लाँग आयर्न बटरफ्लाय ऑप्शन स्ट्रॅटेजी

आयरन बटरफ्लाय म्हणजे काय?

हे ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी बुलिश पुट स्प्रेड आणि मिडल स्ट्राइक प्राईसमध्ये एकत्रित होऊन समान कालबाह्यतेसह बिअरिश कॉलच्या मिश्रणासारखे आहे.

शॉर्ट पुट आणि स्प्रेड मध्यम स्ट्राईक किंमतीवर विकले जातात, ज्यामुळे बटरफ्लायचे शरीर तयार होते आणि पंख अनुक्रमे पुट आणि कॉल खरेदी करून तयार केले जातात.

ही स्ट्रॅटेजी दोन प्रकारे पारंपारिक बटरफ्लायपासून वेगळी आहे. स्ट्रॅटेजीमध्ये चार काँट्रॅक्ट्सचा समावेश होतो आणि तीन नाही; दुसरे म्हणजे, हे क्रेडिट स्प्रेड इन्व्हेस्टरला निव्वळ प्रीमियम भरते तर बटरफ्लाय हे डेबिट स्प्रेड आहे, ज्यामुळे ते कमी-अस्थिरता मार्केट आणि पर्यावरणासाठी आदर्श बनते.

कमी किंमतीतील अस्थिरतेच्या कालावधीदरम्यान स्ट्रॅटेजीचा पूर्व-प्रमुखपणे वापर केला पाहिजे आणि जोखीम आणि नफा-मर्यादा दोन्ही आहे.

न्यूट्रल लाँग आयर्न बटरफ्लाय अप्पर आणि लोअर

• जोपर्यंत ॲसेटची किंमत दोन पॉईंट्स दरम्यान असते, तोपर्यंत पोझिशन अकार्यक्षम राहते. जेव्हा अंतर्निहित मालमत्ता किंमत ब्रेकइव्हन पॉईंट्सच्या बाहेर असते, तेव्हा ते फायदेशीर ठरते.
• न्यूट्रल लाँग आयर्न बटरफ्लाय ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी लाभ आणि नुकसान दोन्ही मर्यादित करते. जेव्हा किंमत अप्पर स्ट्राईकपेक्षा जास्त किंवा लोअर स्ट्राईकपेक्षा कमी होते तेव्हा कमाल नफा दिसून येतो.
• दुसऱ्या बाजूला, जेव्हा मिड स्ट्राईकवर किंमत योग्य असते तेव्हा कमाल नुकसान होते. ATM खरेदी करणे आणि ओटीएम पर्यायांची विक्री करणे समाविष्ट असल्यामुळे हे नेट डेबिट धोरण आहे.

उदाहरण

ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी कशी काम करते हे समजून घेण्यासाठी, निफ्टी चार्ट पाहणाऱ्या आणि कोणत्याही दिशेने पुढे जाण्याचा अंदाज लावणाऱ्या ट्रेडरचा विचार करा परंतु अस्थिरता वाढेल अशी अपेक्षा करा.

या अंदाजांवर आधारित, तो एक लाँग आयर्न बटरफ्लाय सुरू करतो जिथे तो 1 ओटीएम विकतो $65 वर 9100 च्या स्ट्राईक किंमतीसह, 1 एटीएम खरेदी करतो 9200 च्या $105 स्ट्राईक किंमतीवर, 1 एटीएम कॉल $70 वर स्ट्राईक प्राईस 9200 सह खरेदी करतो आणि स्ट्राईक प्राईस 9300 सह 1 ओटीएम कॉल $30 विकतो.

येथे काही परिस्थिती आहेत जेथे निफ्टी कालबाह्य होऊ शकते आणि ट्रेडवर संबंधित परिणाम.

निफ्टी 8800 वर ट्रेड करत आहे. जर अंतर्निहित किंमत ब्रेकइव्हन पॉईंटपेक्षा कमी असेल तर व्यापारी नफा कमावतो. जेव्हा किंमत 9000 पर्यंत वाढते, तेव्हा ते नफा कमावते कारण अंतर्निहित किंमत ब्रेकइव्हन पॉईंटपेक्षा कमी आहे. जेव्हा किंमत लोअर ब्रेकइव्हन पॉईंट, 9120 प्रमाणे असते, तेव्हा ट्रेड फायदेशीर नसेल किंवा नुकसान होऊ शकत नाही.

समजा निफ्टी समाप्ती तारखेला 9200 पर्यंत वाढला. ट्रेडरला नुकसान होते कारण अंतर्निहित ॲसेटची किंमत दोन महत्त्वाच्या पॉईंट्स दरम्यान येते. जेव्हा किंमत 9280 असेल, तेव्हा ती वरच्या ब्रेकइव्हन पॉईंटच्या समतुल्य असते आणि ट्रेडरला नुकसान किंवा नफा होत नाही.

पुन्हा किंमत या किंमतीपेक्षा जास्त असल्याने, ट्रेडर नफा कमविणे सुरू करतो कारण अंतर्निहित किंमत अप्पर ब्रेकइव्हन पॉईंटपेक्षा जास्त आहे. कमाल नफा येथे $1500 आहे आणि जेव्हा index वरच्या स्ट्राईकच्या वर किंवा लोअर स्ट्राईकच्या खाली असेल तेव्हा होते. दुसऱ्या बाजूला, कमाल नुकसान निव्वळ प्रीमियम पर्यंत मर्यादित आहे, जे $6000 आहे. येथे, जेव्हा index मिडल स्ट्राईकवर असेल तेव्हा ते होते.

• येथे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की धोरणासाठी कमाल रिस्क सर्वोच्च नफ्याच्या 11.5 पट आहे. लाँग आयर्न बटरफ्लायची प्रमुख मर्यादा ही अधिक रिस्क/रिवॉर्ड रेशिओ आहे. धोरण विशेषत: अनुभवी ऑप्शन्स ट्रेडर्ससाठी उपयुक्त आहे आणि तुम्हाला वरच्या किंवा खालच्या दिशेने टाकून फायदा होऊ शकतो.
• कमाल नुकसान मर्यादित आहे.
• छोट्या गुंतवणूकीनेही हा व्यवहार करता येतो.
• डायरेक्शनल स्प्रेडपेक्षा कमी रिस्कसह अधिक स्थिर इन्कम प्रदान करते.
• रिस्क आणि रिवॉर्ड मापदंड परिभाषित करण्यास सोपे आहेत.

डाउनसाईड्स

• संभाव्य रिवॉर्डपेक्षा रिस्क खूपच जास्त आहे.
• तुम्ही इन्व्हेस्ट केलेली सर्व रक्कम गमावू शकता.
• टाइम डीके ट्रेडरला हानी पोहोचवते, विशेषत: जेव्हा पोझिशन फायदेशीर नसते.
• जेव्हा किंमत मध्यम संपण्याच्या जवळ असते तेव्हा अस्थिरतेतील घट स्थितीला नुकसान करू शकते.
• कमाल नफा क्वचितच कमवला जातो.
• चार पोझिशन्स उघडले आणि बंद केले असल्याने कमिशनचा खर्च जास्त असू शकतो.

सारांश

आयर्न बटरफ्लाईचा उद्देश जोखीम एक्सपोजर मर्यादित करताना गुंतवणूकदार आणि व्यापाऱ्यांना स्थिर उत्पन्न प्रवाह प्रदान करणे आहे. तथापि, जेव्हा तुम्हाला खात्री असेल की अंतर्निहित मालमत्ता किंमत लक्षणीयरित्या वाढेल तेव्हा न्यूट्रल लॉंग आयर्न बटरफ्लाय धोरण वापरले पाहिजे.

अशी स्ट्रॅटेजी सामान्यपणे कमाईच्या रिलीजपूर्वी किंवा इंटरेस्ट रेट वाढ, बेरोजगार क्लेम आणि अशा इतर घटना ज्या मोठ्या प्रमाणात मूव्हर्स आणि शेकर्स असण्याची शक्यता आहेत अशा मोठ्या संभाव्य घोषणा अर्थपूर्ण ठरते.

जेव्हा अस्थिरता वाढते तेव्हा ते फायदेशीर देखील सिद्ध होऊ शकते. अनुभवी ऑप्शन्स ट्रेडर्ससाठी शिफारस केलेल्या संभाव्य जोखीम आणि रिवॉर्ड काळजीपूर्वक समजून घेतल्यानंतरच ते सुरू केले पाहिजे.