सर्वाधिक बिकने वाली रणनीतियां

ऑप्शन ट्रेडिंग में अक्सर जोखिमपूर्ण, जटिल और केवल प्रोफेशनल्स के लिए उपयुक्त होने के लिए प्रतिष्ठा होती है. वास्तव में, इस धारणा का अधिकांश इस बात से आता है कि साधन के बजाय विकल्पों का दुरुपयोग कैसे किया जाता है. मार्केट के व्यवहार को समझने वाले भारतीय निवेशकों के लिए, ऑप्शन सेलिंग इनकम जनरेट करने के सबसे अनुशासित और निरंतर तरीकों में से एक हो सकती है, बशर्ते यह स्ट्रक्चर, धैर्य और जोखिम नियंत्रण के साथ किया जाता है.

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की संभावनाओं को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

विकल्प खरीदने के विपरीत, जहां आपको पैसे बनाने के लिए एक मजबूत दिशात्मक कदम की आवश्यकता होती है, विकल्प बिक्री एक आसान सिद्धांत पर काम करती है: टाइम डेके, जिसे थीटा भी कहा जाता है. थेटा एक प्रमुख कारक है जो विकल्प की कीमत निर्धारित करता है और यह जानता है कि समय बीतने के साथ विकल्प धीरे-धीरे वैल्यू को नुकसान करता है. हर दिन के साथ, एक विकल्प अपनी वैल्यू खो देता है, बशर्ते अंडरलाइंग स्टॉक या इंडेक्स महत्वपूर्ण रूप से नहीं चलता है या अस्थिरता नहीं बढ़ती है. जब आप कोई विकल्प बेचते हैं, तो वैल्यू का यह क्षय आपके पक्ष में काम करता है, जिससे समय आपका सबसे बड़ा सहयोगी बन जाता है.

अधिकांश प्रोफेशनल ट्रेडर, मार्केट मेकर और इंस्टीट्यूशनल डेस्क उन्हें खरीदने की तुलना में बेचने के विकल्पों पर अधिक निर्भर करते हैं. कारण सीधा है; मार्केट तेजी से ट्रेंडिंग की तुलना में साइडवे में अधिक समय बिताते हैं. अच्छी तरह से निर्मित विकल्प बिक्री रणनीतियां इस संभावना का लाभ उठाती हैं.

इस ब्लॉग में, हम भारतीय निवेशकों के लिए कुछ बेस्ट ऑप्शन सेलिंग स्ट्रेटजी शेयर करते हैं. इन रणनीतियों का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, अपेक्षाकृत समझना आसान है, और उन ट्रेडर के लिए उपयुक्त है जो उत्साह की बजाय स्थिरता चाहते हैं.

अधिकांश इन्वेस्टर के लिए ऑप्शन सेलिंग बेहतर क्यों काम करती है

रणनीतियों में जाने से पहले, यह समझना महत्वपूर्ण है कि ऑप्शन सेलिंग को अक्सर ऑप्शन खरीदने से बेहतर क्यों माना जाता है:

• जैसा कि ऊपर बताया गया है, विकल्प बेचने का समय आपका दोस्त है. टाइम डेके आपके पक्ष में काम करता है
• आपको बड़े मार्केट मूव की भविष्यवाणी करने की आवश्यकता नहीं है
• सफलता की संभावना अधिक है
• इनकम जनरेशन अधिक स्थिर है
• अगर मार्केट आपके खिलाफ चलता है, तो रणनीतियों को एडजस्ट किया जा सकता है

उसने कहा, ऑप्शन सेलिंग जोखिम-मुक्त नहीं है. मार्केट की सही स्थिति के लिए सही रणनीति चुनने और पोजीशन साइज़ को ध्यान से मैनेज करने में मुख्य बात है.

आइए ऑप्शन सेलिंग स्ट्रेटजी को समझते हैं:

1. कवर की गई कॉल स्ट्रेटजी

क्वालिटी स्टॉक रखने वाले निवेशकों के लिए सर्वश्रेष्ठ

कवर किए गए कॉल को बेचने की सबसे आसान रणनीतियों में से एक है. यह विशेष रूप से उन निवेशकों के लिए उपयोगी है जो पहले से ही शेयर के मालिक हैं और उनसे अतिरिक्त आय अर्जित करना चाहते हैं.

कवर किए गए कॉल ऑप्शन स्ट्रेटजी कैसे काम करती है?

आपके पास कंपनी के शेयर हैं और उसी स्टॉक पर कॉल विकल्प बेचते हैं. ऐसा करके, आप अपफ्रंट प्रीमियम कमाते हैं.

उदाहरण के लिए, अगर आपके पास लार्ज-कैप स्टॉक के 500 शेयर हैं और वर्तमान कीमत से थोड़ा अधिक कॉल विकल्प बेचते हैं, तो आपको तुरंत प्रीमियम आय प्राप्त होती है.

यह रणनीति क्यों काम करती है

• प्रीमियम अतिरिक्त आय के रूप में कार्य करता है
• अगर स्टॉक स्ट्राइक प्राइस से कम रहता है, तो विकल्प की समय-सीमा समाप्त हो जाती है, उदाहरण के लिए, आपके पास ₹1,000 पर स्टॉक ट्रेडिंग के शेयर हैं. आप 1,100 की स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल विकल्प बेचते हैं और कुल प्रीमियम ₹5,000 (500 लॉट साइज़ और ₹10 प्रति शेयर) प्राप्त करते हैं. समाप्ति के लिए तेजी से आगे बढ़ें, स्टॉक की कीमत ₹1,100 से कम रहती है, ₹1,030 पर, विकल्प की समय-सीमा समाप्त हो जाती है. आप पूरे प्रीमियम को प्राप्त करते हैं, और आप शेयर होल्ड करना जारी रखते हैं.

इसका उपयोग कब करें

• जब आप मध्यम रूप से बुलिश या न्यूट्रल होते हैं
• जब स्टॉक समेकित हो रहा हो
• जब वोलेटिलिटी उचित रूप से अधिक होती है

इसका उपयोग किसको करना चाहिए

लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर, पोर्टफोलियो होल्डर और जो आक्रामक जोखिम लिए बिना रिटर्न में सुधार करना चाहते हैं.

2. शार्ट स्ट्रैंगल

साइडवेज़ मार्केट में एक गो-टू-स्ट्रेटजी

शॉर्ट स्ट्रैंगल अनुभवी ट्रेडर के बीच, विशेष रूप से इंडेक्स विकल्पों में एक लोकप्रिय आय रणनीति है.

यह कैसे काम करता है

आप बेचते हैं:

• एक आउट-ऑफ-मनी कॉल विकल्प
• एक आउट-ऑफ-मनी पुट विकल्प

दोनों विकल्प एक साथ बेचे जाते हैं, और आप दोनों पक्षों से प्रीमियम इकट्ठा करते हैं.

यह रणनीति क्यों काम करती है

• मार्केट अक्सर एक रेंज के भीतर रहते हैं
• टाइम डेके दोनों विकल्पों पर काम करता है
• जब तक मार्केट दो स्ट्राइक के बीच रहता है, तब तक आपको लाभ होता है

इसका उपयोग कब करें

• कम या गिरते उतार-चढ़ाव के दौरान
• जब बजट, चुनाव या परिणाम जैसी कोई प्रमुख घटनाएं नहीं होती हैं
• रेंज-बाउंड इंडेक्स कंडीशन में

जोखिम और नियंत्रण

जोखिम असीमित है, अगर अप्रबंधित छोड़ दिया जाता है. अधिकांश ट्रेडर जोखिम को नियंत्रित करते हैं:

• स्टॉप-लॉस का उपयोग करना
• पोजीशन एडजस्ट करना
• अगर आवश्यक हो तो स्ट्रैंगल को स्प्रेड में बदलना

3. आयरन कॉन्डोर

स्ट्रैंगल का नियंत्रित जोखिम वर्ज़न

आयरन कॉन्डोर अनिवार्य रूप से शॉर्ट स्ट्रैंगल का एक सुरक्षित संस्करण है.

यह कैसे काम करता है

आप एक कॉल बेचते हैं और एक स्ट्रैंगल की तरह एक पुट बेचते हैं, लेकिन जोखिम को सीमित करने के लिए पैसे से बाहर के विकल्प भी खरीदते हैं.

यह एक परिभाषित लाभ और परिभाषित नुकसान संरचना बनाता है.

यह रणनीति क्यों काम करती है

• जोखिम दोनों पक्षों पर सीमित है
• रूढ़िवादी ट्रेडर के लिए आदर्श
• साइडवेज़ मार्केट में अच्छा प्रदर्शन करता है

इसका उपयोग कब करें

• जब अस्थिरता मध्यम से कम होती है
• जब आप सीमित मूवमेंट की उम्मीद करते हैं
• जब आप सीमित जोखिम के साथ मन की शांति चाहते हैं

इसका उपयोग किसको करना चाहिए

बुनियादी रणनीतियों से अधिक संरचित विकल्प बिक्री में ट्रांजिशन करने वाले ट्रेडर.

इन रणनीतियों को सबसे अच्छा क्यों माना जाता है

ये रणनीतियां "बेस्ट" नहीं हैं क्योंकि वे उच्च रिटर्न का वादा करते हैं. उन्हें सर्वश्रेष्ठ माना जाता है क्योंकि वे मार्केट वास्तव में कैसे व्यवहार करते हैं इसके साथ संरेखित होते हैं.

• मार्केट अपने ट्रेंड से अधिक समेकित करते हैं
• टाइम डेके का अनुमान लगाया जा सकता है
• जोखिम को मैनेज किया जा सकता है
• एडजस्टमेंट संभव है
• विकल्प खरीदने की तुलना में भावनात्मक तनाव कम होता है

प्रोफेशनल ट्रेडर संभावना पर ध्यान केंद्रित करते हैं, भविष्यवाणी नहीं. ऑप्शन सेलिंग स्ट्रेटजी इस फिलॉसॉफी पर बनाई गई है.

निष्कर्ष: अनुशासन रणनीति से अधिक महत्वपूर्ण है

विकल्प बिक्री स्पष्टता के बारे में नहीं है; यह अनुशासन के बारे में है. अगर पोजीशन साइज़ की अनदेखी की जाती है या ग्रीड ले जाती है, तो भी सर्वश्रेष्ठ रणनीति विफल हो सकती है.

भारतीय बाजार विकल्प विक्रेताओं के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करते हैं, विशेष रूप से इंडेक्स विकल्पों में जहां लिक्विडिटी अधिक है. हालांकि, ट्रेडर को जोखिम का सम्मान करना चाहिए, ओवरट्रेडिंग से बचना चाहिए, और कभी भी पूंजी नहीं लगानी चाहिए, जिसे वे खो नहीं सकते हैं.

अगर धैर्य और संरचना के साथ संपर्क किया जाता है, तो ऑप्शन सेलिंग ट्रेडिंग को सट्टेबाजी से एक स्थिर, पुनरावर्तनीय प्रोसेस में बदल सकता है.

लंबे समय में, यह धन बनाने वाले बड़े जीतों की उत्तेजना नहीं है; यह निरंतरता है.