भारतातील कमोडिटी ट्रेडिंग म्हणजे काय?

कमोडिटी ट्रेडिंग म्हणजे काय?

कमोडिटी ट्रेडिंग हा नफा मिळविण्यासाठी स्वभाव किंवा मनुष्य द्वारे उत्पादित वस्तू खरेदी आणि विक्रीचा व्यवसाय आहे. कमोडिटी ट्रेडिंग विस्तृतपणे दोन श्रेणींमध्ये वर्गीकृत केले जाते: स्पॉट ट्रेडिंग आणि फ्यूचर्स ट्रेडिंग.

स्पॉट ट्रेडिंगमध्ये कॅश आधारावर वर्तमान मार्केट प्राईसमध्ये कमोडिटी खरेदी आणि विक्रीचा समावेश होतो. याव्यतिरिक्त, भविष्यातील पूर्वनिर्धारित किंमतीत वस्तू खरेदी आणि विक्री करण्याचा भविष्यातील ट्रेडिंगमध्ये समावेश होतो.

तुम्ही आजच सोने खरेदी करीत असाल, परंतु तुम्हाला हे देखील चांगले वाटत आहे की तुम्ही आजसाठी खरेदी केलेल्या गोष्टींपेक्षा अधिक किमतीचे आहे.

याचे कारण ट्रेडिंग कमोडिटीमध्ये समाविष्ट असलेले अंतर्निहित रिस्क आहे. जर किंमत वाढली तर तुम्ही भविष्यातील करार खरेदी करू शकता आणि किंमत कमी झाली तर ठराविक रक्कम गमावू शकता. कमोडिटी ट्रेडर्स मार्जिन अकाउंट्सचा वापर त्यांचा लाभ आणि ट्रेड्समधून नफा मिळविण्याची शक्यता वाढविण्यासाठी करतात.

भारतात व्यापार केलेल्या वस्तूंची प्रमुख श्रेणी

कमोडिटी मार्केटमध्ये, ॲसेट्स मुख्यत्वे चार प्रमुख प्रकारांमध्ये वर्गीकृत केल्या जातात. 

धातू

गोल्ड, सिल्व्हर आणि प्लॅटिनम सारख्या मौल्यवान धातूंचा महागाईच्या हेज म्हणून व्यापकपणे वापर केला जातो.
कॉपर आणि ॲल्युमिनियम सारख्या औद्योगिक धातू पायाभूत सुविधा आणि औद्योगिक मागणीशी संबंधित आहेत.

ऊर्जा

ऊर्जा श्रेणीमध्ये क्रूड ऑईल, नैसर्गिक गॅस आणि गॅसोलिनचा समावेश होतो.
ऊर्जेच्या श्रेणीमध्ये, भौगोलिक राजकीय विकास आणि जागतिक वापरासह किंमतीमध्ये चढउतार होतो.

कृषी

या प्रकारात गहू, कापूस, सोयाबीन आणि कॉफी सारख्या स्टेपलचा समावेश होतो.
हवामानाचे पॅटर्न आणि हंगामीपणाचा कृषी श्रेणीतील किंमतीच्या हालचालीवर मोठा प्रभाव असतो.

प्रत्येक कॅटेगरीमध्ये त्याचे रिस्क-रिवॉर्ड प्रोफाईल आहे. ट्रेड करण्यासाठी सर्वोत्तम कमोडिटी निवडणे अनेकदा मार्केट परिचितता, वेळ आणि विविधता ध्येयांवर अवलंबून असते.
 

कमोडिटी ट्रेडिंगची मूलभूत बाबी- ते भारतात कसे केले जाऊ शकते?

NCDEX आणि MCX आणि स्पॉट मार्केट सारख्या कमोडिटी एक्सचेंजद्वारे भारतातील कमोडिटी ट्रेडिंग केली जाऊ शकते.

भारतातील कमोडिटी ट्रेडिंग याद्वारे नियंत्रित केले जाते सेबी (सिक्युरिटीज एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया), ज्याने F&O (फ्यूचर्स अँड ऑप्शन्स) सेगमेंट अंतर्गत कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंगसाठी स्वतंत्र कॅटेगरी स्थापित केली आहे. भारतातील कमोडिटी ट्रेडिंगला अटकळी मानले जाते कारण पाऊस, हवामानाचे पॅटर्न इ. सारख्या घटकांसाठी वस्तूंच्या किंमती असुरक्षित असतात.

कमोडिटी किंमतीची गणना मागणीच्या शक्तींद्वारे केली जाते आणि त्याच्या वापरापेक्षा जास्त पुरवठा केली जाते. कमोडिटी किंमत मुख्यत्वे हवामानाच्या स्थिती आणि पीक उत्पादनावर अवलंबून असतात.

कमोडिटी एक्सचेंजमध्ये, व्यापारी एका व्यक्ती किंवा कंपनीकडून कमोडिटी खरेदी करतो आणि ते दुसऱ्या व्यक्तीला किंवा कंपनीला नफ्यासाठी विकतो. व्यापार केलेल्या कमोडिटीमध्ये ऑरेंज ज्यूस, कॉफी, साखर, रॉ वूल, कोकोआ, कॉपर, गोल्ड इ. समाविष्ट आहे. काही प्रकरणांमध्ये, कमोडिटी तसेच करन्सी तसेच प्रत्यक्ष उत्तम विकली जाऊ शकते. परंतु त्यांपैकी बहुतेक भौतिक वस्तू म्हणून विकले जातात.

भारताच्या कमोडिटी मार्केटला चालना देणारे प्रमुख सहभागी

कमोडिटी मार्केट ट्रेडर्स आणि संस्थांच्या कॉम्बिनेशन मधून सहभागी होण्यावर वाढते, प्रत्येकी एक अद्वितीय आणि विशिष्ट भूमिका बजावते.

मुख्य सहभागी:

हेजर्स: सामान्यपणे किंमती लॉक-इन करण्याचे आणि इनपुट कॉस्ट अस्थिरता कमी करण्याचे ध्येय असलेले उत्पादक किंवा उत्पादक.

स्पेक्युलेटर: किंमतीतील चढ-उतारांमुळे नफा हवा असलेले वैयक्तिक आणि संस्थात्मक ट्रेडर.

आर्बिट्रेजर: कमी-जोखीम रिटर्न निर्माण करण्यासाठी मार्केट किंवा काँट्रॅक्ट टाइमलाईन दरम्यान किंमतीतील अंतर कॅपिटलाईज करणारे व्यक्ती.

रिटेल इन्व्हेस्टर: आजकाल, रिटेल इन्व्हेस्टरची संख्या वाढत आहे, विशेषत: ऑनलाईन ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मच्या ॲक्सेससह.

प्रत्येक सहभागी गट मार्केट लिक्विडिटी, कार्यक्षम किंमत आणि कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये एकूण खोलीमध्ये योगदान देते.
 

कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये भविष्य काय आहेत?

भविष्यातील करार हे दुसऱ्या पक्षासह कमोडिटी खरेदी करण्यासाठी किंवा विक्री करण्यासाठी केलेले करार आहेत परंतु त्यानंतर मान्यताप्राप्त किंमतीवर केले जातात. करार पूर्ण करण्याची कोणतीही जबाबदारी नाही, केवळ भविष्यातील विशिष्ट वेळी दोन्ही पक्ष कमोडिटीच्या किंमतीवर सहमत असल्याची खात्री करण्यासाठी (त्यामुळे भविष्यातील करार म्हणतात)

पूर्वनिर्धारित किंमतीत कमोडिटीची सेट क्वांटिटी खरेदी करण्यासाठी किंवा विक्री करण्यासाठी भविष्यातील करार दोन पक्षांदरम्यान आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स अंतर्निहित कमोडिटीची गुणवत्ता आणि संख्या दर्शवितात आणि डिलिव्हरी तारीख आणि लोकेशन स्थापित करतात. भविष्यातील कराराचे मूल्य निर्धारित करण्यासाठी, इंटरेस्ट रेट्स त्याच्या किंमतीवर कसे परिणाम करतात हे समजून घेणे आवश्यक आहे.

खरेदीदार आणि विक्रेता (सामान्यपणे 'कमोडिटी ब्रोकर' म्हणतात) ज्या किंमतीसाठी ते भविष्यातील सहमत तारखेला दुसऱ्यासाठी एक कमोडिटी ट्रेड करतील.

कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये एक्सचेंजची भूमिका

कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये कमोडिटी एक्सचेंजची भूमिका महत्त्वाची आहे. भारतातील कमोडिटी मार्केट विकसित करण्यात कमोडिटी एक्सचेंजने महत्त्वाची भूमिका बजावली आहे.

व्यापारी आणि अंतिम ग्राहकांमध्ये उत्पादनाविषयी जागरूकता निर्माण करण्यात विनिमय महत्त्वाची भूमिका बजावते. बाजारातील ट्रेंड, वर्तमान बाजार किंमत, मागणी-पुरवठा गुणोत्तर याविषयी कमोडिटी एक्सचेंज बुलेटिन, वेबसाईट्स इ. सारख्या विविध साधनांद्वारे व्यापाऱ्यांना कमोडिटी एक्सचेंज माहिती प्रदान केली जाते.

कमोडिटी एक्सचेंजच्या सक्रिय सहभागामुळे मार्केट प्लेयर्समध्ये स्पर्धा वाढते. म्हणून, त्यांना कमी खर्चात उच्च दक्षतेसह उत्तम दर्जाचे प्रॉडक्ट्स प्रदान करण्यास मजबूर असते.

घाऊक बाजारात प्रचलित किंमतीविषयी माहिती प्रदान करून आणि त्यांच्या उत्पादनाच्या विक्रीसाठी किंवा खरेदीसाठी योग्य वेळेविषयी सल्ला देऊन कमोडिटी एक्सचेंज शेतकऱ्यांना थेट सहाय्य प्रदान करतात. कमोडिटी एक्सचेंज शेतकऱ्यांना लागवड करण्याच्या नवीनतम तंत्रांविषयी आणि उत्पादनांच्या कापणीनंतर प्रशिक्षण देखील प्रदान करते.

म्हणूनच, असे म्हटले जाऊ शकते की भारतातील कृषी-आधारित अर्थव्यवस्था विकसित करण्यात कमोडिटी एक्सचेंज महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात.

भारतीय कमोडिटी मार्केटमध्ये ट्रेड करण्यासाठी पात्रता

सहभागींना सुलभता आणि पारदर्शकतेसह सहभागी होण्याची परवानगी देऊन भारतीय कमोडिटी मार्केट अधिक सर्वसमावेशक बनले आहे.

कोण ट्रेड करू शकतो?

• वैध पॅन आणि पूर्ण केवायसी असलेले वैयक्तिक रिटेल इन्व्हेस्टर.
• कॉर्पोरेशन्स, संस्था आणि भागीदारी फर्म.
• हिंदू अविभक्त कुटुंब (एचयूएफ).
• अनिवासी भारतीय (एनआरआय), एफईएमए नियमांच्या अधीन.

कमोडिटी ट्रेडर बनण्यासाठी, व्यक्तींनी सेबी-अधिकृत ब्रोकरची नोंदणी करणे आणि कमोडिटी ट्रेडिंग अकाउंट उघडणे आवश्यक आहे. आजकाल एक्स्चेंज भारतातील ट्रेड अंमलबजावणीसाठी प्राथमिक प्लॅटफॉर्म प्रदान करतात.

अखंड ॲक्सेस आणि चांगल्या नियामक नियंत्रणासह, अधिक इन्व्हेस्टर नवीन ट्रेडिंग संधी शोधण्यासाठी कमोडिटी मार्केटमध्ये सहभागी होत आहेत आणि त्यांचे पोर्टफोलिओ अखंडपणे वाढवत आहेत.
 

तुमचा कमोडिटी ट्रेडिंग प्रवास सुरू करण्याच्या स्टेप्स

भारतात कमोडिटी ट्रेडिंग सुरू करणे सोपे आहे. त्यासाठी माहितीपूर्ण तयारी आवश्यक आहे आणि नंतर ते सहज होते.

स्टेप-बाय-स्टेप गाईड:

1. रजिस्टर्ड ब्रोकर निवडा

पहिली पायरी म्हणजे सेबी-अधिकृत ब्रोकर निवडणे जे कमोडिटी एक्सचेंजचा थेट ॲक्सेस देते आणि तुमचा कमोडिटी ट्रेडिंग प्रवास सुरू करण्यासाठी सुरक्षित, यूजर-फ्रेंडली प्लॅटफॉर्म देखील ऑफर करते.

2. ट्रेडिंग अकाउंट उघडा

दुसरे, ट्रेडर्सना अनिवार्यपणे कमोडिटी ट्रेडिंग आणि डिमॅट अकाउंट सेट-अप करावे लागेल. काही ब्रोकर्स इक्विटी आणि कमोडिटीसाठी युनिफाईड अकाउंट ऑफर करतात.

3.KYC औपचारिकता पूर्ण करा

ट्रेडर्ससाठी तिसरी स्टेप म्हणजे ओळखीचा पुरावा, ॲड्रेस व्हेरिफिकेशन आणि बँक अकाउंट तपशील सबमिट करणे. ही स्टेप खूपच महत्त्वाची आहे कारण त्यात महत्त्वाचे डॉक्युमेंट्स अपलोड करणे समाविष्ट आहे.

4 तुमचे अकाउंट फंड करा

कमोडिटी मार्केटमध्ये सहभागी होण्यासाठी ट्रेडर्स तुमच्या ट्रेडिंग अकाउंटमध्ये आवश्यक मार्जिन किंवा प्रारंभिक कॅपिटल डिपॉझिट करतील.

5. मार्केट रिसर्च टूल्स वापरा

ट्रेडर्स माहितीपूर्ण आणि चांगले ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी चार्ट, काँट्रॅक्ट्स आणि ऐतिहासिक ट्रेंडचे विश्लेषण करतील.

ट्रेडर्स क्रूड ऑईल आणि गोल्ड सारख्या लिक्विड कमोडिटीजवर लक्ष केंद्रित करून सुरू करतील, कारण ते स्थिर एंट्री पॉईंट्स ऑफर करतात. एकदा ट्रेडर्स ठोस पाया तयार केल्यानंतर, ते आत्मविश्वासाने अधिक अस्थिर मार्केटमध्ये नेव्हिगेट करू शकतात. 
 

ट्रेडिंग फ्यूचर्स शिवाय कमोडिटीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे अप्रत्यक्ष मार्ग

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ट्रेड करण्यास संकोच करणाऱ्या व्यक्तींसाठी, कमोडिटी मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी अनेक सोपे, कमी-जोखीम पर्याय आहेत. कमोडिटी ईटीएफएस, म्युच्युअल फंड आणि संसाधन-आधारित कंपन्यांचे स्टॉक यासारखे पर्याय गुंतवणूकदारांना जटिल डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स नेव्हिगेट न करता गोल्ड, क्रूड ऑईल आणि इतर मार्केटमध्ये टॅप करण्याची परवानगी देतात. 

कमी जोखीम आणि सुलभ पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंटसह कमोडिटी किंमतीच्या हालचालीच्या एक्सपोजर शोधणाऱ्या नवशिक्यांसाठी हे ॲक्सेस करण्यायोग्य इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आदर्श आहेत.

सामान्य पर्याय:

• कमोडिटी ईटीएफ: कमोडिटी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड कमोडिटीच्या किंमती ट्रॅक करतात, ॲक्टिव्ह ट्रेडिंगच्या आवश्यकतेशिवाय एक्सपोजर ऑफर करतात.
• कंपनी स्टॉक्स: हे स्टॉक्स खाणकाम, ऊर्जा किंवा शेतीमध्ये समाविष्ट बिझनेसमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
• म्युच्युअल फंड: काही म्युच्युअल फंड कमोडिटी किंवा कमोडिटी-लिंक्ड सेक्टरमध्ये विशेषज्ञता.

कमोडिटीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी हे अप्रत्यक्ष पर्याय निष्क्रिय इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहेत जे कमी जटिलतेसह कमोडिटीजचे एक्सपोजर शोधत आहेत.
 

कमोडिटीचे उदाहरण

वस्तू त्यांच्या वापरानुसार वर्गीकृत केल्या जाऊ शकतात: ऊर्जा वस्तू, धातू आणि नॉनमेटल्स आणि कृषी उत्पादने. ऊर्जा वस्तूंच्या काही उदाहरणांमध्ये कोल आणि पेट्रोलियम (क्रुड ऑईल) समाविष्ट आहे. धातू आणि नॉनमेटल कमोडिटीच्या काही उदाहरणांमध्ये टीन आणि कॉपरचा समावेश होतो. कृषी वस्तूंच्या काही उदाहरणांमध्ये साखर आणि तांदूळ यांचा समावेश होतो.

कमोडिटी ट्रेडिंग कॅश आणि फ्यूचर्स दोन्हीवर ट्रेड केले जाते. परंतु कमोडिटी ट्रेडिंगचा सर्वात सामान्य मार्ग भविष्यातून आहे.

भारतातील वस्तूंची यादी विस्तृत आहे आणि प्रदेशात बदलते, जसे कि तृणधान्य, साखर, तांदूळ आणि मका, मांस आणि दुग्ध यांसारखे प्राणी प्रोटीन; धातू, लीड, झिंक आणि इस्त्री; कच्चा तेल आणि नैसर्गिक गॅस इ. सारखे पेट्रोलियम उत्पादने.

तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये कमोडिटी जोडण्याची टॉप कारणे

तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये वस्तू जोडणे हे इक्विटी आणि बाँड सारख्या पारंपारिक मालमत्तेच्या पलीकडे जाणारे धोरणात्मक फायदे प्रदान करते.

महत्त्वाचे लाभ:

• महागाई संरक्षण: खरेदी क्षमता कमी होताना सोने टिकवून ठेवण्याचे मूल्य यासारख्या वस्तू.
• विविधता: कमोडिटी किंमती सामान्यपणे त्यांच्या ट्रेंडचे अनुसरण करतात, स्टॉक किंवा बाँड मार्केटच्या हालचालींपासून वेगळे.
• लिक्विडिटी: उच्च प्रमाणात तेल आणि सोने व्यापार यासारखे प्रमुख करार जे त्यांना अत्यंत लिक्विड बनवतात आणि त्यामुळे लिक्विड ॲसेट्स शोधणाऱ्या व्यक्तींना त्यांना आकर्षक इन्व्हेस्टमेंट पर्याय मिळतो.
• मूर्त मागणी: जागतिक वापर ट्रेंड आणि भौगोलिक राजकीय बदल दर्शविते.

शिस्तबद्ध धोरण आणि मार्केट समजूतीसह, कमोडिटी तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओची लवचिकता आणि नफा दोन्ही मार्जिन वाढवू शकतात.
 

कमोडिटी मार्केट ट्रेडिंगची जोखीम आणि आव्हाने

कमोडिटी ट्रेडिंग नफ्याची क्षमता ऑफर करते आणि प्रत्येक ट्रेडरने विचारात घेणे आवश्यक असलेल्या अंतर्निहित जोखमींसह देखील येते.

प्रमुख मर्यादा:

• उच्च अस्थिरता: भौगोलिक राजकीय घटना, नैसर्गिक आपत्ती आणि आर्थिक अहवालांसाठी वस्तूंच्या किंमती अत्यंत संवेदनशील आहेत.
• लिव्हरेज एक्सपोजर: मार्जिन लाभ आणि नुकसान दोन्ही वाढवते, जोखीम प्रोफाईल वाढवते.
• काँट्रॅक्ट समाप्ती: फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स कालबाह्य तारीख आणि रोलओव्हर आव्हानांसह येतात.
• जागतिक प्रभाव: देशांतर्गत किंमती अनेकदा जागतिक बदल दर्शवतात आणि अनिश्चितता देखील जोडतात.

असे घटक समजून घेणे आणि कमोडिटी मार्केटमध्ये दीर्घकालीन शाश्वततेसाठी स्टॉप-लॉस ऑर्डर किंवा पोझिशन साईझ स्ट्रॅटेजी वापरणे महत्त्वाचे आहे.
 

कमोडिटी एक्सपोजरसाठी पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट पर्याय

हँड-ऑफ दृष्टीकोन प्राधान्य देणार्‍या इन्व्हेस्टरसाठी, म्युच्युअल आणि इंडेक्स फंड कमोडिटी मार्केटमध्ये एक्सपोजर मिळविण्यासाठी अधिक अखंड आणि चांगले ॲक्सेस करण्यायोग्य मार्ग ऑफर करतात.

लोकप्रिय पॅसिव्ह मार्ग:

• कमोडिटी म्युच्युअल फंड: कमोडिटी-उत्पादक कंपन्या किंवा संसाधन-आधारित क्षेत्रांमध्ये इन्व्हेस्ट करा.
• कमोडिटी इंडेक्स फंड: कमोडिटी किंमती किंवा संबंधित इंडायसेसची बास्केट ट्रॅक करा.

या साधने व्यावसायिक व्यवस्थापन आणि व्यापक मार्केट एक्सपोजरचा दुहेरा लाभ ऑफर करतात, कराराची किंमत किंवा कालबाह्य कालावधी सक्रियपणे ट्रॅक करण्याची गरज नाही.

किमान दैनंदिन हस्तक्षेपासह विविधता शोधणाऱ्या दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी ते एक आदर्श इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहेत.
 

इन्व्हेस्टरसाठी फ्यूचर्स कसे काम करतात?

जेव्हा कोणी भारतात कमोडिटी ट्रेडिंगद्वारे कमोडिटी खरेदी करतो, तेव्हा व्यापारी विशिष्ट भविष्यातील तारखेला कमोडिटी स्वीकारण्यास सहमत आहे. जर ते निर्णय घेत असतील की त्या कमोडिटीचा खर्च वाढेल, तर ते त्या कमोडिटीवर दीर्घकाळ जातील.

दुसऱ्या बाजूने, जर त्यांना वाटत असेल की त्या कमोडिटीची किंमत कमी होईल, तर ते त्या कमोडिटीवर कमी होतील. फायदा म्हणजे मार्केट वर जात आहे की खाली आहे याची काळजी न घेता तुम्ही पैसे करू शकता.

रॅपिंग अप

कमोडिटी ट्रेडिंग हे इन्व्हेस्टमेंटचा एक प्रकार आहे ज्यामध्ये भविष्यातील किंमतींवर अपेक्षा समाविष्ट आहे. जर तुम्ही भारतातील कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये इन्व्हेस्ट करू इच्छित असाल तर वरील गोष्टींची यादी तुम्हाला प्रक्रिया सुरू करावी.