लाँग कॉल रेशिओ बॅकस्प्रेड स्ट्रॅटेजी

कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडवर आढावा

कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड हे ट्रेडर्समध्ये लोकप्रिय ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे. मूलभूत कल्पना म्हणजे दीर्घ कॉल्स ऐवजी, तुम्ही ते कमी करता आणि त्याच स्ट्राईक किंमतीसह कॉलचा विस्तार करता. हा ब्लॉग पोस्ट अधिक प्रभावी बनविण्यासाठी काही टिप्स आणि ट्रिक्स सह ही स्ट्रॅटेजी कशी कार्य करते याचा आढावा प्रदान करेल.

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड म्हणजे काय?

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड हा एक क्रेडिट स्प्रेड आहे ज्यामध्ये कमी कॉल आणि समान स्ट्राइक प्राईस सह दोन out-of-the-money कॉल्सचा समावेश होतो परंतु भिन्न समाप्ती. अधिक विशिष्ट होण्यासाठी, तुम्ही कालबाह्य कॉलच्या सर्वात जवळचा कॉल (स्ट्राइक ए) विकाल आणि पुढील समाप्तीसह दोन कॉल्स खरेदी कराल (स्ट्राइक बी). जेव्हा तुम्ही कॉल विकता तेव्हा ही स्ट्रॅटेजी नेट डेबिट तयार करते आणि जेव्हा तुम्ही दोन out-of-the-money कॉल्स खरेदी करता तेव्हा क्रेडिट करते.

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड तुमची इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे पूर्ण करण्याचा प्रयत्न करताना रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करू शकते. तुमचे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी धोरण तयार करण्यासाठी विविध अल्प आणि दीर्घ स्ट्राईकचा वापर केला जाऊ शकतो.

उदाहरणाद्वारे पसरलेल्या बुल-कॉल रेशिओचे उदाहरण:

तुम्ही ABC स्टॉकचे 1,000 शेअर्स प्रति शेअर $40 वर खरेदी केले आणि $40.00 किंवा त्यापेक्षा जास्त स्ट्राईक किंमतीसह कॉल (स्ट्राइक ए) विकले. तुमच्याकडे आता एक लाँग कॉल पोझिशन असेल आणि दोन out-of-the-money कॉल्स स्ट्राईक्स A = 40.00 सह असतील आणि B = 40.50, B कॉल A पेक्षा आणखी out-of-the-money असण्यासह. तुमचे नेट डेबिट म्हणजे तुमच्या कॉलची मूळ विक्री किंमत (40) अधिक तुमच्या लाँग कॉल पोझिशनसाठी वार्षिक प्रीमियम (सामान्यपणे 2). तुमचे नेट क्रेडिट हे प्रत्येक लाँग कॉलपासून दोन वार्षिक प्रीमियम आहे.

या उदाहरणात, जेव्हा A = 40 आणि B = 40.50 असेल तेव्हाच तुम्हाला पोझिशन ठेवायची आहे (स्ट्राईक A = स्ट्राईक B). त्या प्रकरणात, तुमचा नफा प्रति ऑप्शन $500 असेल:

कमाल नफा क्षमता

कमाल संभाव्य पेऑफ पासून, जर जूनमध्ये कॉलच्या कालबाह्यतेवेळी ABC $41.50 पेक्षा जास्त असेल तर तुम्हाला प्रत्येक शॉर्ट कॉलसाठी $1,250 नफा मिळू शकतो. हे स्टॉक x (0.5) x ($41.50 - $40) चे 1,000 शेअर्स किंवा $1,250 प्रति ऑप्शन काँट्रॅक्ट ($41.50 -$40) असेल. हे या ट्रेडसाठी कमाल संभाव्य पेऑफ दर्शविते.

जरी 1,000 शेअर पोझिशन तुमची इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट $500 प्रति काँट्रॅक्ट पूर्ण करेल, तरीही तुम्ही हे होईल अशी अपेक्षा करू शकत नाही. बहुतेक शक्यता आहे की, तुमचा स्टॉक जूनमध्ये कॉलच्या समाप्तीनंतर $40 पेक्षा कमी ट्रेड होईल आणि तुम्हाला पोझिशनवर पैसे गमावले जातील. तुमच्या पोझिशनमधून कमाल संभाव्य पेऑफपर्यंत पोहोचणे त्या लेव्हलपर्यंत पोहोचण्याची आशा करण्यापेक्षा अधिक चांगले आहे.

जर ABC जूनमध्ये कालबाह्यतेच्या वेळी $41.50 पेक्षा जास्त असेल तर तुम्ही स्ट्राईक B कॉल्स 40.50 वर खरेदी करून आणि त्यांना त्यांच्या वर्तमान किंमतीवर (40) मार्केटमध्ये परत विकून पोझिशन बंद कराल. क्रेडिट सरासरी करण्यासाठी आणि नफा कमविण्यासाठी, तुम्हाला तुमच्या पोझिशनचा खर्च शून्यापर्यंत आणण्यासाठी पुरेसे स्टॉक शेअर्स विकून कॅश ॲडजस्टमेंटची आवश्यकता असेल. तुम्ही जितके अधिक शेअर्स विकाल, तितके चांगले. तुम्ही नफा किंवा ब्रेक-इव्हन सह तुमची पोझिशन बंद केली असेल.

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडची स्ट्रॅटेजी:

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड स्ट्रॅटेजी ही एक प्रकारचा डेबिट स्प्रेड आहे जो कॉल विकून आणि एकाच स्ट्राईक किंमतीसह दोन out-of-the-money कॉल्स खरेदी करून अंमलात आणला जातो परंतु भिन्न समाप्ती आहे.

• जेव्हा तुम्ही कॉल विकता तेव्हा ही स्ट्रॅटेजी नेट डेबिट तयार करते आणि जेव्हा तुम्ही दोन out-of-the-money कॉल्स खरेदी करता तेव्हा क्रेडिट करते.
• या धोरणाचा वापर सामान्यपणे त्याच स्ट्राईक किंमतीसह एक किंवा अधिक कॉल पर्याय खरेदी करण्यासाठी पर्याय म्हणून केला जातो.
• या धोरणाच्या तुलनेत कॉल्स खरेदी करण्याचे अनेक तोटे आहेत.
• कॉल्स खरेदी करण्यामध्ये अंतर्निहित स्टॉकमध्ये तुमच्या पोझिशनच्या होल्डिंग्स वाढविण्याच्या विशेषाधिकारासाठी प्रीमियम भरणे समाविष्ट आहे.
• त्या प्रीमियमची किंमत या धोरणासाठी प्रीमियमच्या किंमतीपेक्षा जास्त आहे, ज्यामध्ये केवळ एकापेक्षा दोन कॉल पर्याय समाविष्ट आहेत.
• जर ते अपेक्षेप्रमाणे काम करत नसेल तर कॉल्स खरेदी करणे तुम्हाला स्टॉकमधील इन्व्हेस्टमेंटला लॉक करते.

स्ट्रॅटेजी टेबल:

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडसाठी घेतलेल्या स्टेप्सचा तपशीलवार आढावा

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडचे फायदे:

• स्टॉक काय करत असले तरीही तुम्ही नेहमीच पैसे कमवता. तुमचा स्टॉक कितीही जास्त किंवा कमी असेल तरीही, तुम्ही एक दीर्घ कॉल विक्री करून आणि दोन out-of-the-money कॉल्स खरेदी करून या ट्रेडवर पैसे कमवू शकता.
• तुमच्या पोझिशनमध्ये मूल्य जोडण्यासाठी तुम्हाला in-the-money कॉल खरेदी करण्याची गरज नाही. जेव्हा तुम्ही $40 च्या स्ट्राईक किंमतीसह कॉल विकता, तेव्हा तुमच्या ट्रेडसाठी केवळ रेफरन्स पॉईंट्स म्हणजे किंमत जिथे तुम्ही तुमचे एक किंवा दोन्ही शॉर्ट ऑप्शन्स खरेदी आणि विक्री करू शकता. तुम्ही तुमचा लाँग कॉल विक्री करू शकता अशा किंमती शोधून आणि नंतर स्ट्राईक प्राईस आणि समाप्ती तारीख जाणून घेऊन ही स्ट्रॅटेजी अंमलात आणली जाऊ शकते. इंटरेस्ट आणि ट्रान्झॅक्शन खर्चापूर्वी नेट क्रेडिट मिळविण्यासाठी तुम्हाला तुमचे शॉर्ट कॉल्स खरेदी करणे आवश्यक आहे.
• जर तुम्ही हे धोरण वापरत असाल तर तुम्हाला केवळ लहान मार्जिन आवश्यकता आहे. जर तुम्ही मार्जिनवर ट्रेडिंग करत असाल तर तुम्हाला या ट्रेडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी केवळ उपलब्ध कॅशची आवश्यकता असेल. तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी कमी डॉलर्सचा वापर करणे म्हणजे चांगल्या क्षमतेसह इतर ट्रेडसाठी अधिक पैसे.
• तुमचा स्टॉक कितीही जास्त किंवा कमी कालबाह्य झाला असला तरीही तुमची रिस्क मर्यादित आहे.

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडचे तोटे:

• बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडची कमाल क्षमता इतर धोरणांपेक्षा कमी आहे.
• जर तुमचा स्टॉक कालबाह्यतेच्या वेळी स्ट्राइक किंमतीपर्यंत पोहोचत नसेल तर तुम्ही कॉल्समध्ये तुमच्या पोझिशनसाठी अधिक देय कराल. अधिक स्टॉक पडल्यास, तुम्हाला अधिक देय करावे लागेल.
• या स्ट्रॅटेजीमधून कोणताही नफा मिळण्यापूर्वी तुम्ही ऑप्शन्स कालबाह्य होईपर्यंत प्रतीक्षा करणे आवश्यक आहे. यामध्ये विक्रीचे पर्याय समाविष्ट असल्याने, ते जवळून पाहणे आणि तुमच्या ॲडजस्टमेंटची योग्य वेळ घेणे महत्त्वाचे आहे
• तुम्हाला तुमचा स्टॉक पाहणे आवश्यक आहे कारण किंमतीतील घट म्हणजे तुम्हाला कॉलमध्ये तुमच्या पोझिशनसाठी अधिक देय करावे लागेल.

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडची जोखीम :

• बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडची कमाल क्षमता इतर धोरणांपेक्षा कमी आहे.
• जर तुमचा स्टॉक तुमच्याविरुद्ध जात असेल तर तुम्ही मोठ्या लाँग कॉल पोझिशनसह समाप्त होऊ शकता.
• विक्री पर्यायांमध्ये प्रत्येक स्वतंत्र व्यवहारावरील ब्रोकरेज शुल्क आणि कमिशन समाविष्ट असते. यामुळे तुमचा एकूण खर्च वाढतो आणि हे धोरण प्रयत्नासाठी योग्य ठरू शकत नाही.

रॅपिंग अप

या लेखाने तुम्हाला प्रीमियममध्ये विक्री करण्यासाठी कॉल पर्याय कसे खरेदी करावे आणि नंतर अंतर्निहित स्टॉकमध्ये सट्टेबाजीची स्थिती तयार करण्यासाठी कॉल पर्याय खरेदी करावे हे दाखवले. बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड हे एक किंवा अधिक स्ट्राईक किंमतीसह वापरले जाणारे गतिशील धोरण आहे. तुम्हाला out-of-the-money कॉल पर्याय खरेदी करण्याची आवश्यकता नाही, जे तुम्हाला in-the-money पर्याय खरेदी करण्याची आवश्यकता असलेल्या इतर प्रक्रियांपेक्षा फायदा देते.