लाँग कॉल रेशिओ स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

रेशिओ स्प्रेडचा अर्थ

रेशिओ स्प्रेड हे एक प्रकारचे ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी आहे. हे एक तटस्थ धोरण आहे जिथे इन्व्हेस्टरकडे असमान प्रमाणात दीर्घ आणि लिखित किंवा अल्प पर्याय असतात. लघु ते दीर्घ पोझिशन्सच्या विशिष्ट रेशिओसह ट्रेडमधून नाव येते. या संरचनेमध्ये, सर्वात सामान्य रेशिओ शॉर्टच्या तुलनेत दुप्पट लाँग पोझिशन्स आहे.

रेशिओ कॉल स्प्रेडमध्ये, ट्रेडर हायर out-of-money (ओटीएम) कॉलवर दोन कॉल पर्याय विक्री करताना किंवा लिहिताना थोडा बुलिश मार्केटमध्ये एक at-the-money (एटीएम) कॉल पर्याय खरेदी करतो.

या धोरणाचा वापर करून ट्रेडर करू शकणारा कमाल नफा हा लाँग आणि शॉर्ट स्ट्राइक प्राईस आणि त्यांना प्राप्त झालेल्या क्रेडिट (जर असल्यास) मधील फरक आहे. तथापि, धोरण अत्यंत जोखमीचे आहे, कारण या दृष्टिकोनाचा वापर करून होणारे संभाव्य नुकसान सैद्धांतिकपणे अमर्यादित असते. अशा प्रकारे, जेव्हा ट्रेडर्स मार्केटची स्थिती समजून घेतात आणि त्यांच्या रिस्क क्षमतेनुसार मर्यादित रक्कम इन्व्हेस्ट करतात तेव्हाच त्यांनी हा पर्याय वापरावा.

त्याचे घटक काय आहेत?

रेशिओ कॉल स्प्रेडसाठी, घटकांमध्ये समाविष्ट आहे - कॉल किंवा पुट ऑप्शन खरेदी करणे, ATM किंवा OTM आणि पुढे दोन OTM पर्याय विक्री करणे.

या प्रकारच्या संरचनेमध्ये कॉल खरेदी आणि विक्री करणे हा कॉल रेशिओ स्प्रेड आहे. जेव्हा या प्रकारच्या संरचनेमध्ये खरेदी आणि विक्री पुटला पुट रेशिओ स्प्रेड म्हणतात.

रेशिओ स्प्रेड कसे काम करते?

जेव्हा व्यापाऱ्यांना असे वाटते की अंतर्निहित संपत्ती अधिक चढ-उतार होणार नाही तेव्हा रेशिओ स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जातो. रेशिओ स्प्रेड ट्रेडनुसार ट्रेडर थोडेफार मंदीत किंवा बुलिश असू शकतो.

जर ट्रेडर किंचित बॅरिश असेल तर ते पुट रेशिओ स्प्रेड घेतील. जर ट्रेडर किंचित बुलिश असेल तर ते कॉल रेशिओ स्प्रेड घेतील. त्यामुळे, रेशिओ कॉल स्प्रेड हे two-transaction-based स्ट्रॅटेजी आहे. ट्रेडरने या स्ट्रॅटेजी मध्ये समान समाप्ती तारखेसह कॉल खरेदी आणि लिहिणे आवश्यक आहे परंतु स्ट्राईकच्या किंमती भिन्न आहेत.

येथे लिहिलेले कॉल्स तुम्ही खरेदी केलेल्या कॉल्सपेक्षा अधिक ओटीएम असावेत. सामान्यपणे, प्रत्येक दीर्घ पर्यायासाठी, दोन लिखित पर्याय आहेत. तथापि, हा रेशिओ देखील बदलला जाऊ शकतो.

जर ट्रेडर अधिक कॉल्स लिहित असेल तर त्यांना कॉल्स खरेदी करण्यासाठी अधिक प्रीमियम मिळेल आणि त्याउलट. त्यामुळे, जेव्हा लिखित कॉल्स संख्येत अधिक असतात, तेव्हा ट्रेडर नेट क्रेडिट कमविण्याची जास्त संधी मिळवतो. तथापि, जर सिक्युरिटी किंमत अपेक्षेपेक्षा जास्त वाढली तर ट्रेडर पैसे गमावतो. त्यामुळे हा दृष्टीकोन वापरताना, कोणताही अतिरिक्त कॉल निर्णय घेण्यापूर्वी ट्रेडरला प्रीमियम आणि मार्केट आऊटलूक लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे.

बुल रेशिओ स्प्रेड विषयी अधिक

बुलिश रेशिओ स्प्रेड हे ट्रेडिंगमध्ये प्रगत ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे. नावाप्रमाणेच, त्याचा वापर बुलिश मार्केट स्थितींमध्ये केला जातो.

जेव्हा अंतर्निहित सिक्युरिटीसाठी किंवा मार्केट स्थितीसाठी बुलिश दृष्टीकोन असतो, तेव्हा ट्रेडर्स या बुलिश ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीची निवड करतात. बुल रेशिओ स्प्रेडला अनेकदा बुल कॉल स्प्रेडचा विस्तार म्हणतात.

हे थोडे जटिल असू शकते, परंतु ते ट्रेडिंगमध्ये अधिक लवचिकता प्रदान करते. संभाव्य नफा हा बुल रेशिओ स्प्रेड आणि लाँग कॉल दरम्यान महत्त्वाचा फरक आहे. बुल रेशिओ स्प्रेड ट्रेडरला किंमतीमध्ये सिक्युरिटी वाढ किंवा कमी न झाल्यासही नफा बुक करण्याची परवानगी देते.

त्यामुळे, ट्रेडिंग करताना नवशिक्यांसाठी या धोरणाची शिफारस केली जात नाही. यासाठी मोठ्या प्रमाणात कौशल्य आवश्यक आहे जे केवळ अनुभवाद्वारे प्राप्त केले जाते.

बुल रेशिओ स्प्रेड कधी वापरला जातो?

जर ट्रेडर त्याच्या दृष्टीकोनात थोडा बुलिश असेल तर ते नफा बुक करण्यासाठी वापरले जाते. याचा अर्थ असा आहे की जर लवकरच अंतर्निहित सिक्युरिटी किंमतीमध्ये वाढ होण्याची अपेक्षा असेल तर ट्रेडर बुल कॉल रेशिओ स्प्रेड घेऊ शकतो.

त्याचे लवचिक स्वरूप त्याला एकाधिक नफा कमविणाऱ्या ट्रेडमधून जाण्याची परवानगी देते.

चला या धोरणाची स्पष्ट समज घेण्यासाठी एक उदाहरण पाहूया:

समजा निफ्टी50 7743 वर आहे आणि तुम्हाला समाप्तीच्या शेवटी ते 8100 हिट होण्याची अपेक्षा आहे. या बुलिश दृष्टीकोनात, तुम्ही खालील प्रकारे स्प्रेड रेशिओ कॉलची अंमलबजावणी करू शकता:

• 7600 मध्ये एक लॉट विकणे (आयटीएम)
• 7800 मध्ये दोन लॉट्स खरेदी करा (OTM)

धोरण आता खालील परिस्थितींमध्ये देय करू शकते:

विविध स्तरावर, या धोरणाचे अंतिम पेऑफ खालीलप्रमाणे असेल:

वरील प्रकरणे प्रमुख कॅटेगरी होत्या आणि या ट्रेडिंग धोरणाची अंमलबजावणी करताना तुम्ही यापैकी कोणत्याही गोष्टीचा सामना करू शकता.

हे दर्शविते की तुम्हाला स्ट्राईक किंमत काळजीपूर्वक निवडणे आवश्यक आहे कारण जर सिक्युरिटी स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी झाली तर तुम्ही बुल रेशिओ स्प्रेडमध्ये पैसे गमावू शकता.

तुम्हाला किंमतीत घट होण्याचे लाभ देखील मिळू शकतात, परंतु तुमच्याकडे त्यासाठी भिन्न रेशिओ स्प्रेड असणे आवश्यक आहे.

बुल रेशिओ स्प्रेड वापरताना रिस्क कमी करणे

बुल रेशिओ स्प्रेडमध्ये होणारे नुकसान पूर्णपणे स्ट्राईक किंमती निवडण्यावर अवलंबून असते. सिक्युरिटी किंमतीमध्ये पडली तरीही पैसे कमविण्यासाठी स्ट्राईक प्राईस ॲडजस्ट केले जाऊ शकते.

तथापि, योग्य रेशिओ आणि योग्य स्ट्राईक प्राईस निवडणे महत्त्वाचे आहे. मार्केटच्या अपेक्षित हालचालीनुसार स्ट्राईक प्राईस निवडणे सर्वोत्तम असेल. अशा प्रकारे, तुम्ही नुकसान टाळू शकता.

या धोरणाचे फायदे काय आहेत?

रेशिओ आणि स्ट्राईक प्राईस निवडण्यात ट्रेडरला लवचिकता मिळते. जेव्हा सिक्युरिटीची किंमत कमी होते तेव्हाही ते त्याला पैसे कमविण्यास सक्षम करते. ट्रेडरने अनुसरण केलेल्या रेशिओचा प्रकार देखील तयार केलेल्या स्प्रेडचा प्रकार ठरवतो.

जर या धोरणाचा अपफ्रंट खर्च कमी करण्यासाठी क्रेडिट मिळवायचे असेल तर ट्रेडर अधिक कॉल्स लिहू शकतो.

या धोरणाचे तोटे काय आहेत?

स्ट्राईक प्राईस आणि रेशिओ निवडताना अनेक विश्लेषण समाविष्ट असल्याने, ते कठीण असू शकते.

अनेक व्यवहार अंमलात आणले जात असल्याने हे एक जटिल धोरण आहे. धोरणाच्या स्वरुपामुळे, नवशिक्यांना ही रणनीती टाळण्याचा सल्ला दिला जातो.

सारांशमध्ये पसरलेला बुल रेशिओ

बुल रेशिओ स्प्रेड हे पर्यायांचे ट्रेडिंग धोरण आहे जे तुमच्यासाठी पैसे कमवू शकते. हे तुम्हाला बुलिश मार्केटमध्ये आणि सिक्युरिटी किंमती कमी झाल्यानंतरही कमविण्यास मदत करू शकते. बुल रेशिओ कॉल स्प्रेडशी संबंधित उच्च रिस्क असल्याने, तुम्ही तुमच्या विश्लेषणानुसार कॉल रेशिओ आणि स्ट्राईक किंमत निवडू शकता.

जर तुम्ही योग्य रेशिओ लागू केला असेल तर सिक्युरिटी किंमत कमी झाल्यानंतरही तुम्ही पैसे कमवू शकता. त्यामुळे, जर तुमच्याकडे मार्केट हालचालीसाठी बुलिश दृष्टीकोन असेल आणि सिक्युरिटी विशिष्ट लेव्हलपर्यंत वाढेल अशी अपेक्षा असेल तर तुम्ही बुल रेशिओ स्प्रेडसाठी अप्लाय करू शकता.

जेव्हा तुम्ही एकाच वेळी कॉल्स लिहू शकता तेव्हा रेशिओ वाढवून तुम्ही क्रेडिट स्प्रेड तयार करू शकता. हा स्प्रेड तुम्हाला धोरणाची अंमलबजावणी आणि अंमलबजावणी करण्याचा आगाऊ खर्च कमी करण्यास मदत करतो.