शॉर्ट कॉल लॅडर पर्याय धोरण

बेअर कॉल लॅडर म्हणजे काय?

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग हे इन्व्हेस्टरने वापरलेल्या सर्व ॲसेट वर्गांमध्ये नफा सुनिश्चित करण्यासाठी सर्वात महत्त्वाचे आहे, मार्केट ट्रेंड कोणतेही असो. डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमध्ये दोन पद्धती आहेत, म्हणजे फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स. जोखीम काढू शकतात आणि व्यापक ज्ञान असलेले इन्व्हेस्टर ऑप्शन्स ट्रेडिंग निवडू शकतात असे वाटणारे इन्व्हेस्टर. त्यामध्ये कॉल खरेदी आणि विक्री करणे आणि टँडममध्ये पर्याय ठेवणे समाविष्ट आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना पडणाऱ्या मार्केटचा उदय काढून टाकण्यासाठी एक अडथळा निर्माण करणे शक्य होते.

बेअर कॉल लॅडरला कधीकधी शॉर्ट कॉल लॅडर म्हणतात आणि काही अतिरिक्त गुणांसह केवळ बिअर कॉल स्प्रेड आहे. हे काहीतरी चुकीचे आहे कारण ते बेअर-इश स्ट्रॅटेजी नाही आणि जेव्हा एक बुलिश असेल तेव्हा वापरले जाते. जेव्हा कॉल पर्याय खरेदी करण्याचा खर्च विक्री आणि 'पैसे पर्यायात' द्वारे निधी दिला जातो तेव्हा बेअर कॉल लॅडर सेट-अप केले जाते. कॉल पर्यायांसाठी सर्वांना समान कालबाह्यता असणे आवश्यक आहे.

इतर गोष्टींसह, तुम्हाला हे देखील सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे की समान अंतर्निहित ॲसेट आणि रेशिओ स्थिर ठेवले जातात. विक्री केलेल्या कॉलच्या नुकसानीचे संरक्षण करणे हे काय आहे. तुम्हाला लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की ही स्ट्रॅटेजी केवळ तेव्हाच अंमलात आणली जाऊ शकते जेव्हा तुम्ही काही मार्केट जास्त असेल.

बेअर कॉल लॅडरला बेअर कॉल स्प्रेड आणि लाँग कॉलचे कॉम्बिनेशन देखील मानले जाऊ शकते. बेअर कॉल लॅडरमध्ये, बेअर कॉल स्प्रेडसह अतिरिक्त कॉल खरेदी केला गेला आहे. आऊटलुक बुलिश झाल्यास हे ॲडजस्टमेंट म्हणून केले जाते. अल्प मुदतीच्या वर या धोरणाचा देखील वापर करावा, जे प्रतिरोधक रेषेवर ओळखले जाते.

बिअर कॉल लॅडर कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडवर सुधारणा असू शकते.

 

बॅकग्राऊंड

"बिअर कॉल लॅडर" मध्ये 'बिअर' द्वारे फसवणूक करू नका. हे बेरिश स्ट्रॅटेजी नाही. जेव्हा तुम्ही स्टॉक/इंडेक्सवर खूपच बुलिश आणि कन्झर्व्हेटिव्ह असाल तेव्हा तुम्ही हे अंमलात आणता. नेट क्रेडिट म्हणजे काय यासाठी बेअर कॉल लॅडर तयार केले जाते आणि या प्रकरणांमध्ये, कॉल-बॅक रेशिओच्या तुलनेत कॅश फ्लो जवळजवळ नेहमीच चांगला असतो. हे लक्षात ठेवणे योग्य असू शकते की नमूद केलेल्या दोन्ही धोरणे खूपच समान पेऑफ संरचना प्रदर्शित करतात आणि केवळ त्यांच्या जोखीम संरचनेच्या बाबतीत भिन्न असतात.

 

प्रॉफिट/लॉस डायग्राम आणि टेबल: बुल कॉल स्प्रेड

स्थान	प्रीमियम (₹)
लांब 1 × 100 कॉल	(6.60)
शॉर्ट 1 × 105 कॉल	3.00
निव्वळ खर्च	(3.60)

 

बुल कॉल स्प्रेड पेऑफ टेबल

ट्रेडिंगमध्ये शिड्या काय आहेत?

ट्रेडिंग पार्लन्समध्ये, लॅडर हा एक ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट (जो कॉल किंवा पुट असू शकतो) आहे जो तुम्हाला स्ट्राईक किंमतीमधून पर्याय कालबाह्य होईपर्यंत नफा कमविण्याची परवानगी देतो. हे स्ट्राईक किंमतीमधील अंतर समायोजित करते, जे पेऑफच्या स्थितीत अधिक लवचिकता परवानगी देते. जेव्हा ॲसेटची किंमत पॉईंटपर्यंत पोहोचते तेव्हा ट्रिगर तुम्हाला सूचित करते आणि असे करून, नफा लॉक करून तुमची रिस्क कमी करते. याला सीडी म्हणतात कारण, सीडीच्या रंग प्रमाणे, ट्रिगर स्ट्राईकद्वारे जोखीम कमी केली जाते, नफा लक्षणीयरित्या वाढवते.

ज्या दोन टप्प्यांमध्ये बेअर कॉल लॅडर अंमलबजावणी केली जाऊ शकते

जेव्हा तुम्ही पहिल्या टप्प्यात बिअर कॉल स्प्रेड सेट-अप करता तेव्हा तुम्ही लोअर स्ट्राईकवर कॉल विकता. त्यानंतर तुम्ही किरकोळ जास्त रेटवर कॉल खरेदी करा. यामुळे तुमचे आऊटलूक बेअरिश वाटते. तथापि, जर मार्केट बुलिश झाले तर तुम्हाला बेअर कॉल स्प्रेडला नियमित करण्यासाठी जास्त किंमतीत कॉल त्वरित खरेदी करणे आवश्यक आहे आणि ते बेअर कॉल लॅडरमध्ये बदलणे आवश्यक आहे.

बुलिश बीअर कॉल लॅडर अंमलात आणण्याची योग्य वेळ

बेअर कॉल लॅडर हा एक बेअर कॉल स्प्रेड आहे ज्यामध्ये अतिरिक्त खरेदी ओटीएम कॉलचा समावेश होतो. जोखीम कमी करताना भांडवली नफ्यासाठी अंदाज आहे. जेव्हा तुम्हाला विश्वास असेल की अंतर्भूत स्थिती लक्षणीयरित्या हलवेल, तेव्हा बेअर कॉल लॅडर किंवा शॉर्ट कॉल लॅडर वापरा. जर हालचाली जास्त असेल तर ती कमी-जोखीम, उच्च-रिवॉर्ड धोरण आहे.

बीअर कॉल लॅडरची रिस्क प्रोफाईल

जेव्हा किंमत मध्यम स्ट्राईक जवळ संपते तेव्हा कमाल नुकसान होते आणि कमाल नफा अमर्यादित असतो, विशेषत: जेव्हा किंमत खूपच वाढते. एकदा अंडरलाइंग ॲसेटची किंमत वरच्या ब्रेक-इव्हन पॉईंटला ओलांडली की, बेअर कॉल लॅडरमध्ये नफ्याची क्षमता अमर्यादित असू शकते.

बेअर कॉल लॅडरचे फायदे

बेअर कॉल स्प्रेडसह नेट रिस्क खूपच कमी आहे. कमी स्ट्राईक किंमतीसह कॉल पर्याय विकण्याचा धोका ऑफसेट आहे. सिक्युरिटी किंवा स्टॉक कमी करण्यापेक्षा रिस्क खूपच कमी आहे. जेव्हा इन्व्हेस्टरला असे वाटते की अंडरलाइंग स्टॉक किंवा सिक्युरिटी ट्रेडिंग आणि समाप्ती तारखेदरम्यान मर्यादित रकमेद्वारे कमी होण्याची शक्यता आहे, तेव्हा आदर्श प्ले कॉल स्प्रेड असेल. बिअर कॉल लॅडरसह, विशेषत: जेव्हा मार्केटमध्ये वरच्या दिशेने चढ-उतार होते तेव्हा तुम्हाला नफा मिळवण्याची जवळजवळ नेहमीच शक्यता असते.

बेअर कॉल लॅडरचे तोटे

• त्यासह, जर मालमत्तेची अंतर्निहित किंमत दोन ब्रेकव्हन पॉईंट्स दरम्यान राहिली तर इन्व्हेस्टरला नुकसान होऊ शकते.

• किंमत जास्त आणि मध्यम स्ट्राईक किंमतीमध्ये असल्यास ट्रेडरला कमाल नुकसान होऊ शकतो.

• हे त्वरित नेट डेबिट स्ट्रॅटेजी बनू शकते कारण जवळपास काम करणे खूपच सोपे नाही आणि मजबूत फायनान्स ज्ञान आणि पार्श्वभूमीची आवश्यकता आहे.

बेअर कॉल लॅडरचे प्रमुख मुद्दे

• हा केवळ कॉल रेशिओ स्प्रेडचा एक सुधारित प्रकार आहे जो अधिक नफा देऊ शकतो.

• तुम्ही एक ATM CE आणि एक OTM CE खरेदी करून ते अंमलबजावणी करू शकता.

• तुम्हाला स्प्रेडमधून निव्वळ क्रेडिट मूल्य घेऊन जास्तीत जास्त नुकसान मिळते.

• एटीएम (पैशांमध्ये) आणि ओटीएम (पैशांच्या बाहेर) स्ट्राईक्स दरम्यान ते घडते.

• जेव्हा मार्केट मजबूत प्रवृत्ती दर्शविते तेव्हा तुम्ही त्याची अंमलबजावणी करावी.

• निव्वळ क्रेडिट प्राप्त करण्यासाठी यामध्ये तीन भाग आहेत.

• तुम्ही उच्च लिक्विडिटी प्रदान करणारे पर्याय निवडले पाहिजेत.

• बीअर कॉल लॅडर दरम्यान ट्रेड केलेल्या प्रत्येक कॉल ऑप्शनची समाप्ती समान आहे.

• लोअर ब्रेकवेन म्हणजे लोअर स्ट्राईक्स आणि नेट क्रेडिटची रक्कम.