વારા સમર્થિત હોય છે. તેના પરિણામે, ઇટીએફ શેરની માંગમાં વધારો સીધી કિંમત વધારવાને બદલે ઉપલબ્ધ શેરની સંખ્યામાં વધારો કરે છે.
હંમેશા કાઉન્ટરપાર્ટી નિષ્ફળતા સાથે સંકળાયેલા સંભવિત જોખમોને ધ્યાનમાં લો. જો આવા શેર માટે પૂરતી માંગ ન હોય અને કિંમત ઘટી જાય, તો ETF હાલના શેરને રિડીમ કરવા માટે ફંડ બનાવવા માટે તેની ભૌતિક ગોલ્ડ એસેટનો એક ભાગ વેચી શકે છે.
જ્યારે ETF પાસે પૂરતી ભૌતિક સોનું ન હોય અથવા નાણાંકીય મુશ્કેલીઓનો સામનો કરવો પડે છે, ત્યારે તે સોનાના શેર માટે તમને ચુકવણી કરવા માટે તેની જવાબદારીઓ પૂરી કરવામાં અસમર્થ હોઈ શકે છે. આ પરિસ્થિતિથી ETF ડિફૉલ્ટ થઈ શકે છે. વધુમાં, જો સોનાના ડેરિવેટિવ નિષ્ફળ થાય છે, તો સોનાની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે ઘટે છે, અથવા આ શેરોની માંગ તીવ્ર રીતે ઘટી જાય છે, આવા ઈટીએફને તેમના તમામ શેરોને રિડીમ કરવામાં પડકારોનો સામનો કરી શકે છે. તેના પરિણામે, જો ભંડોળ ઓછું ભૌતિક સોનું ધરાવે છે, તો ઇમરજન્સી દરમિયાન રોકાણકારોને રક્ષક મોકલવામાં આવશે.
કાગળના સોનામાં રોકાણ કરતા પહેલાં જોખમો જાણવું અને સંપૂર્ણ સંશોધન કરવું જરૂરી છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે પસંદ કરેલ રોકાણ માધ્યમ પાસે સમકક્ષ જોખમને ઘટાડવા માટે વિશ્વસનીય પદ્ધતિઓ છે.
 

સુવર્ણ નિયમ

ગોલ્ડ ઈટીએફમાં ઇન્વેસ્ટ કરતી વખતે, સોનાના રિડમ્પશન માટે વિકલ્પ પ્રદાન કરનાર પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે, જોકે આ સુવિધા મર્યાદિત હોઈ શકે છે. વૈકલ્પિક રીતે, એવા ETF પસંદ કરો જેના શેર ભૌતિક સોના દ્વારા સંપૂર્ણપણે સમર્થિત છે. આ રીતે, તમે કાઉન્ટરપાર્ટી નિષ્ફળતા સાથે સંકળાયેલ જોખમને દૂર કરો છો.
વધુમાં, તમારા ગોલ્ડ હોલ્ડિંગ્સમાં બૅલેન્સ મેળવવું એ સમજદારીભર્યું છે. આનો અર્થ એ છે કે વિવિધ જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે, ખાસ કરીને નાના અને ઝડપી ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે પેપર ગોલ્ડ જેવા ભૌતિક અને બિન-ભૌતિક સ્વરૂપો વચ્ચે વિવિધતા. ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટમાં ક્રૅશ દરમિયાન, વાસ્તવિક સોનાની સંપત્તિઓની કિંમત વધવાની સંભાવના છે, અનુમાનાત્મક પેપર ગોલ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટથી થતા કોઈપણ નુકસાન માટે વળતર આપવું. તેથી, આવી પરિસ્થિતિમાં વિવિધ પોર્ટફોલિયો જાળવવું મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે.
ભૌતિક અને બિન-ભૌતિક સોનાના રોકાણો બંનેને શામેલ કરીને, તમે સંભવિત જોખમો સામે સુરક્ષિત કરી શકો છો અને તમારા એકંદર સોનાના હોલ્ડિંગ્સની લવચીકતામાં વધારો કરી શકો છો.
 

તમે પેપર ગોલ્ડ કેવી રીતે ખરીદી શકો છો?

તમે નીચેની રીતોનો ઉપયોગ કરીને પેપર ગોલ્ડમાં રોકાણ કરી શકો છો:

ગોલ્ડ એક્સચેન્જ - ટ્રેડેડ ફન્ડ્સ ( ઈટીએફ ) 

ગોલ્ડ ઈટીએફમાં રોકાણ કરવું એ પેપર ગોલ્ડ ધરાવવાની એક લોકપ્રિય પદ્ધતિ છે. આ રોકાણોની સુવિધા BSE અને NSE એક્સચેન્જ દ્વારા કરવામાં આવે છે, જ્યાં અંતર્નિહિત સંપત્તિ સોનું છે. ગોલ્ડ ઈટીએફ પસંદ કરવાથી ભૌતિક સોનાની તુલનામાં ખર્ચ-અસરકારકતા સહિત અનેક ફાયદાઓ મળે છે, જેમાં ઘણીવાર નોંધપાત્ર ખરીદી અને વેચાણ શુલ્ક શામેલ છે. વધુમાં, ગોલ્ડ ઈટીએફમાં રોકાણ કરવાથી કિંમતમાં પારદર્શિતા મળે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે વ્યક્તિઓ તેમના રોકાણના મૂલ્યમાં સ્પષ્ટ દૃશ્યમાનતા ધરાવે છે.
જ્યારે ગોલ્ડ ETF સામાન્ય રીતે પ્રવેશ અથવા બહાર નીકળવાનો ખર્ચ લાગુ પડતા નથી, ત્યારે રોકાણકારોએ ખર્ચનો ગુણોત્તર ચૂકવવો આવશ્યક છે, જે સામાન્ય રીતે લગભગ 1%, અને બ્રોકર શુલ્ક આપવાનો રહેશે. ખર્ચ રેશિયો ભંડોળના કાર્યકારી ખર્ચને આવરી લે છે, અને ગોલ્ડ ETF એકમોની દરેક ખરીદી અથવા વેચાણ ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે બ્રોકર શુલ્ક લેવામાં આવે છે.

ડિજિટલ ગોલ્ડ  

ડિજિટલ ગોલ્ડનો વધારો આ કિંમતી ધાતુને રોકાણકારો માટે વધુ સુલભ, સુવિધાજનક અને કાર્યક્ષમ બનાવ્યું છે. આજકાલ, વ્યક્તિઓ સોનાના સિક્કા, બાર અને જ્વેલરી ઑનલાઇન ખરીદી શકે છે, જે ભૌતિક સોનું ખરીદવાનો સમાન અનુભવ પ્રદાન કરે છે પરંતુ ડિજિટલ ક્ષેત્રમાં સંપૂર્ણ ટ્રાન્ઝૅક્શન સાથે. ડિજિટલ ગોલ્ડ ખરીદતી વખતે, વૉલ્ટમાં સુરક્ષિત રીતે સંગ્રહિત 24-કેરેટનું સોનું મેળવવું એ જ છે, જે ખરીદદાર ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ દ્વારા કોઈપણ સમયે ઍક્સેસ કરી શકે છે. ઑનલાઇન ખરીદેલ સોનું વિક્રેતા દ્વારા વૉલ્ટમાં સ્ટોર કરવામાં આવે છે, અને તેને ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ દ્વારા સુવિધાજનક રીતે ખરીદી અથવા વેચી શકાય છે, અને રોકાણકારો માટેની પ્રક્રિયાને સુવ્યવસ્થિત કરી શકાય છે.

સોવરેન ગોલ્ડ બૉન્ડ્સ  

જો તમે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં સોનું શામેલ કરવા માંગો છો તો સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ ઉપયોગી હોઈ શકે છે. તે તમને કિંમતમાં ફેરફારો સાથે 2.5% નિશ્ચિત વ્યાજ દર પ્રદાન કરે છે. ગ્રામમાં જારી કરાયેલી સરકારી સિક્યોરિટીઝને સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંક તેને ટ્રાન્ચમાં જારી કરે છે અને તેને કાગળ અને ડિમેટ સ્વરૂપમાં ઉપલબ્ધ કરાવે છે. સબસ્ક્રિપ્શન સમયગાળો બોન્ડના નામમાત્ર મૂલ્યને નિર્ધારિત કરતા પહેલાં અઠવાડિયા માટે સરળ સરેરાશ બંધ કરવાની કિંમત. આ બૉન્ડ્સમાં રોકાણ કરવામાં કોઈ વધારાની ફી નથી.

ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ  

ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરીને પણ પેપર ગોલ્ડ ખરીદી શકાય છે. લાયકાત ધરાવતા ફંડ મેનેજરો આ ફંડ ચલાવે છે અને ગોલ્ડ ઈટીએફમાં રોકાણ કરે છે. તમે એકંદર જોખમને ઘટાડી શકો છો અને આ રોકાણની મદદથી તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપી શકો છો.
 

ફિઝિકલ ગોલ્ડ વિરુદ્ધ પેપર ગોલ્ડ

દરેક પસંદગીમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા અને નુકસાન હોય છે, જો વાસ્તવિક સોનું અથવા કાગળનું સોનું ધરાવતું હોય તો પણ સોનાના રોકાણો સાથે સંકળાયેલી સામાન્ય સ્થિરતા શેર કરી શકે છે. તમે જે વિચારો છો તે દરેક વ્યક્તિ તેમના માટે શ્રેષ્ઠ છે તે કરી શકતા નથી. તેથી, અહીં કેટલાક પરિમાણો છે જે ફિઝિકલ ગોલ્ડ અને પેપર ગોલ્ડ વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત શોધવામાં મદદ કરે છે જેથી તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ દરમિયાન માહિતગાર નિર્ણય લઈ શકો. 

પેપર ગોલ્ડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાના લાભો

અહીં પેપર ગોલ્ડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાના ફાયદાઓ છે:

•    સોનાને સૌથી વધુ માંગવામાં આવેલ અને મૂલ્યવાન ધાતુ તરીકે લાંબા સમય સુધી માન્યતા આપવામાં આવી છે, અને તેની કલ્પના વધવાનું ચાલુ રાખે છે.
• સોનું મોંઘવારી સામે રક્ષણ છે. આજે સોનું ખરીદીને, રોકાણકારો ફુગાવાના ક્ષતિકારક અસરોથી તેમની સંપત્તિને સંભવિત રીતે સુરક્ષિત કરી શકે છે. તેઓ તેને ભવિષ્યમાં વેચી શકે છે અને સંભવિત રીતે તેમની ખરીદીની શક્તિ ફરીથી મેળવી શકે છે.
• સોનું સમય જતાં તેના આંતરિક મૂલ્યને જાળવી રાખે છે. સંકટના સમય દરમિયાન પણ, સોનાની સતત માંગમાં રહી છે. આ તેને એક અપેક્ષાકૃત લિક્વિડ એસેટ બનાવે છે જે જરૂર પડે ત્યારે સરળતાથી વેચવામાં આવે છે.
• સુરક્ષિત લોન માટે રોકાણકારો તેમના પેપર ગોલ્ડને કોલેટરલ તરીકે ઉપયોગ કરી શકે છે. તેમનું સોનું પ્લેજ કરીને, જરૂર પડે ત્યારે તેઓ વધારાના ફંડને ઍક્સેસ કરી શકે છે.
• પેપર ગોલ્ડ ભવિષ્યની પેઢીઓને મૂલ્યવાન સંપત્તિ તરીકે પાસ કરી શકાય છે. તે સંપત્તિને સુરક્ષિત રાખવા અને સ્પષ્ટ વારસા પ્રદાન કરવાના સાધન તરીકે કાર્ય કરી શકે છે.
• સોનું સમય જતાં ઘસારાથી પ્રતિરોધક છે, અન્ય ઘણી સંપત્તિઓથી વિપરીત જે ઘસારા અથવા તકનીકી પ્રગતિને કારણે મૂલ્ય ગુમાવી શકે છે.
પેપર ગોલ્ડમાં રોકાણ કરવાથી લાંબા ગાળાનું મૂલ્ય જાળવવા, લિક્વિડિટી અને ભવિષ્યની પેઢીઓમાં સંપત્તિ ઘટાડવાની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.
 

તારણ

ભારતમાં કાગળના સોનામાં રોકાણ કરતી વખતે, નિર્ણય લેતા પહેલાં વિકલ્પોને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે. સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (એસજીબી) લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે સારી રીતે અનુકૂળ છે કારણ કે તેઓ આઠમી વર્ષમાં પરિપક્વ થાય છે. બીજી તરફ, ગોલ્ડ ઈટીએફ એસજીબી કરતાં વધુ સારી લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે, જે તેમને ટ્રેડિંગમાં વધુ લવચીકતા માંગતા લોકો માટે વધુ યોગ્ય બનાવે છે.
વધુમાં, આ રોકાણના વિકલ્પોના કરવેરાના પાસાને ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે. કરની અસરો એસજીબી અને ગોલ્ડ ઈટીએફ વચ્ચે નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોય છે. એસજીબીની વળતરથી પ્રાપ્ત લાભને કરમાંથી મુક્તિ મળે છે. તેનાથી વિપરીત, ઇન્ડેક્સેશનના લાભોને ધ્યાનમાં રાખીને ગોલ્ડ ઇટીએફ તરફથી લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર 20% ટેક્સ લગાવવામાં આવે છે.
પરિપક્વતા, તરલતા અને કરમાં તફાવતોને ધ્યાનમાં રાખીને, રોકાણકારોએ એસજીબી અને ગોલ્ડ ઈટીએફ વચ્ચે નક્કી કરતા પહેલાં તેમના રોકાણના લક્ષ્યો અને પસંદગીઓનું કાળજીપૂર્વક મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.