भारत में सर्वश्रेष्ठ इथेनॉल स्टॉक्स 2024

भारत के इथेनॉल उद्योग में कई गुना बढ़ गया है क्योंकि सरकार ने ऑटोमोबाइल ईंधनों के साथ अपना अनिवार्य मिश्रण अनिवार्य किया है. 2005-14 से केवल 1.5% मिश्रित लक्ष्य से, इसे 2014-22 के दौरान 10% में ले जाया गया. जैसा कि 2025 से 20% लक्ष्य निर्धारित किया गया है, इथेनॉल की मांग 1,016 करोड़ लीटर तक बढ़ने की उम्मीद है, जिससे सरकार के अनुमानों के अनुसार इथेनॉल उद्योग की कीमत लगभग ₹9,000 करोड़ से ₹50,000 करोड़ तक 500% से अधिक है.

उच्च क्षमता वाले टॉप 5 एथेनॉल स्टॉक

इथेनॉल स्टॉक क्या हैं? 

भारत में इथेनॉल का निर्माण अधिकांशतः चीनी निर्माताओं द्वारा किया जाता है, जिनमें से अनेक स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं. इन इथेनॉल स्टॉक निवेशकों को भारत की इथेनॉल ग्रोथ स्टोरी का हिस्सा बनने का अवसर प्रदान करते हैं. उनके भाग्य सरकार के इथेनॉल मिश्रण कार्यक्रम और चीनी कीमतों का निकट अनुसरण करते हैं. ऑयल मार्केटिंग कंपनियों ने बायोफ्यूल की खरीद को बढ़ा दिया है, इसलिए इथेनॉल स्टॉक ने अपने भाग्य में बढ़त देखी है. 

भारत में टॉप 5 इथेनॉल स्टॉक की लिस्ट

बजाज हिंदुस्थान शुगर: मुंबई आधारित कंपनी भारत की अग्रणी चीनी और इथेनॉल निर्माता है. इसकी कुल गन्ने की क्रशिंग क्षमता प्रति दिन 136,000 टन और इथेनॉल डिस्टिलेशन क्षमता सहित औद्योगिक शराब प्रति दिन 800 किलो लीटर की है.

पिछले दो वर्षों में प्रति शेयर पुस्तक मूल्य में सुधार हुआ है और इस प्रकार कंपनी के वित्तीय कार्य में भी सुधार हुआ है. हालांकि, बढ़े हुए प्रमोटर शेयर प्लेज प्रमुख जोखिम रहता है. 

श्री रेणुका शुगर्स: सिंगापुर स्थित विलमार ग्रुप के स्वामित्व वाले श्री रेणुका शुगर ने हाल ही में अपनी इथेनॉल क्षमता का विस्तार प्रति दिन 1,250 किलो लीटर तक किया.

कंपनी का अनुपात कम होता है जिसमें स्टॉक को अच्छा प्रवेश समय दिया जाता है. कम प्रवर्तक प्रतिबंध और नकदी प्रवाह में सुधार के कारण स्टॉक में एफपीआई से बढ़ती दिलचस्पी भी देखी गई है. हालांकि, उच्च ब्याज़ भुगतान लाल फ्लैग रहता है. 

त्रिवेणी इंजीनियरिंग एंड इंडस्ट्रीज:  कंपनी अपनी इथेनॉल प्रोडक्शन क्षमता का विस्तार वर्तमान में प्रति दिन 660 किलो लीटर से प्रति दिन 1,100 किलो लीटर तक कर रही है. 

पिछले दो वर्षों में कमजोर फाइनेंशियल, मार्जिन और रोस में गिरावट के कारण इस स्टॉक पर दबाव डाला गया है. लेकिन ईपीएस ने कुछ वादा दिखाया है. कंपनी के पास कम क़र्ज़ और प्रमोटर प्लेज भी है. 

बलरामपुर चिनी: कंपनी के पास बलरामपुर, बाभनन, मनकापुर गुलेरिया में चार डिस्टिलरी और हाल ही में मैज़ापुर यूनिट में जोड़ी गई डिस्टिलरी के माध्यम से प्रति दिन 1,050 किलो लीटर की इथेनॉल प्रोडक्शन क्षमता है.

स्टॉक का दबाव हाल ही में कम होने के कारण होता है. स्टॉक की कीमत लघु, मध्यम और दीर्घकालिक औसत से कम है. हालांकि, इसमें वर्तमान में कम PE रेशियो भी है.  

डलमिया भारत:  कंपनी मोलासेज़-आधारित डिस्टिलरी क्षमता प्रति दिन 600 किलो लीटर और अनाज आधारित डिस्टिलरी क्षमता प्रति दिन 110 किलो लीटर की क्षमता. 

कंपनी के पास कम ऋण और प्रवर्तक प्रतिज्ञा है, जिससे एफपीआई से निवेश बढ़ाया जा सकता है. इसने हाल ही में ब्रोकरेज से भी अपग्रेड अर्जित किए हैं.

शीर्ष इथेनॉल स्टॉक का परफॉर्मेंस ओवरव्यू

भारत में इथेनॉल उद्योग का ओवरव्यू 2024

अगले वर्ष 20% इथेनॉल ब्लेंडिंग के लक्ष्य के साथ, 2024 इथेनॉल स्टॉक के लिए आशाजनक वर्ष लगता है. एथनॉल, एक नवीकरणीय और सतत जैव ईंधन, पारंपरिक जीवाश्म ईंधनों के स्वच्छ विकल्प के रूप में प्रामुख्यता प्राप्त कर रहा है. सरकार आयातित कच्चे तेल पर निर्भरता काटने की कोशिश कर रही है और इथनॉल इसके लिए सबसे उपयुक्त है. ये स्टॉक भी ईएसजी अनुपालक बन सकते हैं, जिससे विदेशी निधियां लाने में मदद मिल सकती है. यह देखने वाले कारक गन्ने का निम्नतर उत्पादन हो सकते हैं जो सरकार को चीनी में अधिक उत्पादन को डाइवर्ट करने के लिए मजबूर कर सकते हैं. 

भारत के शीर्ष इथेनॉल स्टॉक में निवेश करने से पहले विचार करने लायक कारक 

जहां इथेनॉल स्टॉक लाभकारी निवेश के अवसर प्रस्तुत करते हैं, वहीं उनमें निवेश करने से पहले कई कारक विचार करने होंगे. इनमें निम्नलिखित शामिल हैं: 

फाइनेंशियल्स: इथेनॉल कंपनी के मूल सिद्धांतों की जांच करें जिन्हें आप सावधानीपूर्वक निवेश करने की योजना बनाते हैं. कंपनी की बैलेंस शीट और कैश फ्लो स्टेटमेंट को डेट, प्रमोटर शेयर प्लेज, फ्री कैश आदि के लिए सावधानीपूर्वक विश्लेषित करने की आवश्यकता होती है. 

तकनीकी: अगर किसी इथेनॉल कंपनी का मूल्यांकन पहले से ही बहुत अधिक है, तो उसमें निवेश करने के बारे में सावधानी बरतनी चाहिए. निवेश निर्णय से पहले प्रत्येक स्टॉक के लिए मूविंग एवरेज, सपोर्ट और रेजिस्टेंस जैसे अन्य कारकों पर भी ध्यान देना चाहिए.

नियामक मुद्दे: चीनी भारत की सबसे नियमित वस्तुओं में से एक है. क्योंकि अधिकांश इथेनॉल प्रोड्यूसर शुगर मिल हैं, इसलिए निवेशकों को स्वीटनर, गन्ना उत्पादन आदि के संबंध में नियमों में परिवर्तन से परे रहना चाहिए. 

फीडस्टॉक: इथेनॉल उत्पादन के लिए प्रयुक्त फीडस्टॉक के स्रोतों का विश्लेषण करें. विविध और सतत फीडस्टॉक सप्लाई चेन वाली कंपनियां स्थिरता के लिए बेहतर स्थिति में हैं.

तेल बाजार: इथेनॉल स्टॉक के भाग्य ऑयल मार्केट से करीब जुड़े हुए हैं क्योंकि इथेनॉल के मुख्य उपभोक्ता ऑयल मार्केटिंग कंपनियां हैं. 

ESG: एथनॉल स्टॉक अक्सर पर्यावरणीय रूप से चेतन निवेशकों को अपील करते हैं. कार्बन उत्सर्जन और कॉर्पोरेट गवर्नेंस को कम करने के लिए स्थिरता और उनके प्रयासों के प्रति कंपनियों की प्रतिबद्धता का आकलन करें.

प्रतिस्पर्धा: तेल विपणन कंपनियां नीलामी के माध्यम से इथेनॉल खरीदती हैं. अच्छे मार्जिन वाले इथेनॉल स्टॉक बिक्री की बात आने पर हमेशा बेहतर सहकर्मियों को प्राप्त कर सकेंगे. 

इथेनॉल स्टॉक में निवेश करने के लाभ 

इथेनॉल स्टॉक में इन्वेस्ट करने से कई लाभ मिल सकते हैं, जैसे:

नवीकरणीय ऊर्जा वृद्धि: कार्बन उत्सर्जन को कम करने पर ध्यान केंद्रित करना तीव्र हो गया है, जिससे इथेनॉल जैसे नवीकरणीय ऊर्जा स्रोतों की मांग अधिक हो जाती है. 

ESG: अनेक निधियां अब ईएसजी मानदंडों के अनुपालन वाले स्टॉक में निवेश कर रही हैं. इथनॉल स्टॉक कम से कम एक बॉक्स टिक करते हैं. 

सरकारी सहायता: भारत सरकार कच्चे तेल के आयात पर निर्भरता को कम करने के लिए ऑटो ईंधन में इथेनॉल मिश्रण में वृद्धि को समर्थन दे रही है. 

हेज: चूंकि इथेनॉल पेट्रोलियम आधारित ईंधनों का एक विकल्प है, इसलिए इथेनॉल स्टॉक में निवेश ऑयल मार्केट में अस्थिरता के विरुद्ध एक हेज के रूप में कार्य कर सकता है.

वैश्विक विस्तार: निर्यात अब भारतीय इथेनॉल निर्माताओं के लिए व्यवहार्य बाजार बनने के लिए उभर रहे हैं क्योंकि वे लागत को कम करते हैं और उत्पादन क्षमता का विस्तार करते हैं.

इथेनॉल स्टॉक में निवेश करने में चुनौतियां और जोखिम 

इथेनॉल स्टॉक में निवेश करना, संभावित लाभ प्रदान करते समय, विभिन्न चुनौतियों और जोखिमों के साथ भी आता है:

कमोडिटी की कीमत: इथेनॉल कीमतें कॉर्न शुगरकेन और शुगर जैसी वस्तुओं की कीमतों से करीब जुड़ी हुई हैं. 

तेल की कीमतें: यदि तेल की कीमतों में गिरावट आती है, तो जैव ईंधनों को मिश्रित करने का कारण ब्लंट हो जाएगा. 

नियामक जोखिम: इथेनॉल उद्योग भारत सरकार की नीतियों और विनियमों द्वारा बहुत प्रभावित होता है, जिसमें सब्सिडी और बायोफ्यूल मैंडेट शामिल हैं.

प्रतिस्पर्धी: अधिक से अधिक शुगर कंपनियां इथेनॉल उत्पादन में आ रही हैं जिससे इस क्षेत्र में भीड़ आ रही है. 

इथेनॉल स्टॉक में निवेशकों को अपने फंड को इथेनॉल स्टॉक में निवेश करने से पहले इन जोखिमों को लेना चाहिए 

निष्कर्ष

सरकारी नेतृत्व में मांग और नवीकरणीय ऊर्जा क्षेत्र की इसकी बढ़ती प्रतिमा के कारण इथनॉल स्टॉक भारत में एक अद्वितीय अवसर प्रस्तुत करते हैं. जहां इथेनॉल स्टॉक विकास की संभावना प्रदान करते हैं, वहीं उन्हें शुगर सेक्टर और अत्यधिक अस्थिर तेल की कीमतों के साथ अपने घनिष्ठ संबंध के कारण अंतर्निहित जोखिमों और बाजार गतिशीलता पर ध्यान देने की भी आवश्यकता होती है.