नवंबर 2022 में म्यूचुअल फंड फ्लो कैसे पैन किया गया?

शुक्रवार 09 दिसंबर 2022 को, AMFI ने विभिन्न म्यूचुअल फंड कैटेगरी में सकल और निवल प्रवाह पर विस्तृत डेटा रिपोर्ट किया. पिछले 2 वर्षों में कुछ ट्रेंड देखे गए थे और यह केवल नवंबर 2022 के महीने में अंडरलाइन हो गया है. उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड निवेशकों की संख्या में निरंतर वृद्धि होती रहती है, जैसा फोलियो की संख्या से मापा जाता है, जो रिटेल स्प्रेड को दर्शाता है. दूसरे, नवंबर में एनएफओ रु. 7,191 करोड़ के प्रवाह के साथ वापस कार्य कर रहे हैं. हालांकि, अधिकांश एनएफओ फ्लो फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान, सेक्टर फंड और इंडेक्स फंड से आ रहे हैं. SIP की आयु बड़े पैमाने पर आई है, जैसा कि AMST द्वारा मापा गया है. नवंबर में SIP नेट फ्लो रु. 13,306 करोड़ के रिकॉर्ड पर थे.

नवंबर 2022 के लिए एएमएफआई म्यूचुअल फंड फ्लो डेटा से क्या पढ़ते हैं?

नवंबर 2022 के लिए म्यूचुअल फंड फ्लो डेटा से क्या एकत्रित किया गया है.

1. छोटे स्टॉक के माध्यम से भी उनकी पिछली ऊंचाइयों से छोटी हो सकती है, निफ्टी और सेंसेक्स पहले से ही नई ऊंचाइयों को छू चुके हैं. जिसके परिणामस्वरूप भारतीय म्यूचुअल फंड के मैनेजमेंट (एयूएम) में रु. 40,00,000 करोड़ से अधिक की यात्रा की गई है. यह एयूएम नवंबर 2022 के करीब 14 करोड़ फोलियो में फैला हुआ था.
    

2. जुलाई 2022 से एक अंतर के बाद ही एनएफओ फ्लो की अनुमति दी गई. नए फंड प्रस्तावों ने तेजी से रु. 7,191 करोड़ तक पिक-अप किए हैं, जिनमें से रु. 3,703 करोड़ का हिसाब फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान (एफएमपी) द्वारा किया गया था क्योंकि निवेशक 3 वर्षों से अधिक की अवधि के लिए उच्च बॉन्ड उपज में लॉक किए गए थे. एफएमपी के अलावा, एनएफओ फ्लो को सेक्टर फंड और इंडेक्स फंड में केंद्रित किया गया था (चूंकि दोनों के पास स्कीम की संख्या पर एएमसी स्तर की कोई सीमा नहीं है).
    

3. पिछले 1 वर्ष में, एयूएम प्रभाव डेट फंड से और इक्विटी फंड में बाहर आ रहा है. यह स्पष्ट है कि पिछले एक वर्ष में इक्विटी फंड और डेट फंड के एयूएम में किस प्रकार बदलाव आया है. इनका नमूना लें. नवंबर 2021 से नवंबर 2022 के बीच, एयूएम ऑफ डेट फंड रु. 14.52 ट्रिलियन से रु. 12.57 ट्रिलियन तक गिर गए. यह रु. 12.78 ट्रिलियन से बढ़कर रु. 15.58 ट्रिलियन तक के इक्विटी फंड के एयूएम द्वारा ऑफसेट किया गया था. इक्विटी फंड AUM ने पॉजिटिव इक्विटी मार्केट और नेगेटिव बॉन्ड प्राइस मूवमेंट से लाभ प्राप्त किया है.
    

4. लंबे समय तक, भारतीय म्यूचुअल फंड सेगमेंट मुख्य रूप से इक्विटी फंड और डेट फंड के बारे में था. अब वैकल्पिक फंड की नई श्रेणी बढ़ रही है और अब कुल म्यूचुअल फंड AUM का 30% हिस्सा है. वैकल्पिक कैटेगरी में हाइब्रिड फंड, पैसिव फंड और सॉल्यूशन फंड शामिल हैं. बड़ी सफलता की कहानी पैसिव फंड रही है, जिसने नवंबर 2021 में अपनी AUM सर्ज ₹9.42 ट्रिलियन से लेकर नवंबर 2022 में ₹11.93 ट्रिलियन तक देखी.
    

5. आइए पहले नवंबर 2022 में इक्विटी और डेट फंड में ऐक्टिव फ्लो के बारे में बात करें. डेट फंड ने रु. 3,669 करोड़ के मार्जिनल इनफ्लो देखे जबकि इक्विटी फंड ने नेट आधार पर रु. 2,258 करोड़ के छोटे इनफ्लो देखे. ऋण निधियों के भीतर, रात भर निधि, अल्ट्रा-शॉर्ट टर्म निधियां और अल्पावधि निधियों ने निवल खरीद को देखा जबकि लिक्विड निधियां, मनी मार्केट फंड और कॉर्पोरेट बॉन्ड निधियां नेट सेलिंग को देखी. इक्विटी फंड ने सेक्टोरल फंड और स्मॉल कैप फंड में निवल खरीदारी देखी जबकि लार्ज कैप फंड मल्टी-कैप फंड और ईएलएसएस ने नेट आउटफ्लो देखे.
    

6. आइए अब नवंबर 2022 में हाइब्रिड फंड और पैसिव फंड में फ्लो को देखें. कुल हाइब्रिड फंड में रु. 6,477 करोड़ के निवल आउटफ्लो देखे गए जबकि पैसिव फंड ने नवंबर 2022 में रु. 10,394 करोड़ के निवल प्रवाह देखे. हाइब्रिड फंड के भीतर, रु. 4,075 करोड़ के नेट सेलिंग के बल्क को आर्बिट्रेज फंड में देखा गया और उसके बाद बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (बीएएफएस). पैसिव फंड के भीतर, डेट और इक्विटी इंडेक्स पर इंडेक्स फंड और इंडेक्स ईटीएफ ने इनफ्लो का बहुत सारा भाग देखा जबकि गोल्ड फंड में आउटफ्लो देखे गए.
    

7. आइए अब हम पिछले कुछ वर्षों में म्यूचुअल फंड फ्लो की रीढ़ बनने वाले सभी महत्वपूर्ण सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) पर जाएं. नवंबर 2022 के लिए कुल नेट SIP फ्लो रु. 13,306 करोड़ था. वर्तमान वर्ष में वार्षिक SIP प्रवाह FY22 की तुलना में 21% अधिक होता है और FY21 की तुलना में काफी अधिक होता है. इससे FY17 से औसत मासिक SIP टिकट (AMST) में तीन और आधे बार की वृद्धि भी हुई है. SIP स्टॉपेज रेशियो FY20 और FY21 से बेहतर है, लेकिन FY22 से अधिक खराब है.
    

8. अंत में, आइए एसआईपी फोलियो और एसआईपी एयूएम पर तुरंत नज़र डालें जो एसआईपी के रिटेल स्प्रेड के बारे में एक निवेश समाधान के रूप में बेहतर विचार देता है. अक्टूबर 2022 से 604.57 में SIP फोलियो 593.30 लाख से 1.90% बढ़ गया नवंबर 2022 में लाख. जबकि SIP फोलियो ने पहली बार 6 करोड़ पार कर लिया, SIP AUM ने ₹7 ट्रिलियन के करीब पाया है.

म्यूचुअल फंड फ्लो पर बड़ा फोटो क्या है. भारत में 6 करोड़ SIP फोलियो और 14 करोड़ समग्र फोलियो हैं. हालांकि संख्याएं प्रभावशाली हैं, लेकिन यह बस 140 करोड़ की आबादी के साथ देश की सतह को स्क्रैच कर रहा है. इसके अलावा, भारत में लगभग 25 करोड़ इंश्योरेंस पॉलिसी, 50 करोड़ से अधिक बैंक अकाउंट और रु. 110 करोड़ से अधिक मोबाइल फोन हैं. भारतीय म्यूचुअल फंड को बड़ी छलांग देने के लिए AMFI और AMC के लिए यह अगला लक्ष्य होना चाहिए.