बुलिश-शॉर्ट पुट पर्याय म्हणजे काय?

 

शॉर्ट पुट, कव्हर न केलेले पुट किंवा नेक्ड पुट म्हणजे जेव्हा इन्व्हेस्टर नेकेड ऑप्शन लिहतो; आणि जर पुट ऑप्शन खरेदीदार ऑप्शन अंमलात आणत असेल तर अंतर्निहित सिक्युरिटीचे शेअर्स खरेदी करतात.

जर खरेदीदार व्यायाम किंवा पर्याय कालबाह्य होण्यापूर्वी अंतर्निहित किंमत शॉर्ट पुट ऑप्शनच्या स्ट्राइक प्राईस पेक्षा कमी असेल तर शॉर्ट पुट होल्डरला महत्त्वाचे नुकसान होते.

 

बुलिश-शॉर्ट पुट पर्याय कसे काम करतात?

 

जेव्हा डील एक पुट विकण्यास सुरुवात करते, तेव्हा ते एक शॉर्ट पुट आहे. लेखक (विक्रेता) यांना पर्याय लिहून या कृतीसाठी भरपाई (प्रीमियम) दिली जाते आणि पर्याय लेखकाचा नफा प्राप्त प्रीमियममध्येच मर्यादित असतो.

 

पोझिशन सुरू करण्यासाठी पुट ऑप्शन विकणे हा ऑप्शन खरेदी करण्यासारखाच नाही आणि नंतर ते विकणे आहे. विक्री ऑर्डरचा वापर पोझिशन बंद करण्यासाठी आणि नफा किंवा तोटा लॉक करण्यासाठी केला जातो आणि पूर्वीच्या ओपन पोझिशनमध्ये विक्री (लेखन) करण्यासाठी केला जातो.

 

जेव्हा ट्रेडर शॉर्ट पुट सुरू करतो, तेव्हा त्यांना विश्वास आहे की अंतर्निहित किंमत लिखित पुटच्या स्ट्राइक प्राईसपेक्षा जास्त असेल. जर अंतर्निहित किंमत संपापेक्षा जास्त असेल तर

 

जेव्हा ट्रेडर शॉर्ट पुट सुरू करतो, तेव्हा त्यांना विश्वास आहे की अंतर्निहित किंमत लिखित पुटच्या स्ट्राइक प्राईसपेक्षा जास्त असेल. जर अंतर्निहित किंमत पुट ऑप्शनच्या स्ट्राइक प्राईसपेक्षा जास्त असेल, तर ऑप्शन योग्यरित्या कालबाह्य होईल आणि लेखक प्रीमियम ठेवेल. जर अंडरलाईंग प्राईस स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी झाली तर लेखकाला नुकसान झाले.

 

काही ट्रेडर्स अंतर्निहित सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी शॉर्ट पुटचा देखील वापर करतात.

 

बुलिश-शॉर्ट पुट पर्यायासाठी संधीची वेळ

 

जेव्हा स्टॉक किंमतीत वाढ होण्याची अंदाज असेल तेव्हा शॉर्ट पुट हे वापरण्यासाठी एक उत्कृष्ट ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे. वापरण्याची योग्य वेळ म्हणजे जेव्हा अपेक्षित वाढ मार्जिनल असते कारण तुम्ही केवळ निश्चित रक्कम नफा कमावू शकता. मजेदारपणे, शॉर्ट-पुट बुलिश स्ट्रॅटेजी म्हणजे सिक्युरिटीची किंमत हलवली नसली तरीही तुम्ही कमवू शकता. कारण शॉर्ट पुटमध्ये ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची विक्री समाविष्ट आहे आणि तुम्ही टाइम डेके वेळेनुसार त्या काँट्रॅक्ट्सचे मूल्य कमी करते या वस्तुस्थितीतून नफा मिळवू शकता.

 

ही तंत्र मूल्यात लक्षणीयरित्या घटणाऱ्या अंतर्निहित सुरक्षेपासून कोणतेही अर्थपूर्ण संरक्षण प्रदान करत नाही, त्यामुळे जर तुम्हाला खात्री असेल की सिक्युरिटी मूल्यात नाटकीयरित्या कमी होईल.

 

शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजीची अंमलबजावणी

 

तुम्ही तुलनेने सोप्या व्यवहारासह शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजी लागू करू शकता. अंतर्निहित सिक्युरिटीवर पुट्स लिहण्यासाठी तुमच्या ब्रोकरकडे सेल-टू-ओपन ऑर्डर जारी करा ज्याची किंमत तुम्ही वाढण्याची अंदाज लावता. तुम्ही यापूर्वीच विकून नसलेल्या पर्यायांवर शॉर्ट पोझिशन एन्टर करीत आहात.

 

तुम्ही सामान्यपणे पैशाच्या जवळचे पुट पर्याय लिहू शकता आणि कमी कालबाह्य तारीख असेल. तुम्हाला लक्षणीयरित्या वाढण्यासाठी अंतर्निहित सिक्युरिटीच्या किंमतीची आवश्यकता नाही आणि किंमत कमी होण्यासाठी जास्त वेळ नाही, ज्यामुळे तुमचा पैसा खर्च होतो.

 

तुमची संभाव्य कमाई जास्तीत जास्त वाढविण्यासाठी, तुम्ही जास्त स्ट्राईक प्राईससह पैसे ठेवण्यात अधिक महाग लिहू शकता, परंतु पैशातून कालबाह्य होण्यासाठी करारासाठी सिक्युरिटीची किंमत अधिक वाढवावी लागेल. जरी किंमत लक्षणीयरित्या कमी झाली तरीही, तुम्ही नफा लिहू शकता, परंतु ते कमी महाग असतील आणि कमी रिटर्न देतील.

 

पैसे, पैशातून किंवा पैशांमध्ये करार लिहावे की नाही यावर कोणताही निश्चित नियम नाही आणि निर्णय तुमचा आहे. करार पैशांमध्ये आदर्श मध्यम आधार असण्याची शक्यता आहे कारण ते अंतर्निहित सुरक्षेची आवश्यकता नसताना वाजवी नफा शक्यता प्रदान करतात.

 

शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजी वापरण्यापासून कमाल नफा

 

जेव्हा तुम्ही लिहता, तेव्हा तुम्हाला तुमची कमाई प्रभावीपणे आगाऊ मिळते. असे ट्रान्झॅक्शन कारण तुम्हाला त्यांना लिहिण्यासाठी तुमच्या ब्रोकरेज अकाउंटमध्ये पैसे प्राप्त होतील, या ट्रान्झॅक्शनमुळे नेट क्रेडिट होते. हे नेट क्रेडिट तुम्ही करू शकणारे सर्वात महत्त्वाचे नफा आहे. जर तुम्हाला लिहिले तर ते कालबाह्य झाल्यावर तुम्हाला लिहणे योग्य नाही, तर तुमच्याकडे पुढील दायित्व नाही आणि तुम्हाला प्राप्त झालेली कॅश सर्व नफा आहे.

 

तसेच, जर काँट्रॅक्ट्स मूल्यवान असतील, तर जेव्हा तुम्ही त्यांना लिहता, तेव्हा ते कालबाह्य होतील. त्यानंतर तुम्ही बाय-टू-क्लोज ऑर्डरचा वापर पुन्हा खरेदी करण्यासाठी करू शकता. जर तुम्ही हे केले तर तुमचा नफा मूळ क्रेडिट आणि त्यांची पुनर्खरेदी करण्यासाठी खर्च केलेल्या रकमेमध्ये फरक असेल. तुम्ही अधिक मोठ्या प्रमाणात नेट क्रेडिटसाठी पैशांमध्ये लिहून ठेवलेला संभाव्य नफा वाढवू शकता. तरीही, या करारांसाठी अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत वाढणे आवश्यक आहे.

 

शॉर्ट पुट बुलिश स्ट्रॅटेजीचे संभाव्य धोके

 

रिस्क म्हणजे अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत कमी होते आणि तुम्हाला खरेदी केलेली रक्कम नियुक्त केली जाते. जर हे घडले तर तुम्ही ॲसेट कोठेही ट्रेडिंग करत असला तरी मान्य स्ट्राईक किंमतीवर अंतर्निहित सिक्युरिटी खरेदी करण्यास बांधील आहात. परिणामी, शॉर्ट पुट ही एक धोकादायक तंत्र आहे. जर सिक्युरिटी अचानक पडली तर तुम्ही लिहिण्यासाठी कमावलेल्या रकमेच्या तुलनेत तुमचे नुकसान मोठे असू शकते.

 

जर तुम्ही तुमचे पैसे लिहिले तर अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत थोडी कमी झाली तरीही तुम्ही अद्याप कमवू शकता. तथापि, खिशातून बाहेरचे पर्याय कमी महाग असल्याने, तुम्ही प्रारंभिक क्रेडिटमधून कमी कमाई कराल. आम्ही सहभागी धोक्यांमुळे नवशिक्यांसाठी शॉर्ट पुटची शिफारस करणार नाही आणि तुम्ही काय करत आहात हे तुम्हाला माहित असल्यासच आम्ही तुम्हाला हा दृष्टीकोन वापरण्यास प्रोत्साहित करू.

 

शॉर्ट पुट बुलिओचे उदाहरण

 

कमिशन कपात केल्यानंतर स्ट्राइक प्राईस आणि नेट क्रेडिट दरम्यानच्या फरकाच्या प्रमाणात कमाल रिस्क आहे. खालील उदाहरणार्थ स्ट्राइक प्राईस मधील फरक ₹10.00 (200.00 - 190.00 = 10.00) आहे, तर नेट क्रेडिट ₹3.80 (6.40 - 2.60 = 3.80) आहे. परिणामी, कमी कमिशनसह प्रति शेअर कमाल रिस्क ₹6.20 (10.00 - 3.80 = 6.20) आहे. जर कालबाह्यतेवेळी स्टॉक किंमत शॉर्ट पुटच्या स्ट्राइक प्राईसपेक्षा कमी असेल तर ही संपूर्ण रिस्क प्राप्ती.

 

बुल पुट स्प्रेडचे उदाहरण

सेल 1 ABC पुट ॲट	6.40
खरेदी करा 1 ABC पुट येथे	2.60
नेट क्रेडिट	3.80

 

जेव्हा स्टॉक किंमत स्ट्राइक प्राईसपेक्षा कमी असेल तेव्हा कालबाह्यतेवर शॉर्ट पुट वाटप करणे चांगले आहे. तथापि, लवकर वाटप करण्याची शक्यता आहे.

 

कालबाह्यतेवेळी, स्टॉकची किंमत त्याच्या ब्रेकइव्हन पॉईंटवर पोहोचली असावी.

 

शॉर्ट पुट स्ट्राईक प्राईस (हाय स्ट्राईक) - निव्वळ प्रीमियम प्राप्त

 

या प्रकरणात, 200.00 वजा ₹3.80 बराबर ₹197.20

शॉर्ट 1 200 ₹6.40 लाँग ₹3.90 पुट (2.60) नेट क्रेडिट = ₹3.80

 

बुल पुट स्प्रेडसाठी नफा आणि तोटा टेबल
शॉर्ट 1 200 पुट	6.40
लाँग 1 190 पुट ॲट	2.60
नेट क्रेडिट	3.80

शॉर्ट पुट बुलिश स्ट्रॅटेजीचे फायदे आणि तोटे

 

शॉर्ट पुट स्प्रेडचा वापर करण्याचे काही लाभ आहेत, परंतु अनेक तोटे देखील आहेत.

• तुम्हाला अपफ्रंट क्रेडिट प्राप्त होईल ही वस्तुस्थिती एक युनिक लाभ आहे, परंतु हे अंशत: ऑफसेट कारण दृष्टीकोन मार्जिनची मागणी करेल, याचा अर्थ तुम्हाला तुमच्या ब्रोकरेज अकाउंटमध्ये फंड टाय-अप करावे लागेल.

• तुम्हाला अनेकदा उच्च ट्रेडिंग लेव्हलची देखील आवश्यकता असेल, जे अनेक ट्रेडर्ससाठी दृष्टीकोन नियंत्रित करेल. तरीही, हे खूपच आवश्यक आहे आणि वापरण्यास सुलभता आणि किमान कमिशन फीमुळे ट्रेडर्सचे प्राधान्य आहे.

• आणखी एक फायदा म्हणजे अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत अपरिवर्तित राहिली तरीही नफा मिळवण्याची संधी प्रदान करते, ज्यामुळे जर तुम्हाला विश्वास नसेल की किंमत वाढेल तर ते योग्य निवड बनते. तथापि, स्ट्रॅटेजीची संभाव्य कमाई प्रतिबंधित आहे आणि जर अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत लक्षणीयरित्या वाढली तर तुम्हाला कोणतेही अतिरिक्त रिटर्न प्राप्त होणार नाही.

• जर अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत नाटकीयदृष्ट्या कमी झाली तर तुम्हाला मोठ्या नुकसानीचा देखील सामना करावा लागतो. तथापि, जर असे वाटत असेल तर तुम्ही सहजपणे पर्याय पुन्हा खरेदी करू शकता.

 

निष्कर्ष

वाढत्या किंवा रेंज-बाउंड मार्केटमध्ये, पुट हे महसूलाचा सातत्यपूर्ण स्त्रोत असू शकतात. तथापि, जर स्टॉक किंमत/इंडेक्स कमी झाला तर संभाव्य नुकसान व्यापक असू शकते म्हणून तुम्ही ते सावधगिरीने अंमलात आणू शकता. येथे लक्षात ठेवण्याची गोष्ट म्हणजे जेव्हा शॉर्ट पुट बुलिश स्ट्रॅटेजीचा बुद्धिमान वापर इन्कम निर्मितीचे धोरण असू शकते.