शॉर्ट पुट लॅडर ऑप्शन स्ट्रॅटेजी

बिअर पुट लॅडर ऑप्शन स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

बेअर पुट स्प्रेड हा ट्रेडिंग ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीचा एक प्रकार आहे. इन्व्हेस्टर किंवा ट्रेडरला सिक्युरिटी किंवा ॲसेट किंमतीमध्ये वाजवी घट अपेक्षित आहे आणि होल्डिंग ऑप्शन डीलचा खर्च कमी करण्याची इच्छा आहे. जेव्हा इन्व्हेस्टर पुट ऑप्शन्स खरेदी करतो आणि त्याचवेळी त्याच एक्स्पायरी तारखेसह त्याच ॲसेटवर ठेवलेली रक्कम विकतो परंतु कमी स्ट्राइक प्राईस. या दृष्टीकोनातून कमाल नफा स्ट्राइक प्राईस मधील फरकाच्या समान आहे, पर्यायांची निव्वळ किंमत कमी आहे.

मेथोडोलॉजी बिअरिश लाँग पुट स्ट्रॅटेजी

बेअर पुट लॅडर स्प्रेड ही सर्वात जटिल तंत्र आहे, ज्यासाठी तीन व्यवहार आवश्यक आहेत. जर अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत अंदाजाच्या पलीकडे कमी झाली तर तुम्हाला नफ्यासाठी पुट पर्याय खरेदी करणे आवश्यक आहे. याव्यतिरिक्त, तुम्ही कमी स्ट्राइकवर समान संख्येचे पुट आणि अगदी कमी स्ट्राइकवर समान संख्येने पुट लिहणे आवश्यक आहे.

तुम्ही आवश्यकपणे खरेदी करणाऱ्या खर्चाचा बॅलन्स करण्यासाठी तुम्ही पर्याय लिहता. सामान्यपणे, तुम्ही एकाच वेळी तीन व्यवहार करणे आवश्यक आहे.

स्प्रेड स्थापित करताना, तुम्ही कोणता स्ट्राईक वापरण्यासाठी निवडणे आवश्यक आहे. वाजवी नियम म्हणजे पैशांवर किंवा जवळ ठेव खरेदी करणे आणि अंतर्निहित सिक्युरिटीच्या किंमतीत घट होण्याचा अंदाज घेण्यासारख्या स्ट्राइकसह एक बॅच पुट लिहणे. पुढील सर्वात कमी स्ट्राईकने लेखी पुट्सच्या बॅचचे अनुसरण करावे.

तुम्ही लिहिलेल्या पर्यायांची कमी स्ट्राइक किंमत, जेव्हा तुम्ही त्यांना लिहता तेव्हा तुम्हाला कमी पैसे प्राप्त होतील. दुसऱ्या बाजूला, लोअर स्ट्राईक तुम्हाला जास्त संभाव्य नफा प्रदान करेल, त्यामुळे ते थोडा ट्रेड-ऑफ आहे. काँट्रॅक्ट्समध्ये समान समाप्ती तारीख असावी.

उदाहरणार्थ,

प्रथम, आम्ही मानू की कंपनी ABC चे स्टॉक आता ₹100 वर ट्रेडिंग करीत आहे आणि तुमचा अंदाज स्टॉक जवळपास ₹90 पर्यंत खाली येण्यासाठी आहे, परंतु कमी नाही. तुम्ही तुमच्या ब्रोकरकडे खाली दाखवलेली ऑर्डर द्याल.

कमिशन शिवाय ट्रेडसाठी किती पैसे वापरावे हे जाणून घेण्यासाठी खाली स्क्रोल करा.

₹400 खर्च मुख्यत्वे करार मसुदासाठी ₹140 क्रेडिटद्वारे भरपाई दिली जाते. परिणामी, तुम्ही ₹260 च्या एकूण खर्चासह डेबिट स्प्रेड स्थापित केले आहे. आम्ही आता हा प्लॅन निर्माण करू शकणाऱ्या संभाव्य कमाई आणि नुकसानीचे मूल्यांकन करू शकतो.

संभाव्य नफा आणि तोटा

संभाव्य नफा किमान आहे आणि जेव्हा सिक्युरिटी (या प्रकरणात, ABC चे स्टॉक) प्लेस केलेल्या पुट ऑप्शनच्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये कुठेतरी पडते तेव्हा तुम्ही सर्वाधिक नफा कमवू शकता (या प्रकरणात, ₹88 आणि ₹90).

जर शेअर सर्वात कमी स्ट्राईक (₹88) पेक्षा कमी झाले तर कमाई कमी होण्यास सुरुवात होईल आणि जर किंमत पुरेशी कमी झाली तर स्थिती कदाचित नुकसान होऊ शकते. जर सिक्युरिटीच्या किमतीत घसरण झाली किंवा वाढ झाली नाही तर प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट (₹260) गमावली जाते. आम्ही विविध सेटिंग्समध्ये संभाव्यतेच्या काही उदाहरणांचा समावेश केला आहे.

कन्स्ट्रक्शन लाँग पुट लॅडर

एक ITM पुट खरेदी करून, एक ATM पुट विक्री करून आणि त्याच अंतर्निहित सिक्युरिटीजचे एक OTM पुट खरेदी करून लाँग पुट लॅडर फॉर्म. तुम्ही ट्रेडरच्या प्राधान्यानुसार स्ट्राईक प्राईस ॲडजस्ट करू शकता. एक व्यापारी एक ATM पुट खरेदी करून, एक ओटीएम पुट विक्री करून आणि एक फार ओटीएम पुट विकून शॉर्ट पुट लॅडर टेक्निक देखील सुरू करू शकतो.

उदाहरणार्थ,

निफ्टी 9500 वर आहे. आणि अपेक्षा आहे की निफ्टी 9500 आणि 9400 स्ट्राईक दरम्यान कालबाह्य होईल. त्यामुळे तुम्ही ₹360 वर 9600 पुट स्ट्राईक प्राईस खरेदी करून, 9500 विक्री करून स्ट्राईक प्राईस ₹210 वर आणि ₹90 साठी पुट 9400 विक्री करून लाँग पुट लॅडर एन्टर करू शकता. आणि ₹60 चा नेट प्रीमियम. वरील उदाहरणातून कमाल नफा ₹21000 (140*150) आहे. जर खरेदी केलेल्या स्ट्राइकच्या श्रेणीमध्ये अंतर्निहित ॲसेट्स कालबाह्य झाल्यास, ते केवळ होईल. जर ते कमी ब्रेकव्हेन थ्रेशोल्डपेक्षा कमी असेल तर कमाल नुकसान अमर्यादित आहे. तथापि, जर निफ्टी जास्त ब्रेकइव्हन किंमतीपेक्षा वाढला तर आणि नुकसान ₹9000 (60*150) पर्यंत मर्यादित करेल.

सोप्या समजूतीसाठी, खालील टेबलचे अनुसरण करा:

वरील उदाहरणासाठी पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे:

पेऑफ शेड्यूल

बेरिश पुट लॅडर ऑप्शनचे लाभ आणि गुण

लाभ

• या तंत्राच्या सर्वात फायदेशीर बाबींपैकी एक म्हणजे व्यायामाशी संबंधित अपफ्रंट फी कमी करणे. परिणामी, जरी सिक्युरिटी किंमत कमी झाली तरीही, इन्व्हेस्टर अद्याप लक्षणीयरित्या कमवू शकतो.

• या तंत्रामध्ये नफ्याची भरपूर जागा आहे कारण ते स्थान घेऊ शकतात.

• इन्व्हेस्टर त्यांच्या अंदाज आणि माहितीवर आधारित इच्छित लाभ मिळविण्यासाठी सिक्युरिटीच्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये सहजपणे बदल करू शकतात.

तोटे

• जर धोरण नियोजित केल्याप्रमाणे कार्य करत नसेल तर तो नुकसान झाल्यास इन्व्हेस्टरला सहन करावे लागेल असे हे अमर्यादित नुकसान आहे. जर इन्व्हेस्टमेंट मोठ्या मार्जिनने कमी झाली तर गुंतवणूकदाराला मोठा नुकसान सहन करावा लागेल.

• तसेच, तीन ट्रान्झॅक्शन वापरून कमिशनमध्ये ब्रोकरला दिलेली रक्कम वाढते.

परिणामी, नवशिक्यांसाठी हे चांगले तंत्र नाही. ही पद्धत केवळ अनुभवी इन्व्हेस्टरसाठी आहे जे त्यांच्या अकाउंटमध्ये मार्जिन टाय-अप करू शकतात.

निष्कर्ष

सिक्युरिटी कशी कमी होऊ शकते याबद्दल जर इन्व्हेस्टर विशेष असेल तर ते नक्कीच या दृष्टिकोनाचा वापर करू शकतात आणि त्यांच्या गुंतवणूकीवर नफा मिळवू शकतात. हा दृष्टीकोन निश्चितच अत्याधुनिक आहे, परंतु जर ते रिस्क घेण्यास आणि पैसे इन्व्हेस्ट करण्यास तयार असतील तर इन्व्हेस्टरला चांगल्या प्रकारे परतफेड करण्याचे वचन देते.