PB फिनटेक लिमिटेड (पॉलिसीबाजार) IPO

खूबियां

• व्यापक विकल्प, पारदर्शिता और सुविधा प्रदान करने वाले मजबूत, उपभोक्ता-अनुकूल ब्रांड उपभोक्ताओं के बीमाकर्ता और उधार देने वाले भागीदारों द्वारा प्रदान किए जाने वाले बीमा और व्यक्तिगत ऋण उत्पादों का अनुसंधान और अभिगम करने की क्षमता प्रदान करते हैं. पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार दोनों ब्रांड अपने ग्राहक-केंद्रित दृष्टिकोण के कारण मजबूत रिकॉल का आनंद लेते हैं. वित्तीय वर्ष 21 में, पॉलिसीबाजार पर बेची गई पॉलिसी में से 83.0% और पैसाबाजार पर उत्पन्न लोन के 66.0% उपभोक्ता थे, जो इन प्लेटफॉर्म में सीधे या सीधे ऑनलाइन ब्रांड खोजों के माध्यम से आए. कंपनी के मार्केटिंग अभियान "उत्पादों और विशेषताओं की तुलना करना", "मूर्ख नहीं होना" और "सही खरीद का निर्णय लेना" सहित विषयों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो उपभोक्ताओं को उत्पादों, बीमाकर्ताओं और उधार देने वाले भागीदारों के विकल्पों और विशेषताओं की तुलना करके सूचित खरीद निर्णय लेने के लिए पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार के उद्देश्य को बल देते हैं.

• स्वामित्व प्रौद्योगिकी, डेटा और बुद्धिमत्ता स्टैक कंपनी की स्वामित्व प्रौद्योगिकी स्टैक उत्पाद मूल्य श्रृंखला के विभिन्न पहलुओं को स्वचालित करके उपभोक्ता अनुकूल उपभोक्ता यात्राओं को डिजाइन करने में मदद करता है. अपनी प्रौद्योगिकी का उपयोग करके, कंपनी उपभोक्ताओं के साथ आसानी से नेविगेट करने वाले मोबाइल ऐप और वेबसाइटों के माध्यम से जुड़ती है जो बीमा और व्यक्तिगत क्रेडिट उत्पादों की खरीद की उपभोक्ता यात्रा को स्वचालित और डिजिटल बनाती है. यह उच्च गुणवत्ता वाली उपभोक्ता सेवा प्रदान करने के लिए प्रौद्योगिकी का लाभ उठाता है, इसके अलावा उपभोक्ताओं के वॉयस एनालिटिक्स और व्यवहार की जानकारी प्रदान करता है.

• फ्रॉस्ट और सुलिवन के अनुसार इंश्योरर और लेंडिंग पार्टनर के लिए सहयोगी पार्टनर, पॉलिसीबाजार FY20 में बेची गई पॉलिसी की संख्या के आधार पर 93.4% मार्केट शेयर के साथ भारत का सबसे बड़ा डिजिटल इंश्योरेंस मार्केटप्लेस था. उसी वर्ष, पॉलिसीबाजार के माध्यम से भारत में सभी डिजिटल इंश्योरेंस बिक्री का 65.3% लेन-देन किया गया था. 51. इंश्योरर पार्टनर पॉलिसीबाजार पर अपने प्रोडक्ट बेचते हैं, जो भारत में सभी लाइसेंस प्राप्त इंश्योरर के 87.9% का प्रतिनिधित्व करते हैं. पैसाबाजार भारत का सबसे बड़ा कंज्यूमर क्रेडिट मार्केटप्लेस था, जिसमें फ्रॉस्ट और सुलिवान के अनुसार FY20 में डिस्बर्सल के आधार पर 51.4% मार्केट शेयर था. पैसाबाजार में बड़े बैंकों, बड़े एनबीएफसी और फिनटेक लेंडर के साथ 54 साझेदारी हैं. पीबी फिनटेक अपने भागीदारों को अपनी बिक्री बढ़ाने के लिए पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार दोनों के बड़े उपभोक्ता आधार तक पहुंच प्रदान करता है. इसके डेटा अंतर्दृष्टि का उपयोग करते हुए, कंपनी के भागीदार अपने उत्पादों के लिए सही उपभोक्ताओं को कम लागत पर लक्ष्य बना सकते हैं. यह अपने भागीदारों के साथ अपने जोखिम मूल्यांकन मॉडल, धोखाधड़ी पहचान और अंडरराइटिंग क्षमताओं में सुधार करने के लिए काम करता है. कंपनी उन्हें उपभोक्ताओं की आवश्यकताओं को पूरा करने और मार्केट के अंतर की पहचान करने और उनके उपभोक्ताओं की बेहतर सेवा करने के लिए कस्टमाइज़्ड प्रोडक्ट बनाने में भी मदद करती है.

• स्केल पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार दोनों प्लेटफॉर्म में बड़े, कुशल और बुद्धिमान नेटवर्क होते हैं, जो उपभोक्ताओं को 51 इंश्योरर और 54 लेंडर द्वारा प्रदान किए जाने वाले फाइनेंशियल सर्विसेज़ प्रॉडक्ट ब्राउज़ करने की क्षमता प्रदान करते हैं. पीबी फिनटेक अपनी मजबूत स्थिति के परिणामस्वरूप शक्तिशाली नेटवर्क प्रभावों से लाभ प्राप्त करता है. अपने पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार प्लेटफॉर्म में बड़ी और बढ़ती संख्या में आने वाले आगंतुकों को अधिक इंश्योरर और लेंडिंग पार्टनर आकर्षित करते हैं, जो अधिक प्रोडक्ट प्रदान करते हैं, जो और अधिक उपभोक्ताओं को आकर्षित करते हैं, जो एक वर्चुअस साइकिल बनाते हैं.

• उच्च नवीकरण दरें भविष्य के व्यवसाय में स्पष्ट दृश्यता प्रदान करती हैं और अपने उपभोक्ताओं को प्रदान करने वाले मजबूत मूल्य प्रस्ताव और कई बीमा उत्पादों की प्रकृति, जैसे स्वास्थ्य और मोटर बीमा, जहां नवीकरण सामान्य हैं, कंपनी विद्यमान उपभोक्ताओं से दीर्घकालिक प्रतिधारण और व्यवसाय की दृश्यता से लाभ उठा सकती है. यह अपने भविष्य के बिज़नेस दृष्टिकोण में स्पष्ट दृश्यता प्रदान करता है क्योंकि यह उपभोक्ता अधिग्रहण के लिए नगण्य अतिरिक्त खर्च के साथ लंबे समय तक उपभोक्ता से राजस्व उत्पन्न करने में सक्षम है, जिससे उत्कृष्ट यूनिट अर्थशास्त्र होता है.

• विभाजन पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार प्लेटफार्म की अर्थव्यवस्थाओं से प्राप्त लाभ विभिन्न आवश्यकताओं, ऋण प्रोफाइलों, जनसांख्यिकी, रोजगार प्रकारों और आय स्तरों के साथ उपभोक्ताओं की सेवा करते हैं. पीबी फिनटेक व्यवस्थित रूप से उपभोक्ताओं को उत्पादों की उच्च सटीकता सुनिश्चित करने के लिए उनकी आवश्यकताओं और प्रकटीकरण के आधार पर विभिन्न समूहों में विभाजित करता है. पैसाबाजार के लिए, इसका उद्देश्य विभिन्न उपभोक्ता वर्गों के लिए अनुकूलित उधार समाधान बनाना है. पीबी फिनटेक के माइक्रो-सेगमेंटेशन ने अपने प्लेटफॉर्म पर प्रोडक्ट की पेशकश को बढ़ाने, ट्रांज़ैक्शन प्रोसेस को सुव्यवस्थित करने, पार्टनर के साथ गहन पार्टनरशिप को बढ़ाने और अनुकूलित फाइनेंशियल समाधान प्रदान करने में मदद की है.

• कम प्रचालन लागत वाला पूंजी कुशल मॉडल कंपनी अपने भागीदारों द्वारा प्रस्तावित बीमा और व्यक्तिगत ऋण उत्पादों को एकत्रित करती है और वितरित करती है और अपने उत्पादों को नहीं बनाती है और इसलिए संबंधित अंडरराइटिंग या ऋण जोखिम नहीं रखती. इसके अलावा, जैसा कि इसका ब्रांड अधिक मजबूत होता रहता है, प्रयोक्ताओं का एक बड़ा प्रतिशत प्रत्यक्ष रूप से अथवा बिक्री लागत के बिना इसके प्लेटफार्म का उपयोग करेगा. क्योंकि ये प्लेटफॉर्म और उपभोक्ता समूह विकसित होते रहते हैं, कंपनी उम्मीद करती है कि उपभोक्ताओं का एक बड़ा हिस्सा या तो असहाय या कम सहायता के स्तर के साथ, जिससे उसकी पूंजी और परिचालन दक्षता बढ़नी चाहिए.

• अनुभवी प्रबंधन पीबी फिनटेक के संस्थापकों द्वारा समर्थित प्रयोजन की स्पष्टता वाले संस्थापकों को बीमा और वित्तीय सेवा उद्योग में अपने उपभोक्ताओं के दर्द बिंदुओं और संरचनात्मक समस्याओं की गहरी समझ है. उनके पास लगभग दो दशकों के अनुभव और प्रतिबद्धता है ताकि उनकी समस्याओं को हल किया जा सके और उपभोक्ताओं की अंतर्दृष्टि और प्रौद्योगिकी की गहरी समझ भी हो. इसी प्रकार, इसकी प्रबंधन टीम में समृद्ध डोमेन विशेषज्ञता है. पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार पीबी फिनटेक के संस्थापकों के नेतृत्व में स्वतंत्र प्रबंधन टीमों द्वारा चलाए जाते हैं. इसकी उद्यमशीलता संस्कृति और निष्पादन पर निरंतर ध्यान केन्द्रित करने से इसे आकर्षित करने और प्रतिभा को बनाए रखने में मदद मिली है ताकि इसके व्यवसाय को और बढ़ाया जा सके और इसकी योजनाओं को निष्पादित किया जा सके.

विकास रणनीति

• भारत में विस्तृत और गहन उपभोक्ता पहुंच पीबी फिनटेक का उद्देश्य पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार दोनों मंचों के लिए मौजूदा उपभोक्ताओं के साथ अपने संबंध को गहरा करते हुए नए उपभोक्ताओं को आकर्षित करना है. पॉलिसीबाजार उपभोक्ताओं के साथ अपनी सभी बीमा आवश्यकताओं (मृत्यु, रोग और क्षति के विरुद्ध सुरक्षा सहित) को क्रॉस-सेल और अप-सेल के माध्यम से पूरा करने, उपभोक्ता प्रतिधारण में सुधार करने और उपभोक्ता अधिग्रहण लागत को कम करने के लिए प्रयास करता है. पॉलिसीबाजार की डिजिटल उपस्थिति को पूरा करने के लिए, पीबी फिनटेक हाल ही में अनुमोदित प्रत्यक्ष (जीवन और सामान्य) बीमा ब्रोकर लाइसेंस का लाभ उठाकर ऑफलाइन चैनलों के माध्यम से अपनी उपस्थिति का विस्तार करने की योजना बनाता है. इसका उद्देश्य पूरे भारत में अपने ऑफलाइन खुदरा कार्यालयों के माध्यम से स्थानीय भाषाओं में व्यक्तिगत उपभोक्ता संलग्नता और सेवाएं प्रदान करना है. जुलाई 15, 2021 तक, कंपनी ने 15 फिजिकल ऑफिस स्थापित किए थे और इसका उद्देश्य वित्तीय वर्ष 24 के अंत तक भारत के सभी शहरों के स्तरों पर 200 तक फिजिकल रिटेल आउटलेट विकसित करना है. कंपनी अब अपने उपभोक्ताओं को भूमिगत दावों पर सहायता भी प्रदान करने में सक्षम होगी. कंपनी एक हब का पालन करेगी और बोलेगी संरचना, जिसमें यह प्रत्येक पांच नियुक्त क्षेत्रों के लिए एक क्षेत्रीय प्रबंधक को नियुक्त करेगी. यह भारत में कार्यनीतिक स्थानों पर बिक्री के बिन्दुओं का नेटवर्क भी विकसित करेगा. पैसाबाजार उपभोक्ताओं के क्रेडिट समाधानों के लिए पसंद का गंतव्य बनने के लिए गहन उपभोक्ता संलग्नता और वफादारी को बढ़ाने का प्रयास करता है.

• एसएमई और कॉर्पोरेट ग्राहकों के लिए अपने मंच को प्रतिकृत करने के लिए पीबी फिनटेक ने बीमा और ऋण पर खुदरा उपभोक्ताओं को लक्षित करने वाले एक प्रमाणित, स्केल और पूंजी कुशल व्यवसाय मॉडल का निर्माण किया है. यह अपनी निष्पादन क्षमताओं, भारतीय वित्तीय सेवा क्षेत्र में विशेषज्ञता और अपने साझीदारों के साथ संबंधों का लाभ उठाएगा ताकि एसएमई और कॉर्पोरेट ग्राहकों के लिए उत्पादों की डिजाइनिंग जारी रखी जा सके. यह कॉर्पोरेट उपभोक्ताओं को उनकी कर्मचारियों की बीमा आवश्यकताओं के लिए डिजिटल उद्धरणों की सुविधा प्रदान करता है, जो अन्यथा एक लंबी प्रक्रिया होगी और डिजिटल खरीद और सेवा की अनुमति देता है. इसका लक्ष्य कॉर्पोरेट कर्मचारियों के लिए उच्च गुणवत्ता वाली सर्विसिंग को एकीकृत वेलनेस और OPD ऑफरिंग के साथ उच्च स्तरीय प्लेटफॉर्म-आधारित सुविधा के साथ विकसित करना है.

• पॉलिसीबाजार और पैसाबाजार दोनों ब्रांडों में निवेश जारी रखने से उपभोक्ताओं के बीच महत्वपूर्ण विश्वास और स्मरण प्राप्त हुआ है. पीबी फिनटेक बीमा और व्यक्तिगत ऋण आवश्यकताओं के बारे में उपभोक्ताओं को शिक्षित करने के लिए अपनी ब्रांड निर्माण गतिविधियों में निवेश जारी रखेगा. यह ऐतिहासिक रूप से सफल माध्यमों जैसे टेलीविजन में निवेश करेगा, जबकि सोशल मीडिया, डिजिटल मीडिया और एम्बेडेड विज्ञापनों की शक्ति का लाभ भी उठाएगा.

• नवान्वेषण और खंड अंतराल को कवर करने के लिए नव उधार प्रदान करने की रणनीति का उद्देश्य उपभोक्ता की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नवान्वेषी उत्पादों को सह-निर्माण और डिजाइन करना, ऋण तक पहुंचने, उपभोक्ताओं के साथ जीवन भर संलग्नता बनाने और वार्षिकी राजस्व धाराओं को बनाने के लिए सक्षम बनाना है. उत्पादों और प्रक्रियाओं के डिजाइन पर नियंत्रण के माध्यम से, कंपनी का प्रयास एक अतुलनीय उपभोक्ता अनुभव प्रदान करना होगा. इससे उपयोग और व्यवहार से संबंधित डेटा की बड़ी मात्रा का संग्रह भी सक्षम होगा, जो प्रमुख अंतर्दृष्टि और बुद्धि प्रदान करेगा.

• अपने डिजिटल और प्रौद्योगिकी अवसंरचना पीबी फिनटेक में निवेश जारी रखेंगे ताकि अपने उपभोक्ताओं के लिए सुविधा, गति और विकल्पों के साथ संलग्न एक निर्बाध अनुभव सुनिश्चित किया जा सके और अपने भागीदारों को उनकी सेवा सुपुर्दगी में सुधार लाने के लिए उत्कृष्ट डेटा अंतर्दृष्टि प्रदान की जा सके. यह उपभोक्ताओं को अधिक व्यक्तिगत सिफारिशों और सहज और प्रभावी अनुभव के साथ सहायता करने के लिए डेटा विश्लेषण का व्यापक प्रयोग करेगा. उपभोक्ता की आवश्यकताओं की सही पहचान करना, फोटो पहचान, वॉयस एनालिटिक्स और भाषा प्रोसेसिंग जैसी नए युग की विशेषताओं के साथ अपने जीवन-चरण में फैक्टरिंग करना कंपनी को अपने बैक-एंड ऑपरेशन को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने में मदद करेगा, जो मजबूत सिस्टम प्रदान करेगा.

• उत्पाद और सेवा क्षमताओं को बढ़ाने के लिए कार्यनीतिक निवेश और अधिग्रहण का अनुसरण करना पीबी फिनटेक कार्यनीतिक निवेश और अधिग्रहण करना चाहता है जो उत्पाद और सेवा क्षमताओं को बढ़ाने के लिए अपने व्यवसाय के पूरक हैं, जिससे इसे तेजी से बढ़ाने में मदद मिलेगी. यह हेल्थ और वेलनेस सेगमेंट में इन्वेस्टमेंट के माध्यम से आंतरिक और बाहर दोनों सेवा क्षमताओं को बढ़ाएगा जो बेहतर कंज्यूमर क्लेम और खरीद अनुभव प्रदान कर सकते हैं.

• अंतरराष्ट्रीय विस्तार पी. बी. फिनटेक ने दुबई में संचालन के साथ मध्य पूर्व में विस्तार करना शुरू कर दिया है और यह व्यापक गल्फ सहयोग परिषद ("जीसीसी") क्षेत्र में अपने संचालन और ब्रांड की उपस्थिति को बढ़ाएगा. यह भारत में अजैविक विकास के अवसरों की खोज के साथ-साथ अपने प्रमाणित व्यवसाय मॉडल की पुनरावृत्ति करके चुनिंदा दक्षिण-पूर्व एशियाई देशों में इसी प्रकार के अवसर प्राप्त कर सकता है. इससे इन क्षेत्रों में अनुभवी इंजीनियरों और कर्मचारियों की एक टीम का निर्माण होगा जो इसके प्रौद्योगिकी बुनियादी ढांचे के निर्माण और रखरखाव के लिए काम करेंगे. इसके अलावा, यह कर्मचारियों और उपभोक्ता सेवा द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली सुविधाओं पर शारीरिक बुनियादी ढांचे, संचार बुनियादी ढांचे, कर्मचारी लागत और सहायता लागत में निवेश करेगा.

जोखिम कारक

• कंपनी डायनामिक और प्रतिस्पर्धी ऑनलाइन फिनटेक उद्योगों में काम करती है, जिससे भविष्य की संभावनाओं की भविष्यवाणी करना मुश्किल हो जाता है

• अपनी ब्रांड प्रतिष्ठा को बनाए रखने और बढ़ाने में विफलता से बिज़नेस पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है

• कंपनी के पास नुकसान का इतिहास है और यह भविष्य में बढ़ते खर्चों की अनुमान लगाता है

• उच्च प्रतिस्पर्धी तीव्रता

• इसके आईटी सिस्टम और बुनियादी ढांचे में कोई भी व्यवधान अपने प्लेटफॉर्म के प्रदर्शन को बनाए रखने और उपयोगकर्ताओं को निरंतर सेवाएं प्रदान करने की क्षमता को भौतिक रूप से प्रभावित कर सकता है

• गोपनीय जानकारी को सुरक्षित रखने, साइबर सुरक्षा और डेटा उल्लंघन को रोकने या डेटा का अनुचित उपयोग या प्रकटीकरण अपने व्यवसाय और प्रतिष्ठा को प्रतिकूल रूप से प्रभावित करेगा

• पॉलिसीबाजार प्लेटफॉर्म पर मौसमी उतार-चढ़ाव

• मौजूदा इंश्योरर और लेंडिंग पार्टनर को बनाए रखने और नए लोगों को आकर्षित करने में असमर्थता कंपनी के बिज़नेस को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है