शॉर्ट कॉल लॅडर पर्याय धोरण

बेअर कॉल लॅडर म्हणजे काय?

नफा सुनिश्चित करण्यासाठी इन्व्हेस्टरद्वारे वापरल्या जाणार्‍या सर्व ॲसेट क्लासमध्ये डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग सर्वाधिक मागणी केली जाते, जे कोणतेही मार्केट ट्रेंड असेल. डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमध्ये दोन पद्धती आहेत, म्हणजेच फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स. असे वाटत असलेले इन्व्हेस्टर ज्यांना रिस्कचा सामना करावा लागू शकतो आणि विस्तृत ज्ञान असलेले ऑप्शन्स ट्रेडिंग निवडतात. त्यामध्ये, कॉल खरेदी आणि विक्री करणे आणि पर्याय एकत्रितपणे ठेवणे समाविष्ट आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर्सना घसरणीचा सामना करण्यासाठी अडथळा निर्माण करणे शक्य होते.

बेअर कॉल लॅडरला कधीकधी शॉर्ट कॉल लॅडर म्हणतात आणि काही अतिरिक्त गुणांसह फक्त बेअर कॉल स्प्रेड आहे. हे काही चुकीचे आहे कारण ते बेअर-इश धोरण नाही आणि जेव्हा एखादी बुलिश असते तेव्हा वापरले जाते. जेव्हा कॉल ऑप्शन्स खरेदी करण्याचा खर्च विक्री आणि 'इन मनी ऑप्शन' द्वारे निधी दिला जातो तेव्हा बेअर कॉल लॅडर सेट-अप केले जाते. सर्वांना समान समाप्तीसाठी कॉल पर्याय आवश्यक आहे.

इतर गोष्टींसह, तुम्हाला समान अंतर्निहित मालमत्ता आणि गुणोत्तर स्थिर ठेवण्याची खात्री करणे आवश्यक आहे. विक्री झालेल्या कॉलच्या डाउनसाईडचे संरक्षण हे काय करते. तुम्हाला लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की जेव्हा तुम्ही निश्चित असाल तेव्हाच ही स्ट्रॅटेजी अंमलात आणली जाऊ शकते की मार्केट खूपच जास्त होईल.

बेअर कॉल लॅडरला बेअर कॉल स्प्रेड आणि लाँग कॉलचे कॉम्बिनेशन देखील मानले जाऊ शकते. बेअर कॉल लॅडरमध्ये, बेअर कॉल स्प्रेडसह अतिरिक्त कॉल खरेदी केला गेला आहे. जर आउटलूक बुलिश झाले तर हे ॲडजस्टमेंट म्हणून केले जाते. कोणत्याही व्यक्तीने हे धोरण शॉर्ट टर्मच्या वर देखील वापरावे, जे रेझिस्टन्स लाईनच्या वर ओळखले जाते.

बेअर कॉल लॅडर कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडवर सुधारणा करू शकते.

 

बॅकग्राऊंड

"बियर कॉल लॅडर" मध्ये 'बियर' द्वारे फसवणूक करू नका. हे मंदीचे धोरण नाही. जेव्हा तुम्ही स्टॉक/इंडेक्सवर खूपच बुलिश आणि कन्झर्वेटिव्ह असाल तेव्हा तुम्ही हे लागू करता. नेट क्रेडिट म्हणजे काय यासाठी बेअर कॉल लॅडर तयार केले जाते आणि या घटनांमध्ये, कॉल-बॅक रेशिओ स्प्रेडपेक्षा कॅश फ्लो नेहमीच चांगला असतो. हे लक्षात ठेवणे योग्य असू शकते की नमूद केलेली दोन्ही धोरणे अत्यंत समान पेऑफ संरचना प्रदर्शित करतात आणि केवळ त्यांच्या रिस्क संरचनेच्या बाबतीत भिन्न असतात.

 

प्रॉफिट/लॉस डायग्राम आणि टेबल: बुल कॉल स्प्रेड

पोझिशन	प्रीमियम (₹)
दीर्घ 1 × 100 कॉल	(6.60)
शॉर्ट 1 × 105 कॉल	3.00
निव्वळ खर्च	(3.60)

 

बुल कॉल स्प्रेड पेऑफ टेबल

ट्रेडिंगमध्ये लाडर्स म्हणजे काय?

ट्रेडिंग भाषेत, लॅडर हा एक ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट (जो कॉल किंवा पुट असू शकतो) आहे जो तुम्हाला ऑप्शन्स कालबाह्य होईपर्यंत स्ट्राईक किंमतीमधून नफा कमविण्याची परवानगी देतो. हे स्ट्राईक किंमतीमधील अंतर समायोजित करते, जे पेऑफच्या घटनेमध्ये अधिक लवचिकता देते. जेव्हा ॲसेटची किंमत पॉईंटपर्यंत पोहोचते तेव्हा ट्रिगर तुम्हाला सूचित करते आणि असे करून, नफा लॉक करून तुमची रिस्क कमी करते. त्याला लाडर्स म्हणतात कारण, लाडर्सच्या रंग्स प्रमाणे, ट्रिगर स्ट्राईकमुळे रिस्क कमी होते, नफा लक्षणीयरित्या वाढतो.

बेअर कॉल लॅडरची अंमलबजावणी दोन टप्प्यांमध्ये केली जाऊ शकते

जेव्हा तुम्ही पहिल्या टप्प्यात बेअर कॉल स्प्रेड सेट-अप करता तेव्हा तुम्ही लोअर स्ट्राईकवर कॉल विकता. त्यानंतर तुम्ही किरकोळ जास्त दराने कॉल खरेदी करता. यामुळे तुमच्या दृष्टीकोनातून विश्वास निर्माण होतो. तथापि, जर मार्केट बुलिश झाले तर तुम्हाला बेअर कॉल स्प्रेड नियमित करण्यासाठी आणि त्यास बेअर कॉल लॅडरमध्ये बदलण्यासाठी जास्त किंमतीत त्वरित कॉल खरेदी करणे आवश्यक आहे.

बुलिश बेअर कॉल लॅडर अंमलात आणण्याची योग्य वेळ

बेअर कॉल लॅडर हा एक बेअर कॉल स्प्रेड आहे ज्यामध्ये अतिरिक्त खरेदी OTM कॉलचा समावेश होतो. रिस्क कमी करताना कॅपिटल लाभासाठी अंदाज आहे. जेव्हा तुम्हाला विश्वास असेल की अंतर्निहित लक्षणीयरित्या चालेल, तेव्हा बेअर कॉल लॅडर किंवा शॉर्ट कॉल लॅडर वापरा. जर हालचाली जास्त असेल तर ती कमी-जोखीम, उच्च-रिवॉर्ड धोरण आहे.

बेअर कॉल लॅडरचे रिस्क प्रोफाईल

जेव्हा किंमत मध्यम संपण्याच्या जवळ संपते तेव्हा कमाल नुकसान होते आणि कमाल नफा अमर्यादित असतो, विशेषत: जेव्हा किंमत खूपच वाढते. एकदा अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत अप्पर ब्रेकइव्हन पॉईंट ओलांडल्यानंतर, बेअर कॉल लॅडरमधील नफ्याची क्षमता अमर्यादित असू शकते.

बेअर कॉल लॅडरचे फायदे

बेअर कॉल स्प्रेडसह निव्वळ रिस्क खूपच कमी केली जाते. कमी स्ट्राईक किंमतीसह कॉल ऑप्शन विकण्याची रिस्क ऑफसेट आहे. सिक्युरिटी किंवा स्टॉक शॉर्ट करण्यापेक्षा रिस्क खूपच कमी आहे. जेव्हा इन्व्हेस्टरला असे वाटते की अंतर्निहित स्टॉक किंवा सिक्युरिटी ट्रेडिंग तारीख आणि समाप्ती तारखेदरम्यान मर्यादित रकमेद्वारे कमी होण्याची शक्यता आहे, तेव्हा आदर्श प्ले कोल स्प्रेड असेल. बेअर कॉल लॅडरसह, तुम्हाला नफा मिळण्याची शक्यता जवळजवळ नेहमीच असते, विशेषत: जेव्हा मार्केटमध्ये वरच्या दिशेने हालचाल होते.

बेअर कॉल लॅडरचे तोटे

• त्यासह, जर ॲसेटची अंतर्निहित किंमत दोन ब्रेकइव्हन पॉईंट्स दरम्यान असेल तर इन्व्हेस्टरला नुकसान होऊ शकते.

• जर किंमत उच्च आणि मध्यम स्ट्राईक किंमतीमध्ये असेल तर ट्रेडरला कमाल नुकसान होऊ शकते.

• हे त्वरित नेट डेबिट धोरण बनू शकते कारण आसपास काम करणे खूपच सोपे नाही आणि योग्य फायनान्स ज्ञान आणि पार्श्वभूमीची आवश्यकता आहे.

बेअर कॉल लॅडरचे प्रमुख मुद्दे

• हा केवळ कॉल रेशिओ स्प्रेडचा सुधारित प्रकार आहे जो अधिक नफ्याची शक्यता देऊ शकतो.

• तुम्ही एक ATM CE आणि एक OTM CE खरेदी करून ते अंमलात आणू शकता.

• तुम्हाला स्प्रेडमधून नेट क्रेडिट वॅल्यू घेऊन कमाल नुकसान मिळते.

• हे ATM (पैश्यात) आणि OTM (आऊट ऑफ मनी) स्ट्राईक दरम्यान होते.

• जेव्हा मार्केट मजबूत वरच्या प्रवृत्ती दर्शविते तेव्हा तुम्ही त्याची अंमलबजावणी करावी.

• नेट क्रेडिट प्राप्त करण्यासाठी त्याचे तीन भाग आहेत.

• तुम्ही उच्च लिक्विडिटी प्रदान करणारे पर्याय निवडावे.

• बेअर कॉल लॅडर दरम्यान ट्रेड केलेल्या प्रत्येक कॉल ऑप्शनची समान समाप्ती असते.

• लोअर ब्रेकव्हेन ही लोअर स्ट्राईक आणि नेट क्रेडिटची बेरीज आहे.