लाँग कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

खालील काही विशिष्ट परिस्थितींची रूपरेषा देते जिथे दृष्टीकोन "लवकर आशावादी" असू शकतो

1. बेसिक आऊटलूक

Reliance इंडस्ट्रीज तिसऱ्या तिमाहीसाठी तिमाही फायनान्शियल परिणामांचा अहवाल देईल. मॅनेजमेंटचे दुसरे तिमाही मार्गदर्शन दर्शविते की तृतीय-तिमाही परिणाम मागील वर्षाच्या दुसऱ्या आणि तिसऱ्या तिमाहीत चांगले असण्याची अपेक्षा आहे. तथापि, तुम्हाला माहित नाही की किती बेसिस पॉईंट्स परिणाम सुधारतील.

या पार्श्वभूमी सापेक्ष, स्टॉकच्या किंमती कमाईच्या घोषणेवर सकारात्मक प्रतिक्रिया देण्याची अपेक्षा आहे. तथापि, दुसऱ्या तिमाहीत मार्गदर्शन सेट केले गेले होते, त्यामुळे बाजारपेठेत काही प्रमाणात किंमतीची बातमी असू शकते. यामुळे स्टॉकच्या किंमतीमध्ये वाढ होऊ शकते, परंतु तुम्ही विश्वास ठेवू शकता की वाढीची क्षमता मर्यादित आहे.

2. टेक्निकल आऊटलूक

तुम्ही फॉलो करत असलेले स्टॉक काही काळासाठी डाउनट्रेंडवर आहेत, 52-आठवड्याचे कमी, 200-दिवसांची मूव्हिंग ॲव्हरेज टेस्टिंग आणि बहु-वर्षीय सपोर्टसह. हे सर्व लक्षात घेऊन, स्टॉकच्या किंमती रिकव्हर होण्याची शक्यता आहे. परंतु, असे म्हटले जाते की, ते पूर्णपणे आशावादी नाहीत आणि स्टॉक अद्याप डाउनट्रेंडवर आहेत.

3. संख्यात्मक दृष्टीकोन

इक्विटी दोन्ही दिशेने एका स्टँडर्ड डेव्हिएशन (+1 SD आणि -1 SD) वर सातत्याने ट्रेड केल्या जातात आणि सातत्यपूर्ण सरासरी रिव्हर्शन वर्तन दर्शवितात. तथापि, स्टॉकची किंमत कमी झाली, परिणामी दोन-स्टँडर्ड डेव्हिएशन होते. स्टॉकची किंमत कमी होण्याचे कोणतेही मूलभूत कारण नाही, त्यामुळे स्टॉकची किंमत सरासरी परत येण्याची चांगली संधी आहे. यामुळे स्टॉक बुलिश होतो, परंतु स्टॉकचे बुलिश व्ह्यू सरासरी मर्यादेपर्यंत परत येण्यापूर्वी ते दुसऱ्या SD जवळ अधिक वेळ घालवू शकते.

येथे मुद्दा असा आहे की तुमचा दृष्टीकोन कोणत्याही तत्त्वापासून (मूलभूत, तांत्रिक किंवा संख्यात्मक) विकसित होऊ शकतो आणि तुम्ही स्वत:ला "मॉडरली बुलिश" स्थितीत शोधू शकता. या परिस्थितीत, बुल कॉल स्प्रेड धोरण वापरा जे तुम्हाला खालील मार्गांनी पर्यायी पोझिशन्स सेट करण्याची परवानगी देते:

• तुम्ही स्वत:चे संरक्षण करता (जर तुम्हाला स्वत:ला चुकीचे आढळले तर)

• तुम्ही कमावलेल्या नफ्याची रक्कम देखील पूर्वनिर्धारित आहे (मर्यादा आहे)

• त्या बदल्यात (तुमचा नफा मर्यादित करण्यासाठी), आपण कमी खर्चात बाजारपेठेत प्रवेश करू शकता

पॉलिसी नोट

सर्व स्प्रेड धोरणांपैकी, बुल कॉल स्प्रेड सर्वात लोकप्रिय आहेत. जर तुमच्याकडे स्टॉक/इंडाइसेसचा योग्य आशावादी दृष्टीकोन असेल तर हे धोरण उपयुक्त आहे. बुल कॉल स्प्रेड हे पारंपारिकपणे दोन-लेग्ड स्प्रेड धोरण आहे ज्यामध्ये बरेच ATM कॉल खरेदी करणे आणि बरेच OTM कॉल पर्याय विक्री करणे समाविष्ट आहे. तथापि, तुम्ही इतर स्ट्राईकवर बुल कॉल स्प्रेड तयार करू शकता. ते कसे काम करते?

या धोरणाचा अर्थ असा की अनेक ATM कॉल्स खरेदी करणे आणि अनेक OTM कॉल पर्याय विक्री करणे. कॉल पर्याय खरेदी किंवा विक्री करताना, हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की दोन्ही एकाच समाप्ती मालिकेतील आहेत आणि त्यामध्ये समान संख्येचे पर्याय असणे आवश्यक आहे.

तुम्ही खालील मुद्दे विचारात घेणे आवश्यक आहे:

• ब्रेक-इव्हन पॉईंट म्हणजे जिथे कोणतेही नुकसान किंवा नफा नाही. बुल कॉल स्प्रेडसाठी ब्रेक-इव्हन पॉईंट लोअर स्ट्राईक + नेटडेबिट आहे.

• ही स्ट्रॅटेजी नुकसान मर्यादित करते

• ही स्ट्रॅटेजी नफा मर्यादित करते.

एक लॉट ATM कॉल खरेदी करा आणि एक लॉट OTM कॉल स्प्रेड विक्री करा –

• खरेदी करा 1 ATM कॉल पर्याय (लेग 1)

• विक्री करीत आहे 1 ओटीएम कॉल पर्याय (लेग 2)

जर तुम्ही हे केले तर खात्री करा की:

1. सर्व स्ट्राईक समान फाऊंडेशनच्या आहेत

2. समान समाप्ती तारीख सीरिजशी संबंधित

3. प्रत्येक पायाला पर्याय समान आहेत

बुल कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी कधी वापरावी?

जेव्हा मार्केट बुलिश असेल तेव्हा बुल कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी चांगली काम करते, परंतु अंतर्निहित संपत्ती लवकरच थोडी वाढण्याची अपेक्षा आहे.

उदाहरणार्थ:

तुम्ही निफ्टी 50 मध्ये इन्व्हेस्ट करीत आहात आणि मार्केट बुलिश आहे, ट्रेडिंग ₹9,500 मध्ये होते आणि किंमत वाढू शकते. तुम्ही आता ₹150 च्या प्रीमियमवर ₹9300 च्या स्ट्राईक प्राईसवर कॉल करून आणि ₹40 च्या प्रीमियमवर ₹9700 च्या किंमतीसह कॉल ऑप्शन विकून स्ट्रॅटेजी वापरण्याचा लाभ घेऊ शकता. तुम्ही आतापर्यंत भरलेले निव्वळ प्रीमियम ₹ 150-40=110 आहे, तुम्हाला होणारे कमाल नुकसान आहे.

बुल कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी खालील तीन गोष्टींबद्दल चर्चा करते:

• जर कॉल पर्याय खरेदी केला असेल तर ब्रेक-इव्हन पॉईंट 9410 ऐवजी 9,470 असेल.

• प्रीमियम 150 पासून 110 पर्यंत कमी केला आहे

• नुकसानाची मर्यादा देखील कमी करण्यात आली आहे. देय प्रारंभिक प्रीमियममधून, नुकसानाची रिस्क कमी करण्यासाठी आता ते खूपच कमी केले गेले आहे.

बुल कॉल स्प्रेड अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी खालील प्रीमियम स्ट्रॅटेजी टेबलचा विचार करूया: