पायोटेक्स इंडस्ट्रीज़ IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

पायोटेक्स इन्डस्ट्रीस लिमिटेड के बारे में

पीओटेक्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड को वर्ष 2019 में स्थापित किया गया था ताकि यार्न, फैब्रिक और कॉटन बेल्स के कॉन्ट्रैक्ट निर्माण और ट्रेडिंग में शामिल हो सके. ये उत्पाद कपड़े और घरेलू वस्त्र जैसी अनेक आवश्यकताओं को पूरा करते हैं. कंपनी कार्य के आधार पर सूती धागे का भी विनिर्माण करती है. मोटे तौर पर, कंपनी 2 प्रमुख वर्टिकल पर कार्य करती है. पहला ऊर्ध्वाधर कपास के बेल्स, सिंथेटिक फाइबर, कॉटन यार्न और फैब्रिक में व्यापार से संबंधित है. यह मूलतः महाराष्ट्र राज्य में मालेगांव, इचलकरंजी और भिवंडी में स्थित प्रमुख वस्त्र केन्द्रों में इन वस्त्रों का व्यापार करता है. कॉटन यार्न के लिए, पायोटेक्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड ने किसी थर्ड पार्टी के साथ एक विशेष वितरण करार में प्रवेश किया है. व्यवसाय का दूसरा लंबवत संविदा कार्य और कपड़ा बुनाई है. पायोटेक्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड यार्न की आपूर्ति करता है और संविदा कार्यकर्ता संविदा रूप से सहमत मूल्य पर बुनाई प्रक्रिया को निष्पादित करते हैं. कंपनी के रोल पर लगभग 18 कर्मचारी हैं.

पायोटेक्स इंडस्ट्रीज़ IPO की हाइलाइट्स

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर Piotex इंडस्ट्रीज़ IPO की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 10 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 14 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के स्टॉक में प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू होती है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. जारी करने की निश्चित कीमत प्रति शेयर ₹94 पर सेट की जाती है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, कीमत खोज का प्रश्न उत्पन्न नहीं होता है.
   
• पायोटेक्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड का आईपीओ केवल एक नया निर्गम घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है. जबकि नया जारी करने का हिस्सा ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के रूप में, पायोटेक्स इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड कुल 15,39,600 शेयर (लगभग 15.40 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹94 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर ₹14.47 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• चूंकि बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) भाग नहीं है, इसलिए नए जारी करने का आकार भी समग्र IPO साइज़ के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 15,39,600 शेयर (लगभग 15.40 लाख शेयर) जारी करना भी शामिल होगा, जो प्रति शेयर ₹94 की फिक्स्ड IPO कीमत पर ₹14.47 करोड़ के कुल IPO साइज़ से मिलेगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 78,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कंपनी को अभय असलकर द्वारा प्रोत्साहित किया गया है और. योगेश निमोदिया. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00% है. हालांकि, शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 69.83% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.
   
• कारोबार की कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कंपनी द्वारा नए निर्गम निधियों का प्रयोग किया जाएगा. फंड का एक छोटा सा हिस्सा भी सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों के लिए आवंटित किया जाएगा.
   
• बीलाइन कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और कैमियो कॉर्पोरेट सर्विसेज लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड को फैला हुआ है.

पायोटेक्स उद्योग IPO – प्रमुख तिथियां

पायोटेक्स उद्योगों का एसएमई आईपीओ शुक्रवार, 10 मई 2024 को खुलता है और मंगलवार, 14 मई 2024 को बंद होता है. पायोटेक्स इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड IPO बिड की तिथि 10 मई 2024 से 10.00 AM से 14 मई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 14 मई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. मई 16, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, ISIN कोड – (INE0R4W01015) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

पायोटेक्स इंडस्ट्रीज़ IPO ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 78,000 शेयरों पर मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा कर दी है. स्प्रेड X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड IPO का मार्केट मेकर होगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में पायोटेक्स इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,600 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,12,200 (1,800 x ₹94 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,200 शेयर और न्यूनतम ₹2,25,400 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: पायोटेक्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए पायोटेक्स इंडस्ट्रीज़ लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व लगातार बढ़ गया है. पायोटेक्स उद्योगों ने पहले से ही वित्तीय वर्ष 24 के लिए भी संख्याओं की रिपोर्ट की है. लाभ भी बढ़ गया है, लेकिन नेट मार्जिन लगभग 2.54% मार्क पर टेपिड रहे हैं.
   
• पायोटेक्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड वस्त्र विक्रय व्यवसाय में है जहां मार्जिन आईआरआर आधारित मूल्य पर निर्धारित किए जाते हैं. इसलिए निवल मार्जिन केवल 2% से 3% की रेंज में होने की संभावना है. हालांकि, इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY24 में 32.04% पर मजबूत है, जबकि नवीनतम वर्ष में एसेट (ROA) पर रिटर्न 8.33% है. इन अनुपातों पर बहुत कुछ निर्भर करेगा.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो नवीनतम वर्ष में 3.28X पर बहुत मजबूत रहा है, लेकिन यह देखते हुए आश्चर्यजनक नहीं है कि बिज़नेस मॉडल एक एसेट-लाइट बिज़नेस मॉडल है. आपको कहना चाहिए कि यह पसीना आने का अनुपात एसेट (ROA) पर रिटर्न के मजबूत स्तरों द्वारा बढ़ा दिया जाता है.

वेल्युएशन स्टोरी फोर पायोटेक्स इन्डस्ट्रीस लिमिटेड

अब हम कंपनी की मूल्यांकन कहानी पर ध्यान दें. इसमें ₹8.48 के नवीनतम वर्ष के EPS हैं और वह भारित औसत EPS के साथ भी अच्छी तरह से संबंधित है. हालांकि, हमने औसत EPS को नहीं माना है क्योंकि पिछले 3 वर्षों में नंबर काफी अस्थिर रहा है. 11-12 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹94 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. यह पी/ई अनुपात का एक उचित स्तर है, विशेष रूप से यह विचार करते हुए कि कंपनी ने लाभदायक मॉडल बनाए रखा है. चूंकि कंपनी ने FY24 पूरे वर्ष के नंबर की रिपोर्ट की है, इसलिए इस समय मूल्यांकन के एक्सट्रापोलेशन के लिए कोई संभावना नहीं है.

कंपनी एक ऐसे बिज़नेस में है जहां टॉप लाइन स्थिर है, हालांकि सर्वश्रेष्ठ परिस्थितियों में निवल लाभ मार्जिन 3% स्तरों के आसपास बने रहेंगे. तथापि, यह विचार उसके लिए एक मजबूत स्तर के आरओए और आरओए के साथ तैयार करना है, जो कंपनी द्वारा प्रबंधित कुछ है. निवेशक स्टॉक में शुद्ध वस्त्र खुदरा नाटक को देख सकते हैं. जबकि मूल्यांकन उचित होते हैं, वहीं पिछले लाभों की अस्थिरता IPO निवेशक के लिए जोखिम होगी.