बुल पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

बुल पुट स्प्रेड म्हणजे काय?

सुरू न केल्यास, बुल पुट स्प्रेड ही एक पर्याय धोरण आहे जी तुम्ही इन्व्हेस्टर म्हणून वापरता. जेव्हा अंतर्निहित ॲसेट किंमत कमीतकमी मध्यम वाढण्याची अपेक्षा असते तेव्हा हे केले जाते. अंतर्निहित ॲसेट्स म्हणजे डेरिव्हेटिव्ह किंमत ज्यावर अवलंबून असते त्या आधारावर प्रदान करतात. बुल पुट स्प्रेड समजून घेण्यासाठी, तुम्हाला पर्याय काय आहे हे समजून घेणे आवश्यक आहे. जेव्हा इन्व्हेस्टर्सना इन्स्ट्रुमेंट्स कमी अनिश्चित किंवा अस्थिर असण्याची अपेक्षा असते तेव्हा त्याला कधीकधी बुल पुट क्रेडिट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी देखील म्हटले जाते. स्ट्रॅटेजीचे ध्येय हे अंतर्निहित स्टॉकमध्ये बुलिश किंमतीच्या कृतीपर्यंत नफा मिळवणे आहे.

याचा अर्थ असा की एखादी व्यक्ती पुट ऑप्शन खरेदी करते आणि ते वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमतीत विकते, अशा प्रकारे रिस्क तपासत राहते तसेच रिवॉर्ड देखील देते. हे अधिक संवर्धक इन्व्हेस्टरद्वारे वापरले जाते जे रिस्क-विरोधी आहेत. बुलिश बुल पुट स्प्रेड म्हणजे काय. रिवॉर्ड स्ट्रॅटेजीसाठी ही मर्यादित रिस्क आहे. जर तुम्ही जास्त रिस्क घेण्यास तयार नसाल तर हे काम करते. परिणामी, तुमचे रिवॉर्ड देखील मर्यादित असू शकतात, परंतु तुम्हाला त्याचा सामना करण्यास तयार आहे. हे लेखन धोरणाचे बदल मानले जाते जिथे ऑप्शन इन्व्हेस्टर स्टॉकवर पुट लिहू शकतात आणि चांगल्या किंमतीत स्टॉक खरेदी करू शकतात.

जेव्हा तुम्ही पुट ऑप्शन शॉर्ट-सेल करता तेव्हा तुम्ही अन्य पुट ऑप्शन खरेदी करता आणि त्यांच्याकडे समान समाप्ती तारीख असते, परंतु कमी स्ट्राइक प्राईस सह, तुम्ही बुल पुट स्प्रेड म्हणजे काय काम करीत आहात. बुल पुट स्प्रेड सध्या खरेदी करून जोखीम कमी करते, नेट प्रीमियम कमी करते परंतु जोखीम लक्षणीयरित्या कमी करते.

व्हर्टिकल स्प्रेडमध्ये चार मूलभूत प्रकार आहेत: त्यापैकी एक बुल पुट स्प्रेड आहे. बुल पुट स्प्रेड, जेव्हा समाविष्ट असेल, तेव्हा इन्व्हेस्टरला अपफ्रंट पेमेंट प्राप्त होते आणि कधीकधी त्याला क्रेडिट (पुट) स्प्रेड देखील म्हणतात. त्यामुळे, व्हर्टिकल स्प्रेडमध्ये आहे

• बुल पुट स्प्रेड
• बुल कॉल स्प्रेड
• बिअर कॉल स्प्रेड
• बेअर पुट स्प्रेड

जर इन्व्हेस्टरला स्टॉकच्या किंमती कमी होण्यापासून नफा हवा असेल तर ते स्टॉक विकण्यासाठी क्षमता देत असल्याप्रमाणे पुट ऑप्शन्सचा वापर करतात.

पर्याय काय आहे?

ऑप्शन हे अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या कोणत्याही प्रकारच्या वास्तविक मूल्यावर आधारित फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट आहे. ते स्टॉक असू शकतात. जेव्हा खरेदीदाराला पर्याय करार प्रदान केला जातो, तेव्हा खरेदीदाराला विकण्याची किंवा खरेदी करण्याची संधी असते. मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करायची आहे की नाही हे स्वतंत्रता पूर्णपणे पर्यायाच्या धारकासह असते.

हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की प्रत्येक कराराची वेगळी कालबाह्यता तारीख असू शकते आणि धारकाला त्या तारखेच्या आत पर्याय वापरावा लागेल. सामान्यपणे खरेदी आणि विक्री पर्याय असलेली संस्था ऑनलाईन ब्रोकर्स आहेत. कोणत्याही स्ट्रॅटेजीमध्ये उच्च किंवा कमी स्ट्राइक प्राईसचा पर्याय आहे. नेट क्रेडिट हा दोन पर्यायांमधील फरक आहे.

बुल पुट स्प्रेडचे उदाहरण

चला, कल्पनेनेने, रिलायन्सवर बुलिश असलेल्या इन्व्हेस्टरचा विचार करूया. त्यांचे स्टॉक, कल्पना करूया, सध्या शेअरसाठी ₹275 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. तर आता, बुल पुट स्प्रेड अंमलात आणण्यासाठी, व्यक्ती काय करते?

ते ₹ 280 च्या स्ट्राइकसह ₹ 8.50 चे पुट ऑप्शन विकतात जे एका महिन्यात कालबाह्य होईल आणि ₹ 2 साठी एक पुट ऑप्शन खरेदी करेल; यामध्ये ₹ 270 चा स्ट्राइक आहे जो एका महिन्यात कालबाह्य होईल. अशा प्रकारे या इन्व्हेस्टरला दोन्ही पर्यायांसाठी ₹ 6.50 चा नफा मिळतो - ₹ 8.50 - ₹ 2 प्रीमियम भरले. जर आम्ही विचार केला की एक ऑप्शन काँट्रॅक्ट 100 शेअर्स आहे, तर क्रेडिट म्हणून प्राप्त एकूण रक्कम ₹650 आहे.

बुल पुट स्प्रेड अंमलात आणणे सुरक्षित आहे जेव्हा, जास्त आऊटफ्लो सह नेकेड कॉल्स खरेदी करण्याऐवजी, ट्रेडर्स उच्च स्ट्राइक कॉल्स विकू शकतात, जे फंड आऊटफ्लोला मदत करते, परिणामी पूर्णपणे हेज्ड स्ट्रॅटेजी होते. तुम्ही एक स्पष्ट अपटिक ओळखू शकता जे आवश्यक आहे. जर ब्रेकआऊट भौतिक नसेल तर त्यामुळे जास्त नुकसान होणार नाही. सर्वोत्तम वेळ म्हणजे जेव्हा तुम्हाला वाढीची परंतु किंमतीत धीमी वाढ अपेक्षित असते.

प्रॉफिट/लॉस डायग्राम आणि टेबल: बुल कॉल स्प्रेड

कालबाह्यतेवेळी स्टॉक किंमत 100 कालबाह्यतेवर कॉल नफा/(नुकसान) शॉर्ट 105 कॉल नफा/ (नुकसान) कालबाह्यतेवेळी कालबाह्य कॉल स्प्रेड नफा/(नुकसान)

बुल पुट स्प्रेडमधून तुम्ही कसा नफा घेऊ शकता?

बुल पुट स्प्रेड ही अनेक जोखीम न घेता प्रीमियम उत्पन्न कमविण्यासाठी एक चांगली रणनीती आहे. तुम्ही कमी किंमतीत स्टॉक खरेदी करू शकता - म्हणजेच, तुम्हाला हवे असलेले स्टॉक मिळवू शकता जे सध्या मार्केटमधील किंमतीपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी आहे.

बुल पुट स्प्रेड कठीण असताना उत्पन्न निर्माण करू शकते. लेखन नेहमीच खूपच धोकादायक असते, विशेषत: जेव्हा मार्केट डाउनवर्ड स्लाईडवर दिसते. याशिवाय इतर कोणतीही बुलिश स्ट्रॅटेजी यासारख्या काही वेळी खूपच चांगले काम करत नाही. तुम्ही मार्जिनल हायर मार्केटवर कॅपिटलाईज करू शकता. जेव्हा मार्केट या चर्नमधून जाते तेव्हा कॉल्स खरेदी करणे आणि बुल कॉल स्प्रेड सुरू करणे चांगले काम करत नाही. जेव्हा तुम्हाला वाटते की विशिष्ट अंतर्निहित किंमत एकतर वाढेल, नंतर हलवेल किंवा कमी होईल, परंतु उत्तम डील नाही तेव्हा बुल पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी सर्वोत्तम काम करते.

बुल पुट स्प्रेडचे फायदे काय आहेत?

बुल पुट स्प्रेड सह, इन्व्हेस्टरची रिस्क मर्यादित आहे आणि इन्व्हेस्टरला मोठे नुकसान होत नाही. सामान्यपणे, पर्याय एकतर कालबाह्य किंवा मृत्यू होतात आणि बुल पुट स्प्रेड या कालावधीचा फायदा घेते.

तसेच, तुम्ही बुल पुट स्प्रेड कस्टमाईज करू शकता आणि तुमच्या रिस्क प्रोफाईलला अनुरुप ते तयार करू शकता. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही कन्झर्व्हेटिव्ह इन्व्हेस्टर असाल तर तुम्ही एकत्र स्ट्राइक प्राईस जवळ असणे निवडू शकता, जे कमाल रिस्क आणि कमाल संभाव्य लाभ कमी करेल. जर तुम्ही आक्रमक असण्याची निवड केली तर तुम्ही विस्तृत स्प्रेडला प्राधान्य देऊ शकता आणि जास्तीत जास्त लाभ मिळवू शकता. तथापि, जर स्टॉक घसरला तर यामध्ये तुम्हाला मोठ्या प्रमाणात नुकसान होण्याची शक्यता देखील आहे. बुल पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी मुळे नुकसान भरून काढणे सोपे होते.

बुल पुट स्प्रेडचे तोटे काय आहेत?

एखादी व्यक्ती अपेक्षा करू शकते, त्यामुळे एक तोटा मर्यादित नफा आहे. तसेच, नुकसानीच्या परिस्थितीत वेळेची घसरण तुमच्यासापेक्ष काम करू शकते. सहाय्य तसेच प्रतिरोधाचे स्पष्ट क्षेत्र ओळखणे महत्त्वाचे आहे. कमी स्ट्राइक खाली स्टॉक बंद झाल्यास, पैसे गमावण्याची लक्षणीय शक्यता आहे.

मुख्य टेकअवे

• बुल पुट स्प्रेडचा वापर करताना तुम्ही जास्तीत जास्त नफा मिळवू शकता अशी परिस्थिती म्हणजे जेव्हा दोन्ही पर्यायांचा वापर केला जात नाही. याउलट, जेव्हा दोन्ही पर्यायांचा वापर केला जातो तेव्हा कमाल नुकसान होते.
• बुल पुट स्प्रेड हे इन्व्हेस्टरद्वारे नियुक्त केलेले एक पर्याय धोरण आहे, विशेषत: अशा परिस्थितीसाठी जिथे त्यांना अंतर्निहित ॲसेटच्या मूल्यात सौम्य वाढ अपेक्षित आहे.
• बुल पुट स्प्रेड मध्ये प्रामुख्याने उच्च स्ट्राइक प्राईससह एक शॉर्ट पुट आहे आणि एक लाँग पुट कमी स्ट्राइक प्राईससह आहे.
• इन्व्हेस्टर सिक्युरिटीवर पुट ऑप्शन खरेदी करून आणि त्याच तारखेसाठी अन्य पुट ऑप्शन विकून बुल पुट स्प्रेड अंमलात आणतो परंतु उच्च स्ट्राइक प्राईसवर.
• बुल पुट स्प्रेड प्लॅनमधून बाहेर पडणे शक्य आहे. तुम्हाला मिळालेले प्रीमियम ठेवण्यासाठी आणि शॉर्ट पुट पर्याय परत खरेदी करण्यासाठी आणि तुम्ही खरेदी केलेले पुट पर्याय विकण्यासाठी तुम्हाला पर्याय कालबाह्य होण्याची प्रतीक्षा करावी लागेल. या प्रकारे, तुम्ही वापरलेल्या बुल पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीमधून बाहेर पडू शकता, परंतु तुम्हाला तुमच्या स्ट्रॅटेजीमधून कमाल नफा देखील मिळतो.
• बुल पुट स्प्रेडमधील कमाल नफा हा दोन पुट पर्यायांच्या प्रीमियम खर्चामध्ये फरक आहे. जेव्हा स्टॉकची किंमत कालबाह्यतेवेळी जास्त स्ट्राईक किंमतीपेक्षा काहीतरी अधिक बंद होते, तेव्हा हे घडते. तुम्हाला मिळालेले प्रीमियम टिकवून ठेवण्यासाठी पर्याय कालबाह्य होण्याची प्रतीक्षा करावी आणि त्यानंतरच तुम्ही शॉर्ट पुट पर्याय परत खरेदी करण्याच्या स्थितीत असाल.
• दोन्ही पुट्सचे समान अंतर्निहित स्टॉक आणि समान कालबाह्य तारीख आहे. बुल पुट स्प्रेड नेट क्रेडिट (किंवा नेट रक्कम प्राप्त) आणि वाढत्या स्टॉक प्राईस, टाइम इरॉझन इ. मधून नफा मिळविण्यासाठी स्थापित केले जाते. संभाव्य नफा कमी कमिशन प्राप्त झालेल्या निव्वळ प्रीमियमपर्यंत मर्यादित आहे आणि जर स्टॉकची किंमत दीर्घकाळाच्या स्ट्राइक प्राईसपेक्षा कमी झाली तर संभाव्य नुकसान मर्यादित आहे.

निष्कर्ष

बुल पुट स्प्रेड हा प्रीमियम उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी किंवा मार्केटच्या खालील प्रभावी किंमतीत स्टॉक खरेदी करण्यासाठी योग्य पर्याय आहे. तथापि, ही स्ट्रॅटेजी वापरताना जोखीम मर्यादित असताना, मोठ्या लाभाची शक्यता देखील त्याचप्रमाणे मर्यादित असते. अधिक जाणून घेणारे आणि अत्याधुनिक इन्व्हेस्टरला हे अतिशय आकर्षक स्ट्रॅटेजी आढळू शकत नाही.