ओपन इंटरेस्ट म्हणजे काय?

ऑप्शन्समध्ये ओपन इंटरेस्ट म्हणजे ट्रेडिंगमध्ये काय?

ओपन इंटरेस्ट म्हणजे मार्केटमध्ये ओपन किंवा थकित असलेल्या ॲक्टिव्ह ऑप्शन्स किंवा फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या. असे ओपन काँट्रॅक्ट्स ट्रेड केले गेले असू शकतात परंतु संबंधित ट्रेडर्सद्वारे अद्याप बंद किंवा ऑफसेट केलेले नाहीत. ट्रेडिंग वॉल्यूमच्या विपरीत, जे केवळ ट्रेडिंग सेशनमध्ये ट्रेडची संख्या दर्शविते, ते किती ॲक्टिव्ह पोझिशन्स आहेत हे उघड करते.

हे महत्त्वपूर्ण ऑप्शन ट्रेड निर्णय घेताना व्यापाऱ्यांना मदत करते. ट्रेडर्स सामान्यपणे ओपन इंटरेस्ट मधील बदल ट्रॅक करतात आणि त्यांना संबंधित ऑप्शनच्या किंमतीच्या हालचालींसह तुलना करतात. हे व्यापाऱ्यांना नवीन पोझिशन्स शोधण्यास किंवा बंद करण्यास मदत करते (ओपन इंटरेस्ट कमी झाल्यामुळे). ते ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी ट्रेंडच्या सामर्थ्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी त्याचे रीडिंग देखील वापरू शकतात.

उदाहरणार्थ, जर ओपन इंटरेस्ट वाढत असेल तर याचा अर्थ असा की अधिक लोक मार्केटमध्ये प्रवेश करीत आहेत, जे वर्तमान ट्रेंडला मजबूत करू शकतात.

समजा ऑप्शन कराराची किंमत ₹50 पासून ते ₹55 पर्यंत वाढते. त्याचे संबंधित ओपन इंटरेस्ट (OI) 10,000 पासून ते 12,000 पर्यंत वाढते. हे मजबूत सहभागाचे संभाव्य संकेत आहे, जे विद्यमान वरच्या ट्रेंडला देखील सपोर्ट करू शकते.

याउलट, जर ते कमी होत असेल तर हे संकेत देऊ शकते की ट्रेंडची गती कमी होत आहे. आता समजा ऑप्शन प्राईस ₹55 पासून ते ₹52 पर्यंत येते. त्याचवेळी, OI 12,000 ते 9,000 पर्यंत घट दर्शविते. हे एक संकेत असू शकते की ऑप्शन ट्रेडर्स त्यांची पोझिशन बंद करीत आहेत आणि त्यांचे मागील प्राईस मूव्ह त्याची गती गमावत आहे हे देखील सूचित करू शकतात.

हे संकेत ट्रेडर्सला त्यानुसार त्यांच्या पोझिशनचे पुनर्मूल्यांकन करण्यास सूचित करू शकतात. त्यामुळे, प्रत्येक दिवशी, अधिक करार उघडले किंवा बंद केले गेले आहेत हे दाखवून ओआय वाढत आहे किंवा कमी होत आहे असे रिपोर्ट केले जाते. मार्केटच्या दिशेचे मापन करण्यासाठी ट्रेडर्ससाठी ही माहिती मौल्यवान आहे.

ऑप्शन्समध्ये ओपन इंटरेस्ट कसे काम करते?

ऑप्शन ट्रेडिंगमध्ये OI ची व्याख्या समजल्यानंतर, ओपन इंटरेस्ट मार्केटमध्ये ॲक्टिव्ह काँट्रॅक्ट्स कसे ट्रॅक करते हे तुम्हाला आश्चर्य वाटेल. यासाठी, तुम्ही लक्षात घेणे आवश्यक आहे की ऑप्शन काँट्रॅक्ट्समध्ये दोन पार्टी आहेत आणि ते खरेदीदार आणि विक्रेते आहेत. जेव्हा खरेदीदार नवीन पोझिशन उघडतो, तेव्हा विक्रेत्याला त्या पोझिशनची दुसरी बाजू घेणे आवश्यक आहे. या प्रकारे, OI एका कराराद्वारे वाढते.

आता, ऑप्शन कराराचा खरेदीदार आणि विक्रेता म्हणून त्यांची संबंधित विद्यमान पोझिशन्स बंद करण्याची निवड करतो, ओआय एका कराराद्वारे कमी होते. हे कल्पना स्थापित करते की जेव्हा नवीन करार उघडले जातात तेव्हा ओआय बदल प्रतिबिंबित करते आणि जेव्हा हे पक्ष विद्यमान स्थिती सेटल करतात.

चांगल्या समजूतीसाठी, ॲक्टिव्ह काँट्रॅक्ट्स ट्रॅक करण्यासाठी OI चे काम समजून घेण्यासाठी एक सोपे उदाहरण पाहूया. समजा तीन व्यापारी: ट्रेडर ए, बी आणि सी ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये सहभागी होतात आणि येथे तीन ट्रेडिंग सेशन्सद्वारे ओआय बदलांचे वर्णन आहे:

1. पहिले ट्रेडिंग सेशन किंवा दिवस 1

ट्रेडर A विक्रेता किंवा ट्रेडर B कडून दोन नवीन ऑप्शन काँट्रॅक्ट्स खरेदी करते, त्यांना पहिल्यांदा विक्री करते. येथे, हे ट्रान्झॅक्शन मार्केटमधील नवीन पोझिशन्स असल्याने त्या ऑप्शनच्या OI ला 2 काँट्रॅक्ट्सद्वारे वाढवते. दोन्ही करार खुले राहतात कारण यापैकी कोणतेही पक्ष त्यांची विद्यमान स्थिती बंद करत नाहीत.

3. दुसरे सेशन किंवा दिवस 2

दुसऱ्या सत्रात, ट्रेडर A त्यांची विद्यमान पोझिशन ट्रेडर C ला विकण्याची निवड करतो. हे केवळ दोन ट्रेडर्स दरम्यान काँट्रॅक्ट्सचे ट्रान्सफर असल्याने आणि कोणतेही नवीन स्थापित किंवा बंद काँट्रॅक्ट्स नाहीत. त्यामुळे, ऑप्शन्समधील संबंधित ओपन इंटरेस्ट सारखेच राहते.

4. तिसरे सत्र किंवा दिवस 3

3 दिवशी, ट्रेडर बी ट्रेडर सी कडून त्या दोन काँट्रॅक्ट्सपैकी एक खरेदी करण्याचा पर्याय निवडतो. आता, या काँट्रॅक्टच्या OI मध्ये बदल होईल. कारण हे ट्रान्झॅक्शन आधीची ॲक्टिव्ह स्थिती सेटल करते किंवा बंद करते. येथे, या ऑप्शन कराराचा ओआय एकाद्वारे कमी होतो.

वरील उदाहरणातून, OI मार्केटमध्ये किती ॲक्टिव्ह काँट्रॅक्ट्स आहेत आणि पोझिशन्स ओपन किंवा सेटल होत असताना ते कसे वाढते किंवा कमी होते याबद्दल तुम्हाला स्पष्टता असणे आवश्यक आहे. त्याचप्रमाणे, जेव्हा तुम्ही ऑप्शन्स ट्रेडिंग करताना वेळेनुसार OI चार्ट पाहता, तेव्हा तुम्हाला समजेल की पैसे मार्केटमध्ये येत आहेत किंवा बाहेर जात आहेत.

ऑप्शनमध्ये ओपन इंटरेस्टचा अर्थ कसा घ्यावा?

ऑप्शन ट्रेडिंगमध्ये OI ची चांगली व्याख्या करण्यासाठी, व्यापारी OI चार्ट वापरतात आणि अंतर्निहित (स्टॉक, ETF, इ.) किंमतीमधील बदलांच्या संदर्भात इंटरेस्टमधील बदल दृश्यमान करतात. तुम्ही कालांतराने हे स्वारस्य प्लॉट करत असताना, तुम्ही प्राईस ट्रेंड वाढत आहे की नाही हे पाहू शकता.
आता, किंमतीतील बदलांसह या ट्रेंडचे विश्लेषण केल्याने चांगल्या अर्थाने मदत होऊ शकते:

5paisa ट्रेडिंग ॲप तुम्हाला ट्रेड किंवा इन्व्हेस्टमेंटमध्ये स्वारस्य असले तरीही ऑल-इन-वन प्लॅटफॉर्म उपलब्ध करते. आजच ॲप डाउनलोड करा, साईन-अप करा आणि शून्य ब्रोकरेजवर ट्रेडिंगच्या पहिल्या 30 दिवसांचा आनंद घ्या! 

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम मधील फरक काय आहेत?

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम दोन्ही मार्केट ॲक्टिव्हिटीविषयी मौल्यवान माहिती प्रदान करत असताना, ते विविध उद्देशांना पूर्ण करतात:

1. ओपन इंटरेस्ट: सध्या बाजारात उघडलेल्या आणि थकित असलेल्या करारांची एकूण संख्या दर्शविते. हे एक लॅगिंग इंडिकेटर आहे, याचा अर्थ असा की ते अलीकडील ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी ऐवजी विद्यमान स्थितींविषयी माहिती प्रदान करते.

2. ट्रेडिंग वॉल्यूम: दिवस किंवा ट्रेडिंग सेशन सारख्या विशिष्ट कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या काँट्रॅक्ट्सची संख्या मोजते. हे रिअल-टाइम इंडिकेटर आहे जे मार्केटमध्ये खरेदी आणि विक्री ॲक्टिव्हिटीची पातळी दर्शविते.

त्यांच्या फरक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी, त्यांच्या फरकांचा तपशील देणारे खालील टेबल पाहा:

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटा वापरण्याचे लाभ

जेव्हा योग्यरित्या वापरले जाते, तेव्हा ओपन इंटरेस्ट ट्रेडर्सना एज देऊ शकते. हे केवळ किती करार अस्तित्वात आहेत हे दर्शविते, तर त्या ट्रेडच्या मागे भावनिक आणि धोरणात्मक स्थिती देखील दर्शविते.

प्रमुख लाभ:

• ट्रेंड डायरेक्शनची पुष्टी करते: ब्रेकआऊट किंवा ब्रेकडाउन प्रमाणित करण्यासाठी किंमतीच्या हालचालीसह वापरा.
• रिव्हर्सल लवकरात लवकर ओळखते: किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट दरम्यान मॅच होत नाही तर शिफ्टचा सिग्नल होऊ शकतो.
• वॉल्यूम विश्लेषण मजबूत करते: वॉल्यूम ॲक्टिव्हिटी दर्शविते; ओपन इंटरेस्ट कन्व्हिक्शन दर्शविते.
• सपोर्ट/रेझिस्टन्स झोन उघड करते: उच्च ओपन इंटरेस्ट म्हणजे त्या लेव्हलवर अधिक लिक्विडिटी.
• स्पॉट इन्स्टिट्यूशनल मूव्ह: अचानक वाढ अनेकदा स्मार्ट मनी बिल्डिंग पोझिशन्स दर्शविते.

ओपन इंटरेस्टची व्याख्या समजून घेणे एक सोपे मेट्रिकला धोरणात्मक फायद्यामध्ये बदलते. जेव्हा तांत्रिक साधनांसह जोडले जाते, तेव्हा ते ट्रेडर्सना फाईन-ट्यून एंट्रीज, एक्झिट मॅनेज करण्यास आणि फॉल्स सिग्नल्स टाळण्यास मदत करते.

ट्रेडिंग डेरिव्हेटिव्ह विषयी गंभीर कोणासाठी, ट्रेडिंगमध्ये ओआय म्हणजे काय हे जाणून घेणे त्यांच्या धाराला तीक्ष्ण करेल आणि माहितीपूर्ण, वेळेवर निर्णय घेण्याची शक्यता वाढवेल.
 

ऑप्शन्समध्ये ओपन इंटरेस्टचे महत्त्व काय आहे?

ऑप्शन्समध्ये ओपन इंटरेस्ट, त्याचे कार्य आणि स्पष्टीकरण काय आहे हे समजून घेतल्यानंतर, तुम्ही ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी ते कसे मौल्यवान साधन म्हणून कार्य करते हे देखील लक्षात घेणे आवश्यक आहे. येथे काही प्रमुख मुद्दे आहेत जे, ट्रेडर म्हणून, तुम्ही शिकणे आवश्यक आहे:

1. मार्केट ॲक्टिव्हिटी दर्शविते

ओपन इंटरेस्ट हा मार्केट किती ॲक्टिव्ह आहे हे मोजण्यासाठी ट्रेडिंगमध्ये वापरला जाणारा शब्द आहे. हे अद्याप ओपन किंवा ॲक्टिव्ह असलेल्या काँट्रॅक्ट्सची संख्या (फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स) दर्शविते. जेव्हा कमी ओपन इंटरेस्ट असते, तेव्हा याचा अर्थ असा की बहुतांश पोझिशन्स बंद करण्यात आल्या आहेत, ज्यामुळे मार्केटमध्ये कमी ॲक्टिव्हिटी दर्शविली जाते.

दुसऱ्या बाजूला, हाय ओपन इंटरेस्ट म्हणजे अनेक काँट्रॅक्ट्स अद्याप ॲक्टिव्ह आहेत, जे अधिक ॲक्टिव्हिटीचे संकेत देतात आणि ट्रेडर्सकडून अधिक लक्ष आकर्षित करतात.

2. मनी फ्लो दर्शविते

ओपन इंटरेस्ट मार्केटमध्ये आणि बाहेरील पैशांचा प्रवाह देखील दर्शविते. जेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढते, तेव्हा याचा अर्थ असा की नवीन पैसे मार्केटमध्ये प्रवेश करीत आहेत. जर ते कमी झाले तर ते दर्शविते की पैसे मार्केट सोडत आहेत.

3. लिक्विडिटी दर्शविते

ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी, ओपन इंटरेस्ट महत्त्वाचे आहे कारण ते लिक्विडिटी म्हणून ओळखले जाणारे पर्याय खरेदी किंवा विक्री करणे किती सोपे आहे याविषयी महत्त्वाची माहिती प्रदान करते. उच्च OI सह ऑप्शन काँट्रॅक्ट्स सामान्यपणे अधिक लिक्विड असतात. याचा अर्थ असा की तेथे पुरेसे खरेदीदार आणि विक्रेते किंमतीवर परिणाम न करता ट्रेड पोझिशन्समध्ये प्रवेश किंवा बाहेर पडतात आणि सामान्यपणे मोठ्या ट्रेडचे प्लॅनिंग करण्यासाठी लागू होतात.

4. सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल शोधण्यास मदत करते

ऑप्शन ट्रेडिंगमध्ये, ट्रेडर्स अनेकदा संभाव्य सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल म्हणून सर्वोच्च OI (पुट आणि कॉल्ससाठी) सह स्ट्राईक किंमतीचा विचार करतात. अशी संकल्पना ऑप्शन ट्रेडर्सला प्रचलित मार्केटला फ्लोअर किंवा क्लीनिंग आढळू शकते की नाही हे ओळखण्यास आणि त्यानुसार त्यांची ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी ॲडजस्ट करण्यास मदत करते.

5. संभाव्य अस्थिरता दर्शविते

ऑप्शन्स मधील ओपन इंटरेस्टमध्ये अचानक किंवा तीक्ष्ण वाढ, विशेषत: कॉल किंवा पुट साईड, पुढील माहिती प्रदान करू शकते. हे एक संकेत असू शकते की सहभागींचा मोठा गट अंतर्निहित किंमतीमध्ये लक्षणीय हालचालीची अपेक्षा करीत आहे. हे निश्चिततेसह दिशेने अंदाज लावू शकत नाही, परंतु ते त्या स्ट्राईक प्राईसवर मोठ्या प्रमाणात खरेदी किंवा विक्री इंटरेस्टचे संकेत असू शकते.

6. समाप्ती जवळ मदत करते

जेव्हा ऑप्शन काँट्रॅक्ट त्याच्या कालबाह्यतेच्या जवळ असते, तेव्हा OI सामान्यपणे कमी होते. हे घडते कारण ट्रेडर्स त्यांच्या पोझिशन बंद करतात किंवा रोल ओव्हर करतात. त्यामुळे, ट्रेडर म्हणून, तुम्ही या ओआय बदलाची किंमतीच्या हालचालीसह तुलना करू शकता आणि किती पोझिशन्स ट्रेडर्स बंद करीत आहेत आणि ते किती उघडत आहेत हे ओळखू शकता. हे पोझिशन होल्ड करायचे किंवा बाहेर पडायचे किंवा नवीन ट्रेड उघडायचे हे ठरवण्यास मदत करते.

ट्रेडर्स त्यांच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीमध्ये ओपन इंटरेस्ट डेटाचा वापर कसा करतात?

ऑप्शन्समध्ये ओपन इंटरेस्टचे महत्त्व समजून घेण्याव्यतिरिक्त, ट्रेडिंगसाठी OI डाटा कसा वापरावा हे तुम्ही लक्षात घेणे आवश्यक आहे. त्यांना समजून घेणे फायदेशीर आहे कारण ते तुम्हाला मार्केट मूव्हचा अंदाज घेण्यास आणि अधिक अचूकतेसह तुमचे ट्रेड निर्णय आकारण्यास मदत करू शकते:

1. रायझिंग OI आणि मार्केट:

अपट्रेंड दरम्यान वाढणारे ओपन इंटरेस्ट आणि किंमतीची कृती बाजारात प्रवेश करणाऱ्या नवीन पैशांचे लक्षण म्हणून पाहिले जाते. ट्रेडिंग धोरणांमध्ये याची अंमलबजावणी करण्यासाठी, ट्रेडर हा कॉम्बिनेशन बुलिश मोमेंटमची संभाव्य पुष्टी म्हणून वापरू शकतो कारण ते दीर्घ (खरेदी) स्थिती घेण्याचा विचार करतात.

2. ब्रेकआउट्स शोधणे

जेव्हा ओआय आणि ऑप्शन काँट्रॅक्टचे ट्रेड व्हॉल्युम अंतर्निहित (उदा. स्टॉक) प्रमुख रेझिस्टन्स लेव्हलद्वारे ब्रेक होते, तेव्हा ते ब्रेकआऊट कन्फर्मेशन म्हणून कार्य करू शकते. यामुळे सूचित होते की किंमत त्या दिशेने सुरू राहू शकते आणि व्यापारी त्यानुसार धोरणात्मकरित्या पोझिशन्स ॲडजस्ट करतात.

3. ट्रेंड रिव्हर्सल इंडिकेटर म्हणून वापरा

किंमतीच्या हालचाली आणि OI दरम्यान फरक सामान्यपणे आगामी रिव्हर्सल दर्शविते. उदाहरणार्थ, जर संबंधित OI घटत असताना किंमती नवीन उच्चांकावर पोहोचल्या तर ट्रेंडच्या सामर्थ्याविषयी ट्रेडर्स कमी आत्मविश्वास असल्याचे संकेत असू शकतात. त्यामुळे, हे नजीकच्या रिव्हर्सलचा संभाव्य संकेत बनते.

4. वॉल्यूम आणि इतर इंडिकेटरसह ओआयचा वापर

तुम्ही यापूर्वी लक्षात घेतले आहे की वॉल्यूम डाटासह कॉम्बिनेशनमध्ये पर्यायांमध्ये ओपन इंटरेस्ट वापरणे सखोल माहिती प्रदान करते. त्यामुळे, वाढत्या ओआय मध्ये उच्च वॉल्यूम ट्रेंडिंग मार्केट सूचित करू शकते. कमी वॉल्यूम असलेले उच्च OI ॲक्टिव्ह काँट्रॅक्ट्स असूनही कमी उत्साह दर्शविते. ट्रेडर्स चांगल्या पुष्टीकरणासाठी इतर तांत्रिक इंडिकेटर्ससह ओआयचे वाचन देखील एकत्रित करतात.

निष्कर्ष

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स मार्केटमध्ये मार्केट सहभाग आणि भावना मोजण्यासाठी ऑप्शन्स मधील ओपन इंटरेस्ट हे ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टरसाठी एक मौल्यवान मेट्रिक आहे. जेव्हा ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटाच्या संयोगाने वापरले जाते, तेव्हा ते माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते. या मेट्रिक्सवर देखरेख ठेवल्याने ट्रेडर्सला मार्केटमधील संभाव्य संधी आणि जोखीम ओळखण्यास मदत होऊ शकते.

ऑप्शन ट्रेड्समध्ये OI मॉनिटर करा आणि 5paisa द्वारे FnO 360 प्लॅटफॉर्म वापरून माहितीपूर्ण निर्णय घ्या. प्रगत विश्लेषण टूल्ससह रिअल-टाइम मार्केट डाटा वापरून प्रचलित ट्रेंडचे विश्लेषण करा!