सेबी ने 14% सुनिश्चित रिटर्न प्रदान करने वाली कंपनी पर प्रतिबंध क्यों लगाया

कुछ समय पहले, ऑफिस में चाय के साथ, मैंने अपने भविष्य की योजनाओं के बारे में एक सहकर्मी से बातचीत की. उन्होंने कहा कि वह 35 वर्ष के होने तक एक अच्छा इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं और फिर अधिक शांतिपूर्ण जीवन के लिए एक शांत गांव में मशरूम की खेती करना चाहते हैं.

ऑफिस में काम करने वाले बहुत से लोग अपनी व्यस्त नौकरियां छोड़ने और शांत जगह पर फार्म शुरू करने का सपना देखते हैं. लेकिन, अगर आप इसके बारे में अधिक नहीं जानते हैं, तो फार्म शुरू करना मुश्किल हो सकता है.

अब, कल्पना करें कि क्या कोई कंपनी आती है और आपको बताती है कि आप केवल ₹5,000 के साथ खेत का एक हिस्सा खरीद सकते हैं. वे कहते हैं कि वे खेती की देखभाल करेंगे, और इसके बदले में, आपको लगभग 15% का उच्च गारंटीड रिटर्न मिलता है. साथ ही, वे यह भी जोड़ते हैं कि आपको अपने पैसे पर टैक्स नहीं देना होगा. अच्छा लगता है, ठीक है?

लेकिन, जैसा कि वे कहते हैं, अगर कोई बात सच होने के लिए बहुत अच्छा लगता है, तो हो सकता है कि यह सच न हो.

Growpital नाम की एक कंपनी है जो इसकी पेशकश कर रही थी, उन्होंने इन्वेस्टमेंट पर 14% रिटर्न की पेशकश की और हाल ही में, SEBI (सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) ने उन्हें रोक दिया.

SEBI ने ग्रोपिटल नाम से संचालित फार्म टेक सिलो LLP को संबंधित संस्थाओं और उनके निदेशकों के साथ निवेशकों से धन एकत्र करने से प्रतिबंधित कर दिया है. इसके अलावा, उन्हें आगे के निर्देशों तक सिक्योरिटीज़ मार्केट में भाग लेने से मना किया जाता है.
 

यह समझने के लिए कि सेबी ने ऐसा क्यों किया, आइए देखते हैं कि ग्रोपिटल क्या कर रहा था. इसे खुद को एक कृषि-इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म कहा जाता है, जो 10-15% के टैक्स-फ्री रिटर्न का वादा करता है. उन्होंने निवेशकों से पैसे लिए और विभिन्न कृषि परियोजनाओं में निवेश किया.

उनके पास पत्ते ग्यारह, हमेशा हरित रिटर्न और फसल की कटाई जैसी परियोजनाएं थीं, जिनमें से प्रत्येक के अपने नियमों और रिटर्न के वादे हैं. अपनी वेबसाइट पर, उन्होंने कहा कि उन्होंने 20,000 एकड़ से अधिक भूमि का प्रबंधन किया और प्रत्येक खेत से अच्छा लाभ कमाया.
 

जब आप ग्रोपाइटल में पैसे डालते हैं, तो आप लिमिटेड लायबिलिटी पार्टनरशिप (LLP) में पार्टनर बन जाते हैं. आपका पैसा LLP की पूंजी में योगदान के रूप में माना जाता है. उन्होंने इस उद्देश्य के लिए कई LLP बनाई, जैसे ZF प्रोजेक्ट 1 LLP और ZF प्रोजेक्ट 2 LLP.

लेकिन समस्या यह है - सेबी को लगता है कि ग्रोपिटल कुछ नियमों से बच रहा था.

SEBI का मानना है कि अगर कोई व्यक्ति किसी समूह से धन एकत्र कर रहा है तो उसे सामूहिक इन्वेस्टमेंट स्कीम (सीआईएस) विनियम 1999 के कुछ नियमों का पालन करना चाहिए. अगर वे नहीं करते हैं, तो यह कुछ धोखाधड़ी करने जैसा है.

इसलिए, SEBI को यह पता लगाना पड़ा कि क्या ग्रोपिटल वास्तव में एक सामूहिक इन्वेस्टमेंट स्कीम है जो सीमित लायबिलिटी भागीदारी (LLP) के रूप में जानी जाती है.

सेबी को ग्रोपिटल के साथ दो मुख्य मुद्दे मिले.

आप देखते हैं कि एक LLP (लिमिटेड लायबिलिटी पार्टनरशिप) को सीआईएस के नियमों का पालन नहीं करना पड़ता है, उन्हें नियमित रूप से फाइनेंशियल जानकारी शेयर करने की आवश्यकता नहीं है. ZF प्रोजेक्ट से जुड़े LLP अपने निवेशकों के साथ नियमित रूप से फाइनेंशियल परिणाम साझा नहीं करते हैं, जैसे हर तीन या छह महीने. एग्रीमेंट और वेबसाइट सहित उपलब्ध जानकारी के आधार पर, ऐसा लगता है कि उन्होंने निवेशकों या भागीदारों को ठीक से नहीं बताया है जहां फार्म स्थित हैं.

इसके अलावा, सामूहिक इन्वेस्टमेंट योजनाओं (सीआईएस) के नियमों में कहा गया है कि ये योजनाएं गारंटीड रिटर्न का वादा नहीं कर सकती हैं. लेकिन, ग्रोपिटल प्लेटफॉर्म निवेशकों को टैक्स-फ्री रिटर्न का वादा करके आकर्षित कर रहा है, जिसे इन नियमों के तहत अनुमति नहीं है.

सबसे पहले, उन्होंने सोचा कि ग्रोपिटल बहुत से लोगों के पैसे का एक साथ उपयोग कर रहा है और इसे निवेश कर रहा है, जो जोखिम भरा हो सकता है. दूसरा, उन्होंने महसूस किया कि भले ही ग्रोपिटल ने कहा कि निवेशक भागीदार हैं, लेकिन वास्तव में, उनका कुछ भी नहीं है. ग्रोपिटल ने सभी निर्णय लिए.

SEBI का ऑर्डर स्पष्ट था - ग्रोपिटल अधिक पैसे नहीं मांग सकता है, अपने पास पहले से मौजूद पैसे का उपयोग नहीं कर सकता है, अपने किसी भी निवेश को नहीं बेच सकता है, और अपनी वेबसाइट और सामग्री से भ्रामक कुछ भी हटाना होगा.

इसका मतलब है कि निवेशक अभी फंस गए हैं. जब तक SEBI सब कुछ चेक नहीं कर लेता है, तब तक उन्हें अपना पैसा वापस नहीं मिल सकता है. SEBI चिंतित है कि ग्रोपाइटल शायद नियमों का पालन नहीं कर रहा है, और वे यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि चीजें गलत होने से पहले सब कुछ ठीक है.

इसलिए, यहां सबक आपके इन्वेस्टमेंट के बारे में सावधान रहना है. अगर कुछ बहुत अच्छा लगता है, तो यह अच्छा नहीं हो सकता है. हमेशा चेक करें कि आपका पैसा लगाने से पहले अधिकारी इसके साथ ठीक हैं या नहीं!