खरीदने के लिए 5 इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी (आईटी) स्टॉक
निकिता भूता
15 दिसंबर 2022 - 03:36 am
भारतीय आईटी क्षेत्र आने वाले वर्षों में आईटी बजट में पिक-अप और उद्यमों द्वारा डिजिटल प्रौद्योगिकियों को अपनाने के कारण अच्छी तरह से प्रदर्शन करने की उम्मीद है. इसके अलावा, आईटी उद्योग के लिए डेप्रिसिएशन रुपया एक अतिरिक्त लाभ है. भारतीय रुपया हाल ही में डॉलर के खिलाफ ~₹72.6 (स्रोत: ब्लूमबर्ग) की नई कम सीमा को छू चुकी है, क्योंकि इसमें करंट अकाउंट की कमी नहीं होती है और कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि होती है. अंतर्राष्ट्रीय कार्यक्रम जैसे कि हमारे द्वारा व्यापार युद्धों के बीच अपेक्षा से बेहतर गैर-फार्म पेरोल डेटा ने डॉलर को मजबूत किया है.
नीचे कुछ ऐसे स्टॉक दिए गए हैं जिनमें लंबे समय तक अच्छी वृद्धि की क्षमता है.
साइंट लिमिटेड
साइंट इंजीनियरिंग डिजाइन सेवाओं, डेटा ट्रांसफॉर्मेशन, नेटवर्क और ऑपरेशन और एनालिटिक्स में एक स्थापित प्लेयर है. Q1FY19 को इसका सेगमेंट मिक्स एरोस्पेस और डिफेन्स ~34%, कम्युनिकेशन ~24% और यूटिलिटीज़ एंड जियोस्पेशियल (U&G) ~14% शामिल है. साइंट एक प्योर प्ले सर्विस प्रोवाइडर से एंड-टू-एंड सॉल्यूशन कंपनी (रणनीतिक अधिग्रहण के माध्यम से) में परिवर्तित हो रहा है जो अपने संबोधन योग्य बाजार का विस्तार करेगा. इसके अलावा, ईआर एंड डी स्पेस के भीतर थर्ड पार्टी वेंडर तेज़ दर (~14%) बनाम पारंपरिक आईटी सर्विसेज़ (7-8%) पर बढ़ने का अनुमान लगाया जाता है, जो साइंट के लिए अच्छी तरह से शुरू करता है. डिज़ाइन एलईडी मैन्युफैक्चरिंग (डीएलएम) बिज़नेस ऑफ साइएंट ने वित्तीय वर्ष 18 में ऑपरेटिंग लेवल पर लाभदायक बनाया और हम डीएलएम मार्जिन में धीरे-धीरे सुधार की उम्मीद करते हैं. हम 14.5% राजस्व और 15% पैट CAGR और EBITDA मार्जिन विस्तार 66bps के बेहतर साक्षात्कार और FY18-20E से अधिक उपयोग पर अनुमान लगाते हैं. हम 12 महीनों की अवधि में रु. 742 की सीएमपी से 20% की उम्मीद करते हैं.
| वर्ष | निवल बिक्री (आरएससीआर) | ओपीएम (%) | एडीजे नेट प्रोफिट (आरएस सीआर) | ईपीएस (रु.) | PE (x) |
| FY18 | 3,918 | 17.5 | 424 | 37.7 | 19.7 |
| FY19E | 4,540 | 17.8 | 473 | 42.0 | 17.7 |
| FY20E | 5,134 | 18.2 | 561 | 49.8 | 14.9 |
स्रोत: 5paisa रिसर्च
परसिस्टेंट सिस्टम्स लिमिटेड
PSL, एक टेक्नोलॉजी सर्विसेज़ कंपनी क्लाइंट को सॉफ्टवेयर संचालित बिज़नेस बनाने और मैनेज करने में मदद करने पर ध्यान केंद्रित करती है. इसकी बिज़नेस रणनीति डिजिटल (राजस्व का 24%, Q4FY18), एलायंस (24%), सर्विसेज़ (46%) और एक्सेलराइट (6%) के आसपास संरेखित है. नॉर्थ अमेरिका ने Q4FY18 को राजस्व के 81% का हिसाब किया, जबकि यूरोप, भारत और पंक्ति ने क्रमशः 8%, 8% और 3% राजस्व का हिसाब किया. कंपनी के पास डिजिटल (EDT और IP), IBM एलायंस (IoT), सर्विसेज़ (ISVs के लिए OPD) और एक्सेलराइट (स्वयं का IPs) जैसे कई ग्रोथ ड्राइवर हैं. इसकी दो-व्यवस्थित रणनीति में आईएसवी के साथ सहयोग करना और इसके डिजिटल उत्पादों और क्षमताओं को बढ़ाना शामिल है. हम उम्मीद करते हैं कि डिजिटल बिज़नेस में 29% रेवेन्यू CAGR द्वारा निर्धारित FY18?20E पर USD रेवेन्यू CAGR ~12% से अधिक होगा. आईबीएम के साथ आईओटी प्लेटफॉर्म डील द्वारा विकास को समर्थित किया जाएगा. कुल मिलाकर, हम आईपी-एलईडी राजस्व में सुधार करके FY18-20E पर 13.4% का राजस्व सीएजीआर और ईबिटडा सीएजीआर 18.8% का अनुमान लगाते हैं. हम FY18-20E से अधिक 18.7% का PAT CAGR प्रोजेक्ट करते हैं. हम 12 महीनों की अवधि में Rs842over की सीएमपी से 13% की उम्मीद करते हैं.
| वर्ष | निवल बिक्री (आरएससीआर) | ओपीएम (%) | निवल लाभ (आरएस सीआर) | ईपीएस (रु.) | PE (x) |
| FY18 | 3,034 | 15.4 | 323 | 40.4 | 21.0 |
| FY19E | 3,455 | 16.3 | 383 | 47.9 | 17.7 |
| FY20E | 3,891 | 17.0 | 455 | 56.9 | 14.9 |
स्रोत: 5paisa रिसर्च
एचसीएल टेक्नोलॉजीज लिमिटेड
एचसीएल टेक, भारत की चौथी सबसे बड़ी आईटी कंपनी. HCLT को अग्रणी राजस्व विकास और स्थिर मार्जिन के साथ सहकर्मियों के बीच बेहतर स्थान पर रखा जाता है. हम अपेक्षा करते हैं कि इन्फ्रास्ट्रक्चर मैनेजमेंट सर्विसेज़ (आईएमएस), इंजीनियरिंग की उच्च दर और आर एंड डी (ईआर एंड डी) सर्विसेज़ आउटसोर्सिंग और आईपी पार्टनरशिप में इन्वेस्ट करने की रणनीति के कारण कंपनी 12% से अधिक राजस्व सीएजीआर के बाद FY18-20E से अधिक होने की उम्मीद करती है, जो स्टिकी राजस्व प्रदान करती है जो लिगेसी आईएमएस बिज़नेस में प्रेशर को समाप्त करेगी. मार्जिन बेहतर निष्पादन और आईपी राजस्व योगदान पर FY18-20E से अधिक स्थिर रहेंगे. हम उसी अवधि में 7% का PAT CAGR की उम्मीद करते हैं. हम 12 महीनों की अवधि में रु. 1,070 की CMP से 14% की उम्मीद करते हैं.
| वर्ष | निवल बिक्री (आरएससीआर) | ओपीएम (%) | निवल लाभ (आरएस सीआर) | ईपीएस (रु.) | PE (x) |
| FY18 | 50,570 | 22.6 | 8,780 | 63.2 | 16.9 |
| FY19E | 58,247 | 23.1 | 9,575 | 68.9 | 15.5 |
| FY20E | 63,740 | 22.3 | 10,088 | 72.6 | 14.7 |
स्रोत: 5paisa रिसर्च
एल एन्ड टी इन्फोटेक् ( एल टी आई )
एलटीआई एक भारतीय मिड-कैप आईटी कंपनी है. हम अपेक्षा करते हैं कि हाल ही में सॉलिड विन के पीछे क्रमशः FY18-20E से अधिक राजस्व और पैट CAGR 20% और 15% की डिलीवरी करेंगे. इसका लक्सेमबर्ग-आधारित सिंकॉर्डिस SA अधिग्रहण अपनी मूल बैंकिंग कार्यान्वयन क्षमता को बढ़ाने में मदद करेगा. इसके अलावा, कंपनी का ऑगमेंटिक अधिग्रहण पूरे उद्योगों में अपने हाई-एंड एनालिटिक्स ऑफरिंग का विस्तार करने की उम्मीद है. अधिग्रहण के बाद, यह ऑगमेंटिक द्वारा विकसित मैक्सिक, बिग डेटा प्लेटफॉर्म का एक्सेस प्राप्त करेगा. इसका उद्देश्य दक्षिण अफ्रीका, मध्य पूर्व और भारत के नए बाजारों में विस्तार का भी है. इसके अलावा, LTI के उद्योग के अग्रणी विकास दरें, समान मूल्यांकन पर और प्रभावशाली नकदी प्रवाह परिवर्तन से इसे आकर्षक बना दिया जाता है. हम 12 महीनों की अवधि में रु. 1,877 की CMP से 13% की उम्मीद करते हैं.
| वर्ष | निवल बिक्री (आरएससीआर) | ओपीएम (%) | एडीजे नेट प्रोफिट (आरएससीआर) | ईपीएस (रु.) | PE (x) |
| FY18 | 7,306 | 16.2 | 1,161 | 67.5 | 27.8 |
| FY19E | 9,177 | 23.1 | 1,317 | 76.6 | 24.5 |
| FY20E | 1,057 | 28.0 | 1,554 | 90.3 | 20.8 |
स्रोत: 5paisa रिसर्च
टेक महिंद्रा
टेक महिंद्रा (टेक एम) भारत की पांचवी सबसे बड़ी आईटी कंपनी है. टेलीकॉम वर्टिकल (पिछले दो वर्षों में) में लैकलस्टर वृद्धि के बाद हममें 5G से उत्पन्न होने वाले अवसर को कैप्चर करने के लिए टेकम अच्छी तरह से तैयार है, जो कंपनी की राजस्व का 43% है. ऑर्डर पाइपलाइन 2HFY19E से शुरू होने की संभावना है. इसके एलसीसी और एल्टियोस्टार नेटवर्क अधिग्रहण अपने प्रस्तावों को अलग करते हैं और आईओटी आधारित प्लेटफॉर्म पर ध्यान केंद्रित करते हुए टेलीकॉम राजस्व प्रदान करते हैं. इसके व्यापक पोर्टफोलियो और डिजाइन क्षमताएं डील जीतने और एंटरप्राइज़ सेगमेंट में वृद्धि को बढ़ाने में मदद कर रही हैं. टेकम में पर्याप्त मार्जिन लीवर होते हैं जैसे. पोर्टफोलियो कंपनियों में टर्नअराउंड (LCC ने EBITDA पॉजिटिव बनाया), उच्च ऑफशोरिंग और ऑपरेशन को कड़ा करने के प्रयास. हम FY18-20E से अधिक 10% का टॉप-लाइन CAGR की उम्मीद करते हैं. हम एक ही अवधि में 19.8% का EBITDA CAGR देखते हैं. हम FY18-20E से अधिक 10% PAT CAGR की उम्मीद करते हैं. हम 12 महीनों की अवधि में Rs760over की सीएमपी से 15% की उम्मीद करते हैं.
| वर्ष | निवल बिक्री (आरएससीआर) | ओपीएम (%) | निवल लाभ (आरएस सीआर) | ईपीएस (रु.) | PE (x) |
| FY18 | 30,773 | 15.3 | 3,800 | 43.0 | 17.7 |
| FY19E | 34,351 | 17.5 | 4,088 | 46.3 | 16.4 |
| FY20E | 37,334 | 18.1 | 4,624 | 52.3 | 14.5 |
स्रोत: 5paisa रिसर्च
तनुश्री जैसवाल
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