गिल्ट फंड म्हणजे काय?

जीआयएलटी फंड म्हणजे काय?

गिल्ट फंड हा म्युच्युअल फंडची एक कॅटेगरी आहे जो मुख्यत्वे केंद्र किंवा राज्य प्राधिकरणांकडून सरकारद्वारे जारी केलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये त्याच्या ॲसेटचे वाटप करतो. "गिल्ट" हा सरकारने जारी केलेल्या सिक्युरिटीजची प्रीमियम गुणवत्ता दर्शवितो, ज्याला सार्वभौम पाठिंब्यामुळे किमान ते कोणतीही डिफॉल्ट रिस्क नसल्याचे व्यापकपणे मानले जाते.

गिल्ट फंडचा अर्थ समजून घेण्यासाठी, यासारखा विचार करा: जेव्हा तुम्ही गिल्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करता, तेव्हा तुम्ही तुमचे पैसे सरकारला कर्ज देत आहात. त्या बदल्यात, सरकार तुम्हाला इंटरेस्ट देते आणि मॅच्युरिटी वेळी तुमचे प्रिन्सिपल रिटर्न करते. हे फंड कॉर्पोरेट डेटमध्ये इन्व्हेस्ट करत नाहीत, त्यामुळे किमान क्रेडिट रिस्क समाविष्ट आहे.

सोप्या भाषेत, गिल्ट फंड आहेत म्युच्युअल फंड विशेषत: सरकारी बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करून सुरक्षा, अंदाज आणि पारदर्शकता ऑफर करणारी स्कीम.
 

गिल्ट म्युच्युअल फंड कसे काम करतात हे समजून घेणे

सर्वोत्तम गिल्ट म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरकडून कॅपिटल गोळा करतात आणि त्यास सरकारी बाँड्स आणि ट्रेझरी बिलांमध्ये तैनात करतात. हे डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स विविध मॅच्युरिटी कालावधीसह येतात, जे एका वर्षाखाली ते 30 वर्षांपर्यंत आहे.

पोर्टफोलिओ फंड मॅनेजरद्वारे धोरणात्मकरित्या हाताळला जातो, जे अशा घटकांद्वारे प्रभावित निर्णय घेतात जसे की,

• इंटरेस्ट रेट आऊटलुक
• आरबीआयचे चलनविषयक धोरण
• महागाईचे ट्रेंड
• वित्तीय तूट आणि सरकारी कर्ज योजना

जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी होतात, तेव्हा सरकारी बाँडची मार्केट किंमत वाढते, परिणामी फंडसाठी जास्त नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) होते. फ्लिप साईडवर, इंटरेस्ट रेट्समध्ये वाढ झाल्यामुळे बाँडच्या किंमती कमी होतात, संभाव्यपणे रिटर्न कमी होतात. यामुळे गिल्ट फंड विशेषत: इंटरेस्ट रेट्स मधील बदलांसाठी प्रतिक्रियाशील बनतात, ज्याला इंटरेस्ट रेट रिस्क म्हणून संदर्भित केले जाते.
 

जीआयएलटी फंडचे प्रकार

भारतातील गिल्ट फंड हे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि मॅच्युरिटी प्रोफाईलवर आधारित दोन विशिष्ट प्रकारांमध्ये विभाजित केले जातात.

10-वर्ष सातत्यपूर्ण कालावधीसह गिल्ट फंड

असे फंड केवळ 10 वर्षांच्या किमान मॅच्युरिटी कालावधीसह सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. ही स्थिर कालावधी स्ट्रॅटेजी इन्व्हेस्टरना इंटरेस्ट रेट बदलांच्या प्रतिसादात फंडच्या वर्तनाचे चांगले समजून घेण्यास आणि अंदाज घेण्यास मदत करते. स्थिर इंटरेस्ट रेट एक्सपोजर हवे असलेल्या दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी ते सर्वोत्तम आहेत.

स्थिर कालावधीशिवाय गिल्ट फंड

हे अधिक लवचिक आहेत आणि शॉर्ट-टर्म ते लॉंग-टर्म पर्यंत विविध मॅच्युरिटीजमध्ये सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. फंड मॅनेजर्सना अर्थव्यवस्था आणि इंटरेस्ट रेट ट्रेंडवर त्यांच्या दृष्टीकोनावर आधारित विविध मॅच्युरिटी दरम्यान बदलण्याचे स्वातंत्र्य आहे.
 

जीआयएलटी फंडमध्ये गुंतवणूकीचे फायदे

गिल्ट फंड अनेक फायदे ऑफर करतात जे त्यांना विस्तृत श्रेणीतील इन्व्हेस्टरसाठी आकर्षक बनवतात.

भांडवलाची सुरक्षा: फंड सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, कोणतीही डिफॉल्ट रिस्क नाही आणि त्यामुळे अशा फंडला सुरक्षित कर्ज साधनांपैकी एक मानले जाते.

पारदर्शकता: गिल्ट फंड केवळ सरकारद्वारे जारी केलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, जे सार्वजनिकपणे सूचीबद्ध आणि नियंत्रित केले जातात, त्यांच्या पारदर्शकतेत भर देतात.

कॅपिटल ॲप्रिसिएशन: कमी इंटरेस्ट रेट्सच्या कालावधीदरम्यान गिल्ट फंड चांगले काम करतात. इन्व्हेस्टर केवळ इंटरेस्ट इन्कमच नाही तर कॅपिटल गेन देखील कमवू शकतात.

विविधता: तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये गिल्ट फंड जोडणे एकूण रिस्क कमी करते, विशेषत: जर तुमच्याकडे यापूर्वीच इक्विटी किंवा कॉर्पोरेट डेटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट असेल तर.

लिक्विडिटी: हे फंड ओपन-एंडेड आहेत आणि सहजपणे रिडीम केले जाऊ शकतात, ज्यामुळे त्यांना लिक्विड इन्व्हेस्टमेंट पर्याय बनते.

गिल्ट फंडमध्ये कोण गुंतवणूक करावी?

जरी गिल्ट फंड अनेक फायद्यांसह येतात, तरीही ते सर्व प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य नाहीत. त्यांना कोण योग्य शोधू शकतो हे येथे दिले आहे,

• उच्च रिटर्नपेक्षा सुरक्षा प्राधान्य देणारे कन्झर्व्हेटिव्ह इन्व्हेस्टर.
• डेब्ट फंड कसे काम करतात हे समजून घेऊ इच्छिणाऱ्या पहिल्यांदा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर.
• दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर बहुतांश वेळा कमी इंटरेस्ट रेट्सचा लाभ घेण्यासाठी उत्सुक असतात.
• संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि उच्च-नेट-वर्थ व्यक्ती ज्यांना बऱ्याच क्रेडिट रिस्कशिवाय स्थिर रिटर्न हवे आहेत.
• त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओला विस्तृत करण्याचा प्रयत्न करणाऱ्या रिस्कसाठी संतुलित दृष्टीकोन असलेल्या व्यक्ती.
   

गुंतवणूकदार म्हणून विचारात घेण्याचे घटक

गिल्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, चांगल्या इन्व्हेस्टमेंट संधी निवडण्यासाठी खालील घटकांचा विचार करा,

• इंटरेस्ट रेट सायकल: कमी इंटरेस्ट रेट्स दरम्यान गिल्ट फंड सर्वोत्तम काम करतात. वाढत्या रेट्समुळे रिटर्नवर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो.
• इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन: शॉर्ट-टर्म अस्थिरतेचा परिणाम कमी करण्यासाठी किमान 3 वर्षांसाठी इन्व्हेस्टमेंट करण्याची शिफारस केली जाते.
• फंड मॅनेजमेंट स्ट्रॅटेजी: काही फंड ॲक्टिव्हपणे मॅनेज केले जातात, तर इतर पॅसिव्ह दृष्टीकोन फॉलो करतात.
• खर्चाचा रेशिओ: कमी खर्चाचा रेशिओ तुमचे निव्वळ रिटर्न जास्तीत जास्त वाढविण्यास मदत करतो.
• एक्झिट लोड आणि लिक्विडिटी: बहुतांश गिल्ट फंडमध्ये एक्झिट लोड नाहीत, परंतु इन्व्हेस्टरनी नेहमीच स्कीम डॉक्युमेंट तपासावे.
• पोर्टफोलिओ कालावधी: दीर्घ कालावधीचे पोर्टफोलिओ सामान्यपणे इंटरेस्ट रेट बदलांसाठी अधिक संवेदनशील असतात.
   

जीआयएलटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची रिस्क

सरकारच्या सहाय्यामुळे, गिल्ट फंडला सुरक्षित मानले जाते, परंतु त्यांना काही जोखीम असते. प्रमुख रिस्क येथे आहेत,

• इंटरेस्ट रेट रिस्क: जर इंटरेस्ट रेट्स वाढले तर सरकारी सिक्युरिटीजचे मूल्य कमी होते, ज्यामुळे फंडच्या एनएव्हीवर परिणाम होतो. गिल्ट फंड इन्व्हेस्टमेंटमध्ये ही एक प्रमुख रिस्क आहे.
• कोणतेही हमीपूर्ण रिटर्न नाही: फिक्स्ड डिपॉझिट किंवा लहान सेव्हिंग्स स्कीमच्या विपरीत, रिटर्नची खात्री नाही.
• मार्केट टाइमिंग रिस्क: चुकीच्या वेळी मार्केटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे, जसे की इंटरेस्ट रेट वाढीदरम्यान, नकारात्मक रिटर्न देऊ शकते.
• महागाईची जोखीम: जर महागाई लक्षणीयरित्या वाढली तर गिल्ट फंडमधून वास्तविक रिटर्न नकारात्मक असू शकतात.

त्यामुळे गिल्ट फंड हे सॉव्हरेन-बॅक्ड सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट केले जात असताना, ते अद्याप मार्केट-लिंक्ड आहेत आणि माहितीपूर्ण मानसिकतेसह संपर्क साधावा.
 

गिल्ट फंड कोणत्या प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करते?

गिल्ट फंड विविध प्रकारच्या सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये फंड इन्व्हेस्ट करतात. त्यापैकी काही खाली नमूद केले आहेत,

• केंद्र सरकारद्वारे जारी केलेले बाँड: भारत सरकारद्वारे जारी केलेल्या दीर्घकालीन साधने.
• राज्य विकास कर्ज: गुंतवणुकीच्या हेतूसाठी राज्य सरकारांनी जारी केलेले बाँड.
• ट्रेझरी बिल (टी-बिल): एक वर्षापर्यंतच्या मॅच्युरिटीसह शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीज.

या साधनांना कमी-जोखीम मानले जाते आणि रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) द्वारे नियमितपणे लिलाव केले जाते.
 

गिल्ट फंडवर टॅक्स कसा आकारला जातो? संपूर्ण गाईड

गिल्ट फंडवरील टॅक्सेशन मुख्यत्वे तुम्ही किती काळ इन्व्हेस्ट करत राहता यावर अवलंबून असते.

• शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): जर तुम्ही 3 वर्षांच्या आत तुमचे युनिट्स रिडीम केले तर लाभ तुमच्या इन्कममध्ये जोडले जातात आणि तुमच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो.
• लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी): जर तुम्ही 3 वर्षांपेक्षा जास्त काळ इन्व्हेस्ट करत असाल तर इंडेक्सेशन लाभांसह 20% ला टॅक्स आकारला जातो. इंडेक्सेशन महागाईसाठी तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा खर्च ॲडजस्ट करण्यास मदत करते, ज्यामुळे तुमचा करपात्र लाभ कमी होतो.

कॅपिटल गेनवर सोर्सवर कोणताही टॅक्स कपात (टीडीएस) नाही, परंतु तुम्हाला तुमचे इन्कम टॅक्स रिटर्न दाखल करताना त्यांना रिपोर्ट करणे आवश्यक आहे.
 

गुंतवणूक करण्यासाठी योग्य वेळ काय असावी?

गिल्ट फंड इन्व्हेस्टमेंटमध्ये वेळ महत्त्वाची भूमिका बजावते, प्रामुख्याने कारण ते इंटरेस्ट रेटच्या हालचालीसाठी संवेदनशील आहेत.

• कमी इंटरेस्ट रेट सायकल: गिल्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी ही योग्य वेळ मानली जाते. व्याजदर कमी झाल्यानंतर बाँडच्या किंमती वाढल्यामुळे भांडवली नफा वाढतो.
• जेव्हा मार्केट अनिश्चितता जास्त असते: जेव्हा इक्विटी मार्केट अस्थिर असतात तेव्हा गिल्ट फंड हेवन म्हणून काम करतात.
• लाँग-टर्म इन्व्हेस्टमेंट प्लॅनिंग: रिटायरमेंट किंवा वेल्थ प्रिझर्व्हेशन सारख्या ध्येयांसाठी स्थिर, कमी-रिस्क डेब्ट पोर्टफोलिओ तयार करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर कधीही इन्व्हेस्ट करू शकतात, जर त्यांच्याकडे दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असेल.

जलद वाढत्या इंटरेस्ट रेट्सच्या कालावधीदरम्यान इन्व्हेस्ट करणे टाळा, कारण यामुळे फंड परफॉर्मन्सवर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो.
 

निष्कर्ष

मार्केट चढ-उतार आणि आर्थिक अनिश्चिततेच्या वेळी, गिल्ट फंड वैयक्तिक आणि संस्थात्मक दोन्ही इन्व्हेस्टरसाठी सुरक्षित आणि स्पष्ट इन्व्हेस्टमेंट पर्याय प्रदान करतात. ते सुरक्षा, स्थिर रिटर्न आणि पैशांचा सहज ॲक्सेस चांगला मिश्रण ऑफर करतात, ज्यामुळे त्यांना कन्झर्व्हेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी आणि त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता जोडण्याची इच्छा असलेल्यांसाठी स्मार्ट निवड बनते.

गिल्ट फंडचा अर्थ, ते कसे काम करते आणि त्याचे फायदे आणि मर्यादा समजून घेऊन, तुम्ही चांगले माहितीपूर्ण फायनान्शियल निर्णय घेऊ शकता. तुम्ही इन्व्हेस्ट करण्यासाठी नवीन असाल किंवा तुमचे ॲसेट वाटप रिबॅलन्स करू इच्छित असाल, गिल्ट फंड विचारात घेणे योग्य आहे, विशेषत: जर स्थिरता आणि सुरक्षा तुमचे टॉप प्राधान्य असेल तर.