ओपन इंटरेस्ट म्हणजे काय?

ओपन इंटरेस्ट म्हणजे काय?

ओपन इंटरेस्ट म्हणजे फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स मार्केटमध्ये एकूण ॲक्टिव्ह काँट्रॅक्ट्सची संख्या जी अद्याप सेटल केली गेली नाही. हे दर्शविते की सध्या या मार्केटमध्ये किती पैसे इन्व्हेस्ट केले जातात. प्रत्येक करारामध्ये खरेदीदार आणि विक्रेता दोन्ही आहेत, परंतु एकूण ओपन इंटरेस्ट शोधण्यासाठी आम्हाला केवळ एक बाजूची गणना करणे आवश्यक आहे.

हा आकडा ट्रेडर्सना मार्केट ट्रेंड समजून घेण्यास मदत करतो. उदाहरणार्थ, जर ओपन इंटरेस्ट वाढत असेल तर याचा अर्थ असा की अधिक लोक मार्केटमध्ये प्रवेश करीत आहेत, जे वर्तमान ट्रेंडला मजबूत करू शकतात. जर ते कमी होत असेल तर हे संकेत देऊ शकते की ट्रेंड गती गमावत आहे.

दररोज, ओपन इंटरेस्ट एकतर वाढत किंवा कमी होत असल्याचे रिपोर्ट केले जाते, ज्यामुळे अधिक काँट्रॅक्ट्स उघडले किंवा बंद केले गेले आहेत का हे दर्शविते. मार्केटच्या दिशेचे मापन करण्यासाठी ट्रेडर्ससाठी ही माहिती मौल्यवान आहे.

ओपन इंटरेस्ट कसे काम करते?

ओपन इंटरेस्ट ओपन राहणाऱ्या ॲक्टिव्ह फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या दर्शविते. जेव्हा खरेदीदार आणि विक्रेते नवीन पोझिशन्स उघडतात तेव्हा ते वाढते. जेव्हा त्या पोझिशन्स बंद केल्या जातात तेव्हा ते कमी होते. जर व्यापारी केवळ विद्यमान पोझिशन्स एकमेकांना ट्रान्सफर करतात तर ओपन इंटरेस्ट सामान्यपणे त्याच राहते कारण कोणतेही नवीन काँट्रॅक्ट्स तयार केले जात नाहीत. ओपन इंटरेस्टसह ट्रेडर्स प्राईस ट्रॅक करतात. वाढत्या ओआयसह वाढती किंमत मजबूत ट्रेंड सहभागावर दर्शवते, तर ओआय पडणे अनवाइंडिंग आणि संभाव्य विराम किंवा रिव्हर्सलचे संकेत देऊ शकते.

ऑप्शनमध्ये ओपन इंटरेस्टचा अर्थ कसा घ्यावा?

ओपन इंटरेस्टचा प्रभावीपणे लाभ घेण्यासाठी, जेव्हा काँट्रॅक्ट्स खरेदी आणि विक्री केले जातात तेव्हा ते परिस्थिती मागे कसे वर्तते हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

ओपन इंटरेस्ट म्हणजे अद्याप बंद किंवा सेटल केलेल्या ॲक्टिव्ह डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या. नवीन पोझिशन्स तयार करणे किंवा मार्केटमध्ये विद्यमान पोझिशन्स बंद करण्यावर आधारित हा आकडा चढ-उतार होतो.

• ओपन इंटरेस्ट वाढते: खरेदीदार आणि विक्रेता नवीन करार एन्टर करतात.
• ओपन इंटरेस्ट कमी होते: दोन्ही त्यांची विद्यमान स्थिती बंद करतात.
• ओपन इंटरेस्ट स्थिर राहते: एक बाहेर पडतो तर दुसरे स्थान घेते.

ओपन इंटरेस्टची व्याख्या जाणून घेण्यामुळे ट्रेडर्सना नवीन पैसे मार्केटमध्ये प्रवेश करीत आहेत किंवा बाहेर पडत आहेत का हे अर्थ लावण्याची परवानगी मिळते. उदाहरणार्थ,

• जर किंमती वाढत असतील आणि ओपन इंटरेस्ट देखील वाढत असेल तर ट्रेंड मजबूत आणि नवीन खरेदीद्वारे समर्थित असण्याची शक्यता आहे.
• जर किंमती वाढल्यास परंतु oi बदल कमी झाल्याचे दर्शविते, तर बुलिश उत्साहापेक्षा कमी कव्हरिंगमुळे हलवले जाऊ शकते.

बुलिश असो किंवा बेरिश असो, ट्रेडिंगमध्ये ओआय म्हणजे कसे आहे हे पाहणे मार्केट खरोखरच काय करीत आहे याची सखोल समज अनलॉक करू शकते.
 

ओपन इंटरेस्टचे महत्त्व

आता आम्ही ओपन इंटरेस्ट म्हणजे काय कव्हर केले आहे, चला त्याचे महत्त्व समजून घेऊया. ओपन इंटरेस्ट हा मार्केट किती ॲक्टिव्ह आहे हे मोजण्यासाठी ट्रेडिंगमध्ये वापरला जाणारा शब्द आहे. हे अद्याप ओपन किंवा ॲक्टिव्ह असलेल्या काँट्रॅक्ट्सची संख्या (फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स) दर्शविते. जेव्हा कमी ओपन इंटरेस्ट असते, तेव्हा याचा अर्थ असा की बहुतांश पोझिशन्स बंद करण्यात आल्या आहेत, ज्यामुळे मार्केटमध्ये कमी ॲक्टिव्हिटी दर्शविली जाते. दुसऱ्या बाजूला, उच्च ओपन इंटरेस्ट म्हणजे अनेक काँट्रॅक्ट्स अद्याप ॲक्टिव्ह आहेत, अधिक ॲक्टिव्हिटीचे संकेत देतात आणि ट्रेडर्सकडून अधिक लक्ष आकर्षित करतात.

ओपन इंटरेस्ट मार्केटमध्ये आणि बाहेरील पैशांचा प्रवाह देखील दर्शविते. जेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढते, तेव्हा याचा अर्थ असा की नवीन पैसे मार्केटमध्ये प्रवेश करीत आहेत. जर ते कमी झाले तर ते दर्शविते की पैसे मार्केट सोडत आहेत. ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी, ओपन इंटरेस्ट महत्त्वाचे आहे कारण ते लिक्विडिटी म्हणून ओळखले जाणारे पर्याय खरेदी किंवा विक्री करणे किती सोपे आहे याविषयी महत्त्वाची माहिती प्रदान करते.
 

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूममधील फरक

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम दोन्ही मार्केट ॲक्टिव्हिटीविषयी मौल्यवान माहिती प्रदान करत असताना, ते विविध उद्देशांना पूर्ण करतात:

1. ओपन इंटरेस्ट: सध्या बाजारात उघडलेल्या आणि थकित असलेल्या करारांची एकूण संख्या दर्शविते. हे एक लॅगिंग इंडिकेटर आहे, याचा अर्थ असा की ते अलीकडील ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी ऐवजी विद्यमान स्थितींविषयी माहिती प्रदान करते.

2. ट्रेडिंग वॉल्यूम: विशिष्ट कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या मोजते, जसे की दिवस किंवा ट्रेडिंग सेशन. हे एक रिअल-टाइम इंडिकेटर आहे जे मार्केटमध्ये खरेदी आणि विक्री उपक्रमाची लेव्हल दर्शविते.

ओपन इंटरेस्ट कसे कॅल्क्युलेट करावे

ओपन इंटरेस्ट (ओआय) म्हणजे एकूण थकित डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्सची संख्या-जसे की फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स- जे दिलेल्या वेळी मार्केटमध्ये ॲक्टिव्ह आहेत. ट्रेडिंग वॉल्यूमच्या विपरीत, जे सत्रात किती काँट्रॅक्ट्स बदलतात हे मोजते, OI दिवसाच्या शेवटी किती "ओपन" आहेत हे कॅप्चर करते.

कॅल्क्युलेशन पद्धत:

• जेव्हा नवीन खरेदीदार आणि विक्रेता नवीन करार तयार करतात, तेव्हा ओपन इंटरेस्ट एकाद्वारे वाढते.
• जेव्हा विद्यमान करार बंद केला जातो (खरेदीदार आणि विक्रेता दोन्ही त्यांच्या पोझिशन्सला स्क्वेअर ऑफ करतात), तेव्हा ओपन इंटरेस्ट एकाद्वारे कमी होते.
• जर दोन ट्रेडर्स दरम्यान करार ट्रान्सफर केला असेल (दुसऱ्या ट्रेडरमध्ये एक बाहेर पडल्यास), ओपन इंटरेस्ट अपरिवर्तित राहते.

प्रॅक्टिसमध्ये, तुम्ही ओआय मॅन्युअली कॅल्क्युलेट करत नाही- ते नियमितपणे एक्स्चेंजद्वारे संकलित आणि प्रकाशित केले जाते. ट्रेडर्स मार्केट सेंटिमेंट आणि पोझिशनिंग समजून घेण्यासाठी किंमतीच्या हालचालीसह OI मधील बदलांचे विश्लेषण करतात.

ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ झाल्याने तुम्हाला मार्केट ट्रेंडबद्दल काय सांगते?

जेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढते, तेव्हा अधिक सहभागी मार्केटमध्ये प्रवेश करीत आहेत याची लक्षण असते. परंतु ते ट्रेंड सामर्थ्याचे अनुवाद कसे करते हे किंमतीच्या हालचालीवर अवलंबून असते.

तुम्ही काय पाहावे हे येथे दिले आहे,

• किंमतीत वाढ + ओपन इंटरेस्ट वाढ: खरेदीचा मजबूत दबाव, ट्रेंडची पुष्टी
• किंमत कमी + ओपन इंटरेस्ट अप: नवीन शॉर्ट्स एन्टर करणे, संभाव्य डाउनट्रेंड
• किंमत वाढ + ओपन इंटरेस्ट डाउन: शॉर्ट कव्हरिंग, नवीन पोझिशन्स नाही
• प्राईस फ्लॅट + ओपन इंटरेस्ट डाउन: पोझिशन्स बंद होत आहेत, इंटरेस्टचे नुकसान

ओआय बदलाचा अर्थ समजून घेणे तुम्हाला दोषी ठरवून किंमतीतील हालचाल समर्थित आहे की नाही हे शोधण्यास मदत करते. चांगले निर्णय घेण्यासाठी वॉल्यूम आणि टेक्निकल पॅटर्नसह हे एकत्रितपणे वापरा.

सर्वोत्तम ट्रेडर्स किंमतीच्या पलीकडे दिसतात. त्यांना माहित आहे की ओपन इंटरेस्टचा अर्थ ट्रेडरच्या वर्तन आणि संस्थात्मक कृतीमध्ये मूळ आहे, जे मार्केटला हलवते. म्हणूनच ट्रेडिंगमध्ये ओआय म्हणजे काय हे समजून घेणे खूपच महत्त्वाचे आहे.
 

जास्त OI चांगले आहे का?

उच्च ओपन इंटरेस्ट सामान्यपणे डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये अधिक ॲक्टिव्हिटी दर्शविते. याचा अर्थ असा की अधिक काँट्रॅक्ट्स ॲक्टिव्ह आहेत, जे अनेकदा लिक्विडिटी वाढवते आणि ट्रेडर्सना योग्य किंमतीत पोझिशन्समध्ये प्रवेश किंवा बाहेर पडण्यास मदत करते. जेव्हा ओपन इंटरेस्ट किंमतीसह वाढते, तेव्हा ते अनेकदा मजबूत ट्रेंडचे संकेत देते आणि नवीन ट्रेडर्स हालचालीमध्ये सहभागी होत असल्याचे सूचित करते. तरीही, स्वत:चे ओपन इंटरेस्ट पूर्ण कथा सांगत नाही, स्पष्ट व्ह्यू मिळविण्यासाठी आणि खोटे सिग्नल टाळण्यासाठी किंमत आणि वॉल्यूमसह ते एकत्र पाहिले पाहिजे.

ओआय बुलिश आहे की बिअरीश आहे?

ओपन इंटरेस्ट ऑटोमॅटिकरित्या दाखवत नाही की मार्केट बुलिश आहे किंवा मंदी आहे. हे मुख्यत्वे किती करार अद्याप खुले आहेत हे दर्शविते. जेव्हा किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट दोन्ही एकत्र वाढतात, तेव्हा अनेकदा असे सूचित होते की ट्रेंडमध्ये मजबूत सपोर्ट आहे. जर ते विरुद्ध दिशेने जात असतील तर गती कमकुवत असू शकते. जेव्हा किंमत वर्तन आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम सह विश्लेषण केले जाते तेव्हा ओपन इंटरेस्ट सर्वात उपयुक्त आहे.

• जास्त OI म्हणजे मजबूत सहभाग आणि चांगली लिक्विडिटी.
• ओआय वाढण्यासह किंमत वाढणे अनेकदा चालू वाढीस सपोर्ट करते.
• ओआयच्या वाढत्या किंमतीमुळे नवीन शॉर्ट बिल्डअपची दिशा निर्माण होऊ शकते.
• ओआय नाकारल्याने ट्रेडर्स बाहेर पडत आहेत असे सूचित होते.
• जेव्हा किंमत आणि वॉल्यूम सह अभ्यास केला जातो तेव्हाच OI अर्थपूर्ण बनते.

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटा वापरण्याचे लाभ

जेव्हा योग्यरित्या वापरले जाते, तेव्हा ओपन इंटरेस्ट ट्रेडर्सना एज देऊ शकते. हे केवळ किती करार अस्तित्वात आहेत हे दर्शविते, तर त्या ट्रेडच्या मागे भावनिक आणि धोरणात्मक स्थिती देखील दर्शविते.

प्रमुख लाभ:

• ट्रेंड डायरेक्शनची पुष्टी करते: ब्रेकआऊट किंवा ब्रेकडाउन प्रमाणित करण्यासाठी किंमतीच्या हालचालीसह वापरा.
• रिव्हर्सल लवकरात लवकर ओळखते: किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट दरम्यान मॅच होत नाही तर शिफ्टचा सिग्नल होऊ शकतो.
• वॉल्यूम विश्लेषण मजबूत करते: वॉल्यूम ॲक्टिव्हिटी दर्शविते; ओपन इंटरेस्ट कन्व्हिक्शन दर्शविते.
• सपोर्ट/रेझिस्टन्स झोन उघड करते: उच्च ओपन इंटरेस्ट म्हणजे त्या लेव्हलवर अधिक लिक्विडिटी.
• स्पॉट इन्स्टिट्यूशनल मूव्ह: अचानक वाढ अनेकदा स्मार्ट मनी बिल्डिंग पोझिशन्स दर्शविते.

ओपन इंटरेस्टची व्याख्या समजून घेणे एक सोपे मेट्रिकला धोरणात्मक फायद्यामध्ये बदलते. जेव्हा तांत्रिक साधनांसह जोडले जाते, तेव्हा ते ट्रेडर्सना फाईन-ट्यून एंट्रीज, एक्झिट मॅनेज करण्यास आणि फॉल्स सिग्नल्स टाळण्यास मदत करते.

ट्रेडिंग डेरिव्हेटिव्ह विषयी गंभीर कोणासाठी, ट्रेडिंगमध्ये ओआय म्हणजे काय हे जाणून घेणे त्यांच्या धाराला तीक्ष्ण करेल आणि माहितीपूर्ण, वेळेवर निर्णय घेण्याची शक्यता वाढवेल.
 

ट्रेडर्स त्यांच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीमध्ये ओपन इंटरेस्ट डेटाचा वापर कसा करतात?

1. रायझिंग OI आणि मार्केट:

वाढत्या ओपन इंटरेस्ट आणि अपट्रेंड दरम्यान किंमतीची कृती मार्केटमध्ये प्रवेश करणाऱ्या नवीन पैशांची लक्षणे म्हणून पाहिली जाते. हे दर्शविते की मार्केट बुलिश आहे, जे बुलिश आहे.

2. ओआय आणि वाढत्या बाजारपेठेत घट:

ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम कमी होत असताना किंमतीची कृती वाढत असल्यास, किंमतीची रॅली शॉर्ट सेलर्सद्वारे त्यांच्या बेट्सला कव्हर केली जात आहे. पैसे परिणामी बाजारपेठेतून बाहेर पडत आहेत. हे ट्रेडर्सद्वारे बेरिश साईन म्हणून पाहिले जाते.

3. वाढत्या OI आणि घसरणीच्या मार्केट:

काही व्यापाऱ्यांना वाटते की जेव्हा किंमती कमी होत असतात आणि ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम वाढत असतात तेव्हा नवीन पैसे बाजारात प्रवेश करीत आहेत. त्यांच्या मते, पॅटर्न म्हणजे आक्रमक नवीन शॉर्ट-सेलिंग धोरण. या परिस्थितीमुळे डाउनट्रेंड चालू राहील आणि मंदीची स्थिती निर्माण होईल असा अंदाज आहे.
 

4. ओआय आणि मार्केट पडत आहे:

शेवटचे परंतु महत्त्वाचे म्हणजे, जर ओपन इंटरेस्ट आणि व्हॉल्युम कमी होत असेल आणि किंमत कमी होत असेल तर कदाचित त्याचे कारण असे असेल की दीर्घकाळ होल्डिंग्सचे धारक ज्यांना मार्केटमध्ये नाराज आहेत त्यांना त्यांची पोझिशन्स विक्री करण्यासाठी प्रोत्साहन दिले जात आहे. सर्व विक्रेते त्यांच्या पोझिशन्स बंद केल्यानंतर डाउनट्रेंड पूर्ण होईल असे त्यांना विश्वास आहे, काही टेक्निशियन्स या परिस्थितीला ठोस स्थिती म्हणून पाहतात.
 

निष्कर्ष

शेवटी, फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स मार्केटमध्ये मार्केट सहभाग आणि भावना मोजण्यासाठी ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टरसाठी ओपन इंटरेस्ट हे एक मौल्यवान मेट्रिक आहे. जेव्हा ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटाच्या संयोगाने वापरले जाते, तेव्हा ते माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते. या मेट्रिक्सवर देखरेख ठेवल्याने ट्रेडर्सला मार्केटमधील संभाव्य संधी आणि जोखीम ओळखण्यास मदत होऊ शकते.