कंटेंट
डायगोनल कॉल स्प्रेड हे एक प्रकारचे पर्याय धोरण आहे जे व्हर्टिकल आणि कॅलेंडर स्प्रेड दोन्ही घटकांचे एकत्र करते. यामध्ये वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमती आणि वेगवेगळ्या समाप्ती तारखांसह कॉल पर्याय खरेदी आणि विक्री करणे समाविष्ट आहे. हे स्प्रेड मार्केटवरील बुलिश किंवा बेरिश व्ह्यूसाठी तयार केले जाऊ शकतात. काल कसे संरचित केले जातात यावर अवलंबून, व्यापारी त्यांचा वापर हळूहळू दिशात्मक हालचालीचा लाभ घेण्यासाठी करू शकतात तसेच एकूण प्रीमियम खर्च कमी करू शकतात किंवा अपफ्रंट इन्कम निर्माण करू शकतात.
जर तुम्ही कधी ऑप्शन्स चेनकडे पाहिले असेल तर त्याला "डायगोनल" म्हणतात हे कारण खूपच सहज आहे. ऑप्शन चेनमध्ये, स्ट्राईक प्राईस व्हर्टिकली सूचीबद्ध केल्या जातात आणि कालबाह्य तारखा समांतरपणे सूचीबद्ध केल्या जातात. त्यामुळे, जेव्हा एखादा व्यापारी वेगवेगळ्या स्ट्राईक प्राईस आणि वेगवेगळ्या समाप्ती तारखांसह दोन पर्याय निवडतो, तेव्हा ते त्या ग्रिडमध्ये, वरच्या डावीकडील एका पॉईंटपासून, खालच्या उजवीकडे (किंवा त्याउलट) प्रभावीपणे वळत आहेत. तिथेच "डायगोनल स्प्रेड" शब्द येतो.
आता, दोन प्रकारचे डायगोनल कॉल स्प्रेड आहेत:
- डायगोनल बुल कॉल स्प्रेड
- डायगोनल बीअर कॉल स्प्रेड
चला प्रत्येक प्रकार समजून घेण्यासाठी एक उदाहरण घेऊया आणि त्यांच्या नफा आणि तोटा परिस्थिती पाहूया.
संपूर्ण आर्टिकल अनलॉक करा - Gmail सह साईन-इन करा!
5paisa आर्टिकल्ससह तुमचे मार्केट नॉलेज वाढवा
डायगोनल बुल कॉल स्प्रेड
डायगोनल बुल कॉल स्प्रेड हे एक ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे जेव्हा ट्रेडर सामान्यपणे ॲसेटच्या किंमतीत वाढ अपेक्षित करतो तेव्हा वापरले जाते. यामध्ये दीर्घकालीन in-the-money कॉल पर्याय खरेदी करणे आणि त्याच वेळी उच्च स्ट्राईक किंमतीमध्ये जवळपासच्या at-the-money ची विक्री करणे समाविष्ट आहे. संकल्पनेचा अर्थ असा आहे की दिशात्मक हालचालीचा लाभ घेणे आणि शॉर्ट-टर्ममधून प्रीमियम संकलित करून दीर्घकालीन कॉलचा खर्च कमी करणे. चला उदाहरणासह ते समजून घेऊया. समजा, निफ्टी 23,100 पॉईंट्सवर ट्रेड करीत आहे.
| ॲक्शन |
पर्याय प्रकार (समाप्ती) |
स्ट्राईक प्राईस |
भरलेला/कलेक्ट केलेला प्रीमियम (₹) |
| विक्री |
कॉल पर्याय (25 एप्रिल 2025) |
23,100 |
180 (कलेक्टेड) |
| खरेदी करा |
कॉल पर्याय (10 मे 2025) |
23,000 |
250 (पेड) |
भरलेला निव्वळ प्रीमियम: ₹250 - ₹180 = ₹70 (सशुल्क)
ब्रेकइव्हन पॉईंट: 23,100 - 70 = ₹23,030
नफा/नुकसान परिस्थिती (लॉट साईझ = 50)
कमाल नफा:
जेव्हा निफ्टी 25 एप्रिल रोजी शॉर्ट स्ट्राईक (23,100) च्या अगदी वर कालबाह्य होते, तेव्हा तुम्हाला लाँग-डेटेड कॉल असताना शॉर्ट कॉलमधून बहुतांश प्रीमियम खिश्यात आणण्याची परवानगी देते.
कमाल नफा = (23,100 −23,000 −70)× 50 = ₹1,500
कमाल नुकसान:
जर निफ्टी 23,000 पेक्षा कमी कालबाह्य झाला तर दोन्ही पर्याय मूल्य गमावतात आणि तुम्ही भरलेले प्रीमियम गमावता.
कमाल नुकसान = 70 × 50 = ₹3,500
डायगोनल बीअर कॉल स्प्रेड
डायगोनल बीअर कॉल स्प्रेड हे ऑप्शन स्ट्रॅटेजी असते जेव्हा ट्रेडर मार्केट फ्लॅट राहण्याची किंवा सौम्यपणे कमी होण्याची अपेक्षा करतो. यामध्ये जवळपासच्या at-the-money कॉल ऑप्शनची विक्री आणि दीर्घकालीन out-of-the-money कॉल ऑप्शन खरेदी करणे समाविष्ट आहे. संरक्षणात्मक लाँग कॉलसह जोखीम मर्यादित करताना शॉर्ट कॉलवर संकलित केलेल्या प्रीमियममधून आगाऊ उत्पन्न निर्माण करणे हे येथे ध्येय आहे. ही स्ट्रॅटेजी मध्यम मंदीच्या मार्केटमध्ये सर्वोत्तम काम करते जिथे किंमत कालबाह्यतेद्वारे शॉर्ट स्ट्राईकपेक्षा कमी राहते. चला उदाहरणासह ते समजून घेऊया. समजा, निफ्टी 23,000 पॉईंट्सवर ट्रेड करीत आहे.
| ॲक्शन |
पर्याय प्रकार (समाप्ती) |
स्ट्राईक प्राईस |
भरलेला/कलेक्ट केलेला प्रीमियम (₹) |
| विक्री |
कॉल पर्याय (25 एप्रिल 2025) |
23,000 |
210 (कलेक्टेड) |
| खरेदी करा |
कॉल पर्याय (10 मे 2025) |
23,100 |
140 (पेड) |
प्राप्त निव्वळ प्रीमियम: ₹210 (कलेक्टेड) - ₹140 (पेड) = ₹70 (क्रेडिट)
ब्रेकइव्हन पॉईंट: ब्रेकइव्हन = 23,100 − 70 = ₹23,030
नफा/नुकसान परिस्थिती (लॉट साईझ = 50):
कमाल नफा:
जर निफ्टी जवळपासच्या समाप्तीपर्यंत 23,000 पेक्षा कमी असेल तर होते. या प्रकरणात, शॉर्ट कॉल निरर्थकपणे कालबाह्य होतो आणि तुम्ही निव्वळ प्रीमियम राखून ठेवता.
कमाल नफा = ₹70 x 50 = ₹3,500
कमाल नुकसान:
जर निफ्टी 23,100 पेक्षा अधिक मोठ्या प्रमाणात वाढला तर दोन्ही पर्याय in-the-money आहेत, परंतु दीर्घ कॉलमुळे नुकसान मर्यादित आहे.
कमाल नुकसान = (23,100 −23,000 −70)× 50 = ₹1,500
रॅपिंग अप
डायगोनल कॉल स्प्रेड रिस्क आणि रिवॉर्ड बॅलन्स करताना डायरेक्शनल मार्केट व्ह्यूज ट्रेड करण्याचा फ्लेक्सिबल मार्ग ऑफर करतात. तुम्ही किंचित बुलिश असाल किंवा बेरिश असाल, ही धोरणे तुम्हाला वेळे क्षय, अस्थिरता बदल आणि दिशात्मक हालचालींचा लाभ घेण्याची परवानगी देतात, सर्व एकाच सेटअपमध्ये. तथापि, त्यात विविध समाप्तीसह एकाधिक पाय समाविष्ट असल्याने, त्यांना काळजीपूर्वक देखरेख आवश्यक आहे आणि ऑप्शन्स किंमत आणि वर्तनाची चांगली समज असलेल्या ट्रेडर्ससाठी ते सर्वोत्तम आहेत. जर सुज्ञपणे वापरले तर डायगोनल स्प्रेड्स तुमच्या ऑप्शन्स ट्रेडिंग टूलकिटमध्ये शक्तिशाली समावेश असू शकतात.
