सामग्री
डायगनल कॉल स्प्रेड हा एक प्रकारचा पर्याय धोरण आहे जो व्हर्टिकल आणि कॅलेंडर स्प्रेड दोन्ही घटकांना एकत्रित करतो. यामध्ये विविध स्ट्राईक किंमती आणि विविध कालबाह्य तारखेसह कॉल पर्याय खरेदी आणि विक्री करणे समाविष्ट आहे. हे स्प्रेड्स मार्केटवर बुलिश किंवा बेरिश व्ह्यूनुसार तयार केले जाऊ शकतात. पायांची रचना कशी केली जाते यावर अवलंबून, ट्रेडर्स त्यांचा वापर हळूहळू दिशात्मक हालचालीचा लाभ घेण्यासाठी करू शकतात तसेच एकूण प्रीमियम खर्च कमी करू शकतात किंवा अपफ्रंट उत्पन्न निर्माण करू शकतात.
जर तुम्ही कधीही पर्याय साखळी पाहिली असेल तर त्याला "डायगनल" म्हणतात ते खूपच सहज आहे. ऑप्शन चेनमध्ये, स्ट्राईक प्राईस व्हर्टिकली सूचीबद्ध केली जाते आणि कालबाह्य तारीख अनुषंगाने सूचीबद्ध केल्या जातात. त्यामुळे, जेव्हा एखादा ट्रेडर वेगवेगळ्या स्ट्राइक प्राईस आणि वेगवेगळ्या एक्स्पायरी डेटसह दोन पर्याय निवडतो, तेव्हा ते त्या ग्रिडमध्ये, वरच्या डाव्या बाजूला एका बिंदूवरून, तळाशी उजव्या बाजूला (किंवा त्याउलट) दुसऱ्या बिंदूवर प्रभावीपणे बदलत आहेत. त्याठिकाणी "डायगनल स्प्रेड" शब्द येते.
आता, दोन प्रकारचे डायगनल कॉल स्प्रेड आहेत:
- डायगनल बुल कॉल स्प्रेड
- डायगनल बिअर कॉल स्प्रेड
चला प्रत्येक प्रकार समजून घेण्यासाठी आणि त्यांच्या नफा आणि तोटाच्या परिस्थिती पाहण्यासाठी एक उदाहरण घेऊया.
पूर्ण लेख अनलॉक करा - Gmail सह साईन-इन करा!
5paisa आर्टिकल्ससह तुमचे मार्केट नॉलेज वाढवा
डायगनल बुल कॉल स्प्रेड
डायग्नल बुल कॉल स्प्रेड हे एक ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी आहे जेव्हा ट्रेडर सामान्यपणे ॲसेटच्या किंमतीत वाढ अपेक्षित करतो. यामध्ये दीर्घकालीन इन-मनी कॉल पर्याय खरेदी करणे आणि त्याचवेळी जास्त स्ट्राईक किंमतीवर नजीकच्या तारखेची विक्री करणे समाविष्ट आहे. शॉर्ट-टर्म मधून प्रीमियम कलेक्ट करून दीर्घकालीन कॉलचा खर्च कमी करताना डायरेक्शनल मूव्हचा लाभ घेणे ही कल्पना आहे. चला उदाहरणासह ते समजून घेऊया. समजा, निफ्टी 23,100 पॉईंट्सवर ट्रेडिंग करीत आहे.
| अॅक्शन |
पर्याय प्रकार (समाप्ती) |
स्ट्राईक किंमत |
भरलेला/कलेक्ट केलेला प्रीमियम (₹) |
| विक्री |
कॉल पर्याय (25 एप्रिल 2025) |
23,100 |
180 (कलेक्टेड) |
| खरेदी करा |
कॉल पर्याय (10 मे 2025) |
23,000 |
250 (पेड) |
भरलेले एकूण प्रीमियम : ₹250 - ₹180 = ₹70 (भरले)
ब्रेकइव्हन पॉईंट: 23,100 - 70 = ₹23,030
नफा/नुकसान परिस्थिती (लॉट साईझ = 50)
कमाल नफा:
जेव्हा निफ्टी 25 एप्रिल रोजी शॉर्ट स्ट्राईक (23,100) च्या वर कालबाह्य होते, तेव्हा होते, जेव्हा तुम्हाला दीर्घकालीन कॉल करताना शॉर्ट कॉलमधून बहुतांश प्रीमियम खिशाला परवडण्याची परवानगी देते.
कमाल नफा = (23,100 − 23,000 − 70) × 50 = ₹1,500
कमाल नुकसान:
जर निफ्टी 23,000 पेक्षा कमी कालबाह्य झाला तर दोन्ही पर्याय मूल्य गमावतात आणि तुम्ही भरलेला प्रीमियम गमावता.
कमाल नुकसान = 70 x 50 = ₹ 3,500
डायगनल बिअर कॉल स्प्रेड
डायगनल बिअर कॉल स्प्रेड हे एक ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी आहे जेव्हा ट्रेडरला मार्केट फ्लॅट राहण्याची किंवा सौम्यपणे कमी होण्याची अपेक्षा असते. यामध्ये नजीकच्या-मुदतीचे पैसे कॉल पर्याय विकणे आणि दीर्घकालीन आऊट-ऑफ-मनी कॉल पर्याय खरेदी करणे समाविष्ट आहे. संरक्षणात्मक दीर्घ कॉलसह जोखीम मर्यादित करताना शॉर्ट कॉलवर संकलित केलेल्या प्रीमियममधून अपफ्रंट उत्पन्न निर्माण करणे हे येथे ध्येय आहे. ही स्ट्रॅटेजी मध्यम बेअरिश मार्केटमध्ये सर्वोत्तम काम करते जिथे किंमत कालबाह्यतेनुसार शॉर्ट स्ट्राईकपेक्षा कमी राहते. चला उदाहरणासह ते समजून घेऊया. समजा, निफ्टी 23,000 पॉईंट्सवर ट्रेडिंग करीत आहे.
| अॅक्शन |
पर्याय प्रकार (समाप्ती) |
स्ट्राईक किंमत |
भरलेला/कलेक्ट केलेला प्रीमियम (₹) |
| विक्री |
कॉल पर्याय (25 एप्रिल 2025) |
23,000 |
210 (कलेक्टेड) |
| खरेदी करा |
कॉल पर्याय (10 मे 2025) |
23,100 |
140 (पेड) |
प्राप्त निव्वळ प्रीमियम : ₹210 (कलेक्टेड) - ₹140 (पेड) = ₹70 (क्रेडिट)
ब्रेकइव्हन पॉईंट: ब्रेकइव्हन = 23,100 − 70 = ₹23,030
नफा/नुकसान परिस्थिती (लॉट साईझ = 50):
कमाल नफा:
जर निफ्टी 23,000 पेक्षा कमी असेल तर निअर-टर्म कालबाह्यतेपर्यंत होते. या प्रकरणात, शॉर्ट कॉलची मुदत संपते आणि तुम्ही नेट प्रीमियम राखून ठेवता.
कमाल नफा = ₹ 70 x 50 = ₹ 3,500
कमाल नुकसान:
जर निफ्टी 23,100 पेक्षा जास्त वाढला तर दोन्ही पर्याय पैशांमध्ये आहेत, परंतु लाँग कॉलमुळे नुकसान मर्यादित केले जाते.
कमाल नुकसान = (23,100 − 23,000 − 70) × 50 = ₹1,500
रॅपिंग अप
डायगनल कॉल स्प्रेड्स रिस्क आणि रिवॉर्ड संतुलित करताना डायरेक्शनल मार्केट व्ह्यूज ट्रेड करण्याचा लवचिक मार्ग ऑफर करतात. तुम्ही थोडेसे बुलिश असाल किंवा बेरिश असाल, हे स्ट्रॅटेजी तुम्हाला एका सेट-अपमध्ये टाइम डे, अस्थिरता शिफ्ट आणि डायरेक्शनल मूव्हचा लाभ घेण्यास अनुमती देतात. तथापि, त्यांना विविध कालबाह्यतेसह अनेक पायांचा समावेश असल्याने, त्यांना काळजीपूर्वक देखरेख आवश्यक आहे आणि पर्याय किंमत आणि वर्तनाची चांगली समज असलेल्या व्यापाऱ्यांसाठी सर्वोत्तम आहे. सुज्ञपणे वापरल्यास, डायगनल स्प्रेड तुमच्या ऑप्शन्स ट्रेडिंग टूलकिटमध्ये एक शक्तिशाली जोड असू शकतात.
