न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर म्हणजे काय?

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर हे चार वेगवेगळ्या ट्रेडचा वापर करून अंमलबजावणी केलेली धोरण आहे. न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरमध्ये तीन क्रेडिट स्प्रेड्स ट्रेड्स आणि एक लांब ऑप्शन्स ट्रेडचा समावेश होतो. क्रेडिट स्प्रेड्स हे खरेदी आणि लेखन (विक्री) ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सचे कॉम्बिनेशन आहेत. दीर्घ ऑप्शन ट्रेडरला अमर्यादित नुकसानापासून संरक्षित करते कारण ते डाउनसाईडवर अवरोध म्हणून काम करते; हे ट्रेडरला ट्रेडमध्ये राहण्याची परवानगी देते आणि जेव्हा अस्थिरता वाढते तेव्हा मार्केट अस्थिर राहते तेव्हा ट्रेडरला नफा वाढविण्याची परवानगी देते.

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर हा एक असमान पर्याय आहे, ज्यामध्ये शॉर्ट पर्यायांपेक्षा जास्त प्रीमियम असलेले दीर्घ पर्याय आहेत. संपूर्ण धोरणाला दृष्टीकोनातून ठेवण्यासाठी, आम्ही प्रथम त्याला रोजगार देऊन आणि कसे करण्यासाठी काय प्राप्त करण्याचा प्रयत्न करीत आहोत हे आम्हाला समजणे आवश्यक आहे.

उदाहरणाद्वारे न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरचे स्पष्टीकरण:

तीन वेगवेगळ्या ट्रेडचा वापर करून न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरची अंमलबजावणी केली जाते. पहिला व्यापार म्हणजे पैशांच्या पुटवर एक खरेदी करणे, ज्याची किंमत 0.25 आहे आणि त्याच पर्यायाची 0.25 साठी विक्री करते परंतु भिन्न समाप्ती महिना (ए) सह. दुसरा व्यापार म्हणजे पैसे भरण्याचा पर्याय लिहिणे, ज्याची किंमत 0.15 आहे आणि त्याच पर्याय 0.15 साठी विकते परंतु भिन्न समाप्ती महिना (ब) सह विकते. तिसरा व्यापार म्हणजे पैसे ठेवण्याचा पर्याय येथे दुसरा खरेदी करणे, ज्याची किंमत 0.10 आहे आणि 0.06 (c) साठी दिलेल्या पैशांमधून थोड्यावेळाने लिहून विक्री केली जाते. पहिल्या तीन ट्रेडची एकूण किंमत 0.45 (D) आहे.

पहिल्या ट्रेडमध्ये कमाल 0.60 नफा आहे, परंतु कमाल नुकसान -0.40 (ए-सी-बी) पर्यंत मर्यादित आहे. दुसऱ्या व्यापाराला जास्तीत जास्त 0.20 लाभ आहे, परंतु जास्तीत जास्त नुकसान -0.20 (बी+सी) पर्यंत मर्यादित आहे. तिसऱ्या व्यापाराला जास्तीत जास्त 0.75 लाभ आहे, परंतु जास्तीत जास्त नुकसान -0.25 (बी+सी-ए) पर्यंत मर्यादित आहे. न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर मार्केट रिस्क कमी करण्यासाठी आणि नफा वाढविण्यासाठी तीन क्रेडिट स्प्रेड एकत्रित करते. दीर्घ ऑप्शन ट्रेडमध्ये, जर मार्केट कमी अस्थिर राहत असेल तर तुम्हाला 0.20 ते 0.20 ते 0.75 पर्यंत नफा मिळेल.

If volatility increases, you will lose from -0.25 to -0.40 to -0.60 (d). The neutral-long call condor combines three credit spreads to minimise market risk and maximise profitability. Once again, in this example, if the market stays low volatile, you will gain profits from -0.15 to -0.20 to 0. If volatility increases, you will lose from -0.25 to -0.25 to -0. (d) . If volatility remains high, you will gain profits from -0.25 to 0.20 to 0.75 (d).

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरचे धोरण:

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर मार्केट रिस्क कमी करण्यासाठी आणि नफा वाढविण्यासाठी तीन क्रेडिट स्प्रेड एकत्रित करते. न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर बनवणारे प्रत्येक वैयक्तिक ट्रेड्स देखील कमाल नफ्यासाठी डिझाईन केलेल्या धोरणाचा भाग आहेत. क्रेडिट स्प्रेड हा एक प्रकारचा ऑप्शन ट्रेड आहे जिथे तुम्ही कमी स्ट्राईक किंमतीसह ऑप्शन काँट्रॅक्ट खरेदी करता आणि उच्च स्ट्राईक किंमतीसह ऑप्शन काँट्रॅक्ट विक्री करता.

या प्रकरणात, आम्ही पैशातून दुसऱ्या पैशांची विक्री करणाऱ्या पैशांमध्ये एक खरेदी करण्याचा प्रयत्न करीत आहोत. जर अंतर्निहित सुरक्षा कमी होत असेल आणि जेव्हा अस्थिरता वाढते तेव्हा नफा वाढविण्यास मदत करत असेल तर हे आम्हाला अमर्यादित नुकसानापासून स्वत:चे संरक्षण करून बाजाराच्या दिशेवर नियंत्रण प्रदान करते. एक सोपा उदाहरण वापरण्यासाठी, जर मे एक्सपायरेशन (ओव्ही) वर ॲपलची किंमत $100 पर्यंत कमी झाली, तर न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर $130 स्ट्राईक किंमतीसह कॉल ऑप्शन खरेदी करून आणि $110 स्ट्राईक किंमतीसह दुसरा पॉट ऑप्शन विक्री करून अंमलबजावणी केली जाईल.

जेव्हा ॲपलची किंमत $100 वर कमी झाली, तेव्हा दोन्ही कॉल्स योग्यरित्या कालबाह्य होतील आणि जर मार्केट अस्थिर राहिले तर आम्ही 0. च्या नफ्यासह शिल्लक राहू, आम्ही क्रेडिट स्प्रेड ट्रेड्समधून 0.20 आणि दीर्घ पर्यायांमधून 0.60 बनवू. तथापि, जर अस्थिरता 20% पेक्षा जास्त अस्थिरतेत वाढ झाली असेल तर दीर्घ पर्यायांमधून आमचा नफा 20% (-0 .20) पर्यंत कमी केला जाईल आणि क्रेडिट स्प्रेडचा आमचा नफा 20% (ते 0.60) पर्यंत वाढेल.

स्ट्रॅटेजी टेबल:

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरसाठी घेतलेल्या पायर्यांचा तपशीलवार आढावा

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर मार्केट रिस्क कमी करण्यासाठी आणि नफा वाढविण्यासाठी तीन क्रेडिट स्प्रेड एकत्रित करते. न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरमधील प्रत्येक ट्रेड हा कमाल नफ्यासाठी डिझाईन केलेल्या धोरणाचा भाग आहे. जर तुम्ही स्टेप बॅक घेत असाल आणि हे ऑप्शन स्ट्रॅटेजी बनवणारे ट्रेड्स पाहत असाल तर प्रत्येकाकडे एक युनिक उद्देश आहे. याचा अर्थ असा की जर तुम्ही क्रेडिट स्प्रेड 1 खरेदी केला, तसेच ट्रेड बी2 म्हणूनही ओळखले जात असेल, तर तुम्ही दोन भिन्न पर्यायांचे ट्रेडिंग करण्याच्या हेतूने असे करीत आहात.

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरचे फायदे:

• हे तुम्हाला अंतर्निहित सुरक्षेच्या दिशेला नियंत्रित करण्यास सक्षम करते. न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरचे सर्वात मोठे फायदे म्हणजे ते तुम्हाला नेक्ड पुट किंवा शॉर्ट कॉलच्या विपरीत, अंतर्निहित सुरक्षेच्या दिशेने नियंत्रित करण्याची परवानगी देते.
• हे अस्थिरतेत वाढ होण्यापासून तुमचे नफा वाढवू शकते. न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरचा सर्वात मोठा फायदा म्हणजे ते तुम्हाला अस्थिरतेमध्ये वाढ होण्यापासून पैसे कमवण्यास मदत करू शकते.
• हे तुम्हाला 5% नियमाचा लाभ घेण्याची परवानगी देते. ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये 5% नियम ही एक महत्त्वाची संकल्पना आहे की लोकांना चांगले ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी समजणे आवश्यक आहे. 5% नियम म्हणजे जर तुमच्याकडे केवळ एक पर्याय असेल आणि ते कालबाह्य झाल्यानंतर तुमचे नफा तुमच्या स्थितीच्या प्रीमियम मूल्याच्या जवळपास 5% एवढे असेल.

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरचे तोटे:

• हे अस्थिरतेत पडण्यापासून तुमचे नुकसान वाढवू शकते.
• तुम्हाला योग्य सेट-अप्स निवडण्यासाठी अतिशय निवडक असणे आवश्यक आहे.
• खरेदी पर्याय नेहमीच विशिष्ट प्रमाणात जोखीम असतात. यासाठी अधिक कामाची आवश्यकता आहे, म्हणजे तुमच्याकडे इतर मालमत्ता व्यापार करण्यासाठी आणि इतर आरामदायी उपक्रमांमध्ये भाग घेण्यासाठी कमी वेळ असेल आणि तुमचा एकूण आनंद कमी करेल.
• जर तुमच्याकडे पुरेसे प्रीमियम मूल्य नसेल तर या विशिष्ट धोरणातून पैसे करणे खूपच कठीण आहे. कारण जर क्रेडिट स्प्रेड समाप्ती तारखेवर कालबाह्य झाले तरच तुम्ही नफा जास्तीत जास्त वाढवू शकता.

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरची जोखीम:

• तुम्हाला खालील तीन क्रेडिट स्प्रेड ट्रेडद्वारे ते करण्यास सक्षम असणे आवश्यक आहे
• तुम्हाला तुमचे तीन क्रेडिट कोणते पसरते हे तुम्हाला निर्धारित करणे आवश्यक आहे.
• तुम्ही निवडलेल्या प्रत्येक क्रेडिट स्प्रेड ट्रेडसाठी तुमच्याकडे वेगवेगळे प्रीमियम मूल्य असेल. जर तुम्ही लक्ष देत नसाल, तर त्यांच्या तुलनेत प्रीमियम कमी असेल.

रॅपिंग अप:

न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोरच्या स्ट्रॅटेजी पार्टवर खरे राहून, तुम्ही नफा जास्तीत जास्त वाढवताना जोखीम कमी करू शकता. हे महत्त्वाचे आहे कारण जर तुम्ही अमर्यादित नफा क्षमता घेताना जोखीम कमी केली नसेल तर नफा करणे अशक्य आहे. न्यूट्रल-लाँग कॉल कंडोर मार्केट रिस्क कमी करण्यासाठी आणि नफा वाढविण्यासाठी तीन क्रेडिट स्प्रेड एकत्रित करते.