स्टॉक इन ऐक्शन - चोलमंडलम इन्वेस्टमेंट एंड फाइनेंस कंपनी

चोलामंडलम स्टॉक बज में क्यों है? 

चोलामंडलम इन्वेस्टमेंट एंड फाइनेंस कंपनी लिमिटेड (NSE:चोलाफिन) ने हाल ही में अपनी डिविडेंड घोषणा और अपनी फाइनेंशियल हेल्थ और इन्वेस्टमेंट क्षमता के बारे में बाद की चर्चाओं के कारण ध्यान आकर्षित किया है. 24 अगस्त को प्रति शेयर ₹0.70 के डिविडेंड का भुगतान करने का कंपनी के निर्णय ने इन्वेस्टर और विश्लेषकों के बीच अपनी डिविडेंड उपज, आय और भविष्य के दृष्टिकोण के बारे में चर्चाएं शुरू की हैं.

चोलामंडलम निवेश और वित्त का मूलभूत विश्लेषण 

★ चोलामंडलम इन्वेस्टमेंट और फाइनेंस की डिविडेंड यील्ड 0.2% विनम्र लग सकती है, लेकिन इसकी आय आसानी से डिविडेंड भुगतान में स्थिरता को कवर करती है.

तथापि, कमजोर नकदी प्रवाह लंबे समय में लाभांशों की स्थिरता के बारे में चिंताएं उठाते हैं. अगले वर्ष के लिए कंपनी की अनुमानित ईपीएस वृद्धि 94.1% का वादा कर रही है, जिसका अनुमानित भुगतान अनुपात 2.8% है, जो सतत रेंज के भीतर आता है.

★ इसके अलावा, चोलामंडलम इन्वेस्टमेंट और फाइनेंस ने 2014 से लगभग 11% की दर से बढ़ते वार्षिक डिस्ट्रीब्यूशन के साथ स्थिर डिविडेंड का भुगतान करने का ठोस ट्रैक रिकॉर्ड प्रदर्शित किया है.

➢ डिविडेंड में यह निरंतर वृद्धि कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता और रिवॉर्डिंग शेयरधारकों के प्रति प्रतिबद्धता को दर्शाती है.

o इसके अलावा, पिछले पांच वर्षों में कंपनी की प्रति शेयर कमाई प्रति वर्ष 22% की प्रभावशाली दर पर बढ़ गई है, जो मजबूत अंतर्निहित प्रदर्शन को दर्शाती है.

o कम भुगतान अनुपात के साथ मजबूत आय वृद्धि के साथ यह सुझाव देता है कि चोलामंडलम इन्वेस्टमेंट और फाइनेंस में भविष्य में लाभांश को और बढ़ाने की क्षमता है.

हाइलाइट – Q4FY24 और FY24 

चोलामंडलम का शेयरहोल्डिंग 

संस्थागत धारक (1% से अधिक)

• एक्सिस म्यूचुअल फंड
• SBI म्यूचुअल फंड
• HDFC म्यूचुअल फंड
• आदित्य बिरला सन लाइफ म्यूचुअल फंड
• केनेरा रोबेक्को म्युचुअल फन्ड

टॉप फॉरेन इंस्टीट्यूशनल होल्डिंग
• कैपिटल ग्रुप
• संरक्षक
• ब्लैकरॉक
• नॉर्जेस बैंक इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट 

50.35% के प्रमोटर्स शेयरहोल्डिंग में शामिल हैं:
• चोलामंडलम फाइनेंशियल होल्डिंग्स लिमिटेड – 44.39%,
• अंबादी इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड – 4.01%
• अन्य – 1.95%

चोलाफिन प्रॉफिटेबिलिटी

चोलमंडलम एसेट रेशियोस 

चोलामंडलम शेयरहोल्डर्स के रिटर्न्स रेशियो 

चोलामंडलम'स आउटलुक 

सकारात्मक पहलुओं के बावजूद, कमजोर नकदी प्रवाह के कारण वर्तमान लाभांश स्तर की स्थिरता के बारे में चिंतित हैं. जबकि कंपनी कमाई के साथ लाभांशों को कवर करने में सक्षम रही है, वहीं लाभांश भुगतान में दीर्घकालिक स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए नकदी प्रवाह की निगरानी आवश्यक है.
इसके अतिरिक्त, चोलमंडलम निवेश और वित्तीय स्वामित्व संरचना, सार्वजनिक कंपनियों और संस्थानों द्वारा महत्वपूर्ण नियंत्रण के साथ, प्रबंधन और शासन निर्णयों को प्रभावित कर सकती है. कंपनी के शीर्ष तीन शेयरधारक सामूहिक रूप से कंपनी के 53% के मालिक हैं, जो रणनीतिक मामलों पर उनके प्रभाव को दर्शाते हैं.

चोला की स्थिति
★ कॉपने मैक्रो-इकोनॉमिक वातावरण और उद्योग की वृद्धि के अनुसार इस सेगमेंट में अपना फोकस जारी रखेगा.
★ इस सेगमेंट में चोला की फाइनेंसिंग वाहन अर्जित करने की क्षमता और ग्रामीण कैश फ्लो पर आधारित होगी.
★ पोर्टफोलियो लेवल पर इस सेगमेंट में चोला का एक्सपोज़र 7% है. इन्फ्रास्ट्रक्चर और माइनिंग के लिए सरकारी खर्च के आधार पर आने वाली तिमाही में हम इस सेगमेंट को घनिष्ठ रूप से देखेंगे

निष्कर्ष 

समग्र रूप से, जबकि चोलमंडलम निवेश और वित्त ने लाभांश विकास का मजबूत मूलभूत और ठोस ट्रैक रिकॉर्ड दिखाया है, निवेशकों को निवेश निर्णय लेने से पहले कंपनी के नकदी प्रवाह और स्वामित्व संरचना का ध्यान से मूल्यांकन करना चाहिए. ब्रोकर पूर्वानुमानों से परे पूरी तरह से अनुसंधान करना और कंपनी के शेयर कीमत को प्रभावित करने वाले विभिन्न कारकों पर विचार करना सूचित निवेश विकल्पों के लिए महत्वपूर्ण है.