कॅश सिक्युअर्ड पुट म्हणजे काय? स्ट्रॅटेजी, उदाहरण आणि लाभ स्पष्ट केले आहेत

कॅश सिक्युअर्ड पुट म्हणजे काय?

कॅश सिक्युअर्ड पुट हे ऑप्शन्स ट्रेडिंगमधील एक स्ट्रॅटेजी आहे जिथे इन्व्हेस्टर अंतर्निहित स्टॉक खरेदी करण्यासाठी पुरेशी कॅश बाजूला ठेवताना पुट ऑप्शन विकतो. सोप्या भाषेत, तुम्ही विशिष्ट किंमतीत (स्ट्राइक प्राईस) स्टॉक खरेदी करण्याची ऑफर देत आहात आणि तुम्हाला त्या दायित्वासाठी प्रीमियम प्राप्त होतो. "कॅश सिक्युअर्ड" पार्ट म्हणजे जर तुम्हाला शेअर्स खरेदी करावे लागतील तर तुम्ही पूर्ण रक्कम तयार ठेवता.

हे अनेकदा स्टॉक पोझिशनमध्ये प्रवेश करण्यासाठी अधिक सावधगिरीचा दृष्टीकोन म्हणून पाहिले जाते. स्टॉक खरेदी करण्याऐवजी, इन्व्हेस्टर इच्छित लेव्हलवर किंमत कमी होत आहे का ते पाहण्याची प्रतीक्षा करतो- कोणत्याही प्रकारे प्रीमियम कमविणे.
 

पुट ऑप्शन विक्रीचा अर्थ

जेव्हा तुम्ही पुट ऑप्शन विकता, तेव्हा तुम्ही अनिवार्यपणे सांगत आहात, "मी विशिष्ट तारखेपर्यंत विशिष्ट किंमतीत हा स्टॉक खरेदी करण्यास तयार आहे." हे दायित्व घेण्यासाठी, पुट ऑप्शनचे खरेदीदार तुम्हाला प्रीमियम भरतो. जर स्टॉक स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर ऑप्शन कालबाह्य होईल आणि तुम्ही प्रीमियम ठेवता.

कॅश सिक्युअर्ड पुट स्ट्रॅटेजीचा हा फॉर्म आधार. तुम्ही केवळ स्टॉकच्या दिशेने सट्टेबाजी करीत नाही; तुम्ही अतिरिक्त उत्पन्नासह संभाव्य एंट्री पॉईंट्स सक्रियपणे मॅनेज करीत आहात.
 

कॅश सिक्युअर्ड पुट सेलिंग म्हणजे काय?

कॅश सिक्युअर्ड पुट सेलिंग हे ऑप्शन वापरल्यास खरेदी पूर्ण करण्यासाठी पुरेसा फंड बाजूला ठेवताना लेखन (विक्री) पुट पर्यायांची कृती आहे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही ₹480 च्या स्ट्राइक प्राईससह ₹500 किंमतीच्या स्टॉकसाठी एक पुट ऑप्शन काँट्रॅक्ट विकत असाल तर तुमच्याकडे ₹48,000 कॅश रेडी असणे आवश्यक आहे (एक काँट्रॅक्ट 100 शेअर्सच्या समान असल्याचे गृहीत धरत आहे).

इन्कमसाठी कॅश सिक्युअर्ड पुट विकण्याची ही पद्धत ट्रेडर्सना स्टॉक खरेदी करण्यासाठी योग्य किंमतीची प्रतीक्षा करताना सातत्यपूर्ण रिटर्न कमविण्याची परवानगी देते. ही एक स्ट्रॅटेजी अनेकदा कव्हर केलेल्या कॉल्स आणि कॅश सिक्युअर्ड पुट्ससह जोडली जाते जेणेकरून अधिक मजबूत इन्कम-जनरेटिंग पोर्टफोलिओ तयार होईल.
 

कॅश सिक्युअर्ड पुटचे उदाहरण

समजा तुम्ही ₹1,000 मध्ये ट्रेडिंग करणाऱ्या कंपनीकडे लक्ष देत आहात परंतु ते ₹950 मध्ये खरेदी करण्यास प्राधान्य देईल. तुम्ही ₹950 च्या स्ट्राइक प्राईससह पुट ऑप्शन विकता आणि प्रति शेअर ₹20 प्रीमियम प्राप्त करता. जर किंमत कमी झाली तर तुम्ही 100 शेअर्स खरेदी करण्यासाठी ₹95,000 बाजूला ठेवता.

दोन संभाव्य परिणाम आहेत:

• स्टॉक ₹950 पेक्षा अधिक राहते - पर्याय मूल्यवान समाप्त होतो आणि तुम्ही खिशाला ₹2,000 (₹20 × 100).
• स्टॉक ₹950 पेक्षा कमी आहे - तुम्ही ₹950 मध्ये स्टॉक खरेदी करता, परंतु प्रीमियमचे अकाउंटिंग केल्यानंतर ₹930 मध्ये प्रभावीपणे.

हे वास्तविक-जगाचे उदाहरण दर्शविते की कॅश सिक्युअर्ड पुट्स तुम्हाला डिस्काउंटेड स्टॉक किंवा गॅरंटीड प्रीमियम उत्पन्न कसे देऊ शकतात.

सिक्युअर्ड कॅश पुट विक्रीसाठी धोरणे

कॅश सिक्युअर्ड पुट सेलिंगमध्ये वापरल्या जाणार्‍या काही प्रभावी धोरणे येथे आहेत:

• टार्गेट प्राईस एंट्री: कमी, पूर्व-निर्धारित किंमतीत स्टॉक एन्टर करण्यासाठी पुट्स वापरा. हे मूल्य गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहे.
• वीकली इन्कम स्ट्रॅटेजी: वीकली कॅश सिक्युअर्ड पुट्स विकून, इन्व्हेस्टर स्थिर, कमी-अस्थिरता स्टॉकवर वारंवार प्रीमियम कलेक्ट करतात.
• कव्हर केलेल्या कॉल्ससह एकत्रित करणे: एकदा नियुक्त केलेले शेअर्स, तुम्ही उत्पन्न वाढविण्यासाठी कॅश कव्हर केलेले कॉल्स लिहू शकता- व्हील स्ट्रॅटेजी.
• डाउन मार्केटमध्ये वापरा: डिप्स दरम्यान तुम्हाला हवे असलेल्या स्टॉकवर विक्री पुट्स. जर नियुक्त केले असेल तर तुम्हाला कमी खर्चाच्या आधारावर शेअर्स मिळतात.

यापैकी प्रत्येक स्ट्रॅटेजी स्थिर उत्पन्न आणि नियंत्रित स्टॉक अधिग्रहणाच्या विस्तृत ध्येयासह संरेखित करते.
 

कॅश सिक्युअर्ड पुट्ससह कोणत्या रिस्कचा समावेश होतो?

हा दृष्टीकोन नग्न पर्यायांपेक्षा अधिक रूढिचुस्त असला तरी, तो जोखीम-मुक्त नाही:

• स्टॉक तीव्रपणे घसरू शकतो: जर स्टॉकमध्ये घसरण झाली तर तुम्ही स्ट्राईक प्राईसवर खरेदी करण्यास बांधील आहात, ज्यामुळे त्वरित पेपर नुकसान होते.
• संधी खर्च: भांडवलाची बांधणी केली जाते. जर मार्केट रॅली आणि पुट असाईन केले नसेल तर तुमची कॅश केवळ प्रीमियम कमवते.
• अस्थिरता परिणाम: सूचित अस्थिरतेमध्ये अचानक वाढ झाल्यास तुम्हाला नियुक्त केले नसले तरीही मार्क-टू-मार्केट महत्त्वाचे नुकसान होऊ शकते.

कॅश सिक्युअर्ड पुट्ससाठी सर्वोत्तम स्टॉक निवडणे-सामान्यपणे मजबूत फंडामेंटल्स आणि कमी अस्थिरता असलेले-यापैकी अनेक रिस्क कमी करू शकतात.
 

कॅश सिक्युअर्ड पुटचे लाभ

अनेक इन्व्हेस्टर कॅश सिक्युअर्ड पुट स्ट्रॅटेजीला का प्राधान्य देतात हे येथे दिले आहे:

• उत्पन्न निर्माण करते: तुम्हाला नियमितपणे प्रीमियम प्राप्त होतात, विशेषत: साप्ताहिक कॅश सिक्युअर्ड पुट्स विक्री करताना.
• सवलतीची एन्ट्री: कमी प्रभावी किंमतीत स्टॉक प्राप्त केले जाऊ शकतात.
• परिभाषित रिस्क: इतर पर्यायांच्या स्ट्रॅटेजी प्रमाणेच, तुमची कमाल रिस्क स्ट्राईक प्राईस वजा प्राप्त प्रीमियमच्या समान आहे.
• उच्च लवचिकता: विस्तृत पर्याय पोर्टफोलिओचा भाग म्हणून कव्हर केलेल्या कॉल्स आणि कॅश सिक्युअर्ड पुटसह एकत्रित केले जाऊ शकते.

हे लाभ कन्झर्व्हेटिव्ह इन्व्हेस्टर, निवृत्त व्यक्ती आणि निष्क्रिय कॅशवर रिटर्न वाढविण्याची इच्छा असलेल्यांसाठी स्ट्रॅटेजी आकर्षक बनवतात.
 

निष्कर्ष

निष्क्रिय उत्पन्न निर्माण करण्याचे किंवा सवलतीमध्ये गुणवत्तापूर्ण स्टॉक प्राप्त करण्याचे उद्दिष्ट असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी कॅश सिक्युअर्ड पुट हे एक उत्कृष्ट साधन आहे. हे कॅपिटल प्रोटेक्शनसह उत्पन्न निर्मिती बॅलन्स करते, विशेषत: जेव्हा सर्वोत्तम कॅश सिक्युअर्ड पुट स्टॉकवर लागू केले जाते. जोखीमांशिवाय नसले तरी, योग्य कॅश सिक्युअर्ड पुट स्ट्रॅटेजी वापरून काळजीपूर्वक अंमलबजावणी केल्याने वेळेनुसार पोर्टफोलिओ रिटर्न लक्षणीयरित्या सुधारू शकतो.

केवळ त्यांच्या पर्यायांचा प्रवास सुरू करणाऱ्यांसाठी, उत्पन्नासाठी कॅश सिक्युअर्ड पुट्स विकणे डेरिव्हेटिव्हच्या जगात सरळ आणि व्यवस्थापित करण्यायोग्य प्रवेश प्रदान करते.