लघु स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी

ऑप्शन ट्रेडिंग म्हणजे काय?

'शॉर्ट स्ट्रँगल इज काय आहे' आणि शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी कशी अंमलबजावणी केली जाते हे समजून घेण्यापूर्वी, आम्ही संदर्भ स्थापित करणे आवश्यक आहे. पर्याय ट्रेडिंग आणि त्याच्या सर्व रेमिफिकेशन्सच्या संकल्पनेचा प्रथम आढावा घेऊया. ऑप्शन्स डेरिव्हेटिव्ह अंतर्गत येतात - एक फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट जे त्याचे मूल्य अंतर्निहित ॲसेटमधून मिळवते.

जेव्हा तुम्ही ट्रेड-इन पर्याय निश्चित करता, तेव्हा तुम्ही ते कराल जे खरेदीदाराकडे अधिकार आहे मात्र दिलेल्या किंमतीमध्ये पूर्वनिर्धारित तारखेपूर्वी मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याची कोणतीही जबाबदारी नाही. या किंमतीला स्ट्राईक किंमत म्हणतात. ही संकल्पना समजून घेणे अल्प स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी कशी काम करते हे समजून घेण्यास मदत करते. त्याचवेळी, शॉर्ट काँट्रॅक्ट्स चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी मार्केट न्यूट्रल म्हणजे काय हे तुम्हाला समजून घेणे आवश्यक आहे.

मार्केट न्यूट्रल समजून घेणे

मार्केट-न्यूट्रल हे एक धोरण आहे ज्यामध्ये विलीनीकरण, लघु क्षेत्र इत्यादींसारख्या इतर धोरणे आहेत. आम्ही असे करू शकत नाही की मार्केट-न्यूट्रल स्ट्रॅटेजीचा वापर करण्याची फक्त एक स्वीकृत पद्धत आहे. मार्केट-न्यूट्रल पोझिशन

मार्केट-न्यूट्रल पोझिशन धारण करून, ज्यामध्ये कोणत्याही उद्योगामध्ये 50% आणि 50% लहान पोझिशन्सचा समावेश असू शकतो, मार्केटमधील कोणत्याही गतिशीलतेचा वापर करू शकतो. मार्केट-न्यूट्रल धोरणे बेट्स बनवण्यावर लक्ष केंद्रित करतात, ज्यामुळे किंमतीतील विसंगतीवर आधारित आहेत. जेव्हा मार्केट साईडवेज असेल, तेव्हा वापरलेल्या पर्यायांची धोरणे लहान परिस्थिती, शॉर्ट स्ट्रॅडल, इस्त्री कंडोर आणि इस्त्री बटरफ्लाय असतात. व्यापारी विश्वास ठेवतो की बाजारपेठ साईडवेज आहे. त्या प्रकरणात, सर्वात सामान्यपणे रोजगारित पर्यायांचे धोरण लहान कडक, लहान पडणे, इस्त्री कंडोर आणि इस्त्री तितकी धोरणे आहेत, कारण हे डेल्टा-न्यूट्रल धोरणे आहेत.

खालील टेबल समाप्तीवेळी स्टॉकची किंमत; समाप्तीवेळी दीर्घ 100 कॉल प्रॉफिट/(लॉस); समाप्तीवेळी शॉर्ट 105 कॉल प्रॉफिट/(लॉस); समाप्तीवेळी बुल कॉल स्प्रेड प्रॉफिट/(लॉस) दर्शविते

शॉर्ट स्ट्रँगल

त्यासाठी एक संक्षिप्त विविध हात; एक निष्क्रिय धोरण जिथे जोखीम स्पष्टपणे परिभाषित केले जात नाही आणि त्यामुळे, नफा देखील मर्यादित आहेत. अस्थिरता, वेळ दिवस आणि मालमत्तेमधील हालचालीचा अभाव यांमध्ये उपयोग करण्याची कल्पना आहे. हे फायनान्शियल मार्केटमध्ये स्थितीमध्ये इन्व्हेस्टरला नफा मिळवण्यास मदत करते. जेव्हा इन्व्हेस्टर थोडाफार OTM कॉल ऑप्शन आणि OTM भरण्याचा ऑप्शन विकतो, तेव्हा हे घडते. आम्हाला लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे, मात्र, स्ट्राईकची किंमत भिन्न असेल.

लघु स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी पर्यायांच्या विक्रीसह संबंधित आहे आणि हे अनेकदा "विक्री स्ट्रँगल" म्हणूनही संदर्भित केले जाते ". जेव्हा ऑप्शन ट्रेडरचा विश्वास आहे की मार्केट लवकरच कोणतीही अस्थिरता अनुभवणार नाही याचा विक्री स्ट्रँगल ऑप्शन आदर्श आहे. लघु अडचणीसह, व्यापारी शक्यतेवर अवलंबून असतो की वेळेनुसार, अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य दोन लहान स्ट्राईक किंमतींमध्ये राहील.

जेव्हा तुम्ही ओटीएम (पैशांच्या बाहेर) विक्री करता तेव्हा त्याच समाप्ती तारखेसाठी शॉर्ट स्ट्रँगल्स होतात. हे मुख्यत्वे पैशांच्या बाहेर असलेले शॉर्ट कॉल आणि त्याच समाप्ती तारखेसाठी ठेवलेले पैशांची कमी विक्री करण्याचे आहे. हे किमान स्टॉक हालचालीचा लाभ घेण्याचा प्रयत्न करते. त्यांच्याकडे कोणतेही दिशात्मक पूर्वग्रह नाही आणि अंतर्निहित स्टॉक खूपच लाभदायक असण्याची आवश्यकता नाही. शॉर्ट स्ट्रँगलमध्ये शॉर्ट-कॉल ऑप्शन आणि शॉर्ट पुट ऑप्शन समाविष्ट आहे. शॉर्ट कॉल आणि शॉर्ट पुटचे क्रेडिट जेव्हा एकत्रित केले जाते, तेव्हा त्या व्यापारासाठी जास्तीत जास्त नफा आहे. मजेशीरपणे, जोखीम प्राप्त झालेल्या क्रेडिटच्या पलीकडे स्पष्टपणे परिभाषित केलेली नाही. शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीमध्ये प्रवेश करण्यासाठी निव्वळ क्रेडिट घेतले जाते, त्यामुळे शॉर्ट स्ट्रँगल्स हे क्रेडिट स्प्रेड्स आहे

लघु स्ट्रँगल ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट स्ट्रँगलवर टाइम डिके कसे होते?

टाइम डिके (थिटा) शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीमध्ये चांगले काम करते. प्रत्येक दिवसासह, ऑप्शन काँट्रॅक्टची वेळ कमी होते. मूल्यातील घसरण इन्व्हेस्टरला प्रारंभिक विक्रीपेक्षा कमी पैशांसाठी ऑप्शन काँट्रॅक्ट खरेदी करण्याची परवानगी देऊ शकते.

कमी अडचणी नेहमीच फायदेशीर आहे का?

तुम्हाला नफा करण्यासाठी एक मार्ग काम करण्यासाठी काळजीपूर्वक प्लॅन करणे आवश्यक आहे. जर तुम्ही मार्केटची उच्च आणि कमी अस्थिरता विचारात घेतली तर ते फायदेशीर असू शकते. एकदा तुम्ही योजना योग्यरित्या तयार करण्यासाठी व्यवस्थापित केल्यानंतर, अंमलबजावणी आणि अंमलबजावणी करणे अत्यंत समस्या आहे. OTM पुट्स आणि कॉल्स खरेदी करणे तसेच विक्री करणे ही मोठी डील नाही.

दोन ब्रेकवेन पॉईंट्सचे शॉर्ट स्ट्रँगल, ज्यामुळे दोन स्ट्राईक प्राईस आणि दोन ब्रेकवेन पॉईंट्समध्ये कमाल नफा मिळतो.

या सर्वांसाठी एक डाउनसाईड आहे. जर स्टॉक पुटच्या कमी स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर तुम्ही पैसे कमवता (त्यातून भरलेल्या दोन प्रीमियमची रक्कम काढून टाकत असेल). दुसऱ्या बाजूला, कॉलसाठी स्टॉक अप्पर स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असल्यास ट्रेड कमाई करते (आणि तुम्ही भरलेल्या दोन प्रीमियमची रक्कम भरता. जर तुम्ही या ब्रेकव्हन पॉईंट्सचा विचार केला नाही तर जर शेअरची किंमत वाढत असेल किंवा कमी होत असेल तर ट्रेडरला पैसे गमावण्याची क्षमता आहे. ओटीएम पर्यायांच्या विक्रीमुळे तुम्ही त्याची लहान पट्ट्यासह तुलना कराल तेव्हा धोरण नफा कमी होण्याची शक्यता वाढवते. जेव्हा तुम्ही हाय-रिस्क एक्सपोजरचा विचार करता तेव्हा रिवॉर्ड मर्यादित असू शकतात.

प्रीमियम संकलित करण्याच्या शक्तीच्या समर्थित कार्याच्या पलीकडे मूलभूत समस्या येत असतानाच लहान धोरणाची धोरण फक्त श्रेणीबद्ध बाजारातच प्रभावी असू शकते. पेऑफ दीर्घ अडचणीच्या विरोधात असल्याचे दिसते आणि दोन स्ट्राईक किंमतीमध्ये ते राहत असलेल्या कॅव्हेटसह नफा चांगले आहेत.

शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीसह अमर्यादित जोखीम क्षमतेसह, इन्व्हेस्टरला स्थिती घेण्यापूर्वी काही विचार लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे:

• ज्या परिस्थितीत मार्केट फोरकास्ट योग्यरित्या न्यूट्रल आहे आणि मार्केटमध्ये केवळ मर्यादित कृतीची शक्यता आहे अशा परिस्थितीसाठी शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आदर्श आहे. उदाहरणार्थ, लघु स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी वापरण्यासाठी योग्य संधी ही महत्त्वाच्या इव्हेंट किंवा घोषणा दरम्यानचा कालावधी असू शकतो ज्यामुळे नेहमीच किंमतीतील चढउतार होऊ शकतात.
• आणखी एक वेळ शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी ही चांगली असते जेव्हा ट्रेडरला दिसते की भविष्यवाणी केलेली अस्थिरता खूप जास्त असल्याने पर्यायांचे मूल्य मोठ्या प्रमाणात अतिक्रम केले जाते. इन्व्हेस्टरसाठी, किंमतीतील सुधारणा करण्याची आणि काही नफा कमविण्याची ही संधी आहे.
• गुंतवणूकदाराने हे सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे की समाप्ती तारखेपर्यंतची वेळ लहान राहील. याचा अर्थ एक महिना म्हणजे इन्व्हेस्टरला जास्तीत जास्त वेळ क्षय करण्यासाठी कमाल महिना आहे

शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीचे फायदे काय आहेत?

शॉर्ट स्ट्रँगल म्हणजे ट्रेडर कॉल विकत आहे आणि टँडममध्ये पर्याय ठेवत आहे, मॅच्युरिटी तारखेच असतात परंतु वेगवेगळ्या किंमतीत. जेव्हा किंमत वर किंवा खाली जाते तेव्हा ते नफा ऑफर करते. इतरांच्या तुलनेत ही धोरण खूपच कमी महाग आहे. सुज्ञपणे वापरले, हे नफ्यासाठी चांगली क्षमता प्रदान करते.

शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीचे तोटे काय आहेत?

लघु स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी केवळ उपयुक्त आहे आणि जेव्हा अंतर्निहित ॲसेटच्या स्ट्राईक प्राईसमध्ये महत्त्वपूर्ण बदल होतो तेव्हा नफा मिळतो आणि सामान्यपणे OTM ऑप्शन वापरल्या जातात त्यामुळे अधिक रिस्क उपलब्ध होतात. सामान्यपणे, वेळ क्षति नफा देखील कमी करते.

लघु धोरणातून बाहेर पडण्याचा मार्ग

जर इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्हाला शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीमधून बाहेर पडायचे असेल तर तुम्हाला ऑप्शन कालबाह्य होण्यासाठी प्रतीक्षा करावी लागेल. तुम्हाला मिळालेला प्रीमियम तुम्ही कसा ठेवू शकता. तुम्ही ट्रान्झॅक्शन रिव्हर्स करू शकता आणि विक्री केलेले पर्याय परत खरेदी करू शकता.

शॉर्ट स्ट्रँगल किंवा सेल स्ट्रँगलसाठी कमाल नफा आणि तोटा परिस्थिती

जेव्हा दोन्ही पर्याय वापरले जात नाहीत तेव्हा तुम्ही कमाल नफा कमवता आणि जेव्हा केवळ एकच पर्याय वापरला जातो तेव्हा कमाल नुकसान करता.

की टेकअवेज

• स्ट्रॅडलवर स्ट्रँगलमध्ये सुधारणा करण्यात आली होती आणि खर्च कमी करण्यात मदत केली.
• स्ट्रँगल हे डेल्टा-न्यूट्रल आहे आणि जर तुम्ही हे वापरत असाल तर तुम्हाला कोणत्याही दिशात्मक जोखीमासाठी इन्सुलेट करण्याची शक्यता आहे.
• जर तुम्हाला दीर्घ स्ट्रँगल सेट-अप करायचे असेल तर तुम्हाला OTM कॉल खरेदी करावा लागेल आणि ऑप्शन द्यावा लागेल.
• तुम्हाला किती प्रीमियम प्राप्त झाला आहे यासाठी दीर्घकाळात तुम्हाला होणारे कमाल नुकसान प्रतिबंधित केले जाऊ शकते.
• शॉर्ट स्ट्रँगल हे लाँग स्ट्रँगलच्या विपरीत आहे. थोडक्यात, तुम्हाला OTM कॉल विक्री करणे आणि ऑप्शन ठेवणे आवश्यक आहे.

निष्कर्ष

शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी तुम्हाला नफा मिळविण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे मार्केटमध्ये कमी अस्थिरतेचा सर्वाधिक वेळ निर्माण होतो. जर तुम्ही योग्य मालमत्ता निवडली आणि स्ट्राईक किंमती बुद्धिमत्तेने निवडली तर धोरण फायदेशीर असू शकते, विशेषत: मोठ्या किंमतीतील चढ-उतारांच्या घोषणा दरम्यान. तथापि, कोणत्याही धोरणानुसार, तुम्ही एक इन्व्हेस्टर म्हणून तुमच्या विवेकबुद्धीनुसार तुमच्यासाठी सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त करण्यासाठी पुढे सुरू ठेवावे.