पर्याय साखळी विश्लेषण स्पष्ट केले: पर्याय डाटा वाचण्यासाठी आणि विश्लेषण करण्यासाठी गाईड

पर्याय साखळी समजून घेणे

पर्याय साखळी विश्लेषणाचा सर्वाधिक लाभ घेण्यासाठी, तुम्हाला प्रथम टेबलची रचना कशी आहे आणि कोणत्या प्रमुख अटींचा अर्थ आहे हे समजून घेणे आवश्यक आहे. चला ते तोडूया.

एका दृष्टीक्षेपात लेआऊट

जेव्हा तुम्ही पर्याय साखळी पाहता, तेव्हा तुम्हाला तीन मुख्य विभाग दिसतील:

• कॉल पर्याय डाटा (सामान्यपणे डावीकडे)
• स्ट्राईक प्राईस (सेंटरमध्ये)
• ऑप्शन डाटा ठेवा (सामान्यपणे उजव्या बाजूला)

प्रत्येक रो स्ट्राईक प्राईस शी संबंधित आहे आणि तुम्ही निवडलेल्या कालबाह्यतेनुसार डाटा बदल-मग ते साप्ताहिक, मासिक किंवा अन्यथा असो.

जाणून घेण्यासाठी आवश्यक अटी

तुम्हाला भेडसावणारे मुख्य घटक येथे आहेत आणि त्यांचा अर्थ काय आहे:

• कॉल पर्याय (सीई): पर्याय कालबाह्य होण्यापूर्वी सेट किंमतीत ॲसेट खरेदी करण्याचा खरेदीदाराला अधिकार देते.
• पुट ऑप्शन (पीई): खरेदीदाराला पर्याय कालावधीमध्ये विशिष्ट किंमतीत ॲसेट विकण्याची परवानगी देते.
• स्ट्राईक प्राईस: ज्या किंमतीत काँट्रॅक्टचा वापर केला जाऊ शकतो ती किंमत. हा एक प्रमुख संदर्भ बिंदू आहे.
• अंतिम ट्रेडेड किंमत (LTP): पर्यायाची सर्वात अलीकडील ट्रान्झॅक्शन किंमत.
• बिड आणि आस्क प्राईस: प्रतिनिधित्व करणे खरेदीदार देय करण्यास तयार आहेत आणि विक्रेते स्वीकारण्यास तयार आहेत.
• ओपन इंटरेस्ट (ओआय): अद्याप स्क्वेअर ऑफ न केलेल्या ओपन काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या.
• वॉल्यूम: गॅजिंग ॲक्टिव्हिटीसाठी एका दिवसात ट्रेड केलेल्या काँट्रॅक्ट्सची संख्या दर्शविते.
• निहित अस्थिरता (IV): अपेक्षित किंमतीच्या हालचालीचे मोजमाप. उच्च IV म्हणजे अनेकदा महाग पर्याय.
• पुट कॉल रेशिओ: एक सेंटिमेंट इंडिकेटर जे एकूण मार्केट मूडचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरलेल्या कॉल पर्यायांसाठी पुट पर्यायांच्या वॉल्यूम किंवा ओपन इंटरेस्टची तुलना करते.

ग्रीक्स:

ऑप्शनची किंमत मार्केट बदलांवर कशी प्रतिक्रिया देते हे समजून घेण्यासाठी ग्रीक्स महत्त्वाचे आहेत. येथे चार मुख्य गोष्टी आहेत:

• डेल्टा: अंतर्निहित ॲसेटमध्ये ₹1 बदलासह ऑप्शनची किंमत किती बदलते हे मोजते.
• थेटा: टाइम डेक दर्शविते; कालबाह्यतेनुसार दररोज किती मूल्य पर्याय गमावतो.
• गामा: अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीसह डेल्टा किती जलद बदलते हे ट्रॅक करते.
• वेगा: गर्भित अस्थिरतेत बदल करण्यासाठी संवेदनशील पर्यायाची किंमत कशी आहे हे दर्शविते.
• हे मेट्रिक्स ट्रेडर्सना रिस्कचे मूल्यांकन करण्यास आणि अधिक अचूकतेसह त्यांच्या पोझिशन्स सुसंगत करण्यास मदत करतात.

एकदा तुम्हाला या घटकांबद्दल माहिती मिळाल्यानंतर, ऑप्शन चेन वाचणे खूपच कमी धोकादायक वाटू लागते.
 

ऑप्शन्स चेन चार्ट कसा वाचावा

लेआऊट समजून घेणे हा एक भाग-जाणून घेणारा डाटा कसा अर्थ लावायचा हा तुम्हाला एज देतो.

1. पैसे (एटीएम) संप ओळखा

अंतर्निहित ॲसेटची वर्तमान मार्केट किंमत शोधून सुरू करा. यासाठी स्ट्राईक प्राईस ही तुमची ATM स्ट्राईक आहे. हे किंमतीच्या हालचालीसाठी सर्वात संवेदनशील आहे आणि सामान्यपणे सर्वाधिक ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी असते.
कॉलसाठीः एटीएम पेक्षा कमी स्ट्राइक प्राईस इन-मनी (आयटीएम) आहेत आणि वरील स्ट्राइक प्राईस आऊट-ऑफ-मनी (ओटीएम) आहेत.
पुट्ससाठी: हा अन्य मार्ग आहे.

2. ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूमवर लक्ष केंद्रित करा

ओपन इंटरेस्ट कुठे केंद्रित आहे ते पाहा. उच्च OI नेहमीच मजबूत सहाय्य किंवा प्रतिरोध सूचित केले जाते. उदाहरणार्थ, ठराविक स्ट्राईकवर कॉल पर्यायांवर मोठा OI ट्रेडर्सना त्या लेव्हलच्या पलीकडे किंमत जाण्याची अपेक्षा नाही असे सूचित करू शकतो. आज कोणते स्ट्राइक सर्वात सक्रियपणे ट्रेड केले जातात हे पाहण्यासाठी वॉल्यूमसह एकत्रित करा.

3. प्रीमियम आणि किंमत स्प्रेड रिव्ह्यू करा

एलटीपी, बिड आणि विचारणा किंमतीकडे लक्ष द्या. संकुचित बिड-आस्क स्प्रेड म्हणजे सामान्यपणे उच्च लिक्विडिटी आणि कमी ट्रान्झॅक्शन खर्च. विस्तृत स्प्रेड प्रवेश आणि बाहेर पडणे कठीण करू शकतात, विशेषत: रिटेल ट्रेडर्ससाठी.

4. सूचित अस्थिरता पाहा

उच्च iv म्हणजे मार्केट मोठ्या किंमतीत बदल होण्याची अपेक्षा करते, ज्यामुळे पर्याय अधिक महाग होतात. लोअर IV मार्केटच्या स्थितीला दर्शवू शकते. ट्रेडर्स अनेकदा मार्केट अनिश्चितता सर्वाधिक असल्याचे ठरण्यासाठी संपूर्ण स्ट्राइक मध्ये IV ची तुलना करतात.
हे डाटा पॉईंट्स एकत्रितपणे वाचून, मार्केटमधील इतर सहभागींना काय अपेक्षा आहेत याचे तुम्हाला पूर्ण चित्र मिळेल.
 

उदाहरणाद्वारे ऑप्शन चेन विश्लेषण समजून घेणे

चला एक उदाहरण वापरून सर्व एकत्र आणूया. समजा निफ्टी 50 सध्या 23,300 वर ट्रेडिंग करीत आहे आणि तुम्ही साप्ताहिक समाप्ती पर्याय साखळी पाहत आहात.

पायरी 1: एटीएम संप

निफ्टीसह 23,300, 23,300 स्ट्राईक ATM आहे. या स्ट्राईकच्या जवळच्या किंमती सामान्यपणे अशा आहेत जिथे तुम्हाला सर्वाधिक ॲक्टिव्हिटी दिसेल.

स्टेप 2: ओपन इंटरेस्ट स्कॅन करा

23,500 कॉल पर्यायामध्ये सर्वात जास्त ओपन इंटरेस्ट आहे. याचा अर्थ असा आहे की ट्रेडर्स त्या लेव्हल-अपेक्षित निफ्टी जवळ सीलिंग ठेवत आहेत जे त्यापेक्षा जास्त वाढणार नाही.

पुट साईडवर, 23,000 स्ट्राईक मजबूत ओपन इंटरेस्ट दर्शविते, संभाव्य सपोर्ट झोनचे संकेत देते.
हे 23,000 आणि 23,500 दरम्यान संभाव्य ट्रेडिंग रेंज परिभाषित करण्यास मदत करते.

स्टेप 3: वॉल्यूम आणि प्रीमियम पाहा

23,300 आणि 23,400 कॉल पर्यायांवर उच्च वॉल्यूम तुम्हाला या लेव्हलवर ट्रेडर्स ॲक्टिव्ह असल्याचे सांगते.
ATM कॉलसाठी प्रीमियम जवळपास ₹120 असू शकतात, तर समान स्ट्राईक ₹130 मध्ये ट्रेडिंग करू शकते. या किंमतीतील फरक सेंटिमेंट किंवा अस्थिरता अपेक्षा दर्शवू शकतो.

पायरी 4: डाटाचा अर्थ लावा

तर याचा अर्थ ट्रेडरसाठी काय आहे? जर तुम्हाला प्रतिरोध रोखण्याची अपेक्षा असेल किंवा तुम्हाला कमतरतेची अपेक्षा असेल तर तुम्ही 23,500 वर कॉल लिहण्याचा विचार करू शकता. डाटा सूचना ऑफर करते-परंतु हमी नाही-त्यामुळे तुमच्या स्ट्रॅटेजीमध्ये नेहमीच रिस्क मॅनेजमेंटचा समावेश असावा.
 

पर्याय साखळीचे विश्लेषण करण्याचे प्रमुख लाभ

ऑप्शन चेन डाटा वापरून ट्रेड कसे करावे हे जाणून घेणे तुम्हाला एक महत्त्वाचा अंदाज देते, मग तुम्ही डे ट्रेडिंग असाल किंवा शॉर्ट-टर्म पोझिशन्स धारण करत असाल. हे महत्त्वाचे का आहे हे येथे दिले आहे:

पिनपॉईंट सपोर्ट आणि प्रतिरोधक मदत करते: ओपन इंटरेस्ट कुठे वाढते हे पाहून, तुम्ही संभाव्य रिव्हर्सल झोन शोधू शकता-जेथे किंमत स्टॉल किंवा बाउन्स होऊ शकते.

मार्केट सेंटिमेंट उघड करते: कॉल-हेवी चेन बुलिश बायस सूचवतात, तर हाय पुट ॲक्टिव्हिटी अनेकदा बेअरिश आउटलूकचे संकेत देते. दोन्ही दरम्यानचे संतुलन पाहणे एकूण सेंटिमेंटचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.

स्ट्रॅटेजी प्लॅनिंगला सपोर्ट करते: स्ट्रॅडल, स्ट्रँगल किंवा कव्हर्ड कॉल तयार करायचा आहे का? ऑप्शन्स चेन तुम्हाला तुमच्याकडे लक्षात असलेल्या स्ट्रॅटेजीसाठी योग्य स्ट्राईक किंमत आणि समाप्ती तारीख निवडण्यास मदत करते.

रिस्क मॅनेजमेंट वाढवते: ॲक्टिव्हिटी कुठे गरम होत आहे हे चेन दर्शविते. हे तुम्हाला अधिक माहितीपूर्ण स्टॉप-लॉस आणि नफ्याचे लक्ष्य सेट करण्याची परवानगी देते, अंदाज कमी करते.

वेळ आणि अंमलबजावणी सुधारते: विशेषत: शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्ससाठी, चेन व्हॉल्यूम आणि लिक्विडिटी कुठे आहे याची माहिती देते- तुम्हाला वेळेची प्रवेश करण्यास आणि अधिक प्रभावीपणे बाहेर पडण्यास मदत करते.

रॅपिंग अप

जर तुम्ही ऑप्शन्स ट्रेडिंगसाठी नवीन असाल तर नंबर तुम्हाला भयभीत करू नका. पर्याय साखळी पहिल्या दृष्टीक्षेपात जटिल दिसू शकते, परंतु एकदा तुम्हाला काय शोधायचे हे माहित झाल्यानंतर, ते तुमच्या ट्रेडिंग टूलकिटचा आवश्यक भाग बनते.

ऑप्शन चेन चार्ट्स कसे वाचावे आणि ऑप्शन चेन ॲनालिसिस विचारपूर्वक कसे वाचावे हे जाणून घेऊन, तुम्ही मार्केट वर्तन समजून घेण्यास, रिस्क मॅनेज करण्यास आणि अधिक आत्मविश्वासू निर्णय घेण्यास सुसज्ज असाल. कोणत्याही कौशल्याप्रमाणेच, प्रॅक्टिससह ते सोपे होते आणि तुम्ही त्यासह अधिक सहभागी होता, तुमची अंतर्दृष्टी तीक्ष्ण होईल.