गौरब पारिजा द्वारा ग्लोबल स्टॉक मार्केट के 5 सुझाव

अपने पोर्टफोलियो को इंटरनेशनल एज देने के लिए ग्लोबल स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करें

आपके Apple फोन का अलार्म हर सुबह आपको सतर्क करता है, 'सूज करें' पर कई बार हिट करने के बाद भी आप परेशान नहीं हो रहे हैं. एक बार जब आप उठ जाते हैं, तो आपका दिन ज़ूम मीटिंग और Google मीटअप से भरा होता है. अपने व्यस्त दिन में, आपको ऑनलाइन जाने और अपनी बेटी के लिए Ikea ऑनलाइन स्टोर से एक शानदार स्टडी टेबल खरीदने का समय भी मिलता है. शाम को, आपका दिन लगभग समाप्त हो जाने के बाद, आप अपने काउच पर बैठकर अपनी पसंदीदा नेटफ्लिक्स सीरीज़ देखें. यह दिन अच्छा रहा है. हालांकि, क्या आपको वैश्विक उत्पादों और सेवाओं के व्यापक उपयोग का एहसास हुआ है? शायद नहीं!

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तथ्य यह है कि दुनिया घट रही है - अब आप दुनिया में कहीं भी यात्रा कर सकते हैं, दुनिया भर के लोगों के साथ बातचीत कर सकते हैं, और विभिन्न देशों में स्थित कंपनियों के उत्पादों और सेवाओं का उपयोग कर सकते हैं. जैसे आपका दैनिक जीवन वैश्विक हो गया है, वैसे ही आपका इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो भी क्यों नहीं हो सकता है. ग्लोबल स्टॉक मार्केट में निवेश करना, विशेष रूप से इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड के माध्यम से आपके पोर्टफोलियो को एक निश्चित बढ़त दे सकता है.

गेस्ट: श्री गौरव परिजा, हेड - सेल्स एंड मार्केटिंग, IDFC एसेट मैनेजमेंट कंपनी.

22 वर्षों से अधिक के रिटेल सेल्स और डिस्ट्रीब्यूशन अनुभव के साथ, गौरव ने निवेशकों के लिए इन्वेस्टमेंट उत्पादों को तोड़ने और उन्हें अधिक आकर्षक बनाने में काफी समय बिताया है.
 
1. इंटरनेशनल इन्वेस्टिंग क्या है?
 
एसेट क्लास और ग्लोबल स्टॉक मार्केट, या भारत के बाहर के मार्केट या आपके घरेलू मार्केट में निवेश को इंटरनेशनल इन्वेस्टिंग कहा जाता है. लोग आमतौर पर अपने देश में व्यापक रूप से निवेश करते हैं और अंतर्निहित देश पूर्वाग्रह के कारण ऐसे निवेश को प्राथमिकता देते हैं. देश पूर्वाग्रह में दो पहलू शामिल होते हैं - क्योंकि इन्वेस्टमेंट के लिए पैसे की आवश्यकता होती है, इसलिए लोग इसे ऐसे परिदृश्य में इन्वेस्टमेंट करने से डरते हैं जो उन्हें पता नहीं है.

इसके अलावा, उन्हें घर-आधारित कंपनियों के रिकॉर्ड को समझना और ट्रैक करना भी आसान लगता है. ग्लोबल स्टॉक मार्केट में निवेश करने से आपका पोर्टफोलियो अगले स्तर पर पहुंच जाता है. अमेरिका में सर जॉन टेम्प्लेटन ने निवासियों को दिखाया कि उनके अपने देश से परे जीवन और इन्वेस्टमेंट के अवसर हैं, जिससे अंतर्राष्ट्रीय इन्वेस्टमेंट की अवधारणा शुरू हो गई है. भारत में प्रगति काफी अच्छी रही है - आगे बढ़ने का एक लंबा रास्ता है, लेकिन हमें इस सेगमेंट में बढ़ती रुचि दिखाई दे रही है.
 
2. निवेशकों को इंटरनेशनल स्टॉक में निवेश करने पर क्यों विचार करना चाहिए और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि इंटरनेशनल स्टॉक में निवेश करने पर किसे विचार करना चाहिए?
 
अब लोग अधिक जागरूक हैं कि एसेट एलोकेशन वेल्थ क्रिएशन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है. विभिन्न एसेट क्लास में फंड को पार्किंग करना, चाहे वह सोना हो, स्टॉक हो, डेट हो, रियल एस्टेट आदि, जोखिम को कम करता है. इसके अलावा, क्योंकि मार्केट अधिक से अधिक जुड़े हुए हैं, इसलिए अनुकूल एसेट एलोकेशन में वैश्विक स्टॉक मार्केट में इन्वेस्टमेंट के माध्यम से भौगोलिक विविधता भी शामिल होनी चाहिए.

इसके पीछे के कारणों में शामिल हैं:

आई. जब आपका देश अस्थिरता का सामना कर रहा है, तो अन्य देश अपेक्षाकृत बेहतर काम कर रहे हैं. अपने देश से कम या कोई संबंध नहीं रखने वाले देशों को खोजें.

द्वितीय. अगर आप विदेशी कंपनियों को जानते हैं जो बहुत अच्छा कर रही हैं, तो उनमें निवेश करें. इसका उद्देश्य विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों में विकास के अवसरों में भाग लेना है. हम पहले से ही Uber और Apple जैसी विदेशी कंपनियों को उनके उत्पादों का उपयोग करके विकास करने में मदद कर रहे हैं, तो क्यों US स्टॉक मार्केट में निवेश करके उनकी विकास गाथाओं में भाग न लें?

तृतीय. वैश्विक GDP परिप्रेक्ष्य से, भारत में केवल 3% का हिस्सा है. भारत में इन्वेस्टमेंट को सीमित करना वैश्विक GDP का 97% है.

चतुर्थ. US स्टॉक मार्केट जैसे विकसित मार्केट में एक्सपोज़र पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम कर सकता है.

इस तथ्य को देखते हुए कि वर्षों के दौरान इन्वेस्टमेंट में आसानी बढ़ गई है, उचित मात्रा में धन रखने वाले किसी भी व्यक्ति को अपनी व्यक्तिगत रिस्क प्रोफाइल और फाइनेंशियल लक्ष्यों के आधार पर वैश्विक स्टॉक मार्केट में इन्वेस्टमेंट करने पर विचार करना चाहिए. इसके अलावा, जिन परिवारों को विदेश में अध्ययन करने वाले अपने बच्चों के कारण डॉलर या अन्य मुद्रा देनदारियां होती हैं, उन्हें US स्टॉक मार्केट में निवेश करके, इसे संतुलित करने के लिए डॉलर एसेट बनाना चाहिए. ग्लोबल स्टॉक मार्केट में निवेश करने से आपको डॉलर एसेट बनाने में मदद मिल सकती है. लेकिन आपके लिए यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि आप न केवल डॉलर एज के लिए निवेश कर रहे हैं, बल्कि मजबूत रिटर्न और विविधता के लिए भी निवेश कर रहे हैं.
 
3. एक भारतीय इन्वेस्टर के रूप में, मूल रूप से दो तरीके हैं जिनसे मैं अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक में निवेश कर सकता हूं - या तो सीधे या अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड के माध्यम से. आपकी राय में, कौन सा विकल्प बेहतर होगा और क्यों? - क्या हम यहां इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड को भी परिभाषित कर सकते हैं?

किसी व्यक्ति के जीवन में धन सृजन के दो स्रोत होते हैं- सेलरी या इनकम और इन्वेस्टमेंट. आपका ध्यान अपने करियर को बेहतर बनाकर इनकम बढ़ाने पर होना चाहिए और इन्वेस्टमेंट का हिस्सा प्रोफेशनल्स द्वारा मैनेज किया जाना चाहिए या म्यूचुअल फंड. अगर आप इन्वेस्टमेंट इंडस्ट्री का हिस्सा हैं और सभी अंतर्निहित पहलुओं को जानते हैं, तो आप सीधे इन्वेस्टमेंट कर सकते हैं. हालांकि, अगर आप वास्तव में अंतर्निहित स्टॉक के बारे में नहीं जानते हैं, तो बेहतर होगा कि आप वैश्विक स्टॉक मार्केट में सीधे निवेश करने का प्रयास न करें. इसके अलावा, जब अंतर्राष्ट्रीय निवेश की बात आती है, तो हो सकता है कि आप अंतर्निहित जोखिम जान न लें. इसलिए, इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड के माध्यम से इन्वेस्ट करना बेहतर हो सकता है.
 
इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड विदेशी कंपनियों में निवेश करते हैं जो ग्लोबल स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं. ऐसे फंड अब सभी एसेट क्लास तक एक्सेस प्रदान करते हैं, जिससे इन स्कीम के माध्यम से इन्वेस्ट करना बेहतर हो जाता है. इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड के माध्यम से उपलब्ध अवसरों में NASDAQ और S&P 500, FAANG कंपनियां, ESG कंपनियां, कंजप्शन ओरिएंटेड फंड, गोल्ड/माइनिंग फंड, ग्लोबल फंड, इमर्जिंग मार्केट फंड और चाइनीज फंड जैसे US स्टॉक मार्केट में निवेश करना शामिल है. हालांकि, भारतीय परिप्रेक्ष्य से,अंतर्राष्ट्रीय निवेश एक पूरक होना चाहिए, न कि आपके पोर्टफोलियो का मुख्य. ऐसे फंड में अपने कॉर्पस का 15-20% इन्वेस्ट करना सबसे अच्छा है. व्यापक विदेशी मार्केट के बाद इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड चुनें और आप संभावित रूप से अपने पोर्टफोलियो में अच्छी वैल्यू जोड़ सकते हैं.

4. इंटरनेशनल इन्वेस्टिंग में जोखिम क्या हैं?

अंतर्राष्ट्रीय निवेश में अंतर्निहित जोखिमों में शामिल हैं: 

आई. अगर आप खुद निवेश कर रहे हैं, तो अंतर्निहित कंपनी क्या करती है, यह ट्रैक करने में असमर्थता.

द्वितीय. करेंसी रिस्क जैसा कि हम कभी नहीं जानते कि भविष्य में क्या हो सकता है. सभी करेंसी में डेप्रिसिएशन की संभावना होती है.

तृतीय.अंतर्निहित स्टॉक का विकल्प

चतुर्थ. इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय इक्विटी में सामान्य जोखिम, जिसे करेंसी डेप्रिसिएशन के साथ लेयर किया जाता है, वह जोखिम है.

इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करना अधिक सुरक्षित है क्योंकि वे स्टॉक का पूरा मूल्यांकन करते हैं, जिससे अंतर्निहित जोखिम काफी कम हो जाता है.

5. हमारी प्रमुख बातें क्या होनी चाहिए और निवेशकों के लिए आपकी सलाह क्या है?

आई. भौगोलिक विविधता सहित वैश्विक स्टॉक मार्केट में निवेश करने के कई स्पष्ट लाभ हैं, जो आपको अपने पोर्टफोलियो पर अस्थिरता के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकते हैं.

द्वितीय. विकसित मार्केट इक्विटी, जैसे US स्टॉक मार्केट, उभरते मार्केट इक्विटी की तुलना में अधिक स्थिर हैं.

तृतीय. इंटरनेशनल म्यूचुअल फंड घरेलू मार्केट में उपलब्ध न होने वाले थीम में भागीदारी के माध्यम से पोर्टफोलियो रिटर्न को बढ़ावा देते हैं.

चतुर्थ. हमेशा ध्यान रखें कि नुकसान को सीमित करना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना ऊपर की ओर कैश करना.

वी. अगर आपने हाल ही में इक्विटी में निवेश करना शुरू कर दिया है, तो सबसे पहले घरेलू इक्विटी का लाभ उठाएं और फिर वैश्विक स्टॉक मार्केट में जाएं.

मेरी अंतिम सलाह होगी कि भारतीय और अंतर्राष्ट्रीय फंड की तुलना करने से बचें. आपका समीकरण भारत या अंतर्राष्ट्रीय के बीच चुनने पर आधारित नहीं होना चाहिए, यह भारतीय और अंतर्राष्ट्रीय फंड का कॉम्बिनेशन होना चाहिए क्योंकि वे एक-दूसरे के पूरक हैं. यह अच्छा निवेश करने का तरीका है.