लाँग कॉल रेशिओ स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

रेशिओ स्प्रेडचा अर्थ

रेशिओ स्प्रेड हा ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीचा प्रकार आहे. हे एक तटस्थ धोरण आहे जेथे इन्व्हेस्टरकडे असमान प्रमाणात दीर्घकाळ आणि लिखित किंवा कमी पर्याय आहेत. नाव अल्प ते दीर्घ स्थितींच्या विशिष्ट गुणोत्तरासह व्यापारातून येते. या संरचनेमध्ये, सर्वात सामान्य गुणोत्तर हा अल्प कालावधीच्या तुलनेत दीर्घ स्थितीत दोनदा आहे.

रेशिओ कॉल स्प्रेडमध्ये, ट्रेडर हायर आऊट-ऑफ-मनी (OTM) कॉलवर दोन कॉल पर्याय विक्री करताना किंवा लिहून थोड्यावेळाने बुलिश मार्केटमध्ये एक पैसा (ATM) कॉल पर्याय खरेदी करतो.

या स्ट्रॅटेजीचा वापर करून ट्रेडर करू शकणारा कमाल नफा हा लाँग आणि शॉर्ट स्ट्राइक प्राईस आणि त्यांना प्राप्त होणाऱ्या क्रेडिट (जर असल्यास) दरम्यान फरक आहे. तथापि, धोरण अत्यंत जोखमीचे आहे, कारण या दृष्टीकोनाचा वापर करून संभाव्य नुकसान सैद्धांतिकरित्या अमर्यादित आहे. त्यामुळे, जेव्हा ट्रेडर्स मार्केट स्थिती समजून घेतात आणि त्यांच्या रिस्क क्षमतेनुसार मर्यादित रक्कम इन्व्हेस्ट करतात तेव्हाच ट्रेडर्सनी हा पर्याय वापरावा.

त्याचे घटक काय आहेत?

रेशिओ कॉल स्प्रेडसाठी, घटकांमध्ये समाविष्ट आहे - कॉल किंवा पुट ऑप्शन, ATM किंवा OTM खरेदी करणे आणि पुढे दोन OTM पर्याय विक्री करणे.

या प्रकारच्या संरचनेमध्ये कॉल्स खरेदी आणि विक्री करणे हा कॉल रेशिओ स्प्रेड आहे. ज्याअर्थी या प्रकारच्या संरचनेमध्ये खरेदी आणि विक्रीला रेशिओ स्प्रेड म्हणतात.

रेशिओ स्प्रेड कसे काम करते?

जेव्हा व्यापाऱ्यांना विश्वास आहे की अंतर्निहित मालमत्ता अधिक चढउतार करणार नाही असे रेशिओ स्प्रेड स्ट्रॅटेजी वापरले जाते. रेशिओ स्प्रेड ट्रेडनुसार ट्रेडर थोडाफार बिअरीश किंवा बुलिश असू शकतो.

जर व्यापारी थोड्यावेळाने सहन करतो, तर ते पुट रेशिओ स्प्रेड करतील. जर व्यापारी थोड्यावेळाने बुलिश असेल तर ते कॉल रेशिओ स्प्रेड करतील. त्यामुळे, रेशिओ कॉल स्प्रेड ही दोन-व्यवहार-आधारित धोरण आहे. व्यापाऱ्याला या धोरणामध्ये समाप्ती तारीख परंतु वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमतीसह कॉल्स खरेदी आणि लिहिणे आवश्यक आहे.

येथे लिहिलेले कॉल्स तुम्ही खरेदी केलेल्यापेक्षा अधिक OTM असावेत. सामान्यपणे, प्रत्येक दीर्घ पर्यायासाठी, दोन लिखित पर्याय आहेत. तथापि, हा गुणोत्तर देखील बदलता येऊ शकतो.

जर व्यापाऱ्याने अधिक कॉल्स लिहिल्यास त्यांना कॉल्स खरेदी करण्यासाठी अधिक प्रीमियम मिळेल आणि त्याउलट. अशा प्रकारे, जेव्हा लिखित कॉल्स नंबरमध्ये अधिक असतात, तेव्हा ट्रेडरला निव्वळ क्रेडिट कमविण्याची संधी जास्त असते. तथापि, जर सुरक्षा किंमत अपेक्षेपेक्षा जास्त वाढत असेल तर व्यापारी पैसे गमावतो. त्यामुळे जेव्हा हा दृष्टीकोन वापरतात, तेव्हा व्यापाऱ्याला कोणताही अतिरिक्त कॉल निर्णय घेण्यापूर्वी प्रीमियम आणि बाजाराचा दृष्टीकोन लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे.

बुल रेशिओ स्प्रेडविषयी अधिक

बुलिश रेशिओ स्प्रेड ही ट्रेडिंगमध्ये प्रगत ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी आहे. नावाप्रमाणेच, ते बुलिश मार्केट स्थितींमध्ये वापरले जाते.

जेव्हा अंतर्निहित सुरक्षेसाठी किंवा बाजाराच्या स्थितीसाठी बुलिश दृष्टीकोन असते, तेव्हा व्यापारी या बुलिश पर्यायांचा व्यापार धोरणाचा विकल्प निवडतात. बुल रेशिओ स्प्रेडला अनेकदा बुल कॉल स्प्रेडचा विस्तार म्हटले जाते.

हे थोडे क्लिष्ट असू शकते, परंतु ते ट्रेडिंगमध्ये अधिक लवचिकता प्रदान करते. संभाव्य नफा हा बुल रेशिओ स्प्रेड आणि दीर्घ कॉल दरम्यानचा एक महत्त्वपूर्ण फरक आहे. बुल रेशिओ स्प्रेड ट्रेडरला नफा बुक करण्याची परवानगी देते जरी सिक्युरिटी किंमतीमध्ये वाढत नसेल किंवा घटत नसेल तरीही.

त्यामुळे, ट्रेडिंग करताना नवशिक्यांना ही धोरण शिफारस केली जात नाही. यासाठी मोठ्या प्रमाणात कौशल्याची आवश्यकता आहे जी केवळ अनुभवाद्वारे मिळवली जाते.

बुल रेशिओ स्प्रेड कधी वापरले जाते?

जर व्यापारी त्याच्या दृष्टीकोनात थोड्याच बुलिश असेल तर त्याचा वापर नफा बुक करण्यासाठी केला जातो. याचा अर्थ असा आहे की जर अंतर्निहित सुरक्षा किंमतीमध्ये लवकरच वाढ होण्याची अपेक्षा असेल तर व्यापारी बुल कॉल रेशिओ स्प्रेड करू शकतो.

त्याचे लवचिक स्वरूप त्याला अनेक नफ्याची कमाई करणाऱ्या व्यापारातून जाण्याची परवानगी देते.

चला या धोरणाची स्पष्ट समज घेण्यासाठी एक उदाहरण पाहूया:

समजा निफ्टी50 7743 आहे, आणि तुम्ही समाप्तीच्या शेवटी ते 8100 हिट होण्याची अपेक्षा करता. या बुलिश दृष्टीकोनात, तुम्ही खालील मार्गात पसरलेल्या रेशिओ कॉलची अंमलबजावणी करू शकता:

• 7600 (आयटीएम) मध्ये एक लॉट विक्री
• 7800 मध्ये दोन लॉट्स खरेदी करा (ओटीएम)

धोरण आता खालील परिस्थितींमध्ये देय करू शकते:

विविध स्तरावर, या धोरणातून अंतिम पेऑफ खालीलप्रमाणे असेल:

उपरोक्त प्रकरणे ही प्रमुख श्रेणी आहेत आणि ही व्यापार धोरण अंमलबजावणी करताना तुम्हाला त्यांपैकी कोणाचाही सामना करावा लागू शकतो.

हे दर्शविते की तुम्हाला स्ट्राईक किंमती काळजीपूर्वक निवडावी लागेल कारण जर सिक्युरिटी स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर तुम्ही बुल रेशिओ स्प्रेडमध्ये पैसे गमावू शकता.

तुम्हाला किंमतीमधील कमीपासूनही लाभ मिळू शकतात, परंतु तुमच्याकडे त्यासाठी भिन्न रेशिओ स्प्रेड असणे आवश्यक आहे.

बुल रेशिओ स्प्रेड वापरताना जोखीम कमी करणे

बुल रेशिओमध्ये नुकसान झाल्यास संपूर्णपणे स्ट्राईक किंमत निवडल्यावर अवलंबून असते. सुरक्षा किंमतीत येत असली तरीही स्ट्राईक किंमत पैसे कमविण्यासाठी समायोजित केली जाऊ शकते.

तथापि, योग्य गुणोत्तर आणि योग्य स्ट्राईक किंमत निवडणे महत्त्वाचे आहे. मार्केटच्या अपेक्षित हालचालीनुसार स्ट्राईक प्राईस निवडणे सर्वोत्तम असेल. या प्रकारे, तुम्ही नुकसान टाळू शकता.

या धोरणाचे फायदे काय आहेत?

रेशिओ आणि स्ट्राईक किंमत निवडण्यात ट्रेडरला लवचिकता मिळते. जेव्हा सुरक्षेची किंमत पडते तेव्हाही ते त्याला पैसे कमवण्यास सक्षम करते. व्यापाऱ्याने अनुसरण केलेला गुणोत्तर देखील तयार केलेल्या प्रकारचा प्रसार निर्धारित करतो.

जर व्यापारी या धोरणाचा अग्रिम खर्च कमी करण्यासाठी क्रेडिट प्राप्त करू इच्छित असेल तर व्यापारी अधिक कॉल्स लिहू शकतो.

या धोरणाचे नुकसान काय आहेत?

स्ट्राईक प्राईस आणि रेशिओ निवडल्याने बरेच विश्लेषण करणे कठीण असू शकते.

हे एक जटिल धोरण आहे कारण अनेक ट्रान्झॅक्शन अंमलबजावणी केली जातात. धोरणाच्या स्वरुपामुळे, ही धोरण टाळण्यासाठी नवशिक्यांना सूचित केले जाते.

नटशेलमध्ये बुल रेशिओ स्प्रेड

बुल रेशिओ स्प्रेड ही पर्यायांची ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जी तुमच्यासाठी पैसे कमवू शकते. ते तुम्हाला बुलिश मार्केटमध्ये कमाई करण्यास मदत करू शकते आणि सुरक्षा किंमत कमी झाल्यावरही. बुल रेशिओ कॉल स्प्रेडशी संबंधित उच्च जोखीम असल्याने, तुम्ही तुमच्या विश्लेषणानुसार कॉल रेशिओ आणि स्ट्राईक किंमत निवडू शकता.

जर तुम्ही योग्य गुणोत्तर लागू केला असेल तरीही तुम्ही पैसे कमवू शकता. त्यामुळे, तुम्ही बाजाराच्या हालचालीसाठी बुल रेशिओ स्प्रेडसाठी अप्लाय करू शकता आणि सुरक्षा एका विशिष्ट स्तरावर जाईल अशी अपेक्षा आहे.

जेव्हा तुम्ही कॉल्स लिहू शकता तेव्हा गुणोत्तर वाढवून तुम्ही क्रेडिट स्प्रेड बनवू शकता. हे स्प्रेड तुम्हाला धोरणाची अंमलबजावणी आणि अंमलबजावणीची अग्रिम किंमत कमी करण्यास मदत करते.