लाँग पुट रेशिओ बॅकस्प्रेड स्ट्रॅटेजी

बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड म्हणजे काय?

बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड ही मर्यादित रिस्क ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे जी मार्केटमध्ये डाउनवर्ड मूव्हवर मोठा नफा मिळविण्यासाठी वापरली जाते. अमर्यादित पैसे कमवताना ट्रेडरला मर्यादित रिस्क देण्यासाठी हे पुट्स आणि कॉल्स एकत्रित करते.

बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड केवळ मर्यादित रिस्कसह उच्च संभाव्यता ट्रेड्ससह आरामदायी ट्रेडर्सद्वारे वापरले पाहिजे. कमाल नुकसान हे ट्रेड उघडताना प्राप्त झालेल्या मूळ क्रेडिट समान असते. या पोझिशन्सद्वारे प्रदान केलेला लाभ अतुलनीय आहे आणि त्यांचा वापर करण्यासाठी पुरेसे अनुभवी लोकांसाठी, अंतर्निहित स्टॉक किंमतीमध्ये अगदी लहान मूव्हवरही चांगला नफा मिळवू शकतात.

बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडमध्ये यशाची उच्च शक्यता आहे आणि जेव्हा स्टॉकची किंमत एका दिशेने चांगल्या प्रकारे ट्रेंड करत असेल तेव्हा प्रभावी आहे. काही आठवड्यांच्या समाप्ती तारखेसह शॉर्ट टर्म पर्यायांवर वापरल्यास ते चांगले काम करते.

उदाहरणाद्वारे बॅरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडचे उदाहरण:

समजा एखाद्या ट्रेडरकडे ट्रेडसाठी $500,000 उपलब्ध आहे आणि तो डे ट्रेडिंगसाठी वापरण्याची योजना आहे. ट्रेडरला एका दिवसासाठी संपूर्ण $500,000 वापरायचे होते. ट्रेडर बॅरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड उघडण्याचा निर्णय घेतो. त्याच्या ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मचा वापर करून, व्यापारी 25 सेंट बिड लावतो आणि त्याच्या ऑप्शन्स पोझिशनवर 35 सेंट प्राप्त करतो. व्यापाऱ्याला मूळ क्रेडिटवर 50 सेंट परत मिळतील जे त्याने पोझिशन उघडण्यासाठी वापरले होते.

इन्व्हेस्टर ठरवतो की त्याला 75% चा स्टॉक मार्केट आउटलूक आणि या ट्रेडमध्ये प्रवेश केल्यानंतर 3 आठवड्यांची ऑप्शन समाप्ती हवी आहे. गुंतवणूकदाराचा प्लॅटफॉर्म खालील मूल्ये परत करतो: त्याच्या खर्चाला कव्हर करण्यासाठी स्टॉक किंमत ट्रेडसाठी 8.08% कमी करावी लागेल. ट्रेडर $500,000 रिस्क घेत आहे $1.35 (प्रति ऑप्शन खर्च) वेळा 100 वजा तीन, जे $485,022.22 समान आहे रिस्क एक्सपोजर.

या ट्रेडसाठी ब्रेक-इव्हन रेंजची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते: ($1,000 - 25 टक्के) $1.35 पट 100 वजा तीन जे वर्तमान स्टॉक किंमतीवरही ब्रेक करण्यासाठी या ट्रेडसाठी डाउनसाईड दिशेने -$0.7725 किंवा -77.25 पॉईंट्स उत्पन्न करतात ($1,000 प्रति ऑप्शन). 8.08% च्या हालचालीसाठी स्टॉक -$0.7725 पट 100 वजा 80 पर्यंत कमी होणे आवश्यक आहे, जे वर्तमान किंमतीमध्येही ट्रेड ब्रेक करण्यासाठी एकूण -8.08% समान आहे ($1,000 प्रति ऑप्शन). जर स्टॉक प्रति ऑप्शन $1,000 पेक्षा कमी असेल तर ट्रेडरचे रिस्क एक्सपोजर ओलांडली जाणार नाही. या प्रकरणात, जर ट्रेडर मार्जिन ट्रेडिंग असेल तर त्याच्या पोझिशनवर कॉल मार्जिन असण्याची रिस्क असेल.

या ट्रेडवरील कमाल नुकसान 35 सेंटच्या समान असेल जे $1.55 पट 100 वजा 3 ने विभाजित केले जाईल जे कमाल नुकसान $27,149.70 समान असेल. जर स्टॉकच्या किंमती $1,000 पर्यंत जात असतील आणि या ट्रेडसाठी त्याची सर्व किंमत रिटर्न करण्यासाठी 100 वजा 3 किंवा $3.25 प्रति ऑप्शन (किंमत निहित अस्थिरता) $1.55 वेळा ऑप्शनची किंमत असेल तर हे नुकसान होईल. त्यामुळे या ट्रेडवरील कमाल रिस्क -$27,149.70 असेल किंवा -$27,149 ने स्टॉकची किंमत प्रति ऑप्शन $1,000 पर्यंत पोहोचली पाहिजे आणि या लेव्हलवर पोहोचल्यानंतर स्टॉकच्या किंमतीमध्ये आधीच गृहीत धरलेल्या तुलनेत आणखी घसरण झाली नाही.

या ट्रेडवरील कमाल नुकसान 35 सेंटच्या समान असेल जे $1.35 पट 100 वजा 3 ने विभाजित केले जाईल जे कमाल नुकसान $26,084.04 समान असेल. जर स्टॉकच्या किंमती $1,000 पर्यंत जात असतील आणि या ट्रेडसाठी त्याची सर्व किंमत रिटर्न करण्यासाठी 100 वजा 3 किंवा $2.95 प्रति ऑप्शन (किंमत निहित अस्थिरता) $1.35 वेळा ऑप्शनची किंमत असेल तर हे नुकसान होईल. त्यामुळे या ट्रेडवरील कमाल रिस्क -$26,084.04 असेल किंवा -$26,084 ने स्टॉकची किंमत प्रति ऑप्शन $1,000 पर्यंत पोहोचली पाहिजे आणि या लेव्हलवर पोहोचल्यानंतर किंवा आधीच गृहीत धरलेल्या स्टॉकच्या किंमतीमध्ये कोणतीही पुढील चढउतार हालचाली नसावी.

जर कालबाह्यतेच्या वेळी स्टॉकची किंमत प्रति ऑप्शन $1,000 पेक्षा कमी असेल तर सर्वोत्तम परिस्थिती असेल. ट्रेडरने या ट्रेडवर $15,044.04 किंवा 15% चा नफा कमावला असेल. संपूर्ण सैद्धांतिक नफा $30,089.70 किंवा कालबाह्य तारखेला रिस्क कॅपिटलवर 30% रिटर्न आहे जर स्टॉकची किंमत कालबाह्यतेच्या वेळी प्रति ऑप्शन $1,000 पेक्षा कमी असेल आणि त्या पॉईंटपर्यंत निहित अस्थिरतेत कोणताही बदल न करता सर्व खर्च संकलित केले जातात.

बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडची स्ट्रॅटेजी:

इतर कोणत्याही पुट कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी प्रमाणे, बॅरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडमध्ये लाँग-स्टॉक पोझिशन आणि शॉर्ट-स्टॉक पोझिशनचा समावेश होतो. लाँग स्टॉक पोझिशनमध्ये वन कॉल ऑप्शन आणि वन पुट ऑप्शन समाविष्ट आहे. शॉर्ट स्टॉक पोझिशनमध्ये एक कॉल ऑप्शन आणि एक पुट ऑप्शन समाविष्ट आहे. लाँग-स्टॉक पोझिशन अंतर्निहित स्टॉक किंमतीवर लाँग टर्म मूव्ह डाउनवर अमर्यादित नफा निर्माण करते. जेव्हा स्टॉकची किंमत शून्य होते तेव्हा अनलिमिटेड नफा प्राप्त केला जाऊ शकतो.

स्टॉक किंमतीमध्ये कोणत्याही अनपेक्षित डाउन मूव्हमुळे सर्व नुकसान सोडवण्यासाठी शॉर्ट-स्टॉक पोझिशनचा वापर केला जाईल. हे कोणत्याही आपत्तीजनक नुकसानापासून किंवा स्टॉक किंमतीमध्ये मोठ्या डाउनवर्ड मूव्हमुळे ट्रेडरने मूळ नियोजित केलेल्यापेक्षा मोठ्या असलेल्या नुकसानापासून संरक्षण करण्यास मदत करू शकते. जर ट्रेडर मार्जिन अकाउंटमध्ये ट्रेडिंग करीत असेल तर शॉर्ट-स्टॉक पोझिशन ट्रेडरला स्टॉक प्राईसमध्ये अतिशय मोठ्या किंवा अचानक डाउनवर्ड मूव्ह पासून संरक्षित करण्यास मदत करू शकते. जर त्याला अधिक भांडवल जोडायचे असेल तर हे ट्रेडरला हा स्प्रेड ट्रेड करणे सुरू ठेवण्यास अनुमती देईल.

बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडमध्ये डाउनसाईड आणि मर्यादित अपसाईड वर अमर्यादित रिस्क असते. जेव्हा स्टॉकच्या किंमती सर्व पूर्व-निर्धारित स्टॉप नुकसानाच्या पलीकडे जातात तेव्हा अमर्यादित नुकसान होते आणि या पॉईंट नंतर स्टॉकच्या किंमतीमध्ये आणखी घट होत नाही. जेव्हा बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड उघडले जाईल तेव्हा अपसाईड वर मर्यादित रिस्क प्राप्त झालेल्या नेट क्रेडिट समान असेल. हे नेट क्रेडिट ट्रेडरचे कमाल नुकसान एक्सपोजर लिमिट करण्यास मदत करेल. जर या ट्रेडवर स्टॉप-लॉस ठेवले असेल तर वरच्या बाजूला मर्यादित रिस्क देखील सर्व संभाव्य स्टॉप लॉस वजा करून स्टॉक किंमतीला समान करेल.

ट्रेडर्स त्यांच्या ट्रेडिंग उद्दिष्टे, ट्रेडिंगसाठी कालावधी आणि त्यांच्या एकूण रिस्क क्षमतेनुसार बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड विविध मार्गांनी वापरता येऊ शकते. याचा वापर ट्रेडिंगसाठी दीर्घकालीन दृष्टीकोनासाठी केला जाऊ शकतो. त्याचा प्राथमिक उद्देश ऑप्शन प्रीमियम कलेक्ट करणे आणि टक्केवारीच्या अटींमध्ये अधिक स्थिर रिटर्न तयार करण्यासाठी स्टॉकच्या पोर्टफोलिओमध्ये डाउनसाईड प्रोटेक्शन जोडताना इन्कम निर्माण करणे आहे.

स्ट्रॅटेजी टेबल:

बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडचे फायदे:

• शॉर्ट स्टॉक पोझिशनमुळे बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडमध्ये मर्यादित रिस्क आहे. ब्रेक-इव्हन पॉईंट होईल जेव्हा स्टॉकची किंमत -$0.7725 वेळा 100 वजा 80 किंवा -8.08% सध्याच्या स्टॉक किंमतीपासून डाउनसाईड दिशेने ($1,000 प्रति ऑप्शन) वाढेल.
• लाँग-स्टॉक पोझिशनमुळे या ट्रेडमध्ये अनलिमिटेड नफ्याची क्षमता आहे. कमाल नफा प्राप्त केला जाईल जेव्हा +$0.7725 पट 100 वजा 80 किंवा +8.08% वर्तमान स्टॉक किंमतीपासून अपसाईड दिशेने होतो ($1,000 प्रति ऑप्शन).
• या ट्रेडसाठी चांगली कामगिरी करण्यासाठी सुरळीत ट्रेंडिंग मार्केट आवश्यक आहे. कालबाह्यतेसाठी कमी कालावधी, स्टॉक किंमत अधिक अस्थिर होईल, ज्यामुळे ट्रेडसाठी चांगली कामगिरी करणे कठीण होईल.
• जेव्हा तो संरक्षण म्हणून वापरला जातो तेव्हा किंवा नफ्याचा मोठा भाग आधीच वसूल केला जातो अशा परिस्थितीत ट्रेडर हा ट्रेड बंद करण्यासाठी तयार असणे आवश्यक आहे. सुरुवातीला नियोजित असलेल्या तुलनेत स्टॉकमध्ये मोठ्या पोझिशन्स घेताना हे आव्हान देऊ शकते.
• हे धोरण शॉर्ट-टर्म आणि लाँग-टर्म दोन्ही मूल्यासाठी वापरले जाऊ शकते.

रॅपिंग अप:

स्टॉक किंमतीच्या ट्रेंडमध्ये अमर्यादित नफा निर्माण करण्यासाठी बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडचा वापर केला जाऊ शकतो. जेव्हा मार्केट मजबूत ट्रेंड करत असेल तेव्हा ट्रेडचा वापर करावा आणि अंतर्निहित स्टॉकच्या किंमतीमध्ये वाढीचे वास्तविक कारण नाही.

मोठ्या प्रमाणात नफा मिळविण्याचा मार्ग म्हणून त्याचा वापर संरक्षण म्हणून केला जातो याची खात्री करण्यासाठी या ट्रेडची मुदत संपेपर्यंत चांगली वेळ असणे आवश्यक आहे. चांगले ट्रेडर्स या धोरणाचा वापर करतील जेव्हा त्यांना खात्री नसेल की त्यांचे पर्याय कोणता मार्ग घेतील. जर त्यांना वाटत असेल की त्यांच्या रिस्क एक्सपोजर हे ट्रेड साईझ हाताळू शकते तरच ते डे ट्रेडिंगसाठी देखील त्याचा वापर करतील.