IBL फाइनेंस IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

आईबीएल फाइनेंस लिमिटेड को फिनटेक आधारित फाइनेंशियल सर्विसेज़ प्लेटफॉर्म के साथ नए युग के रूप में 2017 में शामिल किया गया था. कंपनी जल्दी, आसान और कुशल उधार देने के लिए प्रौद्योगिकी और डेटा-विज्ञान का लाभ उठाती है. कंपनी इस परिसर पर आधारित है कि कठोर और अकुशल प्रक्रियाओं के कारण उधार देने के पारंपरिक तरीके उन लोगों को अलग कर सकते हैं. आईबीएल फाइनेंस में, उधार देने की प्रक्रिया को उधारकर्ताओं की विशिष्ट आवश्यकताओं की पूर्ति करने पर ध्यान केन्द्रित करके काफी सरल किया गया है. यह न केवल यह सुनिश्चित करता है कि लायक वित्त प्राप्त करें बल्कि ग्राहक को उत्कृष्ट उधार अनुभव का आश्वासन दे. यह मोबाइल ऐप के माध्यम से काम करता है, जो 100% डिजिटल प्रोसेस प्रदान करता है. उदाहरण के लिए, 5 मिनट से कम समय में छोटे टिकट पर्सनल लोन आपके बैंक अकाउंट में प्राप्त किए जा सकते हैं. किसी ऋण के लिए भौतिक उपलब्धता की कोई आवश्यकता नहीं है और अधिकांश कठिन कागजी कार्रवाई को दूर किया जाता है. कंपनी उचित रूप से एडवांस्ड एल्गोरिदम का उपयोग करती है जो लेंडिंग प्रोसेस में लॉजिकल और वर्क योग्य निष्कर्षों को प्राप्त करने के लिए बिग डेटा और मशीन इंटेलिजेंस का लाभ उठाती है.

आज की तिथि तक, IBL फाइनेंस लिमिटेड ने ₹7,200 लाख से अधिक की राशि के 1,65,000 से अधिक पर्सनल लोन डिस्बर्स किए हैं. लेटेस्ट वर्ष में इसने 5 लाख से अधिक ऐप डाउनलोड देखे हैं, लेकिन इसकी IBL इंस्टेंट पर्सनल लोन ऐप को 3,81,156 लॉग-इन मिली है. औसतन, हर महीने, 28,000 से अधिक यूज़र ऐप पर ऐक्टिव थे. पिछले 7 वर्षों में, कंपनी गुजरात और महाराष्ट्र राज्यों में स्थित 8 शाखाओं के माध्यम से कार्य करती है. हालांकि इसके कई एल्गोरिदम स्पष्ट रूप से प्रोप्राइटरी हैं, लेकिन कंपनी एक एडवांस्ड अंडरराइटिंग एल्गोरिदम का उपयोग करती है जो एक विस्तृत कॉम्प्रिहेंसिव क्रेडिट रिपोर्ट जनरेट करने के लिए 500 से अधिक डेटा पॉइंट पर लाभ उठाती है. लाभ यह है कि अर्ध-शहरी और ग्रामीण लोगों को भी आवश्यक दस्तावेजों और लेखापरीक्षा पत्र ट्रेल के बिना भी अन्य डेटा बिंदुओं में उपस्थित होने के कारण ऋण मिल सकता है. इसमें वर्तमान में 81 से अधिक फुलटाइम कर्मचारी हैं.

IBL फाइनेंस IPO की मुख्य शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर IBL फाइनेंस IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 09 जनवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 11 जनवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के पास प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. IPO के लिए फिक्स्ड इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹51 पर सेट की गई है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, इस मामले में कीमत खोज का कोई प्रश्न नहीं है.
   
• आईबीएल फाइनेंस लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए हिस्से के रूप में, IBL फाइनेंस लिमिटेड कुल 67,25,000 शेयर (67.25 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹51 की फिक्स्ड IPO कीमत पर ₹34.30 करोड़ के नए फंड जुटाने के लिए एकत्रित होता है.
   
• चूंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं है, इसलिए नए जारी करने का आकार भी समग्र IPO साइज़ के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 67,25,000 शेयर (67.25 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹51 की अपर IPO बैंड की कीमत पर ₹34.30 करोड़ के समग्र IPO साइज़ का एकत्र होगा.
   
• प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस मुद्दे में बाजार निर्माता इन्वेंटरी आवंटन के साथ बाजार निर्माण का हिस्सा भी है. बाजार निर्माता आविष्कारक और बाजार निर्माता के नाम के लिए शेयरों की संख्या को अभी अंतिम रूप दिया जाना बाकी है. लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए मार्केट मेकर दो तरह के कोटेशन प्रदान करेगा.
   
• कंपनी को मनीष पटेल, पीयूष पटेल और मनसुख पटेल द्वारा बढ़ावा दिया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 85.55% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 62.45% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• टायर-1 पूंजी को बढ़ाने के लिए कंपनी द्वारा नए जारी किए जाने वाले फंड का उपयोग किया जाएगा, जो लेंडिंग बुक का विस्तार करने के लिए अनिवार्य है. उठाए गए पैसों का हिस्सा भी कंपनी के सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों को पूरा करने की दिशा में जाएगा.
   
• फेडेक्स सिक्योरिटीज प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का अग्रणी प्रबंधक होगा और इंटिम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का पंजीयक होगा. इस समस्या के लिए मार्केट मेकर की घोषणा अभी तक की जानी बाकी है.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

IBL फाइनेंस लिमिटेड अभी तक मार्केट निर्माताओं को आवंटन की घोषणा कर रहा है, लेकिन यह आमतौर पर अधिकांश SME IPO में 5% से 6% के क्षेत्र में है. बाजार निर्माता का नाम भी कंपनी द्वारा घोषित किया जाना बाकी है. शुद्ध प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच समान रूप से विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में आईबीएल फाइनेंस लिमिटेड के समग्र आईपीओ का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 2,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹102,000 (2,000 x ₹51 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹204,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 4 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

IBL फाइनेंस लिमिटेड IPO (SME) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

IBL फाइनेंस लिमिटेड IPO का SME IPO मंगलवार, 09 जनवरी 2024 को खुलता है और गुरुवार, 11 जनवरी 2024 को बंद होता है. IBL फाइनेंस लिमिटेड IPO बिड की तिथि 09 जनवरी 2024 से 10.00 AM से 11 जनवरी 2024 बजे 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 11 जनवरी 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जनवरी 15 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड - (INE0O7401018) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा.

IBL फाइनेंस लिमिटेड की फाइनेंशियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए IBL फाइनेंस लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले दो वर्षों में राजस्व बहुत तेजी से बढ़ गया है इसलिए कंपनी के लिए पिछली वृद्धि अवधि बहुत प्रासंगिक नहीं हो सकती. यह इसलिए कि विकास बहुत कम आधार पर आ गया है. इसके अलावा, कंपनी पिछले 2 वर्षों से ही लाभ कमा रही है.
   
• राजस्व में वृद्धि के कारण पिछले 2 वर्षों में निवल मार्जिन 14% में बहुत मजबूत रहे हैं, लेकिन ROE अपेक्षाकृत नवीनतम वर्ष में भी टेपिड है. यही ट्रेंड ROA में देखा जाता है, लेकिन केवल नवीनतम वर्ष के नंबर ही प्रासंगिक हो सकते हैं.
   
• पूंजीगत भारी व्यवसाय होने के कारण, एसेट टर्नओवर अनुपात बहुत कम है, सभी वर्षों में 1 से कम. हालांकि, अगर आप पसीना आरओए के साथ मिलाते हैं, तो भी यह ठीक दिखता है. हालांकि, यह एक स्प्रेड बिज़नेस है ताकि एनआईएमएस वास्तव में मटीरियल मेट्रिक्स हो सकते हैं.

कंपनी के पास पिछले 3 वर्षों के लिए लेटेस्ट ईयर EPS ₹1.15 और वेटेड एवरेज EPS ₹0.66 है. अगर आप नवीनतम वर्ष के EPS पर 44.4 गुना P/E डिस्काउंटिंग पर विचार करते हैं, तो भी वैल्यूएशन काफी तेज़ दिखता है. निवेशकों को नवीनतम वर्ष में राजस्व में तीक्ष्ण वृद्धि के बारे में सावधान रहना चाहिए और मूल्यांकन धारणाओं में से बहुत से भविष्य में भी विकास के इस टेम्पो को बनाए रखने में सक्षम होने पर निर्भर करते हैं. निवेशक को लाभ की स्थिरता पर ध्यान देना होगा और क्या यह वास्तव में अपने मॉडल को बढ़ा सकता है. यह एक उच्च जोखिम प्रस्ताव रहता है.