डायगनल पुट स्प्रेड ऑप्शन स्ट्रॅटेजी

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड आउटलुक.

जेव्हा गुंतवणूकदार अल्प कालावधीत स्टॉकची किंमत बुलिश किंवा तटस्थ होईल असा अंदाज लावतात तेव्हा ते डायगोनल स्प्रेडमध्ये प्रवेश करतात. अंडरलाईंग स्टॉकच्या किंमतीमध्ये वाढ झाल्यामुळे जवळपासच्या शॉर्ट-पुट ऑप्शन स्ट्रॅटेजीला नफा मिळतो, जे बुल-पुट स्प्रेड सारखेच आहे. दुसऱ्या बाजूला, लाँग-पुट ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचे मूल्य स्टँडर्ड बुल-पुट स्प्रेडपेक्षा चांगले असते कारण त्याच्याकडे विस्तारित कालावधी आहे. जेव्हा अस्थिरता वाढते, तेव्हा ते विस्तारित करार प्रीमियममध्ये मूल्य जोडते. याशिवाय, स्टॉकच्या किंमतीतील वाढीमुळे कोणतेही मूल्य कमी करण्याची क्षमता आहे.

न्यूट्रल-डायगोनल स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचे उद्दिष्ट हे पहिल्या समाप्ती तारखेदरम्यान शॉर्ट-पुट ऑप्शनपेक्षा जास्त मूल्यावर बंद करण्यासाठी अंतर्निहित स्टॉकच्या किंमतीसाठी आहे. शॉर्ट-पुट ऑप्शन वॅल्यूशिवाय कालबाह्य होईल, तर लाँग-पुट ऑप्शन एक्स्ट्रिंसिक वॅल्यू राखतो. त्या क्षणी इन्व्हेस्टर म्हणून, जर तुम्ही स्टॉकच्या रिव्हर्सचा अंदाज घेत असाल तर तुम्ही लॉंग-पुट ऑप्शन बंद करण्याचा किंवा होल्डिंग पोझिशन ठेवण्याचा निर्णय घेऊ शकता. आणखी एक पर्याय अतिरिक्त क्रेडिट मिळविण्यासाठी अन्य शॉर्ट-पुट पर्याय विक्री करणे, ज्यामुळे पारंपारिक स्प्रेड परिस्थिती निर्माण होऊ शकते.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड कसे सेट करावे?

डायगोनल पुट स्प्रेड हे पुट कॅलेंडर स्प्रेड आणि बुल पुट क्रेडिट स्प्रेडचे मिश्रण आहे. तुम्ही पुट ऑप्शन उघडण्यासाठी विकून डायगोनल स्प्रेड तयार कराल आणि नंतर कमी स्ट्राईक किंमतीसह buy-to-open a पुट ऑप्शन परंतु भविष्यातील समाप्ती तारखेसह.

जरी न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड मुख्यतः क्रेडिटसाठी उघडले जातात, तरीही तुम्ही डेबिट देखील भरू शकता. एंट्री दरम्यानची किंमत दोन स्ट्राईक किंमती आणि कराराच्या समाप्ती कालावधी दरम्यानच्या स्प्रेडच्या रुंदीवर अवलंबून असते. दीर्घ-पर्याय धोरण पैशाच्या जवळ असल्याने आणि अधिक मूल्य प्रदर्शित केल्यामुळे टाइट स्प्रेड रूंदीसाठी मोठे डेबिट होते. कालबाह्य तारखेपर्यंत विस्तारित कालावधीमुळे पर्यायांची किंमत अधिक महाग होते, ज्यामुळे क्रेडिट किंवा डेबिटसाठी उघडण्याच्या स्थितीवर परिणाम होतो.

इन्व्हेस्टरसाठी कमाल रिस्क स्प्रेडच्या रुंदी वजा प्रारंभिक क्रेडिटच्या समान आहे. पण हा शॉर्टपुट पर्याय पैशात असेल की नाही यावर आणि दोन पर्याय पुढील महिन्याच्या एक्स्पायरीला बंद होतील यावर अवलंबून असते. जेव्हा शॉर्ट-पुट पैसे संपते तेव्हा इन्व्हेस्टर त्याच्या अंतर्भूत मूल्यामुळे दीर्घकालीन विक्री करू शकतो. लॉंग-पुट अधिक मूळ क्रेडिट विकल्यानंतर, तुम्हाला मिळणारे क्रेडिट तुमचा वास्तविक नफा बनते. जर शॉर्ट पुट ऑप्शन कालबाह्य झाला आणि अंतर्निहित स्टॉकची किंमत कमी झाली तर नफा क्षमता अमर्यादित होते.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड कसे बाहेर पडायचे?

जर स्टॉकची किंमत शॉर्ट-पुट पर्यायापेक्षा जास्त असेल तर ऑप्शन कालबाह्य होईल. त्यानंतर, लाँग-पुट पर्याय out-of-money होते आणि वेळेचे मूल्य टिकवून ठेवते. अतिरिक्त वेळ-मूल्य वेळेची लांबी, समाप्ती तारीख आणि स्टॉकच्या किंमतीसाठी स्ट्राईक किंमतीवर अवलंबून असते.

न्यूट्रल-डायगोनल स्प्रेड ऑप्शन्समध्ये नजीकच्या समाप्ती टर्म तारखेसह ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स बदलणे आणि नंतरच्या कालबाह्य तारखांसह आणि विविध स्ट्राईक किंमतीसह समान संख्येने काँट्रॅक्ट्स खरेदी करणे समाविष्ट आहे. विकलेले आणि खरेदी केलेले करार समान प्रकारचे कॉल किंवा पुट आहेत. स्प्रेडचा प्रारंभिक उद्देश विकलेल्या पर्यायांमधून प्रीमियम कमविणे आहे.

दुसऱ्या बाजूला, नंतर कालबाह्य तारीख असलेले खरेदी केलेले ऑप्शन्स अनपेक्षित स्टॉक किंमतीतील बदल आणि भविष्यातील संभाव्य नफ्यासाठी सिक्युरिटी ऑफर करतात. त्यामुळे, जवळच्या महिन्याचा पर्याय पैशांमध्ये आल्यास ट्रेडर्स आधी न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड बंद करतात.

डायगोनल पुट ऑप्शनमधून बाहेर पडण्याचे विविध मार्ग आहेत. पहिला पर्याय तुमच्या सुरुवातीला विकल्या गेलेल्या कालबाह्यता पर्यायांसाठी buy-to-close ऑर्डर एन्टर करणे आहे. त्यानंतर, काँट्रॅक्ट ब्रोकरेज पोझिशन स्क्रीनमधून शॉर्ट होल्डिंग दर्शविते. तुम्ही शॉर्ट होल्डिंग पोझिशन बंद करणारी खरेदी ऑर्डर एन्टर करणे आवश्यक आहे. मार्जिन आवश्यकतांमुळे, तुम्हाला ट्रेडिंग ऑप्शन्स स्प्रेडवर शॉर्ट-साईड क्लोज करणे आवश्यक आहे.

नंतरच्या कालबाह्य कालावधीसह दीर्घ ऑप्शन स्प्रेड पोझिशनमधून संभाव्य नफ्याचे मूल्यांकन करणे हा न्यूट्रल-डायगोनल पुट मधून बाहेर पडण्याचा आणखी एक मार्ग आहे. जेव्हा अंतर्निहित स्टॉक योग्य दिशेने बदलतो तेव्हा लाँग ऑप्शन ट्रेडिंग नफा मिळवते. याचा अर्थ असा की ड्रॉप्स कालबाह्यतेवेळी कॉल्स वाढतात. जेव्हा डायगोनलचा फ्रंट लेग बंद होतो, तेव्हा त्या पायाला दीर्घ कॉल किंवा पुट पोझिशनची कमी रिस्क असते.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेडवर टाइम-डेसेचा परिणाम

टाइम डीके मागील महिन्याच्या दीर्घकाळ पुट ट्रेडिंग ऑप्शनला हानी पोहोचवते आणि पुढील महिन्याच्या शॉर्ट-पुट ट्रेडिंग ऑप्शनवर सकारात्मक परिणाम करते. समाप्ती out-of-the-money पर्यंत पोहोचण्यासाठी शॉर्ट-पुट पर्यायासाठी उद्देश आहे. जेव्हा कालबाह्य वेळी स्टॉकची किंमत शॉर्ट-पुटच्या पलीकडे जाते तेव्हा काँट्रॅक्ट वैध असते. टाइम पॅसेज शॉर्ट-पुट पर्यायाची पूर्ण किंमत कमी करते.

मागील महिन्याच्या ट्रेडिंग पर्यायावर वेळेच्या घसरणीचा परिणाम ट्रेडमधील सुरुवातीच्या काळात फारसा नाही. तथापि, जेव्हा दुसरी समाप्ती वेळ जवळ येते तेव्हा थिटा किंमत वेगाने वाढते. त्यामुळे, थिटाचे मूल्य वाढविणे बाहेर पडण्याच्या स्थितीशी संबंधित निर्णयावर प्रभाव पाडू शकते.

अस्पष्ट अस्थिरता न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेडवर कसा परिणाम करते?

अंतर्निहित अस्थिरता तटस्थ-डायगोनल पुट स्प्रेडवर परिणामांचे मिश्रण दर्शविते. बुल स्प्रेड, जे डायगोनल स्प्रेड घटक आहे, सूचित अस्थिरतेच्या वाढीमुळे नकारात्मक परिणाम होतो. तथापि, सूचित अस्थिरता लाभ कॅलेंडर स्प्रेड घटकात वाढ. त्यामुळे, दुसऱ्या समाप्ती कालावधीदरम्यान अस्थिरता वाढत असताना डायगोनल पोझिशनला मोठा नफा मिळतो. परंतु नफा प्राप्त करण्यासाठी पहिल्या कालबाह्यतेदरम्यान स्टॉकची किंमत ऑप्शनच्या स्ट्राइक किंमतीपेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे.

जर पहिल्या समाप्तीच्या सुरुवातीच्या वेळी सूचित अस्थिरतेत तीव्र वाढ झाली तर दोन काँट्रॅक्ट्स दरम्यान स्प्रेड कमी होतो. दुसऱ्या बाजूला, नजीकच्या मुदतीनंतर सूचित अस्थिरतेत वाढ झाल्याने स्थितीला मदत होते. उच्च निहित अस्थिरता हे एक संकेत आहे की लक्षणीय किंमत बदल अपेक्षित आहे, जे पहिला करार कालबाह्य होईपर्यंत पैशांच्या बाहेरील दीर्घकालीन स्थितीसाठी योग्य आहे.

न्यूरल-डायमंड पुट स्ट्रॅटेजीचे उदाहरण

स्ट्रॅटेजी टेबल

न्यूट्रल-डायगोनल पुटचे फायदे

• अस्थिरतेत वाढ केल्याने डायगोनल पुट स्प्रेडचे मूल्य वाढते
• टाइम डेके या संरचनेच्या बाजूने काम करते
• डायगोनल पुट ट्रेडिंग ऑप्शन इन्व्हेस्टरना कालबाह्यतेवेळी निर्णय घेण्यासाठी एकाधिक निवडीची परवानगी देतो.

डायमंड पुट स्ट्रॅटेजीचे तोटे

• प्रीमियम आगाऊ भरले जात असल्याने इन्व्हेस्टरकडे मोठे भांडवल असणे आवश्यक आहे
• न्यूट्रल-डायमंड पुटमध्ये प्रारंभिक नियुक्ती शक्य आहे

न्यूट्रल-डायमंड पुटची रिस्क

डायमंड पुट स्ट्रॅटेजी समाप्ती रिस्क आहे. डायमंड पुट ट्रेडिंग पर्यायाबद्दल सर्वात मोठी चिंता म्हणजे कालबाह्यतेवेळी काय होईल, ज्यावर गुंतवणूकदाराला नियंत्रण नसेल. जेव्हा कालबाह्य तारखेला शॉर्ट केलेली तारीख वापरली जाते, तेव्हा लाँग-टर्म पुट पर्याय राहतो आणि हेज ऑफर करतो. जर दीर्घ-तारखेचा पर्याय समाप्ती वेळेस मदत करत असेल तर ट्रेडरकडे व्यायामाच्या निर्णयाचे नियंत्रण आहे.

सारांश

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड ट्रेडर्सला कमी वेळेच्या परिणामासह ट्रेड स्थापित करण्याची संधी देते कारण ते बुलिश किंवा बेअरिंग पोझिशनचा लाभ घेतात, ज्यामुळे ते विचारात घेण्यासाठी उत्कृष्ट धोरण बनते. जर नजीकच्या कालावधीच्या पर्यायाची मुदत संपली तर डायगोनल पुट स्प्रेड पुन्हा स्थापित केले जाऊ शकते.

इन्व्हेस्टर म्हणून, केवळ नंतरच्या कालबाह्य डाटासह शॉर्ट ऑप्शन विकणे आवश्यक आहे, जे ट्रेडरला नफा कमविण्याची परवानगी देते. न्यूरल-डायगोनल हे स्थिर स्टॉकमधून नफा मिळविण्यासाठी आणि जेव्हा स्टॉक मध्यमपणे कमी होते तेव्हा उत्तम रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी एक चांगले धोरण आहे.