स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स म्हणजे काय?

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्सची संकल्पना ही प्रचलित स्पेक्युलेशन आहे. इंडेक्स फ्यूचर्स हे विशिष्ट तारखेला अचूक किंमतीसाठी विशिष्ट इंडेक्स खरेदी किंवा विक्री करण्यासाठी करार आहेत. त्यामुळे कदाचित गुंतागुंत होऊ शकते, परंतु स्टॉक मार्केट इंडेक्सच्या हालचालीवर बळ मिळण्याचा मार्ग आहे. हे समजून घेणे तुम्हाला स्टॉक मार्केटमध्ये दीर्घकाळ प्राप्त करू शकते. 

उदाहरणार्थ, तुम्ही एस&पी 500 साठी फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करू शकता. जर एस&पी मूल्य गमावले, तर तुम्ही तुमचे करार नफा मध्ये विकू शकता. परंतु जर त्याचे मूल्य मिळेल तर तुम्ही पैसे गमावू शकता. हे धोरण फ्यूचर्स आर्बिट्रेज म्हणून ओळखले जाते आणि व्यावसायिक व्यापारी त्याचा वापर थोडेसे बाजारपेठेतील हालचालींनाही नफा मिळवण्यासाठी करतात.

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स कसे काम करतात?

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स करार म्हणून कार्यरत आहेत जे व्यापारी किंवा गुंतवणूकदारांना नंतर विशिष्ट इंडेक्सवर आधारित काँट्रॅक्टचे कॅश मूल्य सेटल करण्याची परवानगी देतात. अत्यावश्यकपणे, हे करार सहभागींना स्टॉक, कमोडिटी किंवा करन्सीसारख्या मालमत्तेच्या बास्केटच्या भविष्यातील किंमतीच्या हालचालींवर चर्चा करण्यास सक्षम करतात. जेव्हा करार मॅच्युअर होतो, तेव्हा व्यापाऱ्याने संबंधित डीलद्वारे कालबाह्य होण्यापूर्वी करार रद्द करण्याचा निर्णय घेतल्याशिवाय रोख मूल्याची वचनबद्धता पूर्ण करणे आवश्यक आहे. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, इन्व्हेस्टर एस&पी 500 सारख्या विशिष्ट बेंचमार्कचा अंदाज लावण्यासाठी इंडेक्स फ्यूचर्सचा वापर करतात आणि त्यानुसार ते पोझिशन्स खरेदी किंवा विक्रीमध्ये प्रवेश करू शकतात का याचा अंदाज घेतात.

भारतातील स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्सची वैशिष्ट्ये काय आहेत?

भारतातील स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स संस्थात्मक आणि रिटेल दोन्ही इन्व्हेस्टरसाठी लोकप्रिय फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट बनले आहेत. ते वैयक्तिक शेअर्स खरेदी न करता एकूण मार्केटमध्ये एक्सपोजर मिळविण्याचे साधन प्रदान करतात. काही प्रमुख वैशिष्ट्यांमध्ये समाविष्ट आहे:

• अंडरलाइंग ॲसेट - अंडरलाइंग हे निफ्टी 50 किंवा सेन्सेक्स सारखे स्टॉक मार्केट इंडेक्स आहे. सिंगल स्टॉक फ्यूचर्सच्या विपरीत, हे काँट्रॅक्ट्स संपूर्ण इंडेक्सच्या हालचालीवर आधारित आहेत.
• कॅश सेटलमेंट - इंडायसेस हे मूर्त ॲसेट्स नसल्याने जे डिलिव्हर केले जाऊ शकतात, भारतातील स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स कॅशमध्ये सेटल केले जातात. अंतिम सेटलमेंट हे काँट्रॅक्टच्या समाप्ती दिवशी इंडेक्सच्या क्लोजिंग वॅल्यूवर आधारित आहे.
• स्टँडर्ड काँट्रॅक्ट्स - फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स लॉट साईझ, काँट्रॅक्ट वॅल्यू आणि समाप्ती तारखेच्या संदर्भात प्रमाणित केले जातात. हे एकसमानता सुनिश्चित करते आणि एनएसई आणि बीएसई सारख्या मान्यताप्राप्त एक्सचेंजवर ट्रेडिंग सुलभ करते.
• लिव्हरेज - इन्व्हेस्टर पूर्ण करार मूल्याऐवजी केवळ मार्जिन रक्कम भरून पोझिशन्स घेऊ शकतात. हे संभाव्य लाभ आणि संभाव्य नुकसान दोन्ही वाढवते.
• हेजिंग आणि अटकळ - हे करार इन्व्हेस्टरद्वारे प्रतिकूल मार्केटच्या हालचालींपासून बचाव करण्यासाठी किंवा मार्केटच्या दिशेने अंदाज लावण्यासाठी व्यापाऱ्यांद्वारे व्यापकपणे वापरले जातात.
• एक्स्पायरी सायकल - भारतात, स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्समध्ये सामान्यपणे मासिक एक्स्पायरी काँट्रॅक्ट्स असतात, महिन्याचा शेवटचा गुरुवार सेटलमेंट दिवस असतो. काही इंडायसेससाठी साप्ताहिक समाप्ती काँट्रॅक्ट्स देखील उपलब्ध आहेत.
• रेग्युलेशन - स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्सचे ट्रेडिंग सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारे नियंत्रित केले जाते, पारदर्शकता, योग्य पद्धती आणि इन्व्हेस्टर संरक्षण सुनिश्चित करते.

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्सचे प्रकार काय आहेत?

विविध प्रकारचे स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स विविध मार्केट सेगमेंट्स पूर्ण करतात. येथे काही प्रमुख लोक आहेत:

● निफ्टी 50

हा इंडेक्स राष्ट्रीय स्टॉक एक्स्चेंज (NSE) वर सूचीबद्ध असलेल्या 50 सर्वात मोठ्या कंपन्यांच्या कामगिरीचा जाणीवपूर्वक ट्रॅक करतो, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना एकूण मार्केट डायनॅमिक्सचा सर्वसमावेशक स्नॅपशॉट मिळतो.

● निफ्टी इट

एनएसईवर सूचीबद्ध 25 सर्वात मोठ्या माहिती तंत्रज्ञान कंपन्यांवर विशिष्ट लक्ष केंद्रित करून, निफ्टी आयटी इंडेक्स भारतीय आयटी क्षेत्रातील ट्रेंड्सवर नेव्हिगेट आणि कॅपिटलाईज करण्याच्या उद्देशाने व्यापाऱ्यांसाठी एक मनपसंत निवड म्हणून उदयास येते.

● निफ्टी बँक

एनएसईवर सूचीबद्ध 20 सर्वात मोठ्या बँकांच्या कामगिरीवर जवळ नजर ठेवण्यासाठी, निफ्टी बँक इंडेक्स हा भारतीय बँकिंग क्षेत्रातील एकूण आरोग्य आणि ट्रेंडचे मूल्यांकन करण्यासाठी एक महत्त्वपूर्ण बॅरोमीटर आहे.

● S&P बीएसई बँकेक्स

सर्वोच्च बँकिंग स्टॉकवर केंद्रित, एस&पी बीएसई बँकेस सर्वसमावेशकपणे बँकिंग क्षेत्राच्या एकूण बाजारपेठ भांडवलीकरणाच्या 90% पेक्षा जास्त दर्शविते. हा इंडेक्स गुंतवणूकदारांना या प्रमुख विभागाच्या गतिशीलतेबद्दल मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करतो.

● एस एन्ड पी बीएसई सेन्सेक्स 50

भारताचे सर्वात जुने आणि सर्वात व्यापकपणे अनुसरण केलेले इंडेक्स म्हणून ओळखले जाणारे, एस&पी बीएसई सेन्सेक्स 50 बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) वर सूचीबद्ध 30 सर्वात मोठ्या कंपन्यांची कामगिरी निश्चितच ट्रॅक करते, ज्यामुळे ते विस्तृत मार्केट ट्रेंड समजून घेण्यासाठी एक कॉर्नरस्टोन बनते.

● एस एन्ड पी बीएसई भारत 22 इन्डेक्स

भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये धोरणात्मक लेन्स ऑफर करण्यासाठी, हे इंडेक्स बीएसईवर सूचीबद्ध 22 सर्वात मोठ्या कंपन्यांची कामगिरी दर्शविते. इन्व्हेस्टर अनेकदा त्यांच्या कमी मार्जिन आवश्यकतांसाठी त्यास फेवर करतात, ज्यामुळे ते व्यापक मार्केट डायरेक्शन नेव्हिगेट करण्यासाठी एक सुलभ मार्ग बनते.

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स कसे ट्रेड करावे?

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स ट्रेड करायचे आहे का? हे खूपच गुंतागुंतीचे असल्याचे दिसून येत आहे, परंतु हे खूपच सोपे आहे. तुम्हाला ट्रेड करायचे असलेले इंडेक्स निवडून तुम्ही सुरू करता. उदाहरणार्थ, तुम्हाला S&P 500 इंडेक्स ट्रेड करायचा आहे. त्या इंडेक्सवर नफा करण्यासाठी आवश्यक किंमतीचे हालचाल शोधा. प्रति ट्रेड तुम्हाला किती पैसे रिस्क करायचे आहेत हे ठरवा (ज्याला "लॉट्स" साईझ म्हणतात). 

कमीतकमी 100 लॉट्स असलेले बहुतांश लोक ट्रेड. तुम्हाला किती वेळा ट्रेड करायचा आहे ते ठरवा (ज्याला "साप्ताहिक फ्रिक्वेन्सी" म्हणतात). काही लोक प्रत्येक दिवशी ट्रेड करतात, काही ट्रेड केवळ सोमवारी आणि प्रत्येक आठवड्याला काही ट्रेड करतात. ट्रेड करण्यासाठी तुमच्या ब्रोकरला कॉल करा.
 

इंडेक्स फ्यूचर्स कोण ट्रेड करते? 

चला स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्समधील मुख्य प्लेयर्स पाहूया आणि या फायनान्शियल लँडस्केपमध्ये प्रत्येकाची भूमिका जाणून घ्या:

● हेजर्स

अनेक स्टॉकसह पोर्टफोलिओ मॅनेजरप्रमाणे, हे इन्व्हेस्टर स्टॉक मार्केटमधील संभाव्य नुकसानीपासून स्वत:चे संरक्षण करण्यासाठी इंडेक्स फ्यूचर्सचा वापर करतात.

● स्पेक्युलेटर्स

इंडेक्सची किंमत वाढेल किंवा खाली असेल याचा अंदाज घेऊन या इन्व्हेस्टरना नफा मिळवायचा आहे. ते या अंदाजावर आधारित फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स ट्रेड करतात.

● मार्केट मेकर्स

हे ट्रेडर्स इंडेक्स फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी आणि विक्री करून मार्केटला लिक्विडिटी प्रदान करतात. खरेदी आणि विक्री किंमतीमधील फरकाचा लाभ घेऊन ते पैसे कमवतात.

● संस्थात्मक गुंतवणूकदार 

पेन्शन फंड आणि हेज फंड सारखे मोठे प्लेयर्स इंडेक्स फ्यूचर्समध्ये सक्रियपणे ट्रेड करतात. ते या साधनांचा वापर जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि त्यांच्या गुंतवणूकीमध्ये विविध प्रकारच्या मालमत्तेमध्ये विविधता निर्माण करण्यासाठी करतात.

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये मार्जिन म्हणजे काय?

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये डायव्हिंग करण्यापूर्वी, मार्जिनची संकल्पना समजून घेणे आवश्यक आहे. यामध्ये संभाव्य दैनंदिन नुकसान कव्हर करण्यासाठी तुमच्या ब्रोकरसह प्रारंभिक रक्कम डिपॉझिट करणे समाविष्ट आहे, जे तुमच्या ट्रान्झॅक्शन मूल्याची टक्केवारी म्हणून कॅल्क्युलेट केले जाते. खरेदीदार आणि विक्रेते दोघांनीही हे मार्जिन डिपॉझिट करणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, 5% मार्जिनसह, ₹10 लाख फ्यूचर्सना ₹50,000 डिपॉझिट आवश्यक आहे, ज्यामुळे उच्च-परिमाण ट्रेडिंग आणि नफा क्षमता सक्षम होते. तथापि, हे लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की फायद्यामुळे नफा वाढू शकतो, परंतु जर मार्केट अपेक्षेप्रमाणे जात नसेल तर ट्रेडर्सना महत्त्वपूर्ण नुकसानीचा सामना करावा लागतो. लक्षणीयरित्या, स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्समध्ये सामान्यपणे इतर फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सपेक्षा कमी मार्जिन समाविष्ट असते.

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्सचे फायदे आणि तोटे काय आहेत? 

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स इन्व्हेस्टर आणि ट्रेडर्सना रिस्क हेज करण्याची क्षमता, कॅपिटलचा लाभ घेणे आणि अंतर्निहित स्टॉकच्या मालकीशिवाय मार्केटच्या हालचालींमध्ये सहभागी होण्यासह अनेक लाभ ऑफर करतात. तथापि, जर पोझिशन्स काळजीपूर्वक मॅनेज केली जात नाहीत तर ते मार्केट अस्थिरता, जटिलता आणि संभाव्य नुकसान यासारख्या रिस्कसह देखील येतात.
 

स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्सचे महत्त्व काय आहे?

जेव्हा मोठ्या स्टॉक खरेदीसाठी कॅश मर्यादित असते, तेव्हा त्यांच्या प्रभावीतेमुळे ट्रेडिंगमध्ये स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्सचे महत्त्व महत्त्वाचे आहे. हे डेरिव्हेटिव्ह-आधारित इन्व्हेस्टमेंट ट्रेडर्सना संभाव्यपणे अधिक कमाई करताना कमी कॅपिटल इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतात. इक्विटी किंवा स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्सचा वापर करण्यासाठी दोन प्राथमिक पद्धती आहेत.

अनुभवी व्यापारी अंतर्निहित मालमत्ता किंवा इंडेक्सच्या भविष्यातील दिशेने चर्चा करण्यासाठी फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सचा वापर करू शकतात. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स थेट खरेदी किंवा विक्री करण्याऐवजी, इन्व्हेस्टर मालमत्तेच्या गटावर बेट्स ठेवू शकतात, बुलिश किंवा बेअरिश मार्केट ट्रेंड्सवर भांडवलीकरण करू शकतात. या दृष्टीकोनातील यश धोरणात्मक अनुमान करण्यासाठी बाजारपेठ विकासाविषयी माहिती ठेवण्यावर अवलंबून असते.

याव्यतिरिक्त, अनेक ट्रेडर्स फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सना महत्त्वपूर्ण स्टॉक किंमतीतील चढ-उतारांमुळे होणाऱ्या नुकसानासाठी वापरतात. स्टॉक किंमत कमी होण्याच्या वेळी, स्टॉक पोर्टफोलिओ किंवा इक्विटी इंडेक्स पर्याय असलेले इन्व्हेस्टर फायनान्शियल नुकसानाची रिस्क कमी करण्यासाठी फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स विकू शकतात. या परिस्थितीत, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स मूल्य मिळवू शकतात, स्टॉकच्या किंमतीमध्ये घसरण होण्याचा सामना करू शकतात.

शेवटी, स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंगसाठी एक मौल्यवान साधन ऑफर करतात, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर्सना मर्यादित फंडसह प्रभावीपणे मार्केट नेव्हिगेट करण्याची परवानगी मिळते. धोरणात्मक अनुमानासाठी किंवा संभाव्य नुकसानापासून वाचविण्यासाठी, हे डेरिव्हेटिव्ह गतिशील फायनान्शियल लँडस्केपमध्ये योगदान देतात. यश मार्केट ट्रेंडविषयी माहिती मिळवण्यावर अवलंबून असते.