विनसोल इंजीनियर IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

विन्सोल इंजीनियर्स लिमिटेड को प्राकृतिक संसाधनों के बेजोड़ प्रदर्शन प्रदान करने और ऊर्जा निर्वाह के साथ अगली पीढ़ी का भविष्य बनाने के लिए विज्ञान का लाभ उठाने के लिए 2015 में शामिल किया गया था. विनसोल इंजीनियर्स लिमिटेड एक प्रौद्योगिकी संचालित संगठन है जो गहन बाजार क्षेत्र के अंतर्दृष्टियों और नवान्वेषी समाधानों के डिजाइन और वितरण में सुरक्षा और स्थिरता को एकीकृत करने की क्षमता को शामिल करता है. विनसोल इंजीनियर्स लिमिटेड एक अग्रणी ईपीसी, ऑपरेशन्स और कंसल्टेंसी कंपनी है जो क्लाइंट्स के साथ साझेदारी में काम कर रही है ताकि सतत परिणाम प्राप्त किए जा सकें. परामर्श व्यवसाय डिजाइन, इंजीनियरिंग, परियोजना, परामर्श और प्रबंधन सेवाओं पर ध्यान केंद्रित करता है.

विनसोल इंजीनियर लिमिटेड ने अभी तक 490 से अधिक प्रोजेक्ट पूरे कर लिए हैं और अब तक निष्पादित 2,000 मेगावॉट बॉप (प्लांट का बैलेंस) है. इसकी उपस्थिति तिथि तक 7 भारतीय राज्यों में है. विन्सोल इंजीनियर लिमिटेड के कुछ मार्की ग्राहकों में अदानी पावर, सुजलॉन एनर्जी लिमिटेड, केपी एनर्जी लिमिटेड, रिन्यू पावर, पावरिका, सेम्बकॉर्प, आइनॉक्स विंड, सेटको, एनटीपीसी रिन्यूएबल (एनटीपीसी की रिन्यूएबल एनर्जी आर्म), आदित्य बिरला रिन्यूएबल, परिकल्पना, टेराफार्म ग्लोबल, अदानी रिन्यूएबल व और भी बहुत कुछ शामिल हैं. यह कंपनी गुजरात राज्य में जामनगर से बाहर स्थित है.

विंसोल इंजीनियर IPO की मुख्य शर्तें

राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर विंसोल इंजीनियर IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 06 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 09 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्डिंग इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹71 से ₹75 तक के प्राइस बैंड में सेट की गई है. एक पुस्तक निर्मित समस्या होने के कारण, अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• विनसोल इंजीनियरों के पास केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• विनसोल इंजीनियर के नए भाग के रूप में IPO कुल 31,15,200 शेयर (लगभग 31.15 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹75 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹23.36 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• चूंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं है, इसलिए नए जारी करने का आकार भी समग्र IPO साइज़ के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 31,15,200 शेयर (लगभग 31.15 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹75 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹23.36 करोड़ के समग्र IPO साइज़ से मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 1,58,400 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• यह कंपनी रमेश पिंडरिया, अमरी पिंडरिया, कश्मीर पिंडरिया कश्मीर, कशिश पिंडरिया और किशोर पिंडरिया द्वारा प्रोत्साहित की गई है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 72.99% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा कार्यशील पूंजी की आवश्यकता तथा सामान्य निगमित प्रयोजनों के लिए नई निधियों का प्रयोग किया जाएगा. कोई कैपेक्स आवश्यकता नहीं है कि कंपनी इस समय फंड की तलाश कर रही है.
   
• बीलाइन कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड को फैला हुआ है.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

विनसोल इंजीनियर IPO ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 1,58,400 शेयर पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा की है. स्प्रेड X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड IPO का मार्केट मेकर होगा. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में विंसोल इंजीनियर्स लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹120,600 (1,000 x ₹75 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,600 शेयर और न्यूनतम ₹240,200 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 3 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

विंसोल इंजीनियर IPO में जानकारी की प्रमुख तिथियां

विनसोल इंजीनियर IPO सोमवार, 06 मई 2024 को खुलता है और गुरुवार, 09 मई 2024 को बंद होता है. विनसोल इंजीनियर लिमिटेड IPO बिड की तिथि 06 मई 2024 से 10.00 AM से 09 मई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 09 मई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. मई 13, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, ISIN कोड – (INE0S3D01016) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

विन्सोल एन्जिनेअर्स लिमिटेड के फाइनेन्शियल हाइलाइट्स

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए विंसोल इंजीनियर लिमिटेड के मुख्य फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• राजस्व पिछले 2 वर्षों में मजबूत गति से बढ़ गया है और नवीनतम वर्ष में, कुल बिक्री लगभग FY21 से अधिक तिगुनी हो गई है. यह पिछले दो वर्षों में टॉप लाइन में मजबूत विकास है. इसके साथ नेट प्रॉफिट लेवल और नेट प्रॉफिट मार्जिन (पैट मार्जिन) की तीक्ष्ण वृद्धि हुई है.
   
• जबकि कंपनी के निवल मार्जिन अपेक्षाकृत अस्थिर रहे हैं, लेकिन वे नवीनतम वर्ष में 8% के करीब स्थिर हुए हैं. पिछले दो वर्षों में पैट मार्जिन का अनुपालन किया गया था, लेकिन इस वर्ष अधिक सम्मानजनक स्तर पर पहुंच गया है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) ने लेटेस्ट वर्ष में तेजी से 59.3% से अधिक बढ़ गया है, जबकि FY23 में ROA मजबूत है 18.14%.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो 2.20X से अधिक है और यह एक अच्छा साइन है कि सेल्स ने एसेट के खर्च को कवर करने के लिए पिक-अप किया है. व्यापार की निम्न परिसंपत्ति तीव्रता को देखते हुए यह आश्चर्यजनक नहीं है. हालांकि, यह पसीना आने का अनुपात एसेट (ROA) पर रिटर्न के मजबूत स्तर से भी बढ़ा दिया जाता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹6.15 है और हमने वज़न वाले औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि पिछले वर्ष के डेटा की तुलना ठीक से नहीं की जा सकती है. 12-13 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹75 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. किसी को दो परिप्रेक्ष्यों से पी/ई अनुपात को देखना होगा. सबसे पहले, FY24 के लिए 9-महीने की EPS ₹8.04 से अधिक है, जो प्रति शेयर ₹10.72 के पूर्ण वर्ष के एक्सट्रापोलेटेड EPS में अनुवाद करता है, जो अब वैल्यूएशन को लगभग 7X P/E अनुपात पर अधिक जटिल बनाता है. इससे मूल्यांकन और अधिक उचित दिखता है. दूसरी कहानी यहां समझनी चाहिए कि विंसोल इंजीनियर लिमिटेड हरित ऊर्जा क्षेत्र को सेवाएं प्रदान करता है जहां मांग ज्यामितीय गति पर बढ़ने की संभावना है. यह एक परिसंपत्ति-प्रकाश व्यवसाय मॉडल है, इसलिए निवेशक को मार्जिन की कमी के बारे में अधिक चिंता करने की आवश्यकता नहीं है. रिटर्न प्राप्त करने के लिए आपको इस IPO के लिए लगभग 1 वर्ष की समयसीमा पर नज़र रखनी चाहिए; और इसके अलावा, इस मामले में नॉवेल्टी जोखिम लेने के लिए तैयार रहें.