लाँग पुट रेशिओ स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

रेशिओ स्प्रेड म्हणजे काय?

जेव्हा ट्रेडर्सना असे वाटते की ॲसेट लवकरच किंमतीत जास्त बदल दर्शविणार नाही तेव्हा ते रेशिओ स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचा वापर करतात. ते बुलिश किंवा बेअरिश असू शकतात जे कोणत्या प्रकारचे रेशिओ स्प्रेड ट्रेड वापरते यावर आधारित आहेत.

थोडे बॅरिश ट्रेडर रेशिओ पुट स्प्रेडचा वापर करतो, तर लहान बुलिश असलेल्या व्यक्ती कॉल स्प्रेडचा वापर करतात. हा रेशिओ सामान्यपणे एका दीर्घ पर्यायासाठी दोन शॉर्ट्स आहे, तथापि व्यापारी नेहमीच त्यांच्या उद्दिष्टांनुसार बॅलन्स बदलू शकतात.

put अनुपात स्प्रेडमध्ये पैसे बाहेर पडणारे दोन पर्याय लिहिताना एक ATM (पैसे) किंवा OTM (पैसे बाहेर) पुट पर्याय खरेदी करणे समाविष्ट आहे. शॉर्ट आणि लाँग स्ट्राईक किंमतीमधील फरक हा कमाल नफा ट्रेड देतो आणि प्राप्त झाल्यास कोणतेही क्रेडिट जोडतो.

बेरिश रेशिओ पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी - या शब्दाचा अर्थ काय आहे?

हे एक मल्टी-लेग, मर्यादित नफा, तटस्थ पर्याय धोरण आहे ज्याचे उद्दीष्ट मालमत्तेच्या किंमतीत घट होण्याचा लाभ घेणे आहे. हे प्रगत बेअर पुट धोरणाप्रमाणे आहे परंतु अधिक जटिल आणि लवचिक आहे.

हे बेअर पुट स्प्रेडपेक्षा भिन्न आहे ज्यामध्ये तुम्हाला खरेदी आणि विक्रीसाठी समान पर्यायांची संख्या ठेवण्याची गरज नाही; तुम्ही तुमच्या उद्दिष्टांनुसार जास्त रक्कम विकू शकता.

बेअर रेशिओ पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी का वापरावी?

ही एक ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे जी त्यांचा वापर करण्यासाठी लवचिकता प्रदान करते. बेअर रेशिओ स्प्रेडचा प्राथमिक उद्देश तुमच्या अपेक्षांनुसार ॲसेटच्या किंमतीच्या घसरणीपासून नफा मिळवणे आहे.

रायटिंग ऑप्शन्स आणि स्ट्राईकच्या रेशिओबद्दल लवचिक असल्याने, ही स्ट्रॅटेजी तुम्हाला सर्वोत्तम अशा प्रकारे ट्रेड तयार करण्याची परवानगी देते.

डाउनवर्ड प्राईस शिफ्टविषयी अंदाजाशी संबंधित प्रारंभिक खर्च कमी करण्यासाठी स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जाऊ शकतो.

जेव्हा सिक्युरिटी आणि नफ्याची किंमत कमी होते तेव्हा तुम्ही त्याचा वापर नफ्यासाठी करू शकता. हे कसे काम करते हे तुम्हाला माहित झाल्यानंतर, त्याचा वापर तुमच्या उद्दिष्टे आणि दृष्टीकोनानुसार केला जाऊ शकतो.

हे ट्रेडिंग धोरण कधी वापरावे?

जेव्हा ट्रेडरला असे वाटते की अंतर्निहित मालमत्ता केवळ विक्रीच्या संपापर्यंत नजीकच्या भविष्यात येईल, तेव्हा बीअर रेशिओ पुट स्प्रेड सुरू केले जाते.

प्रीमियमचा अपफ्रंट खर्च कमी करण्यासाठी स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जातो आणि कधीकधी तुम्हाला अपफ्रंट क्रेडिट देखील मिळू शकतो.

रिस्क आणि या स्ट्रॅटेजीचे पेऑफ चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी खालील प्रीमियम टेबल पाहूया,

रिस्क प्रोफाईल

स्ट्रॅटेजीमध्ये डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडर्ससाठी मर्यादित नफा क्षमता आणि अपरिभाषित जोखीम समाविष्ट आहे. जर अंतर्निहित ॲसेट शॉर्ट पुट ऑप्शनच्या स्ट्राइक किंमतीपेक्षा कमी ब्रेक करत असेल तर तुम्हाला अमर्यादित रिस्क असते आणि पोझिशन अनिश्चित काळासाठी पैसे गमावणे सुरू करू शकते.

नियमित स्प्रेड ट्रेडसह, शॉर्ट आणि लॉंग पोझिशन्स समान असतात, त्यामुळे ॲसेटच्या किंमतीमधील मोठे पाऊल मोठे नुकसान निर्माण करत नाही.

तथापि, रेशिओ स्प्रेड स्ट्रॅटेजीसाठी, शॉर्ट पोझिशन्स दोन किंवा अधिक दीर्घ पोझिशन्स आहेत. लाँग हे शॉर्ट पोझिशन्सच्या केवळ एका भागाशी जुळतात आणि उर्वरित कव्हर न केलेले किंवा नग्न असतात.

मंदीच्या गुणोत्तरात स्प्रेड ठेवले जाते, कारण व्यापाऱ्याने त्याच्यापेक्षा जास्त विक्री केली आहे, जर किंमत कमी होत असेल तर मोठे नुकसान होते.

बॅरिश रेशिओ पुट स्प्रेड तयार करण्यासाठी ट्रेड कसे करावे?

बॅरिश रेशिओ स्प्रेड तयार करण्यासाठी, तुम्हाला दोन ट्रान्झॅक्शन करणे आवश्यक आहे - पुट खरेदी करा आणि अधिक पुट लिहा.

• धोरण लवचिक आहे ज्यामध्ये तुम्ही व्यवहारांसाठी वापरत असलेल्या स्ट्राईक आणि तुम्ही खरेदी केलेल्या पर्यायांशी संबंधित तुम्ही लिहिलेल्या पर्यायांवर निर्णय घेऊ शकता. तुम्ही तुम्हाला अनुकूल असलेले स्ट्राईक्स आणि रेशिओ ॲडजस्ट करू शकता आणि अंदाजातून सर्वाधिक मिळवण्याचा प्रयत्न करू शकता.
• तुम्ही ज्या गुणोत्तर किंवा संपांचा वापर करावा याविषयी कोणतेही कठोर नियम नसले तरी, तुम्ही धोरणाचा योग्य अनुभव घेईपर्यंत तुम्ही शक्य तितक्या सोप्या गोष्टी ठेवण्याचा सल्ला दिला जातो.
• रेशिओ पुट स्प्रेड तयार करण्याचा आदर्श मार्ग म्हणजे पैशांवर ऑप्शन ठेवणे आणि तुम्हाला अपेक्षित असलेल्या किंमतीच्या जवळ कमी स्ट्राईकसह ऑप्शन लिहिणे.
• लेखन दरम्यान वापरलेली स्ट्राईक शेवटी निर्धारित करते की तुम्ही धोरण आणि तुम्हाला होणारा अपफ्रंट खर्च वापरून किती नफा कमवता.
• कमी स्ट्राईकचा वापर केल्याने तुम्हाला जास्त नफा कमवता येईल, परंतु हे करार स्वस्त आहेत आणि जेव्हा तुम्ही लिहिता तेव्हा तुम्हाला कमी पैसे मिळतात.
• कराराची रक्कम देखील स्प्रेडच्या खर्चावर परिणाम करेल. तुम्ही जितके अधिक लिहित, तितकी तुम्हाला प्राप्त होईल आणि कमी किंमत असेल. तुम्ही इच्छित नेट क्रेडिट प्राप्त करण्यासाठी पुरेसा करार लिहू शकता.

उदाहरण

चला, उदाहरणासह, विशिष्ट परिस्थितीत तुम्ही अपेक्षा करू शकणाऱ्या परिणामांसह बीअर रेशिओ पुट स्प्रेड कसे स्थापित केले जाऊ शकते हे समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया.

समजा कंपनी X स्टॉक सध्या $100 वर ट्रेडिंग करीत आहे आणि तुम्हाला किंमत जवळपास $92 पर्यंत कमी होण्याची अपेक्षा आहे. या मालमत्तेवर ATM पुट $4 वर ट्रेड करत आहेत, तर OTM पुट $0.4 वर ट्रेड करत आहेत. तुम्ही $400 वर $100 च्या स्ट्राईक प्राईसवर वन पुट ऑप्शन काँट्रॅक्ट खरेदी करीत आहात, जे लेग a आहे.

तसेच, तुम्ही $80 च्या क्रेडिटसाठी $92 च्या स्ट्राईक किंमतीसह दोन काँट्रॅक्ट्स लिहू शकता, जे लेग बी आहे. तुम्ही $320 च्या डेबिटसाठी बीअर रेशिओ पुट स्प्रेड तयार केले आहे.

जर कंपनीचे स्टॉक किंमतीमध्ये पडत नसेल किंवा वाढत असेल, तर कालबाह्यतेनुसार, तुम्ही लेग बी वर लिहिलेले नमूद मूल्यहीन होईल आणि तुमच्याकडे कोणतेही दायित्व असणार नाही. तसेच, लेग ए मधील पुट्स अनावधानाने कालबाह्य होतील आणि तुम्हाला कोणतेही रिटर्न मिळणार नाहीत. स्ट्रॅटेजीसह, तुम्ही $320 नेट डेबिट गमावता.

जर कालबाह्यतेच्या वेळी स्टॉकची किंमत $92 पर्यंत कमी झाली तर लेग बी पुट्स ATM बनतील आणि कालबाह्यतेवेळी मूल्यहीन असतील. तथापि, तुम्ही खरेदी केलेले पैसे असतील आणि प्रत्येकी जवळपास $8 किंमतीचे असतील, याचा अर्थ $800.

तुमची $320 इन्व्हेस्टमेंट कपात करून, तुमचा नफा $480 आहे. आता, जर स्टॉकची किंमत कालबाह्य होऊन $84 पर्यंत कमी झाली तर तुमचा लेग बी पैशांमध्ये कालबाह्य होईल आणि पर्याय प्रत्येकी $8 असेल, ज्यामुळे तुम्हाला एकूण $1600 लायबिलिटी मिळेल. लेग अ पुट्सची किंमत प्रत्येकी $1600 साठी $16 असेल. त्यामुळे ही मूल्ये एकमेकांना कॅन्सल करतील आणि तुमची प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट तुमचे निव्वळ नुकसान असेल.

स्टॉकच्या किमतीत आणखी घट झाल्यास, तुमचे नुकसान वाढत राहते. तुमची किंमत वाढते, परंतु लिहिलेले देखील समान दराने वाढते आणि तुम्हाला मोठे नुकसान होते कारण तुम्हाला ते दुप्पट करावे लागतात. तथापि, नुकसान कमी करण्यासाठी तुम्ही कोणत्याही वेळी तुमची पोझिशन विकू शकता.

बॅरिश रेशिओचे फायदे आणि तोटे स्प्रेड

अपसाईड्स

• स्टॉकची किंमत वाढल्यासही नफा होतो
• स्ट्राईक प्राईसवर बंद केल्यावर बीअर स्प्रेडपेक्षा जास्त लाभ प्राप्त केले जाऊ शकतात.
• तुमच्या उद्दिष्टांना सर्वोत्तम प्रकारे वापरण्यासाठी पुरेसे लवचिक

डाउनसाईड्स

• मार्जिन आवश्यक आहे
• काही ब्रोकर्स नवशिक्यांना धोरण वापरण्यास परवानगी देत नाहीत
• हे एक जटिल धोरण आहे ज्यामुळे सर्वोत्तम कसे वापरावे हे समजून घेणे कठीण होऊ शकते आणि केवळ अनुभवी ट्रेडर्सद्वारे वापरले पाहिजे

अंतिम विचार

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडर्स अनेकदा त्यांना फायदा होऊ शकणाऱ्या धोरणांची योग्य माहिती आणि जागरुकता न घेता ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये जम्प करतात. बॅरिश रेशिओ पुट स्प्रेड हे अत्यंत प्रभावी धोरण आहे जे पूर्णपणे समजल्यास, तुम्हाला तुमची उद्दिष्टे साध्य करण्याची परवानगी देते.

तथापि, हे एक जटिल धोरण आहे ज्यासाठी सर्वोत्तम संप आणि गुणोत्तर काम करण्यासाठी काही प्रयत्न आवश्यक आहेत. या कारणास्तव, हे नवशिक्यांसाठी आदर्श नाही, परंतु अनुभवी ट्रेडर्स ऑप्शन्ससाठी बियरिश रेशिओ पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीसह चांगले रिटर्न देऊ शकतील.