बीकॉन ट्रस्टीशिप IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

बीकन ट्रस्टीशिप लिमिटेड के बारे में

बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड को वित्तीय प्रतिभूतियों के लिए ट्रस्टी के रूप में कार्य करने के लिए वर्ष 2015 में शामिल किया गया था. बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड वर्तमान में डिबेंचर ट्रस्टी, सुरक्षा ट्रस्टी सेवा, वैकल्पिक निवेश निधि (एआईएफ), ट्रस्टी टू ईएसओपी, सुरक्षा ट्रस्टी, बॉन्ड ट्रस्टीशिप, एस्क्रो सेवाएं आदि के रूप में ट्रस्टी सेवाएं प्रदान करता है. विशिष्ट सेवाओं के संदर्भ में, बीकन ट्रस्टीशिप लिमिटेड समुचित परिश्रम, कस्टोडियल सेवाएं, अनुपालन निगरानी, दस्तावेजीकरण, प्रकटीकरण और रिकॉर्ड रिटेंशन आदि प्रदान करता है. डिबेंचर ट्रस्टीशिप पर, कंपनी एनसीडी और परिवर्तनीय वस्तुओं को कवर करती है. यह लोन के लिए सुरक्षा ट्रस्टी के रूप में भी कार्य करता है और वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) के लिए उचित परिश्रम सेवाएं प्रदान करता है. एस्क्रो खातों के लिए सुरक्षा न्यासी के रूप में, बीकन ट्रस्टीशिप लिमिटेड यह सुनिश्चित करता है कि एस्क्रो खाते से स्थानांतरण केवल औपचारिक करार में निर्दिष्ट निर्दिष्ट संग्रह खाते में किया जाए. बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड एस्क्रो एग्रीमेंट और एस्क्रो मैकेनिज्म की स्थापना में मदद करता है; दस्तावेजीकरण और निगरानी सहित. बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड वर्तमान में अपने रोल पर लगभग 70 लोग कर्मचारी.

बीकन ट्रस्टीशिप IPO की हाइलाइट्स

यहां कुछ हाइलाइट दिए गए हैं बीकॉन ट्रस्टीशिप IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर.

• यह समस्या 28 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 30 मई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. बुक बिल्डिंग इश्यू की कीमत प्रति शेयर ₹57 से ₹60 तक के प्राइस बैंड में सेट की गई है. एक पुस्तक निर्मित समस्या होने के कारण, अंतिम कीमत इस बैंड के भीतर खोजी जाएगी.
   
• बीकन ट्रस्टीशिप लिमिटेड का आईपीओ एक नया निर्गम घटक और बिक्री के लिए प्रस्ताव (ओएफएस) घटक है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड कुल 38,72,000 शेयर (38.72 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹60 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹23.23 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• IPO के सेल (OFS) भाग के लिए ऑफर के हिस्से के रूप में, कुल 15,48,000 शेयर (15.48 लाख शेयर) की बिक्री/ऑफर होगी, जो प्रति शेयर ₹60 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹9.29 करोड़ के OFS साइज़ से एकत्रित होती है.
   
• इसलिए, कुल IPO साइज़ (फ्रेश इश्यू + OFS) में 54,20,000 शेयर (54.20 लाख शेयर) की समस्या और बिक्री शामिल होगी, जो प्रति शेयर ₹60 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹32.52 करोड़ के कुल IPO साइज़ से मिलेगी.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 2,72,.000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. बाजार निर्माता का नाम अभी तक आईपीओ के लिए घोषित किया जाना बाकी है. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.
   
• कंपनी को प्रसाना एनालिटिक्स प्राइवेट लिमिटेड और प्रताप नाथनी द्वारा बढ़ावा दिया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 67.88% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को डाइल्यूट किया जाएगा %.
   
• कंपनी द्वारा मौजूदा बिज़नेस के टेक्नोलॉजी इन्फ्रास्ट्रक्चर, बीकॉन आरटीए सर्विसेज़ का अधिग्रहण, एक शुरूआत डीपी ऑपरेशन और नए ऑफिस परिसर की खरीद के लिए नए इश्यू फंड का उपयोग किया जाएगा.
   
• बीलाइन कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और केफिन टेक्नोलॉजीज लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का बाजार निर्माता अभी तक कंपनी द्वारा आधिकारिक रूप से घोषित नहीं किया जाना है.

बीकॉन ट्रस्टीशिप IPO – प्रमुख तिथियां

बीकॉन ट्रस्टीशिप IPO का SME IPO मंगलवार, 28 मई 2024 को खुलता है और गुरुवार, 30 मई 2024 को बंद होता है. बीकन ट्रस्टीशिप लिमिटेड IPO बिड की तिथि 28 मई 2024 से 10.00 AM से 30 मई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 30 मई 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जून 03rd 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE639X01027) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड ने मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में 2,72,000 शेयरों पर मार्केट मेकर आवंटन की घोषणा की है. आईपीओ बाजार निर्माता का नाम अभी तक घोषित नहीं किया जाना है. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) क्यूआईबी निवेशकों, खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों के आवंटन के संदर्भ में बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 2,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,20,000 (2,000 x ₹60 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹4,40,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड के IPO में HNIS/NIIS द्वारा निवेश के लिए कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए बीकॉन ट्रस्टीशिप लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व तेजी से बढ़ गया है और नवीनतम वर्ष FY23 में, कुल बिक्री लगभग FY21 से अधिक तिगुनी हो गई है. अधिक महत्वपूर्ण बात, इसके साथ नेट प्रॉफिट नेट प्रॉफिट मार्जिन (पैट मार्जिन) में वृद्धि हुई है.
   
• जबकि कंपनी के निवल मार्जिन 25.98% पर आकर्षक हैं, वहीं यह पिछले वर्ष में गिर चुका है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY23 में 27.45% है, जबकि एसेट (ROA) पर रिटर्न FY23 में 17.06% मजबूत है.
   
• एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो लगभग 0.60X पर बहुत कम है. हालांकि इस प्रकार के सर्विस बिज़नेस में यह काफी महत्वपूर्ण नहीं हो सकता है. हालांकि, यह पसीना अनुपात एसेट (ROA) पर रिटर्न के मजबूत स्तर से भी समर्थित होता है.

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹2.71 है और हमने वज़न वाले औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि पिछले वर्ष के डेटा की तुलना ठीक से नहीं की जा सकती है. 22-23 बार P/E अनुपात पर प्रति शेयर ₹60 की IPO कीमत से लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. किसी को दो परिप्रेक्ष्यों से पी/ई अनुपात को देखना होगा. चूंकि कंपनी अभी तक FY24 के परिणाम की घोषणा कर रही है, इसलिए हम उपलब्ध डेटा का उपयोग एक्सट्रापोलेट करने के लिए कर सकते हैं. FY24 के लिए 6-महीने का EPS प्रति शेयर ₹2.82 है और जब ₹5.64 के पूर्ण वर्ष के EPS में एक्सट्रापोलेट किया जाता है, तो यह 10-11 बार की कमाई का अधिक उचित P/E अनुपात बन जाता है.

बीकन ट्रस्टीशिप लिमिटेड IPO संबंधी चिंताएं कुछ थोड़ा अलग हो सकती हैं. यह एक व्यापक डिबेंचर ट्रस्टीशिप सेवा प्रदाता है, एक ऐसा क्षेत्र है जिसमें परंपरागत रूप से आईडीबीआई, अक्ष और केंद्रीय बैंक जैसे बैंकों द्वारा प्रभावित किया गया है. जो कंपनी के लिए जोखिम जारी रहेगा. दूसरे, यह एक उच्च मात्रा और कम मार्जिन बिजनेस रहा है जिसमें उच्च जोखिम वाला होता है. तीसरा, आईपीओ के नए भाग के आगमन का उपयोग, विशेष रूप से नए कार्यालय खरीदने के लिए आईपीओ निधियों का उपयोग करके अधिक विश्वास को प्रेरित नहीं करता है. इस आईपीओ पर नज़र रखने से पहले निवेशकों को लाभ और नुकसान का ध्यान से मूल्यांकन करना होगा.