आयर्न कॉन्डोर हे एक लोकप्रिय पर्याय धोरण आहे जे जेव्हा मार्केट शांत असते आणि विशिष्ट श्रेणीमध्ये ट्रेड करते तेव्हा सर्वोत्तम काम करते. हे ट्रेडर्सना आऊट-ऑफ-मनी कॉल स्प्रेड आणि आऊट-ऑफ-मनी स्प्रेड विकून दोन्ही बाजूंकडून प्रीमियम संकलित करण्याची परवानगी देते. जेव्हा मार्केट कोणत्याही दिशेने अधिक हलवत नाही तेव्हा हे सेट-अप चांगले काम करते.
परंतु कधीकधी, मार्केट अद्याप राहत नाही. हे जोरदारपणे ब्रेक-आऊट होते- एकतर वर जाते किंवा क्रॅश होते. अशा प्रकरणांमध्ये, आयर्न कॉन्डोर एका बाजूला पैसे गमावण्यास सुरुवात करते. मोठे नुकसान टाळण्यासाठी, ट्रेडर्स अनेकदा ट्रेड ॲडजस्ट करतात. हे ॲडजस्टमेंट हे मार्केट कसे चालत आहे यावर आधारित ट्युनिंग सेट-अप सारखे आहेत.
आयर्न कॉन्डर्स डायरेक्शनल मार्केटमध्ये का अयशस्वी होतात हे या लेखाचे खंडन होते आणि तुमच्या कॅपिटलचे संरक्षण करण्यासाठी सोपे ॲडजस्टमेंट स्पष्ट करते-प्रत्येकाचे समजण्यास सोपे उदाहरणे.
डायरेक्शनल मूव्ह्ज का ब्रेक आयर्न कॉन्डर्स
रेंज-बाउंड मार्केटसाठी आयरन कॉन्डर्स तयार केले आहेत. जेव्हा मार्केट या रेंजमधून ब्रेक-आऊट होते, तेव्हा अचानक रॅली किंवा तीक्ष्ण फॉल-वन साईड ऑफ ट्रेड (एकतर कॉल किंवा स्प्रेड) जलद पैसे गमावण्यास सुरुवात करते.
का? कारण मार्केट तुमच्या शॉर्ट स्ट्राईककडे जात आहे. याचा अर्थ असा की तुमचा विक्री केलेला पर्याय प्रीमियम मूल्यात वाढत आहे-आणि तुम्ही कमी असल्याने, ते तुमच्या स्थितीला हानी पोहचवत आहे. जरी तुम्ही अद्याप वेळेत घट करत असाल तरीही, किंमतीच्या हालचालीची गती तुमच्यासापेक्ष काम करते.
परिणाम? तुमचा नफा झोन कमी होतो आणि जर तुम्ही ॲडजस्ट केला नाही तर तुमची जोखीम तीव्रपणे वाढते.
डायरेक्शनल मार्केटची प्रारंभिक लक्षणे पाहणे
जेव्हा मार्केट ट्रेंड असेल तेव्हा तुम्हाला लक्षात घेण्यासाठी तज्ज्ञ असण्याची गरज नाही. पाहण्याच्या काही गोष्टी येथे आहेत:
- वरील रेझिस्टन्स किंवा सपोर्ट लेव्हलपेक्षा कमी ब्रेकआऊट
- मजबूत किंमतीच्या हालचालीसह वाढते वॉल्यूम
- प्रमुख बातम्या, आर्थिक घोषणा किंवा कमाई अहवाल
- अस्थिरता किंवा पर्याय प्रीमियममध्ये अचानक वाढ
जर तुम्ही आयर्न कॉन्डोर धारण करत असताना यापैकी कोणतेही दिसल्यास, अलर्ट राहण्याची आणि तुमचा ट्रेड ॲडजस्ट करण्याचा विचार करण्याची वेळ आली आहे.
सोप्या उदाहरणांसह ॲडजस्टमेंट स्ट्रॅटेजी
प्रत्येकानंतर वास्तविक-जग-शैलीच्या उदाहरणांसह आयर्न कॉन्डोर समायोजित करण्याचे काही सामान्य मार्ग पाहूया.
1. रोलिंग लॉसिंग साईड
जर मार्केट एका बाजूला तुमच्या शॉर्ट स्ट्राईकच्या खूप जवळ जाण्यास सुरुवात केली तर तुम्ही तुमच्या ट्रेडला अधिक श्वसनाची जागा देऊन त्या बाजूला "रोल" करू शकता.
याचा अर्थ काय आहे:
तुम्ही थ्रेट स्प्रेड (मार्केट किंमतीच्या जवळचे एक) परत खरेदी करता आणि दिशेनुसार उच्च किंवा कमी स्ट्राईकवर नवीन विकता.
उदाहरणार्थ परिस्थिती:
समजा तुम्ही निफ्टीवर आयर्न कॉन्डर विकला आहे:
- विकले 17600 पुट/खरेदी केले 17400 पुट
- 18200 कॉल विकला/खरेदी केला 18400 कॉल
आता, निफ्टी 18200 येथे तुमच्या शॉर्ट कॉलच्या जवळ 18150-धोकादायकपणे वाढतो.
ॲडजस्टमेंट:
तुम्ही 18200/18400 कॉल स्प्रेड परत खरेदी करा आणि 18400/18600 येथे नवीन विका. यामुळे तुमची रिस्क जास्त होते, नवीन किंमत झोनसह संरेखित होते आणि नुकसानीची शक्यता कमी होते.
2. डायरेक्शनल स्प्रेडमध्ये रूपांतरित होत आहे
जर मार्केटची ताकद कमी होत असेल तर कधीकधी त्याशी लढणे थांबवणे चांगले आहे. तुम्ही दिशेनुसार तुमचे आयरन कॉन्डोर बुलिश किंवा बेरिश स्प्रेडमध्ये रूपांतरित करू शकता.
याचा अर्थ काय आहे:
गमावण्याची बाजू बंद करा आणि अद्याप सुरक्षित असलेली बाजू ठेवा. हे तुमचा न्यूट्रल ट्रेड डायरेक्शनल मध्ये बदलते.
उदाहरणार्थ परिस्थिती:
चला सांगूया की तुम्ही हा आयरन कॉन्डोर सेट-अप केला आहे:
- विकले 17800 पुट/खरेदी केले 17600 पुट
- 18500 कॉल विकला/खरेदी केला 18700 कॉल
आता निफ्टी 18500 पेक्षा अधिक ब्रेक आहे आणि मजबूत बुलिश मोमेंटम दाखवते.
ॲडजस्टमेंट:
तुम्ही पूर्णपणे कॉल साईड बंद करता (18500/18700). बाकी काय आहे स्प्रेड (17800/17600), जे आता बुल पुट स्प्रेड-एक स्ट्रॅटेजी आहे जी मार्केट वाढत असताना काम करते. तुम्ही आता ट्रेंडच्या अनुरूप आहात.
3. हेज जोडणे
जर तुम्हाला संरचना बदलायची नसेल परंतु तरीही रिस्क कमी करायची असेल तर तुम्ही धोक्याप्रमाणे एकाच बाजूला एकच दीर्घ पर्याय खरेदी करून हेज जोडू शकता.
याचा अर्थ काय आहे:
हे बॅक-अप म्हणून काम करते. जर मार्केट तुमच्या विरोधात जात असेल, तर लाँग ऑप्शन कुशन लॉस.
उदाहरणार्थ परिस्थिती:
तुम्ही यासह आयरन कॉन्डर विकले आहे:
- विकले 17800 पुट/खरेदी केले 17600 पुट
- 18400 कॉल विकला/खरेदी केला 18600 कॉल
अचानक, निफ्टी 17800 पर्यंत घसरण्यास सुरुवात.
ॲडजस्टमेंट:
तुम्ही अतिरिक्त 17800 पुट खरेदी करता. हे नुकसान पूर्णपणे दूर करणार नाही परंतु जर निफ्टी कमी होत असेल तर नुकसान कमी होईल. तुमच्या ट्रेडमध्ये शॉक अब्सॉर्बर जोडणे म्हणून त्याचा विचार करा.
4. लवकर बाहेर पडणे किंवा एक बाजू बंद करणे
कधीकधी, स्वच्छ उपाय म्हणजे धोकादायक बाजू लवकर बंद करणे. हे मोठे नुकसान टाळते आणि सुरक्षित बाजूला कमाई सुरू ठेवण्यास मदत करते.
याचा अर्थ काय आहे:
धोक्यात असलेल्या ट्रेडचा एक्झिट पार्ट. जर जोखीम खूपच जास्त असेल तर इतर बाजूला संपूर्ण ट्रेड चालू द्या किंवा बंद करू द्या.
उदाहरणार्थ परिस्थिती:
तुम्ही होल्ड करीत आहात असे म्हणा:
- विकले 17900 पुट/खरेदी केले 17700 पुट
- 18300 कॉल विकला/खरेदी केला 18500 कॉल
मार्केट क्रॅश आणि 17900 पेक्षा कमी. तुम्हाला रिव्हर्सलची कोणतीही चिन्हे दिसत नाहीत.
ॲडजस्टमेंट:
तुम्ही रक्तस्राव थांबविण्यासाठी पुट साईड बंद करता. कॉल साईड (जे आता पैसे बाहेर आहे) अद्याप वेळेचे मूल्य आहे आणि काही प्रीमियम कमवू शकते. तुम्ही तुमचे नुकसान कमी करता आणि ट्रेड सोपे ठेवता.
जेव्हा ॲडजस्ट न करणे चांगले असेल
सर्व मार्केटच्या हालचालींना कृतीची आवश्यकता नाही. जर तुमच्या ब्रेक-इव्हन झोनजवळ किंमत हळूहळू वाढत असेल आणि कालबाह्यता जवळ असेल तर चांगली निवड प्रतीक्षा करणे असू शकते. अनेक बदल केल्याने तुमच्या नफ्यात वाढ होऊ शकते किंवा अधिक जोखीम देखील निर्माण होऊ शकते.
तसेच, जर तुम्ही यापूर्वीच कमाल नुकसान जवळ असाल आणि ट्रेंड मजबूत दिसत असेल तर कधीकधी सर्वोत्तम ॲडजस्टमेंट म्हणजे बाहेर पडणे. कॅपिटल प्रोटेक्शन प्रथम येते.
रॅपिंग अप
जेव्हा मार्केट परिभाषित श्रेणीमध्ये राहते तेव्हा आयर्न कॉन्डोर ही एक उत्तम स्ट्रॅटेजी आहे. परंतु जेव्हा ट्रेंड्स विकसित होतात, तेव्हा तुमच्या तटस्थ स्थितीला मदत हवी आहे. रोलिंग स्प्रेड असो, त्यास डायरेक्शनल सेट-अपमध्ये रूपांतरित करणे असो, हेज जोडणे असो किंवा लवकर बाहेर पडणे असो, ॲडजस्टमेंट हे लवचिक राहणे आणि रिस्क मॅनेज करण्याविषयी आहेत.
की टेकअवे: सेट करू नका आणि तुमचे आयर्न कॉन्डोर विसरू नका. मार्केट मॉनिटर करा, रेंज-बाउंड नसताना ओळखा आणि नियंत्रणात राहण्यासाठी आणि तुमच्या कॅपिटलचे संरक्षण करण्यासाठी या ॲडजस्टमेंटचा वापर करा.
