फ्रंट रेशिओ कॉल स्प्रेड म्हणजे काय? स्ट्रॅटेजी, सेट-अप आणि पेऑफ स्पष्ट केले

फ्रंट रेशिओ कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी सेट-अप

चला मानूया की निफ्टी 23,000 वर ट्रेडिंग करीत आहे. फ्रंट रेशिओ कॉल स्प्रेड कसे बांधले जाऊ शकते हे येथे दिले आहे:

निव्वळ प्रीमियम प्राप्त

दोन शॉर्ट कॉल्समधून प्राप्त प्रीमियम = ₹140 × 2 = ₹280
एका लाँग कॉलसाठी भरलेला प्रीमियम = ₹220

निव्वळ प्रीमियम = ₹280 - ₹220 = ₹60 (क्रेडिट)

हे ₹60 हे ट्रेड सुरू करण्यासाठी प्राप्त अपफ्रंट प्रीमियम आहे आणि कमाल लाभ दर्शविते जर निफ्टी कालबाह्यतेवेळी शॉर्ट स्ट्राईक (23,200) पेक्षा कमी राहणे.
 

नफ्याची परिस्थिती

जेव्हा निफ्टी कालबाह्यतेनंतर शॉर्ट कॉल्सच्या (23,200) स्ट्राईक जवळ बंद होते तेव्हा कमाल नफा होतो. 23,000 लाँग कॉलमध्ये ₹200 चे आंतरिक मूल्य असेल, तर 23,200 शॉर्ट कॉल्स दोन्ही मूल्यहीन कालबाह्य होतील. निव्वळ प्रीमियमसह, एकूण नफा आहे:

कमाल नफा = (₹ 200 + ₹ 60) × 50 = ₹ 13,000

जर निफ्टी कालबाह्यतेवेळी 23,000 किंवा त्यापेक्षा कमी असेल तर सर्व पर्याय योग्य नाहीत आणि ट्रेडर प्रीमियम ठेवतो:
नफा = ₹ 60 x 50 = ₹ 3,000

ब्रेकईव्हन पॉईंट

ब्रेक-इव्हन पॉईंट म्हणजे जेथे कव्हर न केलेल्या शॉर्ट कॉलमुळे नुकसान प्राप्त झालेल्या एकूण प्रीमियम आणि लाँग कॉलच्या नफ्यापेक्षा जास्त होणे सुरू होते.

ब्रेकइव्हन = शॉर्ट कॉलचा स्ट्राइक + कमाल नफा प्रति लॉट
कमाल नफा प्रति लॉट = ₹260 

ब्रेकइव्हन = 23,200 + 260 = ₹23,460
 

नुकसान परिस्थिती

जेव्हा निफ्टी 23,460 पेक्षा जास्त वाढतो तेव्हा कमाल नुकसान होते. 23,000 लाँग कॉल एका पॉईंटपर्यंत लाभाला कव्हर करते, तर सेकंड शॉर्ट कॉल अनहेज्ड राहतो आणि किंमतीत वाढ होत असल्याने अमर्यादित नुकसान होते.

कमाल नुकसान = ₹23,460 पेक्षा अधिक अनलिमिटेड
 

द बॉटम लाईन

फ्रंट रेशिओ कॉल स्प्रेड ही एक नेट क्रेडिट स्ट्रॅटेजी आहे जी थोड्या प्रमाणात बुलिश मार्केटमध्ये चांगली काम करते. प्राप्त क्रेडिटमुळे आकर्षक ब्रेक-इव्हन कुशनसह हे मर्यादित नफ्याची क्षमता प्रदान करते. तथापि, अपसाईड रिस्क महत्त्वाची आणि ब्रेक-इव्हन पॉईंटच्या पलीकडे अमर्यादित होते, ज्यामुळे ट्रेडर्सना त्यांच्या पोझिशन्सवर जवळून देखरेख करणे आवश्यक होते.

जेव्हा तुम्हाला विश्वास आहे की मार्केट विनम्रपणे वाढेल परंतु आक्रमकपणे वाढणार नाही तेव्हा ही स्ट्रॅटेजी आदर्श आहे. कव्हर न केलेल्या कॉल्सच्या जोखमीमुळे, हे केवळ रिस्क मॅनेजमेंट समजून घेणाऱ्या आणि आवश्यक असल्यास पोझिशन्स ॲडजस्ट किंवा एक्झिट करण्यासाठी शिस्त असलेल्या ट्रेडर्सद्वारे वापरले पाहिजे.