शॉर्ट कॉल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी ही एक ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जी लोकांनी वापरली आहे ज्यांना विश्वास आहे की अंतर्निहित ॲसेट एकतर किंमतीत कमी होईल किंवा वर्तमान स्तरावर राहील. स्ट्रॅटेजी हे त्याचे नाव तथ्यापासून प्राप्त करते की याचा अर्थ असा की तुमच्याकडे वेळेवर नसलेला कॉल ऑप्शन शॉर्ट-सेल करणे.

स्ट्रॅटेजी ही उच्च-जोखीम सहनशीलता असलेल्या लोकांसाठी एक बेरिश स्ट्रॅटेजी आहे कारण त्यामध्ये अमर्यादित नुकसानीची क्षमता आहे. उच्च जोखीममुळे, ही धोरण बहुतेक वर्षांच्या अनुभवासह व्यापाऱ्यांद्वारे वापरली जाते कारण त्यांना त्यांची बेट्स ठेवण्याविषयी अधिक आत्मविश्वास आहे.

शॉर्ट कॉल्सला नेकेड कॉल्स म्हणूनही ओळखले जाते कारण या प्रकरणांमध्ये विक्रेत्याकडे कॉल पर्याय विक्रीच्या वेळी अंतर्निहित सुरक्षा नाही. शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजीमध्ये तुमच्या आवडीनुसार एकतर आऊट-ऑफ-मनी नेक्ड कॉल किंवा इन-मनी नेकेड कॉल विकण्याची स्थिती घेणे समाविष्ट आहे. जर अंतर्निहित ॲसेटची किंमत कमी झाली तर ट्रेडर प्रीमियमच्या रकमेपर्यंत मर्यादित नफा कमवू शकतो. जर ॲसेटची किंमत कालावधीमध्ये वाढ झाली तर अशा विक्रेत्यासाठी नुकसान अमर्यादित असू शकते.

उदाहरणार्थ, जर तुम्ही भारताच्या एकूण अर्थव्यवस्थेबद्दल सहनशील असाल तर तुम्हाला निफ्टी इंडेक्स विषयीही सहन करावे लागेल. या प्रकरणात, तुम्ही शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी वापरू शकता आणि निफ्टीचा कॉल ऑप्शन विक्री करू शकता. जर निफ्टीची किंमत कराराच्या कालावधीत कमी झाली तर खरेदीदारास कॉल करा पर्याय वापरणार नाही आणि तुम्हाला फायदेशीर असेल कारण तुम्हाला सुरुवातीला भरलेला प्रीमियम ठेवावावा लागेल. दुसऱ्या बाजूला, जर तुमची अंदाज चुकीची असेल आणि त्याऐवजी निफ्टीची किंमत वाढते, तर किंमती वाढल्यामुळे तुम्हाला अमर्यादित नुकसान सहन करावे लागेल.

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी कधी वापरावी?

जेव्हा ट्रेडरला विश्वास आहे की कराराच्या कालावधीदरम्यान अंतर्निहित मालमत्ता खाली किंवा बाजूच्या हालचाली दाखवेल तेव्हा शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी आदर्शपणे वापरली पाहिजे. स्ट्रॅटेजीमध्ये मोठ्या रिस्कचा समावेश होतो आणि अमर्यादित नुकसानीच्या संभाव्यतेमुळे नवीन इन्व्हेस्टरद्वारे टाळले जाते.

जर ॲसेटची किंमत समान असेल किंवा कराराच्या शेवटी कमी असेल तर विक्रेत्याला कमाल नफा मिळेल. जर ट्रेडरला ॲसेटची किंमत कमी होईल याची खात्री असेल तर शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी हा प्राप्त प्रीमियमच्या स्वरूपात नफा कमविण्यासाठी तुलनेने सुरक्षित पर्याय आहे.

रिस्क प्रोफाईल

शॉर्ट-कॉल स्ट्रॅटेजीमध्ये तुम्हाला तुमच्या हातात नुकसान होण्याची 1/3rd संधी आहे. सुलभ करण्यासाठी, तुम्ही कॉल पर्याय शॉर्ट सेल केल्यानंतर तीन संभाव्य परिणामांपैकी, दोन पर्याय (डाउनवर्ड, साईडवेज मूव्हमेंट) तुमच्यासाठी अनुकूल आहेत कारण तुम्ही कॉल खरेदीदाराकडून प्राप्त झालेल्या प्रीमियममधून नफा कमवू शकता.

जेव्हा अंतर्निहित ॲसेटची किंमत वाढते तेव्हाच तुम्हाला या प्रकारच्या ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये नुकसान होईल. जर किंमतीत वाढ झाली असेल तर रिस्क खूपच जास्त असेल कारण तुम्हाला कॉल पर्याय विक्रेता म्हणून सामोरे जाऊ शकणाऱ्या नुकसानीची कोणतीही मर्यादा नाही. तथापि, शॉर्ट कॉल्समधील रिवॉर्ड कॉल खरेदीदाराकडून प्राप्त झालेल्या एकूण प्रीमियम रकमेपर्यंत मर्यादित आहे.

उदाहरणासह स्पष्टीकरण

बेरिश शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी, चला एक उदाहरणाची मदत घेऊया जिथे आम्ही निफ्टीची किंमत 10000 असल्याचे गृहीत धरतो:

या उदाहरणात, निफ्टी स्टॉक मार्केटमध्ये 10000 वर ट्रेडिंग करीत आहे. तुम्हाला 10000 च्या स्ट्राईक किंमतीसह कॉल ऑप्शन काँट्रॅक्ट देखील दिसत आहे. जर तुम्हाला विश्वास असेल की निफ्टीचे मूल्य लवकरच कमी होईल, तर तुम्ही निफ्टीचा कॉल पर्याय 10000 वर शॉर्ट सेल करू शकता आणि 20000 चे अपफ्रंट क्रेडिट प्राप्त करू शकता (लॉट साईझद्वारे गुणाकार केलेला प्रीमियम). जर खरेदीदार कॉल पर्यायाचा वापर करत नसेल तर या व्यवहारामध्ये ही रक्कम 20000 कमाल नफा शक्य आहे.

तुम्ही निफ्टी कॉल पर्याय 10000 वर विकल्यानंतर तीन वेगवेगळ्या परिस्थिती उद्भवू शकतात:

प्रीमियम स्ट्रॅटेजी टेबल:

येथे एक प्रीमियम स्ट्रॅटेजी टेबल आहे जे तुम्हाला विविध एक्सपायरी किंमतीच्या बाबतीत शॉर्ट-कॉल स्ट्रॅटेजी चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यास मदत करेल.

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजीचे फायदे

• मंदीच्या बाजारपेठेत धोरण उपयुक्त आहे.
• धोरणास तुम्हाला नफा देण्याची जास्त संधी आहे (2/3rd). विविध व्हेरिएबल्समुळे वास्तविक जगातील संभाव्यता बदलू शकतात.
• तुमच्याकडे तुम्हाला हवे तितकी जास्त कॉल ऑप्शनची स्ट्राईक प्राईस सेट करण्याचा पर्याय आहे. किंमत जास्त सेट केल्याने खरेदीदाराला पर्याय वापरण्याची शक्यता कमी होईल.

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजीचे तोटे

• या स्ट्रॅटेजीमधून तुम्ही मिळवू शकणारा कमाल नफा खरेदीदाराने भरलेल्या प्रीमियम रकमेपर्यंत मर्यादित आहे.
• अंतर्निहित ॲसेटचे मूल्य कोणत्याही मर्यादेपर्यंत वाढू शकते म्हणून कमाल नुकसान अमर्यादित आहे.

बाहेर पडण्याचे विविध मार्ग

मोठ्या नुकसानीचा सामना न करता शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजीमधून बाहेर पडण्याचे अनेक मार्ग आहेत. तथापि, आपल्या परिस्थितीत हे पर्याय असू शकत नाहीत.

• ऑप्शनच्या कालावधीची प्रतीक्षा करीत आहे जेणेकरून तुम्ही तुमचा प्रीमियम नफा म्हणून टिकवून ठेवू शकता.
• योग्य किंमतीमध्ये बॅक ऑप्शन खरेदी करणे. हे केल्याने ट्रान्झॅक्शन मधील तुमचे नुकसान कमी होते.
• तुमच्या स्वत:च्यापेक्षा कमी स्ट्राईक किंमतीवर भिन्न कॉल पर्याय खरेदी करणे. हे करणे तुम्हाला तुमचे नुकसान टाळण्यास मदत करू शकते.

रिस्क मॅनेजमेंट टिप

रिस्क कमी करण्यासाठी, शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी वापरताना तुम्हाला सामोरे जावे लागते, आम्ही तुम्हाला स्टॉप लॉस फीचर वापरण्याचा सल्ला देतो. स्टॉप लॉस फीचर तुम्हाला मोठ्या विक्री नुकसानीचा सामना करण्यापासून वाचवू शकते.

सारांश

जेव्हा मार्केट डाउनवर्ड किंवा साईडवेज ट्रेंड दाखवतात तेव्हा स्थिर उत्पन्न निर्माण करण्याचा शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी हा तुलनेने सुरक्षित मार्ग आहे. हे धोरण ऑप्शन्स मार्केटमधील अनुभवी प्लेयर्ससाठी योग्य आहे जे मार्केटच्या हालचालींचा अनुभव घेतात आणि जर सिक्युरिटीच्या किंमतीत वाढ झाली तर इतर ट्रेडर्सपेक्षा जास्त रिस्क क्षमता असतात. नवीन व्यापाऱ्यांनी या गाईडचे अनुसरण करावे आणि कॉल पर्याय शॉर्ट-सेलिंग करताना सावध राहावे कारण मार्केटची अस्थिरता आणि ट्रेंड अनुभव आणि ज्ञानाशिवाय अंदाज घेणे कठीण असू शकते.