फ्रंट रेशिओ कॉल स्प्रेड म्हणजे काय? स्ट्रॅटेजी, सेट-अप आणि पेऑफ स्पष्ट केले

फ्रंट रेशिओ कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी सेट-अप

निफ्टी 23,000 वर ट्रेड करीत आहे असे गृहीत धरूया. फ्रंट रेशिओ कॉल स्प्रेड कसे तयार केले जाऊ शकते हे येथे दिले आहे:

निव्वळ प्रीमियम प्राप्त

दोन शॉर्ट कॉल्स = ₹140 x 2 = ₹280 पासून प्रीमियम प्राप्त
एक दीर्घ कॉलसाठी भरलेले प्रीमियम = ₹220

निव्वळ प्रीमियम = ₹280 - ₹220 = ₹60 (क्रेडिट)

हे ₹60 ट्रेड सुरू करण्यासाठी प्राप्त झालेला अपफ्रंट प्रीमियम आहे आणि कमाल लाभ दर्शविते जर निफ्टी कालबाह्यतेवेळी केवळ शॉर्ट स्ट्राईक (23,200) पेक्षा कमी राहते.
 

नफ्याची परिस्थिती

जेव्हा निफ्टी कालबाह्यतेवर शॉर्ट कॉल्स (23,200) च्या स्ट्राईक जवळ बंद होतो तेव्हा कमाल नफा होतो. 23,000 लाँग कॉलचे अंतर्भूत मूल्य ₹200 असेल, तर दोन्ही 23,200 शॉर्ट कॉल्स मूल्यरहित कालबाह्य होतील. निव्वळ प्रीमियमसह, एकूण नफा आहे:

कमाल नफा = (₹200 + ₹60) × 50 = ₹13,000

जर निफ्टी समाप्तीच्या वेळी 23,000 वर किंवा त्यापेक्षा कमी असेल तर सर्व ऑप्शन्स निरर्थक कालबाह्य होतात आणि ट्रेडर प्रीमियम ठेवतो:
नफा = ₹60 x 50 = ₹3,000

ब्रेकइव्हन पॉईंट

ब्रेकइव्हन पॉईंट म्हणजे जेथे कव्हर न केलेल्या शॉर्ट कॉलमुळे होणारे नुकसान प्राप्त झालेल्या एकूण प्रीमियम आणि लाँग कॉल लाभांपेक्षा जास्त होणे सुरू होते.

ब्रेकइव्हन = शॉर्ट कॉलची स्ट्राईक + प्रति लॉट कमाल नफा
कमाल नफा प्रति लॉट = ₹260

ब्रेकेव्हन = 23,200 + 260 = ₹23,460
 

नुकसान परिस्थिती

जेव्हा निफ्टी 23,460 पेक्षा अधिक वेगाने वाढतो तेव्हा कमाल नुकसान होते. 23,000 लाँग कॉल एका पॉईंटपर्यंत लाभ कव्हर करत असताना, दुसरा शॉर्ट कॉल अनहेज्ड राहतो आणि किंमत वाढत असताना अमर्यादित नुकसान होते.

कमाल नुकसान = ₹23,460 पेक्षा अधिक अनलिमिटेड
 

बॉटम लाईन

फ्रंट रेशिओ कॉल स्प्रेड हे नेट क्रेडिट स्ट्रॅटेजी आहे जे न्यूट्रल ते किंचित बुलिश मार्केटमध्ये चांगले काम करते. प्राप्त झालेल्या क्रेडिटमुळे हे आकर्षक ब्रेकइव्हन कुशनसह मर्यादित नफा क्षमता प्रदान करते. तथापि, अपसाईड रिस्क महत्त्वपूर्ण होते आणि ब्रेकइव्हन पॉईंटच्या पलीकडे अमर्यादित होते, ज्यामुळे व्यापाऱ्यांना त्यांच्या पोझिशन्सवर बारकाईने लक्ष ठेवणे आवश्यक होते.

जेव्हा तुम्हाला विश्वास आहे की मार्केट विनम्रपणे वाढेल परंतु आक्रमकपणे वाढणार नाही तेव्हा ही स्ट्रॅटेजी आदर्श आहे. कव्हर न केलेल्या कॉल्सच्या जोखमीमुळे, हे केवळ जोखीम व्यवस्थापन समजून घेणाऱ्या व्यापाऱ्यांद्वारेच वापरले पाहिजे आणि आवश्यक असल्यास पोझिशन्स ॲडजस्ट किंवा एक्झिट करण्यासाठी शिस्त आहे.